Někdy tak v roce 2005
jsme s matkou byli ve společenském klubu v Palm Beach.
Bylo nádherně. Hráli jsme golf.
A šli jsem si nahoru na balkón sníst oběd.
Posadili nás ke stolu a byla tam jenom jedna další dvojice,
což byl Bernie Madoff a jeho žena Ruth.
A matka si jich hned všimla.
„Jé, to je Bernie.“
Přišla k nim a začali si povídat a představila mě.
„Tohle je Jeff, můj syn. Má u vás účet.“
A já si s panem Madoffem potřásl rukou. Byl jsem celý paf.
On byl na Palm Beach za boha.
Za boha financí.
Vrátili jsme se ke stolu
a moje matka tím svým stylem prohlásila:
„Je to úžasný člověk!“
Ale pak dodala: „Jedno je na něm ale zvláštní.
Nikdy se ti nepodívá do očí.“
Matce to došlo nejdřív ze všech.
Jenom si to neposkládala.
Protože tenhle bůh byl démon, ďábel.
PROSINEC 2008
Byl zadržen Bernie Madoff,
zakladatel Bernie Madoff Investment Securities.
Je mu 70 let, neodmyslitelně patří k Wall Streetu.
Sedmdesátiletého Bernie Madoffa zadržela FBI.
Tato bývalá ikona Wall Streetu
se přiznala, že zničila mnoho lidí, dobročinných organizací a pověstí
na Wall Streetu i po celém světě.
OSTUDA DOMÁCÍ VĚZENÍ
Ulička hanby a postrkování.
Nestrkejte do mě.
Lidé si myslí, že vědí, co se stalo. Že je to příběh jednoho muže.
Ale když poodhrnete oponu, jde o mnohem víc.
Bernie Madoff provozoval největší kriminální podnik v dějinách Wall Streetu.
Byl to finanční sociopat, sériový finanční vrah.
Pro mě byl jako strejda.
Byl to člověk, kterého jsem měl rád a věřil mu,
a pak se objeví tohle monstrum, které žije ve lži…
Důvěra. Zrada. Čiré zlo.
Ten příběh si lidé budou pamatovat ještě za sto let.
Bavíme se o 64 miliardách dolarů.
Když vidíte tolik nul, jde z toho hlava kolem.
Člověk musel projít za zrcadlo do takové alternativní reality,
kde nic nebylo opravdové.
Všechno byl klam. Peníze se rozplynuly.
Byly fuč.
Přijít o celoživotní úspory je jedna věc.
Ale když přijdete i o dům, je to hrůza.
Jak dokázal balamutit tolik lidí tak dlouho?
Naprosto se tomu dalo předejít
a spousta lidí to umožnila svou hamižností.
Je to o velkých bankách.
Je to o regulačních agenturách.
Je to o celém ekosystému,
který zcela a naprosto selhal.
Než do něčeho dáte miliardy, všechno si zkontrolujete.
I když vám sám Bůh pošle životopis,
ověříte si reference.
Pane Madoffe, sám jste přiznal, že jste se živil lhaním.
- Není to tak? Živil jste se lhaním. - Jo.
Nikdo nemůže přijít na to, proč to Bernie Madoff udělal.
Měl velice úspěšnou firmu, kterou mu záviděl celý Wall Street.
Každý si říká: Proč by Bernie Madoff spáchal největší podvod v dějinách?
Nic v tomhle odvětví není, čím se zdá být.
Takhle ta branže funguje, protože…
Taky musíte pochopit jednu věc.
Měli společnou jednu věc,
jako všichni v tom odvětví: hamižnost.
MADOFF MONSTRUM Z WALL STREET
Dnešní hlavní zpravodajství zahajujeme snad
nehorší finanční krizí v novodobých dějinách.
Určitě největší finanční katastrofou v této zemi za několik desetiletí.
Rok 2008 zdecimoval ekonomiku.
NOVINÁŘ
Byl to armagedon.
Wall Street je v krizovém režimu.
Trhy rozbouřily nedobytné hypoteční úvěry.
Makléři prodali lidem hypotéky, které si nemohli dovolit splácet.
Wall Street věděl, že spousta z nich stála za hovno,
rozparceloval je do balíčků a prodal klientům, načež vybuchly.
Nedobrovolné dražby nemovitostí celonárodně vyskočily o šokujících 87 %.
Hodnota nemovitostí v celé zemi
by letos mohla poklesnout o více než bilion dolarů.
Je to šokující. Všichni přicházejí o bydlení.
Burza prostě padá ke dnu.
Každý den je horší než ten předchozí.
Dow Jonesův index se propadl o téměř 450 bodů.
Právě jsme se dostali asi na 730.
To jsme nezažili.
Obchodníci v Tokiu se bojí šíření americké recese.
Každá banka se rozpadala.
Banka Lehman Brothers požádá soud o reorganizaci.
Finanční krize i nadále působí paniku.
Čelíme hrozbě globálního zhroucení.
Byla tu tahle katastrofická událost století,
která způsobila masakr napříč systémem,
a pak tu byl Bernie.
A teď k největšímu Ponziho systému v dějinách Wall Streetu.
Vychází z obvinění Bernie Madoffa,
když vyšlo najevo, že až 50 miliard dolarů,
které si investoři mysleli, že mají, je prostě pryč.
Bernie Madoff byl zadržen ve čtvrtek 11. prosince 2008.
V pátek ráno agenti FBI nakráčeli do Madoffových kanceláří…
ZVLÁŠTNÍ AGENT FBI
…v honosném Lipstick Building v luxusní části newyorského Manhattanu.
Vešli jsme do vstupní haly Lipstick Building
a tam to připomínalo scénu z filmu Frankenstein…
ZVLÁŠTNÍ AGENT FBI
…kde jsou naštvaní vesničané s vidlemi a pochodněmi
a chtějí se dostat nahoru a zabít netvora.
Takže tam nakráčejí agenti v bundách FBI
a já vcházím jako první z nich.
Všichni zaměstnanci jsou nahnaní do 19. patra.
Je to totální chaos.
Zaměstnanci tam brečí,
snaží se zjistit, co se děje.
Kriminální vyšetřování měla na starosti FBI,
ale účastnili se ho i Finanční správa, Ministerstvo práce, účetní,
a agentura SIPC, která dohlíží na investiční makléře.
Začnou lidem rušit přístup.
Byl jsem trochu překvapený, protože to vypadalo jako legitimní firma.
Všude počítače, hodiny s různými časovými zónami…
Vypadalo to jako regulérní obchodník s cennými papíry.
Jak provádíme prohlídku,
přijdu do Bernieho kanceláře
a začínám si o tom člověku dělat představu,
kdo to je a o co mu jde.
Vlevo jsou grafiky od Lichtensteina, všechny s motivem býka.
Ten pro mě nesymbolizoval býčí trh,
ale prostě bejkovinu.
A hned vedle stole měl takovou hodně moderní plastiku,
je to obrovský šroub.
Myslím, že to byl v zásadě ukazovák vystrčený na celý svět.
Kanceláře jsme zajistili, Bernie Madoffa máme ve vazbě
ale víme, že chybí hodně peněz.
Náš největší problém je, že nevíme, jak se to stalo.
Máte spoustu zaměstnanců
a nevíte, kdo je vinný a kdo nevinný.
Chceme vědět, kolik bylo obětí.
Kolik peněz bylo ukradených.
Jaký to celé mělo rozsah.
A chceme vědět, kdo to dělal s ním.
Kdo byli hráči? Jaký měl kdo úlohu?
Kde jsou ty peníze?
Kdo z té trestné činnosti profitoval?
Protože je nesmysl,
abyste provozovali Ponziho systém v objemu 50 milionů dolarů
a nikdo jiný o tom nevěděl.
U Bernie Madoffa je velice těžké přijít na to,
kde skončila pravda a začaly lži.
Heleďte, na to, co jsem udělal, nejsem hrdý.
VÝPOVĚĎ BERNIE MADOFFA
Spoustu hodin jsem se snažil analyzovat, proč jsem udělal, co jsem udělal.
Jeden můj problém byl, že jsem se vždycky chtěl všem zavděčit.
Když jsem se dal do podnikání, hodně lidí mi dalo hodně důvěry.
Vydělal jsem jim hodně peněz
a všichni v branži si mysleli, jak jsem úžasně úspěšný.
A taky jsem byl.
Pane Madoffe, souhlasíte s první větou na straně sedm?
Je to odpovídající popis vašeho podnikání?
„Když Madoff začal v 60. letech podnikat v maloobchodu,
měl asi tucet zákazníků, samé příbuzné a známé“? Ano.
Pojďme zpátky na začátek.
Bernie Madoff je synem židovských přistěhovalců.
Jeho rodiče přišli z Ruska a Polska.
AUTORKA, NEUVĚŘITELNÉ
Vyrůstá v Laureltonu v Queens,
hned za New Yorkem.
RODNÝ DŮM BERNIE MADOFFA
Musíme zasadit Madoffovo mládí do historického kontextu.
AUTORKA, ČARODĚJ ZE ZEMĚ LŽÍ
BERU JAKOUKOLI PRÁCI
Spojené státy a většina světa si vytrpěly
tu nejhroznější depresi ve 30. letech
a potom 40. léta a válku.
Dekáda a půl prudkých změn, traumatu.
Takže v 50. letech byl hlad
po klidu, míru, po normálnosti
a právě z toho hladu vyrostla
kultura konformizmu amerických předměstí.
Z Američanů se stává nově zámožná střední třída.
Slibují téměř neomezenou schopnost konzumovat.
A tak se Bernieho otci podařilo s rodinou přestěhovat
do solidně středostavovského Queens.
Bernieho rodiče se jmenovali Ralph a Sylvia.
Matka byla v domácnosti. Otec měl různé příležitostné práce.
Bernie je průměrné dítě, které chodí do veřejné školy.
Byl to zvláštní kluk. Slyšel jsem o něm jednu historku:
Nemohl přimět holku, ať s ním jde ven hrát.
Nakonec jí nabídl 25 centů
a ona si s ním šla ven hrát.
Bernie se už v útlém věku naučil, jak motivovat lidi penězi.
UNIVERZITNÍ PLAVECKÝ TÝM
Na střední škole byl plavčík.
Vidí sám sebe nejen jako dobrodince,
ale jako ochránce.
„Já už se postarám.“
A bokem prodával zařízení na kropení trávníků.
Chtěl vydělat peníze.
Byl rozhodnutý, že bude úspěšný.
Se svou budoucí ženou Ruth Alpernovou se Bernie seznámil
na večírku u kamaráda ve sklepě.
To bylo v době širokých sukní a kotníkových ponožek.
Byl to sladký středoškolský románek.
Ruth byla hodně inteligentní.
Když odmaturovala, šla na vysokou,
což v té době bylo u žen neobvyklé.
Byla krásná a elegantní.
Očividně byla z movitější rodiny,
její otec Saul Alpern měl v New Yorku úspěšnou účetní firmu.
Takže pro něj byla docela úlovek.
Otec Ruth si myslel, že Bernie je pro ni málo,
že si mohla najít lepší partii, že z tohohle kluka nikdy nic moc nebude.
Bernieho táta z něj chtěl mít právníka
a Berniemu to šlo ve škole natolik, že se dostal na práva.
Chodil tam rok a dál to prostě nemohl vydržet.
Bernie Madoff žil ve stínu nezdaru.
Bernieho rodina byla ponořená do nezdaru.
Jeho otec měl postupně několik firem, všechny byly z různých důvodů neúspěšné.
V jednu chvíli jim daňový úřad zastavil dům.
Jindy zase musela jít matka pracovat do místní krevní banky,
aby rodině vypomohla.
Úspěšná předměstská rodinka neměla fungovat tímhle způsobem.
A Madoffovi to vštípilo
jako požadavek absolutně bez diskuze, že musí uspět,
a ne být neúspěšný jako jeho táta.
Všichni máme příležitost žít lépe, než žijeme.
Chtěl rychlý okázalý úspěch Wall Streetu.
Wall Street, finanční srdce národa.
Nervové centrum amerického obchodu a průmyslu.
„Rychle“ a „okázale“ byla v té době na Wall Streetu klíčová slova.
Byla 60. léta, léta go-go.
Velká rizika, velké zisky.
Mladí makléři, mladí investiční manažeři se hrnuli do poválečného trhu.
Díky investičnímu bankovnictví
můžeme investovat své úspory, oživit naše průmyslové provozy
a nadále si dopřávat trvale rostoucí úroveň
zboží a služeb, jakou všichni chceme.
Máme to štěstí, že můžeme investovat do budoucnosti Ameriky.
Bernie se pár týdnů po svatbě s Ruth
rozhodl usídlit
u miniaturního psacího stolu v účetní firmě otce Ruth.
Začal s 5 000 dolary
a firmu Bernard L. Madoff Investment Securities, BLMIS, si zaregistroval
v roce 1960.
A Ruth se na tom podílela.
Pomáhala s administrativou a často s šekovou knížkou.
Bernie se od začátku viděl jako kladňáka,
který půjde a postaví se systému
a porazí ho v jeho vlastní hře.
Bernie začal obchodovat s mimoburzovními akciemi.
V té době burza pro většinu movitých Američanů
znamenala New York Stock Exchange.
Ale existoval obrovský trh,
který většina investorů neviděla, který neměl žádné sídlo,
zvaný mimoburzovní trh.
Tvořila ho hrstka obchodníků a makléřů s telefonem.
To bylo všechno.
Ten trh se skládal z takového odpadkového koše, když dovolíte,
firem, které neměly dost dobrou pověst,
nebo byly moc malé, nebo byly vysloveně pochybné pověsti,
obchodovaných na růžových seznamech
mimo burzu, mimo New York Stock Exchange.
A Bernie byl připravený koupit nebo prodat
neustále rostoucí řadu těchto mimoburzovních akcií.
A nikdo přesně nevěděl, jaké ceny se za tyhle akcie účtovaly.
Tehdy nebyly žádné počítače, internet neexistoval,
nebyla na to appka.
Člověk doslova zvedl telefon, zavolal Bobbymu do Bostonu…
NOVINÁŘ
…řekl mu: „Mám 100 akcií,“ a ten na to, že je koupí.
Cenu jste si dohodli po telefonu
a pak jste mu poslali poštou certifikáty.
Byl to divoký západ Wall Streetu.
Rizika byla obrovská,
potenciální zisky byly obrovské.
Vyžadovalo to ocelové nervy, ledovou vodu v žilách,
aby se člověk na tomhle trhu každodenně pohyboval.
Bernie takový byl.
Byla to velice úspěšná firma a rychle rostla.
Ale on si vedle ní
otevřel maličké investiční poradenství.
Bernie si říká: Kromě mimoburzovního obchodování
zvládnu ještě lidem spravovat finance, čistě jako investiční poradce.
A finance lidem spravujete následovně.
Investujete jejich peníze a snažíte jim je zhodnotit,
ale místo provizí vyděláváte na poplatcích.
Je to o hodně ziskovější než pracovat za provize.
A ukázalo se, že jeho tchán Saul Alpern
má hodně klientů, kterým dělá účetnictví,
a začne jim doporučovat svého zetě.
Takže Bernie skončí se skupinkou 20 až 24 lidí,
kteří s ním chtějí investovat.
Podoba Madoffova raného investičního poradenství
byla trochu neobvyklá, a podle mě i trochu za hranou.
Saul Alpern,
místo aby nechal Bernieho pro tyto zákazníky zřídit individuální účty,
se rozhodl, že to zeťovi usnadní.
Dal všechny jejich peníze dohromady
a ty pak svěřil Berniemu k investování.
A když ho pak Bernie informoval o zisku,
Saul ho rozdělil mezi jednotlivé sdružené investory.
Opatrný právník by byl Saulu Alpernovi řekl: „To nemůžete.“
V zásadě to byl neregulovaný podílový fond.
S víc než asi 20 zákazníky
se musíte registrovat u úřadů, u SECu.
Ale Bernie Madoff se jako investiční poradce neregistruje.
Takže už od samého začátku
vidíte buněčné dělení, které dalo podobu zbytku Bernieho kariéry.
Měl legitimní firmu na mimoburzovní obchodování.
A vedle toho měl soukromé investiční poradenství,
o kterém moc lidí nevědělo,
které nevedl tak docela podle všech pravidel.
Měl absolutní motivaci uspět na Wall Streetu z ničeho, od nuly,
a vyhnout se nezdaru, který viděl u svých rodičů,
a dostat se mezi elitu.
V rámci neoficiálního investičního poradenství
investoval Bernie úspory svých klientů
do vysoce spekulativních akcií.
Vydělával peníze, riskoval. Obrovsky riskoval.
A pak přišel květen 1962.
Na titulních stranách je lavina prodávání,
ceny akcií se propadly
a na papíře se ztratilo přes 20 miliard dolarů.
Jde o největší pokles od roku 1929.
Z ničeho nic se trh propadl jako kámen.
A první cenné papíry, jejichž hodnota se rozplynula,
byly spekulativní akcie, které Bernie nakoupil pro tyhle soukromé klienty.
Ty to zlikvidovalo téměř okamžitě.
Zákazníci teoreticky přišli o svoje peníze.
Celková částka, kterou investovali, byla 30 000 dolarů.
Já měl pocit viny kvůli tomu,
že si ty akcie koupili, protože já jim to řekl.
Ale než aby přiznal,
že s jejich penězi nehorázně riskoval a o všechny přišel,
se rozhodl to ututlat.
Musel jít za tchánem Saulem Alpernem a půjčit si 30 000 dolarů
a všechny peníze vrátil.
Těch 30 000 použije na zacelení jejich účtů
a pak jim lže o tom, co udělal.
Výsledkem jeho lží bylo, že vypadal jako génius.
Vypadalo to, že měl obrovský úspěch,
že je brilantní stratég, který dokázal najít cestu
nehorším týdnem na burze od roku 1929 a neprodělal při tom ani cent.
Na tomhle rozcestí musel přistoupit na to,
že bude buď lhář, nebo neúspěšný člověk.
A on se rozhodl tak,
že jako lhář se sebou dokáže žít
mnohem snáz, než kdyby byl neúspěšný.
70. LÉTA
Celý svět se dívá!
A pak přišla 70. léta.
Útoky bičovaly severní Vietnam s novou zuřivostí.
Lidé musí vědět, jestli je jejich prezident křivák.
Skutečně přichází recese.
Všude byly fronty na plyn dlouhé 10 a 12 bloků.
Dosavadní propad ekonomiky se možná ještě zhorší.
Narůstala nezaměstnanost, ceny plynu rostly do nebe.
Byla tu inflace, která se začínala rozjíždět,
což z ničeho nic vyústilo v recesi.
Wall Street prodělal snad nejdramatičtější proměnu ve své historii.
Bylo to jako zpomalený burzovní krach.
Jak se Bernie posunul do 70. let,
rozhodl se, že je na čase přestěhovat se na Wall Street 110,
a jeho legitimní makléřská společnost byla čím dál konzervativnější.
Z Bernie Madoffa se stal takzvaný tvůrce trhu.
Když kupujete akcie, řekněme 100 akcií tamhle od někoho,
kdo prodává 100 akcií, tak to nefunguje.
Ve skutečnosti
je tam prostředník, který už těch 100 akcií koupil.
Ve skutečnosti nakupujete u toho prostředníka
a právě to byl Bernie Madoff, velkoobchodník.
On měl vlastně takový sklad s akciemi
a prodal je, když je někdo jiný chtěl koupit,
a vydělal provizi, pár centů, na každému prodeji.
To dělá tvůrce trhu.
Má povinnost koupit a prodat akcie v dobrých časech i ve zlých.
Bernieho podnikání jako tvůrce trhu roste tak rychle,
že najímá svého bratra Petera.
Byli skuteční vizionáři, průkopníci obchodování přes počítače.
Když přišel počítač,
radikálně to proměnilo způsob, jak Wall Street fungoval.
Je to začátek nové éry uvedené do pohybu obrovskou silou revoluce.
Počítače jsou tak zásadně důležité, že změnily dráhu civilizace.
Když na Wall Street šli největší hráči,
nechtěli zobchodovat 200 akcií.
Chtěli zobchodovat 20 000 akcií, a to když byl běžný den.
V 70. letech byl nákup a prodej akcií velice pomalá záležitost.
Většinou to trvalo několik týdnů.
Wall Street potřebuje lidi, kteří tyhle obchody zvládnou rychle.
To vyžaduje digitalizaci a Bernie se na téhle vlně svezl.
Pomocí počítačového obchodování dokázal zpracovat obchod za tři dny.
To bylo prostě nevídané.
Protože ten proces dokázal urychlit, mohl soutěžit
o velké institucionální klienty, v rámci svého legitimního podnikání,
a to mu dalo obrovskou výhodu.
Bernieho genialita byla v tom, že konsolidoval
všechny ty mimoburzovní trhy, ty růžové seznamy, různé malé firmy,
firmy bez dobrého jména,
vlastně na jednu obrazovku počítače,
ze které později se stal NASDAQ a NASD.
Udělal z toho legitimní byznys.
Apple, Google, Microsoft, všechny ty firmy se dnes obchodují na NASDAQu.
Jako legitimnímu obchodníkovi s akciemi se mu dařilo skvěle,
takže bylo ještě bizarnější,
že zároveň provozoval hodně pokoutní investiční poradenství,
o kterém nikdo nevěděl, které se také rozrůstalo.
Lidé se doslechli, jak je Bernie dobrý.
V létě jezdil do Catskills
a získával peníze od přátel a dalších příbuzných.
Ti si mysleli, že z něj bude hvězda.
I nadále ho doporučoval klientům otec jeho ženy Saul Alpern
a Saul během let najal dva účetní
jménem Frank Avellino a Michael Bienes.
Ti v 70. letech, po odchodu Saula Alperna do důchodu,
přejmenovávají firmu na Avellino a Bienes neboli A a B.
Michael Bienes a Frank Avellino
se zázračně doplňují, i když ne zrovna v dobrém.
Avellino a Bienes věděli,
že Bernie Madoff spravuje peníze pro Saulovu rodinu a přátele.
Ale teprve když Saul odešel do důchodu,
zablikaly Avellinovi a Bienesovi před očima dolary.
Byli jako děti v cukrárně.
Začali vytvářet jeden z Bernieho prvních podřízených fondů,
shromažďovat peníze od investorů všeho druhu,
od korporací, rodinných kanceláří,
bankovních správců svěřenských fondů, jednotlivců
a shromažďovali jejich peníze do fondu
a ty pak posílali Bernieho neoficiálnímu investičnímu poradenství.
Tlačili to svým klientům,
přátelům svých klientů, příbuzným svých klientů.
Výměnou za získání těch peněz si berou poplatek
a začínají mu posílat řeku peněz,
které má Bernie Madoff spravovat.
Avellino a Bienes nebyli hedgeový fond ani fond z Wall Streetu.
Vůbec to nebyli investiční manažeři. Byli účetní.
A investorskou firmu si nezaregistrovali, což je nelegální.
Vzali peníze od svých klientů
a svěřili je tajnému správci, jehož jméno nemohlo být odhaleno,
aniž by klientům vůbec řekli, co se s jejich penězi děje,
a tím správcem byl Bernie Madoff.
Koncem 70. let začal Bernie zažívat americký sen o úspěchu.
Bernie a Ruth mají dva syny jménem Andrew a Mark.
Byl rodinný typ, skutečně miloval svou rodinu
a rodinu se mu podařilo přestěhovat na moc pěkné předměstí,
na Roslyn na Long Islandu, patřící mezi bohatší obce na pobřeží.
Dokonce rozhazoval natolik, že na Manhattan dojížděl hydroplánem,
a ne vlakem nebo autem, jako všichni ostatní z Long Islandu.
Od neduhů jsme se dostali k naději, sebevědomí a příležitostem.
Státní správa s vysokými daněni, přehnaným utrácením a nadměrnou regulací
hází klacky pod nohy našim volným trhům.
Náš ekonomický program na další čtyři roky je,
že pustíme býka ze řetězu.
Jak postupovala 80. léta,
z býčího trhu, který začal v Americe, se rychle stal globální fenomén.
Byl to úsvit globalizace. Každý chtěl být na burze
a Bernieho legitimní makléřská společnost začala pořádně vydělávat.
Wall Street 80. let byl bláznivý.
Hodně vzrušení a lidé si pořádně vydělali.
BÝVALÁ MAKLÉŘKA BLMIS
Prý se tam hodně bral kokain, hodně se pilo
a hodně lidí se zvalo na nóbl obědy.
Každá firma nabírala lidi.
Já jsem pro Bernie Madoffa začala pracovat v červenci 1985.
Bernieho obklopovala neuvěřitelná aura.
Wall Street ho uctíval,
byl ve správní radě NASDAQu.
Neustále létal do Londýna na schůzky.
Bernie nakráčel na burzovní parket a něco koupil a trh šel nahoru,
něco prodal a trh šel dolů
a vybudoval si pověst téměř vševědoucího člověka.
Bernieho legitimní firma úžasně vydělávala.
S Ruth se přestěhovali do krásného mezonetového bytu na Manhattanu.
Koupil si dům v Montauku. Stal se členem společenského klubu.
Koupil si loď.
Teď se klidně mohl podívat tchánovi do očí
a říct: „Já říkal, že budu úspěšný.“
Víte, firmu jsem zakládal doslova s 500 dolary.
Začal jsem od nuly.
Byl jsem klučík z Queens. Nešel jsem na Harvard a tak dále.
A najednou, kolem roku 1987, jsem byl velice úspěšný.
Byl jsem boháč.
Vydělávali jsme hodně peněz.
Rostli jsme, nabírali jsme víc makléřů.
Bernie chtěl prestižnější sídlo,
tak jsme se v létě 1987 přestěhovali na 3. avenue 885,
do Lipstick Building.
Je to velice neobvyklý dům.
Vypadá trochu jako pouzdro na rtěnku.
Bernieho přestěhování do centra, do tohoto ikonického mrakodrapu,
udělalo dojem na investory, na zaměstnance,
dokonce i na regulátory.
Takže to byla součást nového prestižního image,
který si Bernie budoval.
Když jsme se tam nastěhovali, ty kanceláře byly úplně nádherné.
Vypadaly sofistikovaně a supermoderně.
Byly samé okno, samé jasné světlo.
Když jsem v roce 1987 začala pracovat pro Bernie Madoffa,
byla tam naprosto rodinná atmosféra…
OSOBNÍ SEKRETÁŘKA BERNIE MADOFFA
…protože to byly rodinné typy.
Byla tam pěkná atmosféra. Bylo to hodně uvolněné,
bylo to hodně bezpečné.
Skoro všichni, kdo tam pracovali, byli příbuzní, známí nebo příbuzní.
Pracovali tam Bernieho děti Mark a Andy.
Mark a Andy byli vzoroví američtí kluci.
Každý by na ně byl pyšný, kdyby byli jeho.
Měla jsem ráda jeho bratra Petera, dělal kontrolora shody.
Ruth měla ve firmě svou kancelář.
Byl to vřelý člověk.
Byla opravdu skvělá matka.
Bylo mi jasné, že Bernie a Ruth mají svoje děti moc rádi.
Ona Bernieho zbožňovala a myslím, že právě jí se Bernie svěřoval.
Bernie mi jednou povídá: „Ruth je skvělá partnerka.“
A Bernie byl hodně velkorysý.
Dával hodně peněz na dobročinnost.
Zaplatil letenky na svatební cestu
všem svým zaměstnancům, když měli svatbu.
Byl v dozorčí radě ješivy.
Pomáhal organizaci Special Olympics.
Jednou jedné paní zaplatil operaci srdce.
Madoffovi v létě brali všechny na víkend do Montauku,
i s rodinou, a ubytovali je v hotelu.
Hrávali jsme na pláži volejbal. Byl pořádný večírek, hodně se pilo.
Tancovali jsme a byla to zábava.
Ale Bernie měl i jinou stránku.
Byl puntíčkářský, pokud šlo o jeho vzhled a jeho okolí.
Všechno muselo být bez poskvrnky. Když se koukl na makléřův stůl
a viděl, že monitor je trochu nakřivo,
prostě musel jít a spravit to, narovnat ho.
I když u něj člověk seděl a pracoval,
on ho cestou kolem narovnal.
Nemohli jste mít stříbrný rámeček, nic, co nebylo černé a šedé.
Nemohli jste mít na stole kytky.
Všechno muselo být stejné.
Jak šel čas,
byl čím dál víc nervově vypjatý.
Byly dny, kdy jste to napětí cítili
a kdy jste se od něj chtěli držet dál.
Nikdy jste nevěděli, jestli vám neukousne hlavu.
Pamatuju si, jak Bernie jednou řval na svého bratra Petera.
Bolelo mě z toho břicho.
Vstala jsem a říkám: „Nechte toho.“
A Peter ustoupil, protože Bernie byl tyran.
To byla jeho druhá stránka.
Myslím, že Peter se Bernieho nejspíš trochu bál,
podobně, jako se ho trochu báli všichni.
Chtěl vás ovládat
a tím, že se na vás díval z patra,
vás právě dokázal ovládat.
Bernie ten vypínač uměl přepnout během vteřiny.
Někdy jsem ho viděla neskutečně laskavého a starostlivého,
jindy dokázal být naprosto brutální.
A člověka to v tu ránu přizemnilo.
Myslím, že v Berniem bylo hodně lidí.
Měl hodně tváří.
Řekla jsem si, že je pod velkým tlakem.
19. ŘÍJNA 1987
Akciový trh dnes padá volným pádem.
Na burzovním parketu Wall Streetu panovala panika.
Valily se pokyny k prodeji od velkých institucionálních investorů,
od soukromých investorů, od podílových fondů,
které trápí inflace, rostoucí úrokové sazby,
klesající dolar a obrovský rozpočtový a obchodní deficit.
Pondělí 19. října 1987
byl jeden z nejhrůznějších dnů mého života.
Od chvíle, kdy jsem přišla do práce a v 9:30 otevřela burza,
až do chvíle, kdy zavřela, panovalo šílenství.
Za pouhé dvě hodiny
se Dow Jonesův index propadl o 200 bodů.
Míra aktivity je neuvěřitelná.
Je to vřava a řekla bych, že je tam i strach a panika.
Během krachu se každý na Wall Streetu snažil zbavit akcií.
Neustále nám zvonily telefony, byli jsme zaplavení pokyny.
Lidé vykřikují, vypisujeme lístky.
Bylo to jako ve válce.
Pamatuju si, že mi volal strejda a povídá: „Přijdou tři chlápci do baru…“
A já na to: „Same, teď nemůžu, pa,“ a zavěsila jsem.
Museli jsme uhlídat spořádaný trh.
Tvůrce trhu je někdo, kdo je ochotný být kupec
a prodejce poslední instance.
Takže jsme byli jediní, kdo kupoval.
Hodně firem nebralo telefony a zřetelně si pamatuju, jak Bernie křičí:
„Zvedněte to! My nebudeme ti, co to nezvedají.“
Takže jsme zvedali telefony a kupovali jsme hodně akcií.
A já jen mačkám tlačítka na počítači, dolů, dolů,
podkopávám svůj trh.
Vypadalo to, že to nikdy nenajde dno.
Vřava na newyorské burze, makléři horečně obchodovali
půlmiliardu pokynů k prodeji zaplavujících Wall Street.
Nikdo nemá jeden konkrétní důvod.
Působí tu jakási temná, pochmurná psychologie.
Rozhodně prodejní panika.
Panika, naprostá panika. Všichni šílí.
Pro makléře i obchodníky to byla vyložená pohroma.
Krvavá řež.
Tento náhlý propad připomněl neblahý říjnový den před 58 lety,
krach roku 1929, který byl předzvěstí velké deprese.
Bylo to strašidelné a zdrcující.
Bylo to zničující.
Ale nezdálo se, že by si s tím Bernie dělal hlavu.
Naopak, byl docela v klidu.
Byla to jedna z věcí, za které jsme ho obdivovali,
protože to byly jeho peníze.
To jeho jméno je na dveřích Bernard L. Madoff Investment Securities
a my byli jedna z mála firem, které dostály svým závazkům.
Nezavřeli jsme krám.
Bernie Madoff dál nakupoval,
i když všichni ostatní tvůrci trhu na Wall Streetu,
kteří měli povinnost kupovat akcie,
i když jejich ceny padají, i kdyby na tom prodělali,
to je právě povinnost tvůrce trhu, nebrali telefon.
Nedali se sehnat. Tu transakci nešlo udělat.
Ale u Bernie Madoffa to šlo.
Nálada na Wall Streetu je šok a nevěřícnost.
Pět let to vypadalo, že býčí trh nic nezastaví.
Důvěra investorů byla obrovská.
Pak přišel říjen a pak přišlo černé pondělí.
Není jasné, o kolik peněz při krachu v 87. přišla Bernieho legitimní firma,
ale fakt, že Bernie byl na špičce
v komunikační technologii i v technologii obchodování,
mu umožnil nezavřít firmu Madoff a obsluhovat zákazníky.
Tím si získal uznání od SECu a od New York Stock Exchange.
Vypovídal při slyšeních v Kongresu,
pomáhal přepsat pravidla,
aby trh nepřestal fungovat ani v krizi, jakou bylo černé pondělí.
Lidé začali mluvit o Bernie Madoffovi
jako o člověku, který drží slovo, o důvěryhodném, věrném člověku
a vytříbilo to jeho pověst.
Dali mu místa v oborových institucích.
Začali ho zvát ke kulatým stolům o regulaci
a na tři období ho zvolili předsedou rady NASDAQu.
A počátkem 90. let byl důvěryhodným a respektovaným státníkem Wall Streetu.
Tím, že byl za šéfa, Bernie sílil.
Piedestal, na který ho lidé stavěli, se mu líbil
a myslím, že čím víc se mu ho dostávalo,
tím víc se do toho obdivu zamilovával.
Čtěte mi ze rtů:
žádné nové daně.
Pomocné motory, zážeh a start.
Lidé pracují víc než kdy dřív,
tráví méně času s dětmi, pracují po nocích a o víkendech.
Dnešní zprávy z ekonomiky.
Zájem o technologické akcie
vytlačil hodnotu velkých firem na nové rekordní částky.
Ve firmě Bernie Madoffa jsem, myslím, začal pracovat v roce 1991.
Bernie Madoff měl velice vynikající reputaci.
„Bernie je skvělý chlapík. Angažuje se v komunitě.“
BÝVALÝ OBCHODNÍK
„Je velkorysý. U něj uděláš kariéru.“
Na trhu to bylo hodně býčí období.
Tehdy začal závratný růst technologického věku.
Zrodil se internet.
Víc lidí začalo obchodovat na burze.
Dow Jones má webové stránky.
…čísla v reálném čase, jako je vidí obchodníci na Wall Streetu.
Takže jsme měli víc zakázek, větší příliv zákazníků.
Byl to skvělý čas pro podnikání v akciích,
protože všechno začalo být efektivnější díky technice
a zisky letěly nahoru.
Madoff otáčel okolo pěti až sedmi procent celkového objemu New York Stock Exchange,
což je na relativně malou firmu obrovské číslo.
V dohledné době se to nezmění, ledaže trhy ochladnou.
Berniemu vzkvétá legitimní podnikání jako tvůrce trhu
a zároveň také potichoučku
rozvíjí své tajné investiční poradenství,
které dál vede pod rukou
a odděleně od působení jako tvůrce trhu.
Původně byla návratnost pro investory 11 %,
ale vyplácel dokonce i 15 až 19 %.
Vždycky je důsledně ziskový.
Co začalo v polovině 60. let
jako investiční poradenství velikosti bridžového klubu
rostlo a rostlo a rostlo.
A Avellino a Bienes dál posílali hromadu peněz
do rukou Bernie Madoffa.
Avellino a Bienes provozují svůj podřízený fond
hodně nenápadně, potichoučku,
nikomu nic nedávají písemně,
dokud jeden z jejich subdodavatelů,
který dával dohromady společné investice a lákal do nich své přátele a rodinu,
neporuší první přikázání Avellina a Bienese
a nedá někomu něco písemně.
V roce 1992
ten prospekt někdo poslal Komisi pro cenné papíry a burzu, SEC.
SEC je regulační agentura, má za úkol chránit investory.
BÝVALÝ GENERÁLNÍ INSPEKTOR
Na prospektu bylo v zásadě napsané:
„Nabízíme 100% bezpečné investice.
Za víc než 20 let jsme ani jednou na transakci neprodělali.
Jsme v zásadě bezrizikové obchodování.“
SEC se na ten prospekt podívá a okamžitě v něm vidí
zásadní varovné signály.
Neexistují 100% bezpečné akciové investice
a bezrizikové obchodování.
A vyšetřování je dovedlo právě k dvojici
Frank Avellino a Michael Bienes.
Avellino a Bienes přišli na SEC dobrovolně se svým právníkem.
Chtěli společnou výpověď Avellina a Bienese.
A já sedím uprostřed…
BÝVALÝ ADVOKÁT AVELLINA A BIENESE
…a myslím, že Bienese jsem měl vlevo a Avellina vpravo.
A dojde na to, že se jich zeptají: „Kolik peněz k investování jste vybrali?“
Myslím, že SEC očekával něco jako 5 nebo 10 milionů nebo tak,
a oni se na sebe podívají
a jeden z nich povídá: „Myslím, že asi tak
444 milionů dolarů.“
A já myslel, že lidi od SECu spadnou ze židle.
444 milionů dolarů od malých investorů, to je hodně peněz.
Jsme na začátku 90. let. Je to hodně peněz.
Ten pohovor zastavili.
Odešli si promluvit s ředitelem kanceláře SECu,
newyorské kanceláře, a…
„Pane Bože! Co se tady děje?“
Byli z toho na infarkt.
Ředitel kanceláře, myslel jsem, že bude mít mrtvičku.
SEC měl podezření, že dochází k podvodné činnosti,
ale očekával, že jejími pachateli jsou Avellino a Bienes.
Takže pak Frank Avellino a Michael Bienes vysvětlili,
že veškerá rozhodnutí o investicích byla na Bernie Madoffovi.
V zásadě říkali: Nevyšetřujte nás, ale Bernie Madoffa.
Takže SEC si vyžádá dokumenty od Bernie Madoffa.
SEC přijde a čenichá
a Madoff dostane strach, protože to všechno byl podvod.
Madoffo investiční poradenství nikdy do ničeho neinvestovalo.
Spočívalo v tom, že vzal od lidí peníze
a řekl jim, že je investuje, ale to se nestalo.
Byly to fiktivní obchody. Byl to Ponzi.
FORENZNÍ ÚČETNÍ
Tady je Charles Ponzi v roce 1919.
Ponzi dokázat, že dokáže během 90 dnů zúročit investice o 50 %
a moudří lidé ho následují.
Když úřady dokáží, že Ponzi je podvodník…
Klasická definice Ponziho je: Vezmi peníze od Petra, vyplať Pavla.
Petrovi řeknete:
„Něco udělám s vašimi penězi, investuju je
a vyplatím vám zisk,“
ale ve skutečnosti ty peníze dáte Pavlovi.
A ten proces pokračuje dál a dál,
protože neustále potřebuju nové investory, abych vyplácel ty staré,
a vůbec žádné investování, obchodování, neprobíhá.
Takže když SEC v roce 1992 začal vyšetřovat Avellina a Bienese,
Madoff musel prokázat, že obchodování bylo skutečné.
Tak chce od Franka Dipascaliho falešnou dokumentaci obchodů,
s využitím historických informací, které by mohl dát SECu.
Frank Dipascali byl Madoffovou pravou rukou.
Pracoval s ním mnoho let.
Měl na starosti podřízené fondy a nakládal se spoustou peněz.
Frank byl opravdový chlap
a byl neskutečně bystrý.
Franka Dipascaliho byste docela snadno obsadili do gangsterky.
Byl z dělnické třídy
a byl neuvěřitelně loajální.
Dipascali se toho zhostí nevídaným způsobem.
Začíná vyrábět falešnou dokumentaci.
Musí to být legitimně vypadající účetní knihy,
záznamy o obchodech, výpisy z účtů.
A nestačí, aby ošálily tetu Bětu,
musí to být dokumenty, které ošálí SEC.
Když zaklepal SEC, Bernie Madoff jim ukázal ty falešné dokumenty.
Oni uvěřili, že jsou skutečné.
Nevím, jak pozorně ty dokumenty zkoumali.
Myslím, že je to hodně o psychologii.
Jaká je šance, že Bernie Madoff nebo někdo takový
to do takové míry všechno jen předstírá?
A v roce 1992 SEC celý případ uzavírá, aniž by cokoli podnikl
nebo Bernieho Madoffa pořádně vyšetřoval.
Místo toho udělali to,
že Avellina a Bienese donutili zavřít krám,
protože provozovali neregistrovanou investiční firmu.
SEC rozhodl že má ilegální strukturu.
„Musíte vzít všechny peníze od Bernieho
a vrátit je příslušným lidem.“
SPOLEČNOST MUSÍ VRÁTIT PENÍZE
To je 440 milionů dolarů
a Bernie je nemá, protože je to celé podvod.
On se v tu chvíli obrátí
na tři svoje největší a nejdlouhodobější investory.
Jeffry Picower, Carl Shapiro a Norman Levy
byli zakládající individuální investoři
Bernieho investičního poradenství.
Byli velice spokojení s výnosy, které jim za ta léta vydělal.
Takže je teď Bernie přesvědčí, aby mu vypomohli.
Ať už věděli, co dělá,
nebo byli skutečně neznalí jeho skutečných záměrů,
peníze dali dohromady.
Takže Bernie byl schopen vypsat šeky
všem zákazníkům Avellina a Bienese.
A co se nestalo?
Nikdo ze zákazníků nechce peníze zpátky. Byli z Bernieho nadšení.
Když SEC zarazil činnost Avellina a Bienese,
hodně z jejich klientů přešlo s investicemi přímo k Madoffovi.
Z ničeho nic Bernie povídá: „Budeme mít hodně práce.
Něco se stalo a bude nám volat hodně lidí
a budou chtít investovat.“
Hodně z nich byli důchodci,
hodně jich bylo z Floridy.
Ty vdovy třeba říkaly:
„Prý vám mám zavolat. Mám 15 000 dolarů, které chci investovat.“
Takhle to šlo spoustu dnů.
Když jsme zrušili účty od Avellina a Bienese,
Začali na mě vytvářet velký tlak lidé,
kteří s těmi penězi počítali a žili z nich.
Ze SECu mi tehdy řekli:
Jestli s nimi chcete dál spolupracovat,
v pořádku, není na tom nic špatného.
Bernie Madoff se stále nezaregistroval jako investiční poradce. SEC to přehlédl
a bohužel přehlédl jeden z největších podvodů v dějinách.
Dřel jsem ve své firmě s přírodními potravinami.
Po 20 letech jsem ji prodal za milion dolarů a šel do penze.
INVESTOVALI U MADOFFA
Nakonec jsem investoval asi 100 000 dolarů u Avellina a Beinese
a teprve když je dopadl SEC
jsem se dozvěděl, že Avellino a Bienes investovali do Madoffa.
A když SEC prověřoval Madoffa, nenašla nic, co by nasvědčovalo podvodu,
tak mě napadlo investovat přímo do Madoffa.
Slibovat stabilní výnosy,
v průměru 9 % ročně.
Bylo to hodně přitažlivé.
Nesliboval zázraky, jen stabilní výnos.
Prověřil jsem si to.
Četl jsem články, podle kterých byl průkopníkem elektronického obchodování.
Byl hybnou silou své branže.
Že SEC nenašel žádné známky pochybení,
pro mě bylo potvrzení Madoffa,
takže jsem Madoffovi převedl 900 000 dolarů.
Najednou už to nejsou Avellino a Bienes,
kdo shromažďují peníze pro Bernieho.
Tisíce lidí dávají své peníze
Bernieho neregistrovanému investičnímu poradenství.
Jeho jméno se šířilo hlavně od úst k ústům.
Řeknou vám o něm ve společenském klubu,
doslechnete se ve správní radě nadace.
Začíná být známější ve světě elitních investičních manažerů.
A všichni říkali totéž:
Musíte investovat u Bernieho.
Nevíme, jak to dělá, ale je úžasný.
Madoffovo neregistrované investiční poradenství
zláká nadační kapitál známých židovských univerzit
a filantropy jako Elie Wiesel, který přežil holocaust,
a samozřejmě velice zámožné rodiny,
mimo jiné rodiny Katzových a Wilponových,
kterým patří klub New York Mets.
A tehdy se musí proměnit sama podstata Ponziho systému.
Je to úplně jiná liga.
Podařilo se mu oklamat SEC.
Bez poskvrnky přežil vyšetřování,
což mu dodalo sebevědomí a připadal si nedotknutelný.
Nic nebylo nemožné.
Legitimní obchodování s akciemi dává Madoffovi důvěryhodnost úspěchu
a najednou má asi 5000 klientů v rámci investičního poradenství.
Takže se jeho Ponziho systém musí rozrůst.
Potřebuje víc prostoru,
aby Ponziho systém mohl vést odděleně od legitimní činnosti.
Takže si pronajme prostory…
v 17. patře Lipstick Building.
Malé kancelářské doupě, kde panuje Frank Dipascali.
Jsou přeplněné a neuklizené,
pravý opak majestátních nóbl kanceláří nad nimi.
A právě tady se v dalších letech Ponziho systém exponenciálně rozroste…
v gigantický podvod.
Překlad titulků: Pavel Sláma