Irgendwann im Jahr 2005 waren meine Mutter und ich im Palm Beach Country Club.
Es war ein schöner Tag, und wir spielten Golf.
Dann gingen wir hoch auf den Balkon, um Mittag zu essen.
Man brachte uns an den Tisch, und da war noch ein anderes Paar.
Es waren Bernie Madoff und seine Frau Ruth.
Meine Mutter erkannte sie.
"Das ist ja Bernie!"
Sie ging hin, redete mit ihnen und stellte mich vor.
"Das ist mein Sohn Jeff. Er hat ein Konto bei Ihnen."
Ich schüttelte Herrn Madoffs Hand und war ganz überwältigt.
Er war der Gott von Palm Beach.
Er war der Gott der Finanzwelt.
Wir gingen zum Tisch zurück.
Und meine Mutter sagte ganz auf ihre Art:
"Oh, was für ein wunderbarer Mann."
Dann fügte sie hinzu: "Aber eins gefällt mir an ihm nicht."
"Er sieht dir nie in die Augen."
Meine Mutter hatte es erkannt, zählte aber eins und eins nicht zusammen.
Denn dieser Gott war ein Dämon, ein Teufel.
DEZEMBER 2008
Bernie Madoff wurde verhaftet.
Der Gründer von Bernie Madoff Investment Securities
ist 70 und gehört quasi zum Wall-Street-Inventar.
Bernie Madoff, 70 Jahre alt, wurde vom FBI verhaftet.
Die ehemalige Kultfigur der Wall Street
zerstörte, wie er selbst zugibt, viele Leben, Stiftungen
und den Ruf von Firmen an der Wall Street und weltweit.
UNTER HAUSARREST IM RITZ
Ein schamvoller Abgang im Gedränge.
Lassen Sie das.
Viele meinen, sie wüssten Bescheid.
Sie denken, es sei die Geschichte eines Mannes.
Doch wenn man hinter die Kulissen blickt, geht es um viel mehr.
Madoff führte das größte kriminelle Unternehmen der Wall Street.
Er war ein finanzieller Soziopath und Serienmörder.
Er war wie ein Onkel für mich.
Ich mochte ihn wirklich, und ich vertraute ihm.
Dabei war er ein Monster und sein Leben ein Lügengespinst.
Vertrauen. Verrat. Das pure Böse.
In 100 Jahren wird man noch über die Geschichte reden.
Es geht um 64 Milliarden USD.
Eine Zahl mit so vielen Nullen ist schwindelerregend.
In der Parallelwelt hinter dem Spiegel war buchstäblich gar nichts echt.
Alles war gefälscht. Das Geld verpuffte und war weg.
Sein Gespartes zu verlieren, ist schlimm. Aber das Haus einzubüßen, ist furchtbar.
Wie konnte er so viele Leute so lange täuschen?
Das hätte alles vermieden werden können.
Und viele Menschen ermöglichten das Geschehene aus Gier.
Es geht um die Großbanken und die Aufsichtsbehörden.
Es geht um dieses ganze Ökosystem.
Das hat voll und ganz versagt.
Wer Milliarden anlegen möchte, muss alles ganz genau prüfen.
Auch wenn Gott persönlich vorspricht. Prüfen Sie immer die Referenzen!
Mr. Madoff, Sie haben zugegeben, dass es Ihr Beruf war, zu lügen.
-Stimmt das? War Lügen ihr Beruf? -Ja.
Niemand versteht, warum Bernie Madoff das tat.
An der Wall Street beneidete man ihn um sein sehr erfolgreiches Unternehmen.
Alle fragten sich, warum Bernie Madoff den größten Betrug aller Zeiten vollzog.
In dieser Branche ist nichts, wie es zu sein scheint.
Darum funktioniert sie.
Sie müssen auch eins verstehen.
Diese Leute waren gierig. Alle in der Branche sind das.
BERNIE MADOFF: DAS MONSTER DER WALL STREET
In unserem ersten Bericht geht es
um die wohl schlimmste Finanzkrise der heutigen Zeit.
Die USA hat seit Jahrzehnten kein größeres Finanzdesaster erlebt.
Im Jahr 2008 brach die Wirtschaft ein.
Es war das Armageddon.
Die Wall Street ist im Krisenmodus.
Die Börse taumelt wegen der faulen Realkredite.
Makler vermittelten Leuten Hypotheken, die sie sich nicht leisten konnten.
An der Wall Street wusste man von solchen Krediten.
Man verkaufte sie gebündelt an Kunden, und dann flog das Ganze auf.
Es gibt momentan unglaubliche 87 % mehr Zwangsversteigerungen in den USA.
Der diesjährige Wert von US-Immobilien könnte um eine halbe Billion USD fallen.
Es war unfassbar. Alle verloren ihr Zuhause.
Die Börse war kollabiert.
Jeder Tag war schlimmer als der Vortag.
Der Dow Jones hat knapp 450 Punkte verloren.
Gerade sind wir bei rund 730 angelangt. Das gab es noch nie.
In Tokio fürchtet man eine sich ausweitende Rezession.
Alle Banken brachen ein.
Lehman Brothers erklärt einen Chapter-11-Bankrott.
Die Finanzkrise sorgt weiter für Panik.
Es ist möglich, dass es zu einem globalen Kollaps kommt.
Das war eine Jahrhundertkatastrophe,
die im gesamten System ein Blutbad anrichtete.
Und da war Bernie.
Es ist das wohl größte Ponzi-Schema in der Geschichte der Wall Street.
Die Folgen der Vorwürfe gegen Bernie Madoff werden sichtbar.
Fest steht, dass 50 Milliarden USD, die Anleger zu besitzen glaubten,
einfach weg sind.
Wie fühlen Sie sich?
Bernie Madoff wurde am Donnerstag, dem 11. Dezember 2008, verhaftet.
Am Freitagmorgen schickte das FBI Agenten in die Büros von Madoff
im sehr exklusiven Lipstick-Gebäude in der New Yorker East Side.
Wir betraten die Lobby des Lipstick-Gebäudes.
Dort sah es aus wie in einer Szene aus dem Film Frankenstein.
Ich meine die, in der wütende Dorfbewohner mit Heugabeln und Fackeln zu sehen sind.
Sie wollen zu dem Monster gelangen, um es zu töten.
Die FBI-Agenten in Spezialkleidung gingen also hoch.
Ich war der erste Agent, der eintrat.
Alle Beschäftigten hatten sich in der 19. Etage versammelt.
Es herrschte totales Chaos.
Manche Beschäftigte weinten.
Sie wollten herausfinden, was los war.
Das FBI leitete die strafrechtlichen Untersuchungen.
Dazu kamen die US-Bundessteuerbehörde, das US-Arbeitsministerium, Buchprüfer
und die US-Körperschaft zum Schutz von Wertpapieranlegern SIPC.
Sie sperrten erst einmal den Zugriff aufs System.
Ich war etwas überrascht, denn es sah wie eine legitime Firma aus.
Überall standen Computer, Uhren zeigten verschiedene Zeitzonen an.
Es wirkte wie ein echtes Trading-Unternehmen.
Als wir die Durchsuchung begannen,
ging ich in Bernis Büro, um einen Eindruck von ihm zu bekommen.
Wer ist er, und worum geht es ihm?
Links hingen Prints von Roy Lichtenstein. Alle zeigten den Börsenbullen.
Ich bezog ihn aber nicht auf den Bullenmarkt.
Für mich bedeutete er Bullshit.
Direkt hinter seinem Schreibtisch stand ein sehr modernes Kunstwerk.
Eine riesige Schraube.
Es war, als hatte er damit langsam die Finanzmärkte angebohrt
und so die ganze Welt verarscht.
Wir sicherten die Büros und verhafteten Bernie Madoff.
Viel Geld war verschwunden.
Leider hatten wir keine Ahnung, wie es dazu gekommen war.
Da waren viele Beschäftigte. Aber wer war schuldig oder unschuldig?
Wir wollten wissen, wie viele Opfer es gab.
Wie viel Geld war gestohlen worden? Welche Dimensionen hatte das Ganze?
Wir wollten auch wissen, wer ihm dabei geholfen hatte.
Wer waren die Akteure? Welche Rolle spielten sie?
Wo ist das Geld? Wer profitierte von dieser Straftat?
Man kann doch kein Ponzi-Schema im Wert von 50 Milliarden USD betreiben,
ohne dass jemand etwas davon bemerkt.
Im Fall von Bernie Madoff ließ sich nur sehr schwer feststellen,
wo die Wahrheit endete, und wo die Lügen begannen.
Hören Sie, ich bin nicht stolz auf das, was ich getan habe.
Ich habe viele Stunden damit zugebracht, meine Taten zu analysieren.
Mein Problem war schon immer, dass ich gemocht werden wollte.
Als ich in das Geschäft einstieg, vertrauten mir die Leute.
Sie profitierten von mir.
In der Branche fanden alle, dass ich erfolgreich war.
Und das war ich auch.
Mr. Madoff, stimmen Sie dem ersten Satz auf Seite sieben zu?
Stellt das Ihr Geschäft präzise dar?
"Als Madoff 1960 eine Handelsfirma gründete…"
Ja.
-"…hatte er etwa 12 Kunden. Alle waren Angehörige und Freunde." Ja.
Gehen wir zurück zu den Anfängen.
Bernie Madoff ist der Sohn von jüdischen Einwanderern.
Seine Großeltern kamen aus Russland und Polen in die USA.
Er wuchs in Laurelton, Queens, auf,
einem Vorort von New York City.
Es ist wichtig,
Madoffs Kindheit im historischen Kontext zu betrachten.
Die USA und andere Länder
hatten in den 1930ern eine horrende Wirtschaftskrise durchlebt.
Dann folgte in den 1940ern der Krieg.
Das waren anderthalb Jahrzehnte voller Turbulenzen und Traumata.
In den 1950ern sehnten sich die Menschen nach Ruhe, Frieden und Normalität.
Aus dieser Sehnsucht heraus
entstand die konformistische Kultur der US-amerikanischen Vororte.
In den USA wächst die neue, vermögende Mittelklasse.
Diese Amerikaner können fast unbegrenzt konsumieren.
Bernies Vater schaffte es damals,
dass die Familie nach Queens zog, in ein solides Mittelklasse-Viertel.
Bernies Eltern hießen Ralph und Sylvia.
Seine Mutter war Hausfrau, sein Vater Gelegenheitsarbeiter.
Bernie war ein durchschnittliches Kind, und er besuchte eine öffentliche Schule.
Er war ein seltsamer Junge.
Ich denke da an eine Geschichte. Ein Mädchen wollte nicht mit ihm spielen.
Schließlich gab er ihr 25 Cents, damit sie rauskam und mit ihm spielte.
Bernie lernte schon sehr früh, Menschen mit Geld zu motivieren.
SCHWIMMTEAM, SPIND-AUFSICHT
In der Highschool war er Rettungsschwimmer.
Er sah sich nicht nur als jemand, der Gutes tut, sondern als Beschützer.
"Alle kommen zu mir."
Nebenher verkaufte er Zubehör für Rasensprenger.
Er wollte Geld verdienen.
Er wollte unbedingt Erfolg haben.
Seine künftige Ehefrau Ruth Alpern traf Bernie auf einer Party bei Freunden.
Es war die Zeit der Söckchen und schwingenden Röcke.
Es war eine echte Highschool-Romanze.
Ruth war sehr intelligent.
Nach der Highschool ging sie an die Universität.
Für eine Frau war das ungewöhnlich.
Sie war schön und elegant. Ihre Familie war offenbar wohlhabend.
Ihrem Vater Saul Alpern gehörte eine Buchhaltungsfirma in New York City.
Sie war ein guter Fang.
Ruths Vater fand, dass Bernie nicht gut genug war.
Sie hätte andere haben können. Dieser Junge würde nichts aus sich machen.
Bernies Vater wollte, dass er Anwalt wird. Weil er gut genug war, studierte er Jura.
Er studierte ein Jahr und konnte dann einfach nicht mehr.
Bernie Madoff lebte im Schatten des Versagens.
Seine Familie erlebte viele Fehlschläge.
Sein Vater hatte mehrere Firmen gehabt, die aber alle irgendwie scheiterten.
Einmal wollte das Finanzamt das Haus pfänden.
Ein anderes Mal musste seine Mutter bei der lokalen Blutbank arbeiten,
um die Familie durchzubringen.
So lebte eine erfolgreiche Familie in einem Vorort eigentlich nicht.
In Madoff bewirkte all das,
dass er ganz zweifellos auf jeden Fall erfolgreich sein wollte.
Er wollte kein Versager werden wie sein Vater.
Wir alle haben die Möglichkeit, besser zu leben, als wir es jetzt tun.
Er wollte den schnellen, extravaganten Erfolg an der Wall Street.
Die Wall Street, das Finanzherz der USA.
Die Zentrale von Unternehmen und Industrie.
Damals zählten an der Wall Street die Wörter "schnell" und "extravagant".
Es waren die 1960er, die Go-Go-Jahre.
Hohes Risiko, hohe Rendite.
Junge Wertpapierhändler und Geldmanager strömten auf den Nachkriegsmarkt.
Dank des Investmentbankings können wir unsere Ersparnisse anlegen
und unsere Industrieanlagen beleben.
So erweitern wir weiter die Auswahl an begehrten Waren und Services.
Wir haben das Privileg, Amerikas Zukunft abzusichern.
Nur Wochen nachdem Bernie Ruth geheiratet hatte,
übernahm er einen kleinen Schreibtisch in Ruths Vaters Wirtschaftsprüfungsfirma.
Mit 5.000 USD fing er an.
Er registrierte 1960 die Bernard L. Madoff Investment Securities, BLMIS.
Ruth war in das Geschäft involviert.
Sie half bei der Verwaltung und häufig mit dem Scheckbuch.
Von Anfang an empfand sich Bernie als der Gute.
Er würde das System bekämpfen und es mit den eigenen Waffen schlagen.
Bernie handelte zuerst am OTC-Markt, mit außerbörslichen Wertpapieren.
Unter Aktienmarkt verstanden die meisten Wohlhabenden in den USA
die New Yorker Börse.
Doch es gab einen riesigen Markt, den die meisten Investoren nicht kannten.
Der außerbörsliche Handel fand nicht in einem Gebäude statt.
Er bestand nur aus ein paar Händlern und Tradern mit einem Telefon, mehr nicht.
Dieser Markt war sozusagen ein Mülleimer.
Er umfasste weniger angesehene, zu kleine Unternehmen
und wirklich unseriöse Firmen, die in den Pink Sheets standen.
Deren Wertpapiere wurden außerhalb der Wall Street gehandelt.
Bernie kaufte oder verkaufte bereitwillig
eine immer größere Auswahl von Wertpapieren am OTC-Markt.
Und niemand wusste genau, zu welchem Preis sie gehandelt wurden.
Damals gab es keine Computer. Das Internet existierte nicht.
Es gab keine App.
Man rief tatsächlich Bobby in Boston an.
Man sagte: "Ich habe 100 Aktien." Er sagte: "Ich kaufe."
Telefonisch einigte man sich auf einen Preis.
Dann bekam Bobby das Zertifikat per Post.
Das war der Wilde Westen der Wall Street.
Die Risiken waren hoch. Die potenziellen Gewinne waren riesig.
Man brauchte Nerven aus Stahl und musste völlig unerschrocken sein,
um diesen Markt täglich zu navigieren. Bernie war dazu in der Lage.
Sein Geschäft war erfolgreich und wuchs schnell.
Doch als Nebenaktivität gründete er eine sehr kleine Anlageberatung.
Bernie wollte zusätzlich zum OTC-Geschäft
Geld für andere verwalten und einfach als Anlageberater tätig sein.
Er managte also das Geld anderer Leute.
Er legte das Geld für sie an, um eine Rendite zu erwirtschaften.
Doch statt einer Kommission verdiente er ein Honorar.
Es war rentabler, als auf Kommission zu arbeiten.
Auch sein Schwiegervater Saul Alpern verwies viele Kunden,
die er durch Wirtschaftsprüfungen kannte, an seinen Schwiegersohn.
Bernie hatte schließlich eine Gruppe von 20 bis 24 Leuten,
die über ihn investieren wollten.
Madoffs frühe Anlageberatung war ein ungewöhnliches Geschäft.
Ich würde sagen, es war etwas unkonventionell.
Saul Alpern verlangte von Bernie nicht, für jeden Kunden ein Konto zu führen.
Er wollte dem Schwiegersohn helfen.
Also sammelte er das Geld ein und übergab Bernie alles zum Investieren.
Wenn Bernie über die Rendite Bericht erstattete,
wies Saul den einzelnen Anlegern ihren Anteil zu.
Ein vorsichtiger Anwalt hätte Saul Alpern davon abgeraten.
Es war im Prinzip ein unregulierter Investmentfonds.
Bei mehr als rund 20 Anlegern
muss man sich bei der US-Börsenaufsicht registrieren.
Aber Madoff registrierte sich nicht als Anlageberater.
Von Anfang an gab es also eine zellenartige Aufteilung,
in der sich Bernies berufliche Laufbahn entwickelte.
Am OTC-Markt führte er einen legitimen Wertpapierhandel.
Und nebenher betrieb er ein privates Anlageberatungsgeschäft.
Viele wussten nichts davon,
und er hielt sich dabei auch nicht an alle Vorschriften.
Es ging ihm nur darum, an der Wall Street aus dem Nichts heraus Erfolg zu haben.
Er wollte nicht wie seine Eltern versagen, sondern einmal ganz oben stehen.
In seiner inoffiziellen Anlageberatung
investierte Bernie das Geld seiner Anleger in unglaublich spekulative Wertpapiere.
Er verdiente gut, und er ging Risiken ein. Er ging sehr große Risiken ein.
Bis zum Mai 1962.
Eine gewaltige Verkaufslawine macht heute Schlagzeilen.
Die Aktienkurse brechen ein und haben über 20 Mrd. USD des Papierwerts verloren.
Es ist der größte Aktiencrash seit 1929.
Der Markt stürzte urplötzlich ein.
Und zuallererst lösten sich die spekulativen Wertpapiere in Luft auf,
die Bernie für seine Privatanleger gekauft hatte.
Sie wurden fast sofort ausgelöscht.
Die Kunden hatten ihr Geld theoretisch verloren.
Sie hatten insgesamt 30.000 USD investiert.
Ich fühlte mich schuldig, weil ich ihnen zum Kauf der Wertpapiere geraten hatte.
Aber er gab nicht zu,
dass er unglaublich riskant gehandelt und alles Geld verloren hatte.
Er beschloss, die Sache zu vertuschen.
Er ging zu seinem Schwiegervater, Saul Alpern, und lieh sich 30.000 USD.
So zahlte er alle aus.
Mit den 30.000 USD glich er die Anlegerkonten aus.
Vom Verlust erzählte er ihnen nichts.
Seine Lügen führten dazu, dass er wie ein Genie dastand.
Man hielt ihn für sehr erfolgreich.
Er wirkte wie ein brillanter Stratege,
der die schlimmste Börsenwoche seit 1929 ohne Geldeinbußen überstanden hatte.
Damals musste er akzeptieren,
entweder ein Lügner oder ein Versager zu sein.
Er entschied, dass er als Lügner besser mit sich leben konnte.
Als Versager hätte er das nicht so leicht tun können.
DIE 1970ER
Die ganze Welt sieht zu!
Dann kamen die 1970er-Jahre.
Frischer Zorn befeuert die Angriffe auf Nordvietnam.
Die Leute müssen wissen, ob ihr Präsident ein Gauner ist.
Wir sind in der Rezession.
Bis zu 12 Blöcke weit steht man für Benzin an.
Der Wirtschaftsrückgang könnte schlimmer werden.
Die Arbeitslosigkeit stieg, die Benzinpreise stiegen drastisch.
Die Inflation wurde immer stärker. Plötzlich führte das zu einer Rezession.
Die Wall Street erlebte Veränderungen, wie man sie zuvor kaum gekannt hatte.
Es war wie ein Börsencrash in Zeitlupe.
Bernie beschloss Anfang der 1970er,
in das Bürogebäude 110 Wall Street umzuziehen.
Sein legitimer Wertpapierhandel wurde immer konservativer.
Bernie Madoff wurde ein Market Maker, ein Marktmacher.
Wenn Sie von einem Anbieter dort drüben 100 Aktien kaufen,
passiert noch etwas.
In Wirklichkeit gibt es einen Mittelsmann, der die 100 Aktien schon gekauft hat.
Sie kaufen tatsächlich von diesem Mittelsmann.
Bernie Madoff war so ein Großhändler, der im Prinzip Aktien einlagerte.
Sobald jemand die Aktien kaufen wollte, verkaufte er sie weiter.
Daran verdiente er eine Kommission, ein paar US-Cents pro Verkauf.
So agiert ein Market Maker.
Er muss Aktien kaufen und verkaufen, in guten wie in schlechten Zeiten.
Bernies Market-Maker-Geschäft lief gut. Er holte seinen Bruder Peter ins Boot.
Sie waren Visionäre und Pioniere des computergestützten Aktienhandels.
Als Computer ins Spiel kamen,
änderte sich die Arbeitsweise an der Wall Street radikal.
Eine neue Ära hat begonnen, ausgelöst von einer mächtigen Revolution.
Computer sind so wichtig, dass sie den Weg der Zivilisation verändert haben.
Die größten Akteure an der Wall Street wollten nicht nur mit 200 Aktien handeln.
An einem mittelmäßigen Tag wollten sie mit 20.000 Aktien handeln.
In den 1970ern dauerte der Kauf und Verkauf von Wertpapieren sehr lange.
In der Regel waren es einige Wochen.
An der Wall Street brauchte man Leute, die Trades schnell ausführten.
Dazu waren Computer erforderlich, mit denen sich Bernie auskannte.
Mithilfe eines Computers schloss er einen Trade in drei Tagen ab.
Das war beispiellos schnell.
Durch die Beschleunigung seiner Abläufe
konnte er mit seiner legitimen Firma große institutionelle Kunden gewinnen.
Davon profitierte er enorm.
Bernie war großartig, denn er erfasste alle OTC-Märkte,
aber auch die Pink Sheets, also kleine und nicht seriöse Firmen,
auf einem einzigen Computerbildschirm.
Daraus entstanden der NASDAQ und die NASD.
Er legitimierte dieses Geschäft.
Apple, Google und Microsoft sind auch NASDAQ-Unternehmen.
Seine legitime Börsenmaklerfirma lief hervorragend.
Darum war es besonders bizarr,
dass er überhaupt die dubiose Anlageberatung betrieb.
Niemand wusste von ihr, aber auch sie wuchs.
Die Leute hörten von Bernies Erfolgen. Die Sommer verbrachte er mit Wohlhabenden.
Freunde und Angehörige gaben ihm Geld. Sie dachten, er würde ein Star werden.
Auch sein Schwiegervater Saul Alpern vermittelte ihm noch Kunden.
Im Laufe der Jahre hatte Saul zwei Buchhalter engagiert,
Frank Avellino und Michael Bienes.
Nachdem sich Saul Alpern in den 1970ern zur Ruhe gesetzt hatte,
benannten sie die Firma in Avellino & Bienes um, kurz A & B.
Michael Bienes und Frank Avellino waren eher kein himmlisches Paar.
Sie wussten ganz genau,
dass Bernie Madoff Geld für Sauls Familie und Freunde verwaltete.
Als Saul im Ruhestand war, sahen beide die Chance, Geld zu scheffeln.
Sie waren wie Kinder im Süßwarenladen.
Sie konstruierten einen von Bernies ersten Zuführungsfonds.
Dafür holten Sie Geld von allen möglichen Anlegern ein,
wie Körperschaften, Familienfirmen, Treuhandabteilungen und Einzelpersonen.
Das in einem Fonds gesammelte Geld
leiteten sie dann an Bernies inoffizielle Anlageberatung weiter.
ANLAGEBERATUNG
Sie warben dafür bei ihren Kunden, deren Freunden und deren Angehörigen.
Für diese Arbeit verlangten sie ein Honorar.
Und bald floss das Geld in Strömen an Bernie Madoff, der es verwaltete.
Avellino und Bienes hatten keinen Hedge- oder Wall-Street-Fonds.
Sie waren Buchhalter, keine Vermögensverwalter.
Ihr Anlagegeschäft war nicht registriert, also illegal.
Sie nahmen Geld von ihren Kunden.
Sie gaben es einem geheimen Manager, dessen Name nicht genannt wurde.
Ihre Kunden wussten nicht, was mit ihrem Geld geschah.
Und der Manager war Bernie Madoff.
Ende der 1970er-Jahre lebte Bernie den amerikanischen Traum vom Erfolg.
Mit Ruth bekam er die Söhne Andrew und Mark.
Er war ein Familienmensch und liebte seine Familie wirklich.
Sie konnten in einen sehr schönen Vorort ziehen.
Roslyn auf Long Island gehörte zu den wohlhabenderen Küstenorten.
Madoff zahlte sogar für Wasserflugzeug-Flüge nach Manhattan,
anstatt den Zug zu nehmen oder wie alle anderen im Auto zu fahren.
Statt zu kränkeln, haben wir Hoffnung und Zuversicht und sehen Chancen.
Die Regierung hatte mit hohen Steuern und Ausgaben sowie einer Überregulierung
die Funktion unseres freien Markts behindert.
In den kommenden vier Wirtschaftsjahren werden wir den Bullen laufen lassen.
Als die 1980er-Jahre begannen,
breitete sich der in den USA begründete Bullenmarkt weltweit aus.
Die Globalisierung setzte ein, und alle wollten an die Börse.
Bernies legitimes Börsenmaklergeschäft begann nun, viel Geld zu verdienen.
Die Wall Street war damals irre.
HANDELSDATEN
Es gab viel Begeisterung, und die Leute verdienten eine Menge Geld.
Angeblich spielten viel Kokain und Alkohol eine Rolle.
Es wurde gut gegessen und getrunken. Alle Firmen stellten Leute ein.
Im Juli 1985 begann ich, für Bernie Madoff zu arbeiten.
Bernie hatte eine geheimnisvolle Ausstrahlung.
An der Wall Street verehrte man ihn. Er saß im NASDAQ Board of Governors.
Sehr oft reiste er für Meetings nach London.
Kaufte er auf dem Handelsparkett etwas, ging der Markt nach oben.
Verkaufte er, ging der Markt runter.
Er erlangte den Ruf, beinahe allwissend zu sein.
Bernies legitime Firma machte lukrative Geschäfte.
Gemeinsam mit Ruth zog er in ein hübsches Penthouse in Manhattan.
Er kaufte ein Haus in Montauk, wurde Mitglied im Country Club
und kaufte ein Boot.
Jetzt konnte Bernie zu seinem Schwiegervater sagen:
"Ich habe Erfolg, wie versprochen."
Ich begann mein Geschäft mit nur 500 USD.
Ich hatte nichts. Ich war ein kleiner Junge aus Queens.
Ich studierte nicht in Harvard.
Im Jahr 1987 war ich auf einmal sehr erfolgreich.
Ich war reich.
Wir verdienten sehr viel Geld. Die Firma wuchs und stellte Trader ein.
Bernie wollte ein repräsentativeres Gebäude.
Darum zogen wir im Sommer 1987 ins Haus Nummer 885 in der 3rd Avenue,
ins Lipstick-Gebäude.
Es ist ein ungewöhnliches Gebäude, das wie eine Lippenstifthülle aussieht.
Bernies Umzug in diesen legendären Wolkenkratzer
beeindruckte Investoren, Beschäftigte und sogar die Aufsichtsbehörden.
Es gehörte zum stilvollen neuen Image, das sich Bernie selbst aufbaute.
Die Büros waren atemberaubend, als wir einzogen.
Alles sah raffiniert und hochmodern aus.
Überall waren Fenster, und es war sehr hell.
Als ich 1987 für Bernie Madoff zu arbeiten begann,
ging es zu wie in einer großen Familie.
Denn sie alle waren Familienmenschen.
Es war eine schöne und sehr angenehme Atmosphäre.
Man fühlte sich sicher.
Fast alle Beschäftigten waren Verwandte oder Freunde von Verwandten.
Bernies Kinder Mark und Andy arbeiteten dort auch.
Mark und Andy waren echte Amerikaner.
Jeder wäre auf Kinder wie sie stolz gewesen.
Ich mochte Bernies Bruder Peter, unseren Compliance-Beauftragten.
Ruth hatte ein Büro in der Firma. Sie war ein herzlicher Mensch.
Sie war eine sehr gute Mutter.
Ich sah, wie sehr Bernie und Ruth ihre Kinder liebten.
Sie bewunderte Bernie, und ich glaube, dass er sich ihr anvertraute.
Bernie sagte einmal zu mir: "Ruth ist eine tolle Partnerin."
Und Bernie war sehr großzügig.
Er spendete viel für wohltätige Zwecke.
Wenn Beschäftigte heirateten, bezahlte er ihnen immer den Flug in die Flitterwochen.
Er saß im Vorstand der Yeshiva University und war für die Paralympics tätig.
Einmal zahlte er für die Herz-OP einer Frau.
Im Sommer reisten wir ein Wochenende mit den Madoffs nach Montauk,
inklusive Hotelunterkunft für alle Familien.
Wir spielten Volleyball am Strand. Es wurde richtig gefeiert und getrunken.
Wir tanzten, und wir hatten Spaß.
Aber Bernie konnte auch anders.
Was sein Aussehen und sein Umfeld anging, war er akribisch.
Alles musste akkurat sein.
Sagen wir zum Beispiel, ein Monitor auf einem der Schreibtische stand schräg.
Er musste einfach hingehen und ihn wieder ausrichten.
Selbst wenn man dort gerade arbeitete, kam er vorbei und richtete ihn aus.
Alles musste schwarz und grau sein, auch Bilderrahmen zum Beispiel.
Man durfte keine Büropflanzen haben. Alles musste gleich aussehen.
Im Laufe der Zeit wurde er immer angespannter.
An manchen Tagen konnte man die Anspannung spüren.
Dann versuchte man, ihn zu meiden.
Denn hatte man Pech, riss er einem den Kopf ab.
Halt die Klappe, Mistkerl!
Ich weiß noch, wie Bernie einmal seinen Bruder Peter anschrie.
Raus hier, verdammt!
Es tat mir so weh. Ich stand auf und sagte: "Hör bitte auf!"
Und Peter gab immer nach. Denn Bernie schikanierte. So war er auch.
Peter fürchtete sich vielleicht ein wenig vor Bernie.
Alle hatten etwas Angst vor ihm.
Er wollte alle kontrollieren.
Und indem er uns missbilligte, konnte er uns kontrollieren.
Bernie konnte einfach umschalten.
Ich habe ihn erlebt, wenn er freundlich und fürsorglich war,
aber auch, wenn er sehr brutal war.
Was zum Teufel…
Damit schockierte er die Leute ganz plötzlich.
Ich glaube, Bernie hatte viele Gesichter. Er trug viel in sich.
Vermutlich stand er unter großem Druck.
Der Aktienmarkt stürzte heute Morgen ins Bodenlose.
Auf dem Parkett an der Wall Street brach Panik aus.
Verkaufsorders kamen von institutionellen Großanlegern,
von Privatanlegern und von Investmentfonds.
Schuld sind die Inflation, steigende Zinsen, der sinkende USD-Wert
sowie riesige Budget- und Handelsdefizite.
Montag, der 19. Oktober 1987, war einer der gruseligsten Tage meines Lebens.
Vom ersten Moment an, als der Markt 9.30 Uhr morgens öffnete,
herrschte Chaos, das bis zum Börsenschluss anhielt.
Innerhalb der ersten zwei Börsenstunden stürzte der Dow-Jones-Index 200 Punkte ab.
Alle sind unglaublich aktiv.
Sie arbeiten wie im Rausch, und man spürt auch Angst und Panik.
Alle börsennotierten Firmen versuchten nun zu verkaufen.
Eine Menge Telefone klingelten, und wir wurden von Orders überflutet.
Leute schrien, wir schrieben Aufträge.
Es fühlte sich an wie in einem Kriegsgebiet.
Mein Onkel rief mich an und begann: "Kommen drei Typen in eine Bar…"
Ich sagte "Ich kann nicht" und legte auf.
Wir mussten den Markt geordnet weiterführen.
Ein Market Maker ist bereitwillig Käufer und Verkäufer der letzten Instanz.
Wir waren die Einzigen, die kauften. Viele Firmen gingen gar nicht ans Telefon.
Ich weiß noch, dass Bernie brüllte:
"Geht ans Telefon! Bei uns wird immer abgenommen."
Also nahmen wir die Anrufe an, und wir kauften eine Menge Aktien.
Ich drückte ständig nur die Runter-Taste, und mein Markt ging runter.
Nach unten schien es kein Ende zu geben.
Chaos an der New Yorker Börse.
Hektisch bearbeiteten Trader über eine halbe Milliarde Verkaufsorders.
Keiner verkauft aus einem guten Grund.
Anscheinend ist das alles ein düsterer psychologischer Effekt.
Das sind Panikverkäufe.
Panik, absolute Panik. Alle drehen durch.
Für Broker und Trader war es ein absolutes Desaster.
Ein Blutbad.
Der Crash erinnerte an einen Schicksalstag im Oktober vor 58 Jahren.
Der Börsensturz 1929 leitete die Weltwirtschaftskrise ein.
Es war furchterregend, überwältigend und erschütternd.
Doch Bernie schien sich nie Sorgen zu machen.
Er wirkte sogar ziemlich entspannt und ruhig.
Unter anderem deshalb konnten wir ihn auch verehren.
Denn es war sein Geld.
Sein Name stand an der Tür: Bernard L. Madoff Investment Securities.
Wir gehörten zu den wenigen Firmen, die ihre Pflicht erfüllten.
Wir machten weiter.
Bernie Madoff kaufte weiter.
Alle anderen Market Maker an der Wall Street
hätten ebenfalls Aktien kaufen müssen, auch wenn deren Werte fielen.
Auch wenn sie Geld verlieren würden.
Es war ihre Market-Maker-Pflicht, doch sie ignorierten die Anrufe.
Man kam nicht an sie heran und konnte nicht handeln.
Mit Bernie Madoff ging es.
An der Wall Street ist man schockiert und fassungslos.
Fünf Jahre schien niemand den Bullenmarkt aufhalten zu können.
Die Zuversicht war so groß.
Dann begann der Oktober, und dann kam der Schwarze Montag.
Niemand weiß, wie viel Geld Bernie mit seiner legitimen Firma 1987 verlor.
Doch dank seiner hochmodernen Ausstattung
mit Technologie für Kommunikation und Trading war es ihm möglich,
die Madoff-Firma weiter arbeiten zu lassen und für seine Kunden da zu sein.
Das brachte ihm Anerkennung von der SEC und der New Yorker Börse ein.
Er war Zeuge bei Anhörungen des US-Kongresses.
Er half, die Regeln umzuschreiben,
damit der Markt in einer Krise, wie dem Schwarzen Montag, funktionierte.
In den Köpfen der Leute war er jetzt
ein Mann, der sein Wort hält, und ein vertrauenswürdiger, loyaler Typ.
So kristallisierte sich sein Ruf heraus.
Er wurde Mitglied in Industrievorständen.
Man lud ihn zu regulatorischen Runden Tischen ein.
Dreimal wurde er zum Vorsitzenden des NASDAQ-Vorstands gewählt.
Anfang der 1990er vertraute man ihm an der Wall Street und respektierte ihn.
Bernie genoss es, so wichtig zu sein.
Er mochte das Podest, auf das ihn die Leute hoben.
Und ich glaube, je mehr das geschah, desto mehr liebte er diese Verehrung.
Ich wiederhole es.
Keine neuen Steuern.
Startrakete, Zündung und Los.
Die Menschen haben weniger Zeit für ihre Kinder, so viel arbeiten sie,
auch nachts und am Wochenende.
Zu den Wirtschaftsnachrichten.
Technologieaktien boomen.
Sie stärken das Rekordhoch der Blue Chips weiter.
Ich fing 1991 in der Firma von Bernie Madoff an.
Bernie Madoffs Ruf war ausgezeichnet.
"Bernie ist ein toller Typ." "Er hilft der Community."
"Er ist großzügig." "Gut, dass du für ihn arbeitest."
Die Aktien am Markt stiegen gerade.
Das Technologiezeitalter begann, und das Internet entstand.
Mehr Leute handelten mit Aktien.
Der Dow Jones hat eine Website.
Werte in Echtzeit, wie Trader sie an der Wall Street sehen.
Wir hatten mehr zu tun, mehr Kunden kamen zu uns.
Es war eine gute Zeit fürs Trading.
Technologie machte den Handel effizienter, und die Renditen schnellten hoch.
Madoff verwaltete in etwa zwischen fünf bis sieben Prozent
des Volumens der New Yorker Börse, was enorm war für seine kleine Firma.
Das wird sicher so bleiben, es sei denn, der Markt kühlt sich ab.
Bernie baute sein legitimes Market-Maker-Geschäft aus.
Gleichzeitig war er still und leise damit befasst,
seine geheime Anlageberatung zu erweitern.
Die Beratungsfirma lief unerkannt und separat vom legitimen Geschäft.
Anfangs erhielten Anleger 11 % Rendite.
Später zahlte er sogar 15 bis 19 %.
Er war immer beständig rentabel.
Die kleine, clubartige Anlageberatung, die er Mitte der 1960er gegründet hatte,
wuchs stetig immer weiter.
Und Avellino und Bienes schaufelten weiter eine enorme Menge Geld in Madoffs Hände.
Avellino und Bienes' Zuführungsfonds wurde leise unter dem Radar geführt.
Sie schrieben nichts nieder, bis einer ihrer Subunternehmer,
der Investments für Freunde und Familienmitglieder zusammenstellte,
das wichtigste Gebot von Avellino und Bienes brach.
Er schrieb etwas auf.
Im Jahr 1992 gab es eine Broschüre,
die man der US-Börsenaufsicht SEC zur Kenntnis brachte.
Die SEC ist eine Regulierungsbehörde, die vor allem Anleger schützen soll.
In der Broschüre versprach man im Grunde 100%ig sichere Investitionen.
"Wir hatten in über 20 Jahren keine negative Transaktion."
Man versprach sozusagen einen risikofreien Aktienhandel.
Als die Broschüre zur SEC gelangte, erkannte man sofort wichtige Warnsignale.
Es gibt kein 100%ig sicheres Investment. Trading ist nie risikofrei.
Die Untersuchung der SEC führte zu Frank Avellino und Michael Bienes.
Avellino und Bienes kamen freiwillig mit ihren Anwälten zur SEC.
Man wollte Avellino und Bienes zusammen befragen.
Ich saß in der Mitte.
Ich glaube, Bienes saß links von mir, Avellino saß rechts.
Irgendwann wurden sie gefragt: "Wie viel bekamen Sie von Anlegern?"
Bei der SEC erwartete man wohl fünf oder zehn Millionen USD.
Sie sahen einander an.
Dann sagte einer von ihnen: "Ich schätze circa 444 Millionen USD."
Ich dachte, die SEC-Mitarbeiter fallen gleich von ihrem Stuhl.
444 Millionen USD von Kleinanlegern war eine Menge Geld.
Anfang der 1990er war das viel Geld.
Sie unterbrachen die Anhörung.
Dann gingen sie zum Leiter des New Yorker Büros der SEC.
"Meine Güte, was ist hier los?" Sie waren außer sich vor Wut.
Der Büroleiter stand kurz vorm Herzinfarkt.
Die SEC vermutete, dass da ein Betrug vonstattenging.
Doch sie vermuteten Avellino und Bienes hinter dem Ganzen.
Frank Avellino und Michael Bienes erläuterten dann,
dass alle Handelsentscheidungen von Bernie Madoff getroffen worden waren.
Sie sagten quasi: "Wir waren es nicht, Madoff war es."
Die SEC verlangte also Unterlagen von Bernie Madoff.
Die SEC kam und schnüffelte herum, und Madoff bekam Angst,
denn alles war ein Betrug.
Madoff hatte nie etwas für seine Anlageberatung investiert.
Er nahm einfach das Geld der Leute, versprach Investments, aber machte nichts.
Es waren fiktive Trades. Es war ein Ponzi-Schema.
Hier sehen wir Charles Ponzi im Jahr 1919.
Ponzi prahlte, dass er auf Investments in 90 Tagen 50 % Rendite machen konnte.
Und weise Männer glaubten ihm.
Dann entlarvte die Regierung Ponzi als Betrüger…
Für ein typisches Ponzi-Schema nimmt man Geld von Peter und gibt es Paul.
Man sagt zu Peter:
"Ich lasse dein Geld arbeiten, investiere es und du kriegst die Rendite."
Stattdessen gibt man Paul das Geld.
Der Kreislauf geht kontinuierlich weiter.
Denn man braucht ständig neue Investoren, um die alten auszuzahlen.
Nichts wird investiert, es gibt keinen Handel.
Als die SEC 1992 kam, um Avellino und Bienes zu untersuchen,
musste Madoff beweisen, dass die Trades echt waren.
Er bat Frank DiPascali,
Trading-Unterlagen für die SEC mit historischen Daten zu fälschen.
Frank DiPascali war Madoffs rechte Hand. Er war schon viele Jahre bei ihm gewesen.
Er verwaltete die Zuführungsfonds und eine Menge Geld.
Frank war ein traditioneller Mann, und er war unglaublich intelligent.
Frank DiPascali hätte gut in einem Mafia-Film mitspielen können.
Er kam aus der Arbeiterschicht, und er war extrem loyal.
DiPascali wuchs in der Situation über sich hinaus.
Er begann, gefälschte Unterlagen zu erstellen.
Man brauchte echt wirkende Kundenkonten, Trading-Journale und Kontoauszüge.
Und die Papiere mussten nicht nur irgendwen überzeugen.
Die Unterlagen mussten der SEC standhalten.
Als die SEC kam, legte Bernie Madoff die gefälschten Unterlagen vor.
Sie hielten sie für echt.
Ich weiß nicht, wie genau sie diese Unterlagen prüften.
Das war sicher auch eine Kopfsache.
Wie wahrscheinlich war es, dass Madoff oder die anderen
das Ganze in diesem Ausmaß vortäuschten?
Die SEC schloss den Fall 1992 ohne weitere Veranlassungen
und ohne Untersuchungen über Bernie Madoff.
Sie taten stattdessen eins:
Avellino und Bienes mussten ihr Geschäft aufgeben.
Denn sie betrieben eine nicht registrierte Investmentfirma.
Die SEC entschied, dass die Firma illegal strukturiert war.
Sie sollten das ganze Geld von Bernie zurückholen
und es den Kunden wiedergeben.
FIRMA MUSS ZURÜCKZAHLEN
Es waren 440 Millionen USD.
Und Bernie hatte sie nicht, denn alles war ein Betrug.
In diesem Moment wandte er sich an drei seiner größten und ältesten Anleger.
Jeffry Picower, Carl Shapiro und Norman Levy
waren die ersten Einzelanleger in Bernies Anlageberatung gewesen.
Im Laufe der Jahre beglückte er sie mit seinen Ergebnissen.
Jetzt überzeugte Bernie sie, ihm zu helfen.
Keiner weiß, ob sie von seinen Absichten wirklich nichts wussten.
Sie gaben ihm das Geld.
Und so konnte Bernie allen Kunden von Avellino und Bienes ihr Geld bezahlen.
Und was geschah dann?
Niemand wollte das Geld zurück. Ihnen gefiel, was Bernie tat.
Als die SEC Avellino und Bienes schloss,
brachten viele von deren Kunden ihr Geld direkt zu Madoff.
Bernie sagte: "Wir werden viel zu tun haben."
Es würden viele Anrufe kommen, und dass Anleger investieren wollten.
Viele der Leute waren Senioren.
Viele waren aus Florida.
Witwen sagten am Telefon:
"Ich soll anrufen und sagen, dass ich 15.000 USD anlegen will."
Das ging tagelang so weiter.
Als wir Avellino & Bienes abwickelten,
wurde ich von diesen Leuten stark unter Druck gesetzt.
Sie waren für ihren Lebensunterhalt von dem Geld abhängig.
Die SEC hatte mir damals gesagt:
"Sie wollen Geschäfte mit diesen Leuten machen?
Das geht in Ordnung. Dagegen ist nichts einzuwenden."
Madoff war nicht als Anlageberater registriert.
Die SEC bemerkte es nicht.
Und leider übersah sie auch einen der größten Schwindel überhaupt.
Ich hatte mal ein Geschäft für Bio-Lebensmittel.
Dann wollte ich es verkaufen und in Rente gehen.
Ich bekam eine Million USD.
Danach investierte ich rund 100.000 USD mit Avellino & Bienes.
Irgendwann löste die SEC A&B auf.
Da erfuhr ich, dass Avellino & Bienes über Madoff investiert hatten.
Als die SEC Madoff untersuchte, fand sie keine Anzeichen für Betrug.
Darum wollte ich direkt über Madoff anlegen.
Er versprach eine beständige Rendite von durchschnittlich 9 % pro Jahr.
Das klang sehr attraktiv.
Er versprach nicht das Blaue vom Himmel, nur Stabilität.
Ich überprüfte ihn.
In Artikeln hieß es, er sei der Anführer des elektronischen Börsenhandels.
Er war jemand, der Dinge auf die Beine stellen konnte.
Die Tatsache, dass die SEC kein Vergehen feststellte,
war für mich wie eine Anerkennung Madoffs.
Also überwies ich Madoff 900.000 USD.
Plötzlich waren es nicht mehr Avellino und Bienes,
die für Bernie das Geld einholten.
Tausende Menschen zahlten Geld an Bernies unregistrierte Anlageberatung.
Sein Name wurde durch Mundpropaganda weitergegeben.
Man wurde ihm im Country Club vorgestellt.
Man traf ihn im Philanthropie-Gremium.
In der Welt der Vermögensverwalter der Elite wurde er bekannter.
Und alle sagten dasselbe.
"Gib Bernie dein Geld. Wir wissen nicht wie, aber er zaubert."
Madoffs nicht registrierte Anlagefirma
erhielt Zuwendungen von bekannten jüdischen Universitäten,
von Philanthropen, wie Elie Wiesel, dem Holocaust-Überlebenden.
Auch sehr reiche Familien gaben Geld, wie Familie Katz und Familie Wilpon,
die Eigentümer der New York Mets.
Die Grundstruktur des Ponzi-Schemas musste sich nun ändern.
Die Situation war völlig anders.
Er hatte die SEC täuschen können.
Er hatte eine Untersuchung unbeschadet überstanden.
Darum fühlte er sich stärker und unangreifbar.
Alles war möglich.
Sein legales Geschäft gab Madoff die Glaubwürdigkeit, erfolgreich zu sein.
Seine Anlageberatung umfasste jetzt rund 5.000 Kunden.
Er musste das Ponzi-Schema erweitern.
Er brauchte mehr Raum,
um das Ponzi-Schema vom legalen Geschäft fernzuhalten.
Darum vermietete er Räumlichkeiten…
…in der 17. Etage des Lipstick-Gebäudes.
Es waren winzige Büros, die von Frank DiPascali geführt wurden.
Dort ging es liederlich und chaotisch zu, nicht wie in den eleganten Büros oben.
Dort sollte das Ponzi-Schema in den Folgejahren exponentiell wachsen.
Es wurde ein kolossaler Schwindel.