En algún momento en 2005,
mi madre y yo estábamos en el Palm Beach Country Club.
Era un día precioso. Jugábamos al golf.
Subimos a la terraza a comer.
Estábamos sentados y solo había otra pareja más:
Bernie Madoff y su esposa, Ruth,
y mi madre se dio cuenta.
"Anda, es Bernie".
Se acercó y empezó a hablar: "Hola", y me presentó.
"Este es Jeff, mi hijo. Tiene una cuenta con usted".
Y le di la mano al señor Madoff.
Estaba impresionado.
Era el dios de Palm Beach.
Era el dios de las finanzas.
Volvimos a la mesa
y mi madre, siendo como es, dijo:
"Es un hombre maravilloso".
Pero luego añadió: "Solo hay un pero en él:
nunca te mira a los ojos".
Mi madre fue la primera en verlo.
Pero no lo relacionó.
Porque este dios era un demonio.
Han detenido a Bernie Madoff.
Es el fundador de Bernie Madoff Investment Securities.
Tiene 70 años.
Es un fijo de Wall Street.
Bernie Madoff de 70 años ha sido detenido por el FBI.
Esta figura de Wall Street presuntamente, aunque lo ha reconocido,
ha destruido muchas vidas y organizaciones benéficas
en Wall Street y todo el mundo.
Un paseo de la vergüenza y empujones.
No me empujes.
La gente cree que conoce su historia. Creen que es la historia de un hombre,
pero si tiras de la manta, se trata de mucho más.
Dirigió la mayor organización criminal en la historia de Wall Street.
Era un sociópata financiero, un asesino en serie de las finanzas.
Era como un tío para mí.
Lo apreciaba y confiaba en él,
y resultó ser un monstruo que vivía una mentira.
Confianza. Traición. Maldad pura.
Dentro de cien años la gente recordará su historia.
Hablamos de 64 000 millones de dólares.
Cuando ves tantos ceros,
es asombroso.
Tenías que atravesar el espejo y llegar a una realidad alternativa
donde nada era real.
Todo era falso. El dinero desapareció.
Se fue.
Una cosa es perder tus ahorros.
Pero cuando pierdes tu casa, es terrible.
¿Cómo pudo engañar a tanta gente durante tanto tiempo?
Lo que paso fue evitable,
pero muchos permitieron que pasara por codicia.
Se trata de los grandes bancos. Los organismos reguladores.
Se trata de todo un ecosistema
que falló por completo.
Si vas a invertir miles de millones, lo compruebas todo.
Incluso si Dios te manda un currículum,
miras las referencias.
Señor Madoff, ha reconocido que se ganaba la vida mintiendo.
- ¿Es cierto? - Sí.
Nadie lo entiende: "¿Por qué lo hizo?".
Tenía un negocio exitoso que era la envidia de todos en Wall Street.
Todos dicen: "¿Por qué cometió el mayor fraude de la historia?".
En esta industria, nada es lo que parece.
Por eso funciona,
porque… También hay que entender una cosa.
Todos eran, todos en esta industria son unos avariciosos.
UNA SERIE DOCUMENTAL DE NETFLIX
Empezamos la cobertura con lo que se ha llamado
la peor crisis financiera de la historia moderna.
El mayor desastre financiero del país en décadas.
En 2008, la economía se estaba destruyendo.
Fue devastador.
Wall Street ha entrado en crisis.
Se tambalea debido a malos préstamos inmobiliarios.
Agentes hipotecarios vendieron hipotecas a gente que no podía permitírselas.
Wall Street sabía que muchos no tenían valor
y los vendieron a sus clientes, tras lo cual se fueron al garete.
Las ejecuciones hipotecarias han subido un asombroso 87 %.
El valor de la propiedad en todo el país
podría caer más de medio billón de dólares.
Es alucinante. Todos están perdiendo sus casas.
El mercado de valores está colapsando. Cada día va a peor.
El Dow ha bajado casi 450 puntos.
Llegamos a los 730 o algo así.
Es… Nunca lo hemos visto.
En Tokio preocupa que se expanda la recesión.
Los bancos se venían abajo.
Lehman Brothers dice que se declarará en quiebra.
La crisis financiera continúa causando el pánico.
Nos enfrentamos a la perspectiva de un colapso mundial.
Fue un cataclismo único
que causó una masacre en el sistema,
y ahí estaba Bernie.
Pasamos a lo que resulta ser
el mayor esquema Ponzi en la historia de Wall Street.
Son las repercusiones de las acusaciones contra Bernie Madoff
al darse cuenta de que los 50 000 millones que creían que tenían los inversores
han desaparecido.
¿Cómo se encuentra?
Bernie Madoff fue detenido el martes 11 de diciembre de 2008.
La mañana del viernes, se presentaron agentes del FBI en sus oficinas
del exclusivo Lipstick Building en la zona este de Nueva York.
Entramos en el recibidor del Lipstick Building
y se parecía a la escena de la peli El doctor Frankenstein,
en la que están los aldeanos enfadados con sus horquillas y antorchas
queriendo subir a matar al monstruo.
Aparecieron los agentes del FBI con sus chalecos de asalto,
y yo fui el primero que entró por la puerta.
Todos los empleados estaban acorralados en el piso 19.
Era un caos absoluto.
Había empleados llorando,
intentando averiguar qué estaba pasando.
El FBI fue la primera agencia de investigación criminal,
pero también estaba Hacienda, el Departamento de Trabajo, contables,
la agencia que supervisa la industria de corretaje y la SIPC.
Empezaron a desconectar los accesos de la gente.
Me sorprendió porque parecía un negocio legítimo.
Había ordenadores por todos lados, relojes con diferentes zonas horarias…
Parecía un negocio de operaciones bursátiles legítimo.
Mientras inspeccionamos,
entro en el despacho de Bernie y empiezo a entender al hombre,
quién es y qué trama.
A la izquierda hay cuadros de Lichtenstein con motivos de toros.
Para mí, el toro no era por el mercado alcista.
Era por lo absurdo.
Y detrás de su escritorio hay una obra de arte muy moderna,
un tornillo gigante.
Creo que era un gran "que os jodan" hacia todo el mundo.
Se asegura la oficina, tenemos a Bernie Madoff bajo custodia
y sabemos que ha desaparecido mucho dinero.
El mayor problema era que no sabíamos cómo había ocurrido.
Hay un montón de empleados
y no sabemos quién es inocente o culpable.
Queríamos saber cuántas víctimas había
y cuánto dinero habían robado.
Hasta dónde llegaba la trama.
Y queríamos saber quiénes eran los cómplices.
¿Quiénes están metidos? ¿Cuál es el papel de cada uno?
¿Dónde está el dinero?
¿Quién se ha beneficiado del delito?
Porque no se puede llevar a cabo un esquema Ponzi de 50 000 millones
sin que nadie más se entere.
Con Bernie Madoff cuesta averiguar
dónde termina la verdad y empiezan las mentiras.
No estoy orgulloso de lo que hice.
He pasado muchas horas intentando analizar por qué lo hice.
Uno de mis problemas era que quería complacer a todos.
Cuando empecé a hacer negocios, la gente mostró mucha fe en mí.
Les hice ganar mucho dinero,
y todos en la industria pensaron que era un gran éxito,
lo cual fue así.
¿Está de acuerdo con la primera frase de la página siete?
¿Es un fiel reflejo de su negocio?
¿"Cuando Madoff abrió un negocio minorista en 1960…
- Sí. - …tenía una decena de clientes,
todos familiares y amigos"? Sí.
Volvamos al principio.
Bernie Madoff es hijo de inmigrantes judíos.
Sus abuelos vinieron de Rusia y Polonia.
Se crio en Laurelton, Queens,
a las afueras de Nueva York.
Es importante poner sus primeros años en el contexto histórico exacto.
Estados Unidos, y casi todo el mundo, sufrió mucho
en la horrible Depresión de los años 30
y luego en la guerra de los años 40.
Una década y media de agitación y trauma.
En los años 50, había ansia de calma, paz y normalidad,
y esa ansia dio lugar
a una cultura conformista de la periferia.
Los estadounidenses están convirtiéndose en una clase media.
Prometen una capacidad de consumo casi ilimitada.
Y entonces fue cuando el padre de Bernie pudo llevar a la familia
a un barrio de clase media en Queens.
Sus padres se llamaban Ralph y Sylvia.
Su madre era ama de casa. Su padre tenía trabajos ocasionales.
Bernie es un chaval normal que va a un colegio público.
Era un poco raro. Me contaron una historia en concreto.
No conseguía que una chica jugara con él,
así que le ofreció 25 centavos
y ella salió a jugar con él.
Bernie aprendió de muy joven cómo motivar a la gente con dinero.
En el instituto era socorrista.
Se ve a sí mismo no solo como un bienhechor,
sino también como un protector. "Soy el chico de confianza".
Vendía equipo para aspersores de riego.
Quería ganar dinero.
Estaba decidido a tener éxito.
Bernie conoció a su futura esposa, Ruth Alpern, en una fiesta de un amigo.
Era una época de escarpines y faldas de capa.
Fue un bonito romance de instituto.
Ruth era muy inteligente.
Cuando se graduó en el instituto fue a la universidad,
lo cual era raro para las mujeres de la época.
Era guapa y elegante.
Venía de una familia de más dinero.
Su padre, Saul Alpern, llevaba un exitoso negocio contable en Nueva York,
así que fue un triunfo para él.
El padre de Ruth pensaba que Bernie no era bueno para ella,
que podría haber elegido mejor, que ese chaval nunca llegaría a ser nada.
El padre de Bernie quería que fuese abogado,
y Bernie consiguió entrar en la Facultad de Derecho.
Estuvo un año allí y no pudo aguantar más.
Bernie Madoff vivía a la sombra del fracaso.
Su familia estaba sumida en el fracaso.
Su padre tuvo varios negocios.
Todos fracasaban por un motivo u otro.
Llegaron a poner un embargo fiscal en la casa.
Su madre tuvo que trabajar en un banco de sangre local
para ayudar a la familia.
Así no es como debería irle a una familia de la periferia con éxito,
y eso inculcó en Madoff
la obligación innegociable de tener éxito,
de no ser un fracaso como su padre.
Todos tenemos la posibilidad de vivir mejor de lo que lo hacemos.
Quería el éxito rápido y llamativo de Wall Street.
Wall Street, el corazón financiero del país.
El centro neurálgico de la industria estadounidense.
Las palabras clave en Wall Street eran "rápido" y "llamativo".
Eran los años 60, la época del go-go.
Alto riesgo, alta rentabilidad.
Jóvenes agentes, gestores de capital inundando un mercado de posguerra.
Mediante la industria bancaria de inversión
podemos invertir nuestros ahorros, revitalizar nuestras fábricas
y mantener el aumento constante
de bienes y servicios que queremos.
Tenemos el privilegio de asegurar el futuro de EE. UU.
Unas semanas después de que Bernie y Ruth se casaran,
él decidió plantar su bandera
en un pequeño despacho en la empresa del padre de Ruth.
Empezó con 5000 dólares
y registró Bernard L. Madoff Investment Securities, BLMIS en 1960.
Ruth participó en el negocio.
Le ayudaba con las tareas administrativas y se encargaba del talonario.
Bernie, desde el principio, se veía como un buen tío
que iba a hacer frente al sistema
y vencerlo en su propio juego.
Bernie empezó a comerciar con acciones extrabursátiles.
Por entonces, el mercado de valores para los más ricos
era la Bolsa de Nueva York.
Pero había un mercado enorme que había pasado desapercibido para muchos
y no tenía edificio: el de las acciones extrabursátiles.
Estaba compuesto por comerciantes y operadores con un teléfono,
nada más.
El mercado estaba compuesto por un revoltijo
de empresas con poca reputación,
que eran demasiado pequeñas o tenían mala fama,
que comerciaban en hojas rosas
fuera de la Bolsa de Nueva York.
Bernie estaba listo para comprar o vender
en una lista cada vez más grande de acciones extrabursátiles.
Nadie sabía el precio exacto que se cobraba por esas acciones.
No había ordenadores. Internet no existía. No había aplicaciones.
Cogías el teléfono, llamabas a Bobby en Boston,
decías: "Tengo 100 acciones". Él decía que te las compraba.
Acordabais el precio por teléfono
y le enviabas por correo los certificados.
Era el salvaje Oeste de Wall Street.
Los riesgos eran enormes.
Los posibles beneficios también.
Tenías que tener nervios de acero, horchata en las venas
para poder navegar en ese mercado día tras día.
Bernie tenía eso.
Era un negocio muy exitoso y creció rápidamente.
Pero al margen
empezó a llevar una pequeña asesoría de inversión.
Bernie pensaba: "Aparte de las acciones extrabursátiles,
puedo manejar dinero de otros actuando como asesor de inversiones".
Así es como manejas el dinero de la gente.
Haces inversiones por ellos e intentas que obtengan beneficios,
pero te llevas una tasa en vez de comisiones.
Es más rentable que los negocios basados en comisiones.
Resultó que su suegro, Saul Alpern,
tenía muchos clientes para los que había trabajado
a los que empezó a recomendar su yerno.
Bernie acabó con un grupo de 20 o 24 personas
que querían invertir con él.
La forma que tomó el negocio de inversiones de Madoff
era un poco rara, un poco atípica.
Saul Alpern,
para que Bernie no tuviera que hacer cuentas individuales,
decidió ponérselo fácil a su yerno.
Acumuló todo el dinero
y se lo dio a Bernie para que lo invirtiera.
Cuando Bernie reportara los beneficios,
Saul los distribuiría entre los inversores.
Un abogado cuidadoso le habría dicho a Saul: "No puedes hacerlo".
Era un fondo de inversión sin regular.
Si tienes más de 20 cuentas,
tienes que registrarte en la SEC.
Pero Bernie Madoff no se registró como asesor de inversiones.
Desde el principio,
se ve la división celular que formó la carrera de Bernie.
Tenía un negocio en el mercado de valores extrabursátiles.
Y, además, tenía una asesoría de inversiones
que pocos conocían
y no operaba según las reglas del código normativo.
Estaba decidido a tener éxito en Wall Street de la nada,
evitar el fracaso de sus padres y llegar a la cima.
En su asesoría de inversiones no oficial,
Bernie invertía los ahorros de sus clientes en acciones especulativas.
Estaba ganando dinero y se estaba arriesgando mucho.
Y llegó mayo de 1962.
La noticia destacada es una gran avalancha de ventas
que ve caer los precios de las acciones
y pérdidas superiores a los 20 000 millones en valores de papel.
La mayor caída desde 1929.
El mercado cayó como una roca,
y los primeros valores en desaparecer
fueron las acciones especulativas que Bernie había comprado para sus clientes.
Desaparecieron casi al momento.
Los cilentes perdieron su dinero.
Habían invertido 30 000 dólares.
Me sentía culpable
porque compraron las acciones por mi recomendación.
Pero en vez de admitir
que había tomado grandes riesgos con su dinero y lo había perdido,
decidió ocultarlo.
Acudió a su suegro, Saul Alpern, le pidió 30 000 dólares
y les pagó.
Usó los 30 000 dólares para devolverlos a sus cuentas
y les mintió sobre lo que había hecho.
El resultado de sus mentiras fue que pareció un genio.
Parecía que tenía mucho éxito,
que era un brillante estratega que navegó
la peor semana en la bolsa desde 1929 sin perder un centavo.
Tenía que aceptar ser un mentiroso o un fracasado.
Y la decisión que tomó fue
que podía vivir siendo un mentiroso
más fácilmente que siendo un fracasado.
¡Todo el mundo está mirando!
Y llegaron los años 70.
Los ataques cayeron en Vietnam del Norte con renovada furia.
La gente tiene que saber si su presidente es un criminal.
Ha llegado la recesión.
Las colas para repostar llegaban a 10 y 12 manzanas.
La caída de la economía podría empeorar.
Subió el desempleo, el precio de la gasolina.
La inflación comenzó a tomar fuerza,
lo que llevó a una recesión.
Wall Street experimentó algunos de sus cambios más dramáticos.
La bolsa cayó a cámara lenta.
Al llegar los años 70,
Bernie decidió que era hora de ir a un despacho en el 110 de Wall Street,
y su negocio de operaciones bursátiles se volvió cada vez más conservador.
Bernie Madoff se convirtió en un creador de mercado.
Cuando compras acciones,
por ejemplo 100 acciones a alguien
que las vende, la cosa no va así.
Lo que ocurre es
que hay un intermediario que ya ha comprado esas 100 acciones.
Lo que haces es comprarle al intermediario,
y eso es lo que era Bernie Madoff, un mayorista. Acumulaba acciones
y se las vendía a alguien que quería comprarlas
llevándose una comisión, unos centavos por cada venta.
Eso es un creador de mercado.
Su obligación es comprar y vender acciones en los buenos o malos tiempos.
Su negocio de creación de mercado creció tan rápido
que contrató a su hermano Peter.
Eran visionarios, pioneros de las operaciones computerizadas.
Cuando apareció el ordenador,
cambió radicalmente el funcionamiento de Wall Street.
Es el inicio de una nueva era, impulsada por una fuerza de la evolución.
Los ordenadores son tan importantes que han alterado el rumbo de la civilización.
Las grandes figuras que fueron a Wall Street
no querían operar con 200 acciones.
Querían operar con 20 000 acciones en un día normal.
En los 70, comprar y vender acciones llevaba mucho tiempo.
Tardabas unas semanas.
Wall Street necesita gente que haga esos negocios rápido.
Eso requiere computerización, y Bernie se subió a la ola.
Con los ordenadores el proceso se hacía en tres días.
Era algo sin precedentes.
Al acelerar el proceso, podía competir
por grandes negocios institucionales en su negocio legítimo,
y eso le dio una gran ventaja.
La genialidad de Bernie fue que consolidó
los mercados extrabursátiles, las hojas rosas, las pequeñas empresas,
las empresas no prestigiosas en una pantalla de ordenador,
en lo que se convirtió en el NASDAQ y el NASD.
Legitimizó ese negocio.
Hoy, Apple, Google y Microsoft son empresas NASDAQ.
Su empresa de corretaje legítima iba genial,
lo cual hizo más raro
que dirigiera una oscura asesoría de inversiones
que nadie conocía y también estaba en alza.
La gente oía sobre Bernie y lo genial que era.
Iba a las Catskills en verano
y recaudaba dinero de amigos y familiares. Pensaban que sería una estrella.
Seguía recibiendo clientes de su suegro, Saul Alpern.
Saul tenía dos contables:
Frank Avellino y Michael Bienes.
Cuando Saul Alpern se jubiló en los 70, la empresa se llamó Avellino y Bienes,
o A y B.
Michael Bienes y Frank Avellino son una pareja diabólica.
Ambos sabían
que Bernie Madoff manejaba dinero de la familia y amigos de Saul.
Pero cuando Saul se jubiló no veían más que el signo del dólar.
Eran como niños en una tienda de chuches.
Fundaron uno de los primeros fondos subordinados de Bernie
recogiendo dinero de todo tipo de inversores:
corporaciones, firmas familiares, departamentos fiduciarios, particulares,
reuniendo el dinero en un fondo
y enviándolo a la asesoría de inversiones no oficial de Bernie.
Se lo vendían a sus clientes,
a amigos de sus clientes, a familiares de sus clientes.
A cambio de aumentar ese dinero se llevaban una tasa,
y empezaron a recibir un río de dinero
para que Bernie Madoff lo manejara.
Avellino y Bienes no eran un fondo de cobertura ni de Wall Street.
No eran gestores de capital. Eran contables.
Y no registraron el negocio de inversiones, lo cual es ilegal.
Cogían dinero de sus clientes
y se lo pasaban a un gestor secreto cuyo nombre no podían revelar,
sin decirles a los clientes qué estaba pasando con su dinero,
y ese gestor era Bernie Madoff.
A finales de los 70, Bernie empezó a experimentar el sueño americano.
Bernie y Ruth tienen dos hijos: Andrew y Mark.
Era un hombre de familia, quería de verdad a su familia
y pudo llevarla a un encantador barrio periférico:
Roslyn, Long Island, una de las comunidades más ricas de la costa.
Derrochaba el dinero yendo al trabajo en Manhattan en hidroavión
en vez de coger el tren o ir por Long Island como el resto.
Hemos pasado de la desazón a la esperanza, la confianza y la oportunidad.
Un Gobierno con impuestos altos, gasto excesivo y normativa excesiva
había puesto trabas a nuestros mercados libres.
En nuestro programa económico
vamos a dar rienda suelta a los mercados.
Conforme avanzaban los 80,
el mercado alcista que empezó en EE. UU. se convirtió en un fenómeno global.
Era el amanecer de la globalización. Todos querían participar en la bolsa,
y el negocio legítimo de Bernie empezó a ganar mucho dinero.
Wall Street en los 80 era una locura.
Había mucha emoción y la gente estaba ganando dinero.
Oí que había mucha cocaína, mucha bebida
y mucho comer y beber.
Había mucho empleo.
Empecé a trabajar para Bernie Madoff en julio de 1985.
A Bernie lo rodeaba una increíble mística.
En Wall Street lo veneraban,
estaba en el Consejo de Administración del NASDAQ.
Siempre iba a Londres y tenía reuniones.
Entraba en la sala de operaciones, compraba cosas y el mercado subía.
Vendía algo y el mercado bajaba.
Se forjó una reputación de saberlo casi todo.
La firma legítima de Bernie estaba haciendo grandes negocios.
Él y Ruth se mudaron a un precioso ático en Manhattan.
Compró una casa de verano en Montauk. Se unió a un club de campo.
Compró un barco.
Bernie podía mirar a su suegro a los ojos y decirle: "Te dije que iba a triunfar".
Empecé mi negocio con 500 dólares.
Venía de la nada.
Era un crío de Queens.
No fui a Harvard ni nada.
De repente, en 1987 tuve mucho éxito.
Era rico.
Estábamos ganando mucho dinero.
Estábamos creciendo, contratamos a más operadores.
Bernie quería un edificio más prestigioso,
así que en el verano de 1987 nos mudamos al 883 de la 3.ª Avenida,
al Lipstick Building.
Es un edificio muy atípico.
Parece el envase de un pintalabios.
Que Bernie se mudara a este icónico rascacielos
impresionó a los inversores, a los trabajadores
e incluso a los reguladores.
Era parte de la nueva imagen elegante que Bernie se estaba creando.
Cuando nos mudamos, las oficinas eran impresionantes.
Sofisticadas, de alta tecnología.
Estaban llenas de ventanas. Había mucha luz.
Cuando empecé a trabajar para Bernie Madoff en 1987,
había un ambiente familiar,
porque estaba muy orientado hacia la gente.
Era un ambiente muy bueno, muy agradable.
Te sentías seguro.
Casi todos los empleados eran familiares.
Eran amigos de familiares.
Los hijos de Bernie, Mark y Andy, trabajaban allí.
Mark y Andy eran los típicos estadounidenses.
Cualquier padre se sentiría orgulloso de ellos.
Su hermano Peter me caía bien, era el encargado de cumplimiento.
Ruth tenía un despacho en la firma.
Era una persona cariñosa,
una gran madre.
Notaba que Bernie y Ruth amaban a sus hijos.
Ella adoraba a Bernie, y él confiaba en ella.
Bernie me dijo una vez: "Ruth es una gran pareja".
Y Bernie era muy generoso.
Donaba a obras de caridad.
Pagaba las tarifas aéreas de las lunas de miel
de sus trabajadores cuando se casaban.
Estaba en la Junta de la Universidad Yeshiva.
Trabajaba con los Juegos Paralímpicos.
Le pagó a una mujer su operación de corazón.
Los Madoff se llevaron a todos a Montauk un fin de semana
con sus familias y los alojaron en hoteles.
Jugamos al voleibol en la playa. Hubo una gran fiesta con mucha bebida.
Bailamos y fue divertido.
Pero Bernie tenía otra cara.
Era muy meticuloso con su imagen, con lo que le rodeaba.
Todo tenía que ser perfecto.
Si miraba desde su mesa
y veía un monitor un poco torcido,
iba y lo colocaba recto.
Aunque estuvieras sentado usándolo,
él lo arreglaba.
No podías tener marcos de plata ni nada que no fuera negro y gris.
No podías tener plantas en el escritorio. Todo tenía que ser igual.
Con el paso del tiempo,
se volvió más intenso.
Había días en los que notabas la tensión
y no querías acercarte a él.
Nunca sabías si te iba a abroncar.
Hijo de puta. ¡Cállate!
Recuerdo una vez que le estaba gritando a su hermano Peter.
¡Fuera de mi despacho, joder!
Me dolía la tripa.
Me levanté y dije: "Basta, por favor".
Peter se achantaba porque Bernie era un abusón.
Tenía otra cara.
Creo que Peter le tenía miedo,
igual que todos los demás.
Quería controlarte.
Y como te desaprobaba,
podía controlarte.
Bernie cambiaba de humor en un segundo.
Había veces en las que era muy amable y cariñoso,
y otras era muy cruel.
- ¿Qué coño estás haciendo? - Lo cual era sorprendente.
Bernie tenía muchas personalidades.
Era muy complejo.
Pensaba que estaba bajo mucha presión.
Esta mañana, la bolsa ha sufrido una caída libre.
Ha surgido el pánico en las salas de operaciones de Wall Street.
El mercado se ha inundado de órdenes de venta de grandes inversores,
inversores privados y fondos de inversión
preocupados por la inflación, las subidas de intereses,
la bajada del dólar y los enormes déficits presupuestarios y comerciales.
El lunes 19 de octubre de 1987
fue uno de los días que más miedo he sentido en mi vida.
Desde que fui a trabajar y el mercado abrió a las 9:30
hasta que cerró, fue un caos.
A las dos horas de empezar,
el Promedio Industrial Dow Jones cayó 200 puntos.
La actividad es bestial.
Es frenética, y diría que hay miedo y pánico.
Durante la caída, cada firma en Wall Street intentó vender acciones.
Los teléfonos no paraban de sonar, y estábamos hasta arriba de órdenes.
Había gritos y escribíamos recibos.
Parecía una zona de guerra.
Recuerdo que mi tío me llamó, cogí el teléfono y dijo:
"Entran tres en un bar…". Y yo: "No puedo hablar, adiós", y colgué.
Teníamos que mantener un mercado ordenado.
Un creador de mercado es alguien dispuesto a ser el comprador
y el vendedor de última instancia.
Éramos los únicos que compraban.
Muchas firmas no cogían el teléfono,
y recuerdo a Bernie gritando:
"Coge el teléfono. Nosotros no vamos a ser de los que no lo hacen".
Cogimos el teléfono y compramos muchas acciones.
No paraba de apretar teclas en el ordenador,
anotando todas las compras.
Parecía que nunca tocaría fondo.
El caos reinó en la Bolsa de Nueva York cuando los operadores comerciaron
con más de 500 000 órdenes de venta.
Nadie tiene un motivo concreto.
Hay una psicología oscura y sombría en funcionamiento.
Venden por pánico.
Pánico, absoluto. Todos se han vuelto locos.
Para brókeres y operadores ha sido todo un desastre.
Una masacre.
El colapso repentino ha traído recuerdos del funesto día de octubre hace 58 años,
el crac de 1929 que anunció el inicio de la Gran Depresión.
Dio miedo y fue abrumador.
Fue devastador.
Pero Bernie no pareció alterarse.
Se mantuvo frío y calmado.
Era una de las cosas que ayudó a que lo venerásemos,
porque era su dinero.
Su nombre estaba en la puerta: Bernard L. Madoff Investment Securities,
y fuimos una de las pocas firmas que cumplimos con los compromisos.
No cerramos.
Bernie Madoff siguió comprando,
incluso cuando los otros creadores de mercado,
que tienen la obligación de comprar acciones
aunque estén perdiendo dinero,
puesto que esa es su obligación, no cogían el teléfono.
No podías contactar con ellos. No podías hacer transacciones.
Pero sí con Bernie Madoff.
El ambiente en Wall Street es de estupor e incredulidad.
Durante cinco años, el mercado alcista parecía imparable.
La confianza era enorme.
Luego llegó el mes de octubre y el lunes negro.
No se sabe cuánto dinero perdió su negocio legítimo en el crac del 87,
pero que Bernie estuviera a la última
en tecnologías de la comunicación y de operaciones bursátiles le permitió
mantener la firma Madoff abierta, funcionando y atendiendo a clientes.
Eso le hizo ganarse el reconocimiento de la SEC y de la Bolsa de Nueva York.
Testificó en audiencias en el Congreso, ayudó a reescribir los códigos normativos
para mantener el mercado funcionando durante crisis como la del lunes negro.
La gente empezó a hablar de Bernie Madoff como alguien íntegro, de fiar, leal,
y eso cristalizó su reputación.
Empezó a servir en juntas industriales.
Le invitaron a mesas redondas sobre regulaciones
y le eligieron tres veces como presidente de la Junta del NASDAQ.
A principios de los 90, era un estadista de fiar y respetado en Wall Street.
Bernie se aprovechó de ser "el jefazo".
Le gustaba el pedestal en el que le habían puesto,
y conforme se acostumbraba a ello,
más le gustaba esa veneración.
Lean mis labios:
nada de impuestos nuevos.
Encendido y despegue.
La gente trabaja más duro que nunca,
pasa menos tiempo con sus hijos, trabajando por la noche y fines de semana.
Veamos cómo van los negocios. Un repunte en las acciones tecnológicas
ha ayudado a las de primer orden a alcanzar un récord.
Creo que empecé en la firma de Bernie Madoff en 1991.
Él tenía una gran reputación.
"Bernie es un gran tío. Está involucrado en la comunidad".
"Es generoso". "Te irá bien si trabajas para él".
Fue un momento muy alcista en el mercado.
Es cuando explotó la era de la tecnología.
Surgió internet.
Más gente participó en la bolsa.
Dow Jones tiene página web.
Cifras en tiempo real, como se ven en Wall Street.
Teníamos más negocios, venían más clientes.
Era una gran época para trabajar con acciones
porque se volvieron más eficientes con la tecnología
y aumentaron los beneficios.
Madoff manejaba
entre el 5 % y el 7 % del volumen total de la Bolsa de Nueva York,
lo cual es bestial para una empresa pequeña.
No creo que cambie a corto plazo, salvo que el mercado se enfríe.
Bernie tenía un creciente negocio legítimo de creación de mercado,
y también estaba, de manera discreta,
aumentando su negocio de asesoría de inversiones,
el cual era clandestino
y mantenía apartado del de crear mercado.
Al principio, la rentabilidad para los inversores era del 11 %,
pero él estaba dando entre un 15 % y un 19 %.
Era continuamente rentable.
Lo que empezó a mediados de los 60 como una pequeña
asesoría de inversiones
había crecido mucho.
Avellino y Bienes continuaron canalizando mucho dinero
a las manos de Bernie Madoff.
Avellino y Bienes operaban su fondo subordinado
muy en secreto, con discreción,
sin poner nada por escrito,
hasta que uno de sus subcontratistas,
que establecía fondos de inversión y atraía familiares y amigos,
rompió el primer mandamiento de Avellino y Bienes
y puso algo por escrito.
En 1992, un folleto llamó la atención
de la Comisión de Bolsa y Valores.
La SEC es una agencia cuya misión es proteger a los inversores.
El folleto decía:
"Ofrecemos inversiones 100 % seguras.
No hemos tenido una operación de pérdida en 20 años
y son operaciones sin riesgos".
La SEC miró el folleto y se dio cuenta de que había señales de alarma.
No hay inversiones 100 % seguras. No existen operaciones sin riesgos.
Y su investigación les llevó a dos tipos: Frank Avellino y Michael Bienes.
Avellino y Bienes se presentaron en la SEC con su abogado.
Querían tomar testimonio de ambos juntos.
Yo estaba en medio,
Bienes estaba a mi izquierda y Avellino estaba a mi derecha.
Y les preguntaron:
"¿Cuánto dinero han recaudado para invertir?".
Creo que la SEC esperaba algo en plan cinco o diez millones,
se miraron
y uno dijo: "Aproximadamente,
unos 444 millones".
Pensé que los de la SEC iban a caerse de las sillas.
444 millones de pequeños inversores es mucho dinero.
Era a principios de los 90. Era mucho dinero.
Pararon la declaración.
Fueron a hablar con el jefe de la oficina de la SEC,
en Nueva York, y…
"¡Dios! ¿Qué está pasando aquí?". Estaban furiosos.
Pensé que le daría un infarto al jefe de la oficina.
La SEC sospechaba que había fraude,
pero sospechaba que los culpables eran Avellino y Bienes.
Así que Frank Avellino y Michael Bienes explicaron
que todas las decisiones las tomaba Bernie Madoff.
Dijeron: "No nos miren a nosotros, miren a Bernie Madoff".
La SEC buscó documentos de Bernie Madoff.
Empezaron a investigar
y Madoff se asustó
porque era un fraude.
Madoff nunca hizo ninguna inversión en su negocio de asesoría.
Cogía el dinero de la gente
y decía que iba a invertirlo, pero no lo hacía.
Eran operaciones ficticias.
Era un esquema Ponzi.
Aquí tenemos a Charles Ponzi en 1919.
Ponzi puede conseguir ganancias del 50 % en inversiones en 90 días,
y los hombres sabios lo siguen.
Cuando el Gobierno demuestra que es un timador…
Un esquema Ponzi es coger el dinero de Peter y dárselo a Paul.
Es decirle a Peter:
"Voy a coger tu dinero, invertirlo y obtener rendimientos",
pero solo cojo tu dinero y se lo doy a Paul.
Y el proceso continúa,
porque siempre necesito inversores nuevos para pagar a los otros,
y no hay inversión ni negocio.
Cuando la SEC vino en 1992 a investigar a Avellino y Bienes,
Madoff tenía que demostrar que las operaciones eran reales.
Acudió a Frank Dipascali para crear documentos falsos
usando información histórica para dárselos a la SEC.
Frank Dipascali era la mano derecha de Madoff.
Llevaba con él muchos años.
Manejaba los fondos subordinados y mucho dinero.
Frank era un verdadero hombre,
era increíblemente brillante.
Encajaba en una peli sobre la mafia perfectamente.
Era de la clase obrera
y muy leal.
Dipascali estuvo a la altura de la tarea.
Empezó a crear un papeleo falso.
Tenían que ser registros de cuentas, registros comerciales,
extractos de cuenta,
y tenían que ser documentos que engañaran no a un cualquiera,
sino a la SEC.
Cuando vino la SEC, Bernie Madoff mostró los documentos.
Creyeron que eran reales.
No sé con qué atención revisaron esos documentos.
Creo que es cuestión de imagen.
¿Qué posibilidad hay de que Bernie Madoff o cualquiera de los otros
lo falsificara todo?
En 1992, la SEC cerró el caso sin tomar acciones
ni investigar a Bernie Madoff.
Pero lo que hicieron
fue forzar a Avellino y Bienes a dejar sus negocios
porque estaban llevando una empresa de inversiones sin registrar.
La SEC decidió que su estructura era ilegal
y que tenían que sacar el dinero del negocio de Bernie
y devolvérselo a los clientes.
Eran 440 millones de dólares,
y Bernie no los tenía porque todo era un fraude.
Entonces, acude
a sus tres mayores y más antiguos inversores.
Jeffry Picower, Carl Shapiro y Norman Levy
eran los inversores fundacionales
de la asesoría de inversiones de Bernie.
Les había hecho muy felices con sus resultados.
Así que ahora los convence para que le ayuden.
Supieran lo que estaba haciendo
o desconocieran sus intenciones,
aparecieron con el dinero,
así que Bernie pudo firmar los cheques
para los clientes de Avellino y Bienes.
Y adivinad qué pasó.
Ninguno quería su dinero. Les encantaba lo que hacía Bernie.
Cuando la SEC cerró Avellino y Bienes,
muchos de sus clientes acudieron a Madoff para invertir.
Bernie me dijo: "Vamos a estar muy liados.
Ha pasado algo, vamos a recibir muchas llamadas
y la gente va a invertir".
Había muchas personas mayores,
muchos eran de Florida.
Las viudas decían:
"Me dijeron que llamara. Tengo 15 000 dólares que quiero invertir".
La cosa siguió durante días.
Cuando cerramos las cuentas de Avellino y Bienes,
empecé a recibir mucha presión de esa gente
que dependía de ese dinero para vivir.
La SEC me había dicho:
"Sigue queriendo hacer negocios con esa gente,
vale, no hay problema en que lo haga".
Bernie seguía sin registrarse como asesor de inversiones.
La SEC no se dio cuenta
y, por desgracia, se le escapó uno de los mayores fraudes de la historia.
Trabajé muy duro dirigiendo un negocio de alimentos naturales.
Tras 20 años, decidí venderlo y jubilarme.
Lo vendí por un millón.
Invertí unos 100 000 dólares con Avellino y Bienes,
y cuando la SEC los pilló,
es cuando me enteré de que invertían en Madoff.
Y cuando la SEC investigó a Madoff, no halló evidencias de fraude,
así que pensé en invertir directamente en Madoff.
Prometió rendimientos estables,
una media del 9 % al año.
Era muy atractivo.
Prometía la luna, era estable.
Hice las debidas diligencias.
Seguí las historias que decían que lideraba las operaciones electrónicas.
Era el amo del cotarro.
El que la SEC no encontrara evidencias de delitos
me hizo darle el visto bueno,
así que le transferí 900 000 dólares a Madoff.
De repente, Avellino y Bienes dejaron de juntar el dinero y pasárselo a Bernie.
Había miles de personas dándole el dinero
a la asesoría de inversiones sin registrar de Bernie.
Su nombre se dio a conocer por el boca a boca.
Te lo presentaban en el club de campo
o en una junta filantrópica.
Se hizo más famoso en el mundo de los gestores de capital.
Y todos decían lo mismo: "Tienes que invertir con Bernie.
No sabemos cómo lo hace, pero es magia".
Su negocio de inversiones sin registrar
atraía donaciones de universidades judías muy reconocidas,
filántropos como Elie Wiesel, un superviviente del Holocausto,
y familias muy adineradas,
como la familia Katz o la familia Wilpon,
dueños de los New York Mets.
Ahí fue cuando el esquema Ponzi tenía que cambiar.
Era una situación diferente.
Fue capaz de engañar a la SEC.
Había salido indemne de una investigación,
así que se envalentonó, se sentía intocable.
No tenía límites.
El negocio de operaciones legítimo le dio credibilidad,
y tenía unos 5000 clientes en la asesoría de inversiones.
Así que tenía aumentar el esquema Ponzi.
Necesitaba más espacio
para mantener el esquema Ponzi separado del negocio legítimo.
Así que subarrendó un espacio
en la planta 17 del Lipstick Building.
Un laberinto de oficinas donde Frank Dipascali era el rey.
Desordenado, embarullado, nada como las elegantes oficinas de arriba.
Ahí es donde el esquema Ponzi se convertirá en los años venideros
en un fraude colosal.
Subtítulos: Carlos Aparicio