Sekitar tahun 2005,
ibuku dan aku ada di Palm Beach Country Club.
Itu hari yang indah. Kami main golf.
Dan kami naik ke balkon di atas untuk makan siang.
Kami duduk. Dan hanya ada satu pasangan lain di sana,
dan itu Bernie Madoff dan istrinya, Ruth,
dan ibuku langsung melihatnya.
"Itu Bernie."
Dia mendekat, mengatakan, "Hai," dan memperkenalkanku.
"Ini Jeff, anakku. Dia punya akun denganmu."
Aku menjabat tangan Pak Madoff.
Dan aku kagum.
Dia dewa di Palm Beach.
Dia dewa keuangan.
Kami kembali ke meja,
dan ibuku, dengan gayanya, berkata,
"Sungguh pria yang hebat."
Tapi lalu dia berkata, "Tapi ada satu hal tentangnya.
Dia tak pernah menatap matamu."
Ibuku yang pertama menyadarinya.
Dia hanya tak menyimpulkannya.
Karena dewa ini adalah iblis, setan.
Bernie Madoff telah ditahan.
Dia pendiri Bernie Madoff Investment Securities.
Usianya 70 tahun.
Dia terkenal di Wall Street.
Bernie Madoff, 70 tahun, ditahan oleh FBI.
Mantan sosok khas di Wall Street ini dituduh, tapi juga sudah mengaku
menghancurkan kehidupan, yayasan amal, dan reputasi
di Wall Street dan seluruh dunia.
Perjalanan memalukan dan mendorong.
Jangan dorong aku.
Orang-orang mengira mereka tahu kisah ini.
Mereka kira ini kisah tentang seorang pria,
tapi jika kita menyibak tirainya, sebenarnya ada lebih banyak.
Bernie Madoff menjalankan bisnis kriminal terbesar dalam sejarah Wall Street.
Dia sosiopat finansial, pembunuh finansial berantai.
Dia agak seperti paman bagiku.
Dia orang yang sangat kusukai dan kupercayai,
lalu ada monster ini yang hidup dalam kebohongan.
Kepercayaan. Pengkhianatan. Kejahatan murni.
Seratus tahun dari sekarang, orang-orang akan ingat kisah ini.
Kita membicarakan 64 miliar dolar.
Saat kita melihat nol sebanyak itu,
sulit percaya.
Kita harus melangkah melewati cermin ke realita lain
di mana semuanya tidak nyata.
Semuanya palsu. Uangnya lenyap.
Hilang.
Kehilangan tabungan kita itu satu hal.
Tapi saat kita juga kehilangan rumah, itu buruk.
Bagaimana dia bisa membohongi banyak orang begitu lama?
Yang terjadi sangat bisa dihindari,
dan banyak sekali orang membantunya terjadi karena keserakahan.
Itu tentang bank-bank besar.
Itu tentang agensi-agensi regulatori.
Itu tentang seluruh ekosistem
yang benar-benar gagal total.
Jika menginvestasikan miliaran, kita harus memeriksa semuanya.
Meskipun Tuhan mengirimi kita resume…
periksa referensinya.
Pak Madoff, dari pengakuanmu sendiri, pekerjaanmu adalah berbohong.
- Itu benar, 'kan? Pekerjaanmu berbohong. - Ya.
Tak ada yang mengerti, "Kenapa Bernie Madoff melakukan ini?"
Dia punya bisnis sangat sukses yang membuat seluruh Wall Street iri.
Semua orang berkata, "Kenapa Bernie Madoff melakukan penipuan terbesar di sejarah?"
Semua hal di industri ini tak seperti kelihatannya.
Itu alasannya industri ini berfungsi, karena…
Kau juga harus memahami satu hal.
Satu sifat dari mereka semua,
semua orang di industri itu, adalah serakah.
SERIAL DOKUMENTER NETFLIX
Kami memulai berita kami malam ini dengan yang disebut
krisis finansial terburuk di zaman modern.
Jelas bencana finansial terbesar dalam berpuluh-puluh tahun di negara ini.
Tahun 2008, ekonomi hancur.
Ini kiamat.
Wall Street mengalami krisis pagi ini.
Bingung karena pinjaman-pinjaman real estat buruk ini.
Makelar hipotek menjual hipotek pada orang-orang yang tak bisa membayar.
Wall Street tahu sebagian besar buruk,
mengemasnya dan menjualnya pada klien mereka, lalu itu meledak.
Penyitaan di seluruh negeri naik sampai 87%.
Nilai properti di seluruh negeri tahun ini
bisa jatuh lebih dari setengah triliun dolar.
Itu sulit dipercaya. Semua orang kehilangan rumah.
Pasar saham hancur.
Setiap hari lebih buruk dari kemarin.
Saham Dow turun nyaris 450 poin.
Kita baru mencapai 730.
Kita belum pernah melihat itu.
Pialang saham di Tokyo mencemaskan resesi AS yang meluas.
Semua bank hancur.
Lehman Brothers berkata akan mengajukan kebangkrutan.
Krisis finansial ini terus menimbulkan kepanikan.
Kita menghadapi prospek krisis global.
Ini bencana sekali dalam seabad
yang menimbulkan kehancuran massal dalam sistem,
lalu ada Bernie.
Kini tentang yang ternyata
skema Ponzi terbesar dalam sejarah Wall Street.
Akibat dari tuduhan terhadap Bernie Madoff
saat menjadi jelas bahwa 50 miliar dolar yang dikira para investor mereka miliki
ternyata hilang.
Bagaimana perasaanmu?
Bernie Madoff ditahan hari Kamis, 11 Desember 2008.
Jumat pagi, para agen FBI muncul di kantor Madoff
di Gedung Lipstik yang sangat mewah di sisi timur New York.
Kami berjalan masuk ke lobi Gedung Lipstik,
dan itu mirip dengan adegan dari film Frankenstein,
di mana ada para penduduk desa yang marah dengan garpu rumput dan obor
yang menunggu untuk naik dan membunuh monster.
Jadi, agen-agen FBI naik memakai jaket penyergapan,
dan aku agen pertama yang masuk.
Semua karyawan sudah dikumpulkan di lantai 19.
Itu benar-benar kacau.
Ada karyawan yang menangis,
mencoba memahami apa yang terjadi.
FBI agensi investigasi kriminal yang memimpin,
tapi juga ada IRS, Departemen Buruh, akuntan,
agensi yang mengawasi industri pialang, SIPC.
Mereka mulai memutuskan akses orang-orang.
Aku agak terkejut karena itu tampak seperti bisnis yang sah.
Komputer di mana-mana, jam dari berbagai zona waktu…
Itu tampak seperti bisnis pialang sah.
Selagi kami melakukan pencarian,
aku masuk ke kantor Bernie dan mulai memahami pria itu,
siapa dia dan apa tujuannya.
Di sebelah kiri ada lukisan Lichtenstein, semua dengan motif banteng.
Bagiku, itu tidak melambangkan bull market.
Itu artinya omong kosong.
Dan persis di balik mejanya, ada karya seni sangat modern,
dan itu sekrup raksasa.
Kurasa itu seolah-olah berkata "persetan" pada dunia.
Kantornya sudah diamankan, kami menahan Bernie Madoff,
dan kami hanya tahu banyak uang hilang.
Masalah terbesar kami adalah kami tak tahu bagaimana terjadinya.
Ada beberapa karyawan
dan kami tak tahu siapa yang bersalah dan tak bersalah.
Kami ingin tahu berapa banyak orang yang jadi korban.
Berapa banyak uang yang dicuri?
Seberapa besar skalanya?
Dan kami ingin tahu siapa lagi yang melakukan ini dengannya.
Siapa para pemainnya? Apa peran semua orang?
Di mana uangnya?
Siapa yang mendapat keuntungan?
Karena tak mungkin dia bisa menjalankan skema Ponzi 50 miliar dolar
dan tak ada orang lain yang tahu.
Dengan Bernie Madoff, sulit sekali mengetahui
di mana kebenarannya berakhir dan kebohongannya berawal.
Dengar, aku tidak bangga pada perbuatanku.
Aku menghabiskan banyak waktu mencoba menganalisis alasannya.
Salah satu masalahku adalah aku selalu ingin menyenangkan semua orang.
Saat aku mulai berbisnis, orang-orang sangat memercayaiku.
Aku membuat mereka untung besar,
dan semua orang di industri berpikir aku kisah sukses yang hebat. Itu benar.
Pak Madoff, kau setuju dengan kalimat pertama di halaman tujuh?
Bahwa itu cerminan akurat dari bisnismu?
"Saat Madoff memulai bisnis retail tahun 1960…"
- Ya. - "…dia punya sekitar dua belas klien,
semuanya keluarga dan teman"? Ya.
Ayo kembali ke awal.
Bernie Madoff adalah putra para imigran Yahudi.
Kakek-neneknya datang dari Rusia dan Polandia.
Dia tumbuh di Laurelton, Queens,
persis di luar New York City.
Penting untuk menempatkan masa kecilnya di konteks sejarah yang tepat.
Amerika Serikat dan sebagian besar dunia sudah melewati
era Depresi terburuk di tahun '30-an,
lalu perang di tahun '40-an.
Pergolakan dan trauma selama satu setengah abad.
Jadi, pada tahun '50-an, ada rasa lapar untuk ketenangan, kedamaian, kenormalan,
dan rasa lapar itu menjadi
budaya konformitas di pinggir kota Amerika.
Sebagian besar orang Amerika pindah ke kelas menengah baru.
Mereka menjanjikan kapasitas mengonsumsi yang nyaris tak terbatas.
Dan saat itulah ayah Bernie bisa memindahkan keluarganya
ke Queens yang tepat di kelas menengah.
Orang tua Bernie bernama Ralph dan Sylvia.
Ibunya ibu rumah tangga.
Ayahnya punya berbagai pekerjaan.
Bernie anak biasa yang masuk sekolah negeri.
Dia pria yang agak canggung. Aku mendengar satu cerita.
Dia tak bisa mengajak gadis ini keluar dan main bersamanya.
Dia akhirnya menawarinya 25 sen,
dan gadis itu main dengannya.
Bernie belajar cara memotivasi orang dengan uang dari usia sangat muda.
Di SMA, dia penjaga kolam renang.
Dia menganggap dirinya sebagai bukan hanya orang baik,
tapi pelindung.
"Aku orang terpilih."
Dan dia punya bisnis sampingan menjual alat penyiram tanaman.
Dia ingin mencari uang.
Dia bertekad untuk sukses.
Bernie bertemu calon istrinya, Ruth Alpern, di pesta di basemen temannya.
Ini pada tahun '50-an.
Itu romansa pacar SMA.
Ruth sangat pintar.
Ketika dia lulus SMA, dia kuliah,
yang tak biasa bagi wanita saat itu.
Dia cantik dan elegan.
Dia jelas dari keluarga lebih kaya.
Ayahnya, Saul Alpern, menjalankan bisnis akuntansi sukses di New York City,
jadi, Bernie merasa beruntung.
Ayah Ruth tidak merasa Bernie cukup baik untuknya,
bahwa ada pria yang lebih baik, bahwa anak ini tak akan pernah sukses.
Ayah Bernie ingin dia jadi pengacara,
dan Bernie cukup sukses di sekolah untuk masuk sekolah hukum.
Dia menghabiskan setahun di sana, lalu tak bisa meneruskan.
Bernie Madoff hidup dalam bayang-bayang kegagalan.
Keluarga Bernie diselubungi kegagalan.
Seiring waktu, ayahnya punya beberapa bisnis.
Semuanya tampaknya gagal karena berbagai alasan.
Hak gadai pajak pernah ditempatkan pada rumah mereka.
Ibunya juga pernah harus bekerja di bank darah lokal
untuk membantu keluarga bertahan.
Ini bukan cara keluarga pinggir kota yang sukses seharusnya beroperasi,
dan itu menanamkan dalam diri Madoff
kebutuhan untuk sukses yang mutlak
agar tak menjadi kegagalan seperti ayahnya.
Kita semua punya kemungkinan untuk hidup lebih baik dari sekarang.
Yang diinginkannya adalah kesuksesan cepat dan flamboyan dari Wall Street.
Wall Street, jantung keuangan negara.
Pusat saraf bisnis dan industri Amerika.
Ini era di Wall Street ketika "cepat" dan "flamboyan" kata-kata penting.
Ini tahun '60-an, tahun go-go.
Risiko besar, keuntungan besar.
Pialang-pialang muda, manajer uang muda membanjiri pasar pascaperang.
Lewat industri perbankan investasi,
kita bisa menginvestasikan tabungan kita, menghidupkan pabrik industri kita,
dan terus memberi kita barang dan jasa keinginan kita yang terus meningkat.
Kita punya hak istimewa menanggung masa depan Amerika.
Beberapa minggu setelah Bernie dan Ruth menikah,
dia memutuskan mengklaim teritori
di meja kecil mungil di firma akuntansi ayah Ruth.
Dia mulai dengan 5.000 dolar,
dan dia mendaftarkan Bernard L. Madoff Investment Securities, BLMIS, tahun 1960.
Dan Ruth terlibat dalam bisnis itu.
Dia membantu dengan pekerjaan administrasi dan sering mengurus buku cek.
Bernie, dari awal, menganggap dirinya sebagai orang baik
yang akan menghadapi sistem dan memenangkan permainan itu.
Bernie mulai berdagang dengan saham OTC.
Saat itu, pasar saham, bagi orang-orang Amerika terkaya,
berarti Bursa Saham New York.
Tapi ada pasar besar yang tak dilihat sebagian besar investor,
yang tak punya gedung, yang disebut pasar OTC.
Itu terdiri dari beberapa makelar dan pialang dengan telepon, dan itu saja.
Pasar itu terdiri dari tempat sampah, istilahnya,
dari perusahaan yang tak cukup dipercaya,
atau terlalu kecil, atau yang bernama buruk,
yang berdagang dengan pink sheets,
secara OTC, di luar Bursa Saham New York.
Dan Bernie siap membeli atau menjual
daftar saham OTC yang makin lama makin besar.
Dan tak ada yang tahu persis berapa harga yang diminta untuk saham itu.
Waktu itu tak ada komputer. Internet belum ada.
Tak ada aplikasi.
Ini benar-benar kita mengangkat telepon, menelepon Bobby di Boston,
berkata, "Aku punya 100 saham." Dia bilang mau membeli 100 saham.
Kita menyetujui harganya lewat telepon,
lalu mengirimi mereka sertifikatnya.
Itu masa Barat Liar dari Wall Street.
Risikonya besar.
Potensi keuntungannya besar.
Kita harus punya saraf baja dan air es di pembuluh darah kita
untuk bisa bernavigasi di pasar ini setiap hari.
Bernie punya itu.
Itu bisnis yang sangat sukses, dan itu tumbuh dengan cepat.
Tapi sebagai sampingan,
dia mulai menjalankan bisnis nasihat investasi sangat kecil.
Bernie berpikir, "Selain bisnis OTC,
aku bisa mengurus uang untuk orang-orang, hanya sebagai penasihat investasi."
Dan ini bisnis di mana kita mengurus uang orang.
Kita membuat investasi untuk mereka dan mencoba mendapatkan keuntungan,
tapi kita mendapat bayaran, bukan komisi.
Itu jauh lebih menguntungkan daripada bisnis berbasis komisi.
Ternyata ayah mertuanya, Saul Alpern,
punya banyak klien dari bisnis akuntansinya
yang mulai dirujuk ke menantunya.
Jadi, Bernie akhirnya punya kelompok 20-24 orang
yang ingin berinvestasi dengannya.
Bentuk bisnis nasihat investasi awal Madoff
agak tidak biasa, dan bahkan bisa dibilang agak tidak konvensional.
Saul Alpern,
bukannya hanya meminta Bernie membuat akun individu untuk para klien,
memutuskan untuk membuatnya mudah bagi menantunya.
Dia menggabungkan semua uang mereka
lalu memberikan uang itu kepada Bernie untuk diinvestasikan.
Lalu saat Bernie melaporkan keuntungannya kembali,
Saul akan membagikan keuntungannya di antara para investor itu.
Pengacara yang berhati-hati akan berkata, "Kau tak bisa melakukan ini."
Itu pada dasarnya reksa dana yang tidak sah.
Jika melebihi sekitar 20 akun,
itu harus didaftarkan dengan pemerintah, dengan SEC.
Tapi Bernie Madoff tidak mendaftar sebagai penasihat investasi.
Jadi, sejak awal,
kita bisa melihat pembelahan sel yang membentuk sisa karier Bernie.
Dia punya bisnis pialang sah di pasar OTC.
Dan sebagai sampingan, dia punya bisnis penasihat investasi pribadi
yang tak diketahui banyak orang,
yang tidak benar-benar dijalankannya sesuai dengan semua peraturan.
Dia benar-benar bertekad untuk sukses di Wall Street dari nol,
dan menghindari kegagalan yang menimpa orang tuanya, lalu naik ke puncak.
Dalam bisnis penasihat investasi tidak resminya,
Bernie menginvestasikan tabungan kliennya dalam saham-saham sangat spekulatif.
Dia menghasilkan uang dan mengambil risiko sangat besar.
Lalu bulan Mei 1962 tiba.
Berita utama dipenuhi penjualan saham besar,
yang membuat harga saham anjlok
dan lebih dari 20 miliar dolar nilai lembar saham hilang.
Kejatuhan terbesar sejak 1929.
Tiba-tiba pasar jatuh seperti batu,
dan sekuritas-sekuritas pertama yang lenyap
adalah saham-saham spekulatif yang dibeli Bernie untuk para klien ini.
Semuanya nyaris langsung hilang.
Para klien, secara teori, kehilangan uang mereka.
Total investasi mereka 30.000 dolar.
Aku merasa bersalah karena fakta
mereka membeli saham itu karena aku menyuruh mereka.
Tapi, bukannya mengakui
bahwa dia mengambil risiko besar dengan uang mereka dan kehilangan semua,
dia memutuskan menutupinya.
Dia harus mendatangi ayah mertuanya, Saul Alpern, dan meminjam 30.000 dolar,
dan membayar mereka kembali.
Dia memakai 30.000 dolar itu untuk membuat akun mereka utuh,
lalu berbohong pada mereka tentang perbuatannya.
Hasil dari kebohongannya adalah dia tampak genius.
Dia tampak sukses besar,
ahli strategi brilian yang menavigasikan
minggu terburuk di bursa saham sejak 1929 tanpa kehilangan sepeser pun.
Di persimpangan itu, dia harus menerima menjadi pembohong
atau kegagalan.
Dan pilihan yang diambilnya adalah
dia bisa menerima dirinya sebagai pembohong
jauh lebih mudah daripada sebagai kegagalan.
Seluruh dunia menonton!
Lalu tahun 1970-an tiba.
Serangan-serangan terhadap Vietnam Utara kembali menjadi sengit.
Orang-orang harus tahu apakah presiden mereka penipu.
Resesi sudah tiba.
Antrean bahan bakar 10 dan 20 blok ada di mana-mana.
Penurunan ekonomi saat ini bisa menjadi lebih buruk.
Pengangguran meningkat, harga bahan bakar naik, melonjak.
Ada inflasi yang benar-benar mulai menguat,
yang tiba-tiba menimbulkan resesi.
Wall Street mengalami beberapa perubahan paling dramatis dalam sejarahnya.
Seperti kejatuhan pasar saham dalam gerak lambat.
Saat Bernie memasuki tahun 1970-an,
dia memutuskan sudah waktunya pindah ke gedung kantor di 110 Wall Street,
dan bisnis pialangnya yang sah menjadi makin konservatif.
Bernie Madoff menjadi orang yang dikenal sebagai pembentuk pasar.
Saat kita membeli saham,
membeli 100 saham dari orang lain di sana
yang menjual 100 saham sebenarnya tidak seperti itu.
Sebenarnya,
ada perantara yang sudah membeli 100 saham itu.
Yang kita lakukan adalah membeli dari perantara,
dan itulah Bernie Madoff, dia penjual grosir.
Dia menyimpan banyak saham,
dan dia akan menjualnya saat orang lain ingin membelinya,
dan dia akan mendapat komisi, beberapa sen untuk setiap penjualan.
Itulah pembentuk pasar.
Kewajiban mereka adalah membeli dan menjual saham di masa baik atau buruk.
Bisnis Bernie di sisi membentuk pasar tumbuh begitu cepat
sampai dia mempekerjakan adiknya, Peter.
Mereka benar-benar visioner, pelopor perdagangan dengan komputer.
Saat komputer muncul,
itu mengubah cara Wall Street bekerja secara radikal.
Itu awal dari era baru, diluncurkan dengan kekuatan besar revolusi.
Komputer sangat luar biasa penting sampai itu mengubah jalur peradaban.
Para pemain terbesar yang pindah ke Wall Street,
mereka tak mau berdagang 200 saham.
Mereka ingin berdagang 20.000 saham di hari biasa.
Tahun '70-an, membeli dan menjual saham sebenarnya perlu waktu sangat lama.
Biasanya perlu beberapa minggu.
Wall Street perlu orang-orang yang bisa memperdagangkannya dengan cepat.
Itu memerlukan komputerisasi, dan Bernie menikmati keuntungannya.
Dengan perdagangan terkomputerisasi, dia bisa memprosesnya dalam tiga hari.
Itu sangat baru.
Dengan bisa mempercepat prosesnya, dia bisa berkompetisi
untuk bisnis-bisnis institusi besar di bisnis sahnya,
dan itu memberinya keuntungan besar.
Kecerdasan Bernie adalah dia mengonsolidasikan
semua pasar di luar bursa, pink sheet, perusahaan-perusahaan kecil,
perusahaan bernama buruk,
menjadi yang bisa disebut satu layar komputer,
dalam apa yang menjadi NASDAQ dan NASD.
Dia mengesahkan bisnis itu.
Sekarang, Apple, Google, Microsoft, semuanya perusahaan NASDAQ.
Perusahaan pialang sahnya sangat sukses,
yang membuatnya lebih aneh
bahwa dia menjalankan bisnis penasihat investasi sangat tak jelas ini
yang tak diketahui siapa pun, yang juga bertumbuh.
Orang mendengar tentang Bernie dan betapa hebatnya dia.
Dia pergi ke Catskills di musim panas,
mengumpulkan uang dari teman-teman dan anggota keluarga lain.
Mereka pikir dia akan sukses.
Dia masih mendapat rujukan dari ayah istrinya, Saul Alpern,
dan seiring waktu, Saul mempekerjakan dua akuntan,
Frank Avellino dan Michael Bienes.
Saat Saul Alpern pensiun pada tahun 1970-an,
nama perusahaannya diubah menjadi Avellino & Bienes, atau A & B.
Michael Bienes dan Frank Avellino pasangan orang jahat yang serasi.
Avellino dan Bienes jelas tahu
bahwa Bernie Madoff mengurus uang untuk keluarga dan teman-teman Saul.
Tapi saat Saul pensiun barulah Avellino dan Bienes melihat peluang.
Mereka seperti anak kecil di toko permen.
Mereka mulai membuat salah satu dana pengumpan pertama Bernie,
mengumpulkan uang dari berbagai investor,
korporasi, kantor keluarga, departemen perwalian, individu,
mengumpulkan uang mereka di satu dana
lalu mengirimnya kepada bisnis penasihat investasi tak resmi Bernie.
Mereka menawarkannya pada klien,
teman-teman klien mereka, keluarga klien mereka.
Sebagai ganti mengumpulkan uang itu, mereka mendapat bayaran,
dan mereka mulai membawa banyak uang
untuk diurus Bernie Madoff.
Avellino & Bienes bukan dana lindung nilai atau dana Wall Street.
Mereka sama sekali bukan manajer uang. Mereka akuntan.
Dan mereka tak mendaftarkan bisnis investasinya. Itu ilegal.
Mereka mengambil uang dari klien,
dan menyerahkannya ke manajer rahasia yang namanya tak bisa disebutkan,
bahkan tanpa memberi tahu klien apa yang terjadi dengan uang mereka,
dan manajer itu Bernie Madoff.
Pada akhir tahun '70-an, Bernie mulai merasakan impian kesuksesan Amerika.
Bernie dan Ruth punya dua putra, Andrew dan Mark.
Dia pria yang benar-benar menyayangi keluarganya,
dan dia bisa memindahkan keluarganya ke pinggir kota yang indah,
Roslyn, Long Island, salah satu komunitas lebih kaya di sepanjang pesisir.
Dia bahkan pulang-pergi ke Manhattan dengan pesawat air,
bukannya kereta atau mobil di Long Island seperti semua orang lain.
Kita sudah berubah dari ketidaknyamanan menjadi harapan, keyakinan, dan peluang.
Pemerintah yang punya pajak tinggi, pengeluaran besar, dan regulasi berlebihan
sudah mempersulit pasar bebas kita.
Program ekonomi kita selama empat tahun ke depan
akan menjadi sangat aktif.
Saat tahun '80-an dimulai,
bull market yang dimulai di Amerika dengan cepat menjadi fenomena global.
Itu awal globalisasi. Semua orang ingin masuk pasar saham,
dan bisnis pialang sah Bernie mulai menghasilkan banyak uang.
Wall Street di tahun '80-an sinting.
Ada kegembiraan besar dan orang-orang menghasilkan banyak uang.
Kudengar ada banyak kokaina, banyak minum-minum,
dan banyak menjamu orang.
Semua perusahaan mencari karyawan.
Aku mulai bekerja pada Bernie Madoff bulan Juli 1985.
Bernie punya aura misterius luar biasa.
Dia dipuja di Wall Street,
dia anggota Dewan Gubernur NASDAQ.
Dia selalu pergi ke London dan mengikuti rapat.
Bernie masuk ke ruang bursa
dan membeli sesuatu, lalu pasar naik.
Dia menjual sesuatu dan pasar turun,
dan dia mendapat reputasi sebagai orang yang hampir mahatahu.
Perusahaan sah Bernie sangat menguntungkan.
Dia dan Ruth pindah ke apartemen griya tawang indah di Manhattan.
Dia membeli rumah musim panas di Montauk. Dia bergabung di klub pribadi.
Dia membeli kapal.
Kini dia jelas bisa menatap mata ayah mertuanya
dan berkata, "Sudah kubilang aku akan sukses."
Aku memulai bisnisku hanya dengan 500 dolar.
Aku mulai dari nol.
Aku anak kecil dari Queens.
Tidak masuk Harvard dan sebagainya.
Tiba-tiba, pada tahun '87, aku sangat sukses.
Aku orang kaya.
Kami menghasilkan banyak uang.
Kami bertumbuh, menambah jumlah pialang.
Bernie ingin gedung yang lebih prestisius,
jadi, kami pindah di musim panas 1987 ke 885 3rd Avenue,
ke Gedung Lipstik.
Itu gedung yang sangat tak biasa.
Itu agak mirip dengan tabung lipstik.
Kepindahan Bernie ke utara kota ke pencakar langit khas ini
akan membuat para investor dan karyawan terkesan.
Bahkan para aparat.
Jadi, ini bagian dari citra baru berkelas yang dibangun Bernie untuk dirinya.
Kantor-kantornya sangat memukau saat kami pertama pindah.
Elegan, tampak berteknologi tinggi.
Ada banyak jendela. Banyak cahaya terang.
Saat aku mulai bekerja pada Bernie Madoff tahun 1987,
atmosfernya benar-benar seperti keluarga,
karena mereka benar-benar orang-orang yang mementingkan keluarga.
Itu atmosfer yang menyenangkan, sangat nyaman.
Sangat aman.
Nyaris semua orang yang bekerja di sana keluarga
atau teman-teman keluarga.
Anak-anak Bernie, Mark dan Andy, bekerja di sana.
Mark dan Andy orang-orang yang baik.
Siapa pun akan bangga memiliki mereka sebagai anak.
Aku suka adiknya, Peter, dia pejabat kepatuhannya.
Ruth punya kantor di perusahaan.
Dia orang yang hangat.
Dia benar-benar ibu yang hebat.
Aku bisa melihat Bernie dan Ruth sangat menyayangi anak mereka.
Ruth menyayangi Bernie, dan kurasa Bernie mencurahkan isi hatinya padanya.
Bernie pernah berkata padaku, "Ruth partner yang hebat."
Dan Bernie sangat murah hati.
Dia memberi banyak uang untuk amal.
Dia membayar tiket pesawat untuk bulan madu
bagi semua karyawan mereka saat mereka menikah.
Dia anggota dewan Yeshiva.
Dia bekerja dengan Olimpiade Spesial.
Dia pernah membayari operasi jantung seorang wanita.
Keluarga Madoff membawa semua orang ke Montauk untuk akhir pekan musim panas
bersama seluruh keluarga mereka dan membayari hotelnya.
Kami main bola voli di pantai.
Kami benar-benar berpesta, banyak minum.
Kami menari, dan itu asyik.
Tapi ada sisi lain dari Bernie.
Dia teliti dalam penampilannya, dalam lingkungannya.
Semuanya harus sempurna.
Jika dia memandang meja bursa
dan dia melihat monitor komputer yang agak miring,
dia harus memperbaikinya dan membuatnya lurus.
Meskipun kami duduk di meja, memakainya,
dia akan memperbaikinya sambil lewat.
Kami tak boleh punya bingkai foto perak atau apa pun yang bukan hitam dan kelabu.
Kami tak boleh punya tanaman di meja kami. Semuanya harus sama.
Seiring waktu,
dia menjadi makin intens.
Jelas ada hari-hari kami bisa merasakan ketegangannya,
dan kami hanya ingin menjauh darinya.
Kami tak pernah tahu apakah dia akan membentak kami.
Keparat. Diamlah!
Aku ingat suatu kali Bernie meneriaki adiknya, Peter.
Keluar dari kantorku!
Perutku sakit sekali.
Aku berdiri dan berkata, "Tolong berhenti."
Dan Peter akan mundur, karena Bernie perundung.
Itu sisi lain darinya.
Kurasa Peter mungkin agak takut pada Bernie,
seperti semua orang agak takut pada Bernie.
Dia ingin mengendalikan kami,
dan karena dia tak menyukai kami,
dia bisa mengendalikan kami.
Bernie bisa berubah dalam sekejap.
Aku melihat masa-masa ketika dia bisa sangat baik dan peduli,
dan masa-masa ketika dia bisa begitu brutal.
- Kau pikir kau sedang apa? - Dan menghentikan kami tiba-tiba.
Kurasa ada banyak orang dalam diri Bernie.
Sifatnya bermacam-macam.
Kupikir dia di bawah tekanan besar.
Pagi ini, pasar saham anjlok.
Di ruang-ruang bursa di Wall Street, ada kepanikan.
Perintah penjualan membanjir masuk dari investor-investor institusi besar,
dari investor pribadi, dari reksa dana
yang mencemaskan inflasi, suku bunga yang naik,
dolar yang menurun, dan defisit anggaran dan perdagangan besar.
Hari Senin, 19 Oktober 1987,
adalah salah satu hari paling menakutkan dalam hidupku.
Begitu aku masuk kerja, dan pasar dibuka pukul 9.30
sampai tutup, semuanya kacau.
Dalam dua jam setelah bel pembukaan,
Dow Jones Industrial Average turun 200 poin.
Aktivitasnya luar biasa.
Itu hiruk-pikuk, dan kurasa ada rasa takut dan kepanikan.
Saat kejatuhan itu, semua perusahaan di Wall Street mencoba menjual saham.
Banyak sekali telepon berdering, kami dipenuhi pesanan.
Orang-orang berteriak, kami menulis tiket.
Itu terasa seperti zona perang.
Aku ingat pamanku meneleponku, dan dia berkata,
"Tiga pria masuk ke bar…"
Kubilang, "Sam, aku tak bisa bicara, sampai jumpa," dan menutupnya.
Kami harus mempertahankan pasar yang teratur.
Pembentuk pasar adalah orang yang bersedia jadi pembeli
dan penjual pilihan terakhir.
Jadi, hanya kami yang membeli.
Banyak perusahaan tak mengangkat telepon,
dan aku ingat jelas sekali Bernie berteriak,
"Angkat teleponnya. Kita tak akan jadi perusahaan yang tak mengangkat."
Jadi, kami mengangkat telepon dan kami membeli banyak saham.
Dan aku hanya menekan tombol turun di komputerku,
menurunkan pasarku.
Tampaknya itu tak akan pernah berhenti jatuh.
Kekacauan terjadi di Bursa Saham New York selagi para pialang sibuk mengurus
lebih dari setengah miliar perintah penjualan di Wall Street.
Tak ada yang punya alasan.
Ada suasana yang gelap dan murung di sini.
Jelas menjual dengan panik.
Panik, kepanikan besar. Semua orang sinting.
Bagi broker dan pialang, itu bencana luar biasa.
Banjir darah.
Penurunan mendadak itu mengingatkan pada bulan Oktober 58 tahun lalu,
kejatuhan pada tahun 1929 yang membawa awal Depresi Besar.
Itu menakutkan dan membuat kewalahan.
Itu menghancurkan.
Tapi Bernie tampaknya tak pernah cemas.
Dia sebenarnya cukup tenang dan santai.
Itu salah satu hal yang membantu kami memujanya,
karena ini uangnya.
Namanya yang ada di pintu, Bernard L. Madoff Investment Securities,
dan kami salah satu dari sedikit perusahaan yang memenuhi komitmen kami.
Kami tetap buka.
Bernie Madoff terus membeli,
bahkan saat semua pembentuk pasar lainnya di Wall Street,
yang punya kewajiban membeli saham
bahkan saat nilainya jatuh, saat mereka akan rugi,
itu kewajiban pembentuk pasar. Mereka tak mengangkat telepon.
Mereka tak bisa dihubungi. Transaksinya tak bisa dilakukan.
Tapi bisa dengan Bernie Madoff.
Orang-orang di Wall Street syok dan tak percaya.
Selama lima tahun, bull market yang hebat tampak tak bisa dihentikan.
Kepercayaan diri begitu tinggi.
Lalu bulan Oktober tiba, dan muncullah Senin Hitam.
Tak jelas berapa besar kerugian bisnis sah Bernie pada kejatuhan itu,
tapi fakta bahwa Bernie berada di posisi terdepan
dalam teknologi komunikasi dan teknologi bursa membuatnya
bisa membuat perusahaan Madoff tetap buka, berfungsi, dan melayani.
Ini membuatnya mendapat pengakuan dari SEC, dari Bursa Efek New York.
Dia bersaksi di persidangan Kongres,
dia membantu menulis kembali buku peraturan
untuk membuat pasar tetap berfungsi melewati krisis seperti Senin Hitam.
Orang-orang mulai membicarakan Bernie Madoff
sebagai orang yang memegang janjinya, pria yang bisa dipercaya dan setia,
dan itu meningkatkan reputasinya.
Dia mulai mendapat posisi dalam dewan.
Dia mulai diundang ke diskusi pengaturan,
dan dia dipilih untuk menjabat tiga kali sebagai komisaris dewan NASDAQ.
Dan pada awal tahun '90-an dia anggota Wall Street yang dipercayai dan dihormati.
Bernie senang menjadi orang penting.
Dia senang dipuja orang-orang,
dan kurasa makin dia mendapatkannya,
dia makin mencintai pemujaan itu.
Baca bibirku,
tak ada pajak baru.
Pendorong, pengapian dan lepas landas.
Orang-orang bekerja sangat keras,
lebih jarang bersama anak-anak, bekerja sampai larut dan di akhir pekan.
Ini berita bisnis pagi ini.
Peningkatan nilai saham teknologi
membantu mendorong saham lapis satu makin tinggi mencapai rekor.
Aku masuk perusahaan Bernie Madoff, kurasa pada tahun 1991.
Bernie Madoff punya reputasi yang sangat baik.
"Bernie pria hebat. Dia sangat terlibat dalam komunitas."
"Dia murah hati," "Kau akan sukses bekerja padanya."
Itu masa ketika nilai saham naik di pasaran.
Ini saat era teknologi mulai meledak.
Internet muncul.
Makin banyak orang terlibat dalam pasar saham.
Dow Jones punya situs.
Angka-angka yang tampak secara langsung seperti yang tampak di Wall Street.
Jadi, bisnis kami makin besar, pelanggan kami makin banyak.
Itu masa yang hebat untuk main saham
karena itu jadi jauh lebih efisien lewat teknologi,
dan keuntungan mulai naik.
Madoff memiliki sekitar 5-7% volume total di Bursa Saham New York,
yang besar bagi perusahaan yang cukup kecil.
Aku tak membayangkan itu akan berubah dalam waktu dekat kecuali pasar menurun.
Bernie memperbesar bisnis pembentuk pasar yang sah,
dan secara bersamaan, dia juga diam-diam
memperbesar bisnis penasihat investasi rahasianya,
yang tak didaftarkannya,
yang dipisahkannya dari bisnis pembentuk pasarnya.
Awalnya, keuntungan bagi investor 11%,
tapi dia sebenarnya memberikan sampai 15-19%.
Dia selalu menguntungkan.
Yang telah dimulai di pertengahan '60-an sebagai semacam
bisnis penasihat investasi kecil-kecilan
sudah bertumbuh terus.
Dan Avellino dan Bienes terus menyalurkan banyak uang
ke tangan Bernie Madoff.
Avellino dan Bienes mengoperasikan dana pengumpan mereka
sangat diam-diam, sangat rahasia,
tak pernah menuliskan apa pun,
sampai salah satu subkontraktor mereka,
yang sedang menyiapkan investasi bersama dan menarik teman-teman dan keluarga,
melanggar hukum pertama Avellino dan Bienes
dan menuliskan sesuatu.
Tahun 1992, sebuah brosur diserahkan
kepada Komisi Sekuritas dan Bursa.
SEC adalah agensi regulatori yang misi utamanya melindungi investor.
Dan pada dasarnya di brosur tertulis,
"Kami menawarkan 100% investasi aman.
Kami tak punya transaksi yang merugikan selama lebih dari 20 tahun,
dan itu pada dasarnya investasi tanpa risiko."
SEC melihat brosur itu dan langsung sadar ada peringatan-peringatan besar.
Tak ada investasi yang 100% aman.
Tak ada investasi tanpa risiko.
Dan investigasi mereka mengarah pada kedua pria ini,
Frank Avellino dan Michael Bienes.
Jadi, Avellino dan Bienes datang sukarela ke SEC dengan pengacara mereka.
Mereka ingin meminta kesaksian Avellino dan Bienes bersama-sama.
Dan aku duduk di tengah,
dan kurasa Bienes di sebelah kiriku, Avellino di sebelah kananku.
Dan mereka sampai pada titik di mana mereka berkata,
"Berapa uang investasi yang kalian kumpulkan?"
Kurasa SEC mengharapkan jumlah seperti lima atau sepuluh juta,
dan mereka saling memandang,
dan salah satunya berkata, "Kurasa itu sekitar…
444 juta dolar."
Dan kukira staf SEC akan terjatuh dari kursi mereka.
Uang 444 juta dolar dari investor kecil, itu uang yang banyak.
Ini awal '90-an. Itu uang yang banyak.
Mereka menghentikan kesaksian.
Mereka lari ke depan untuk bicara dengan kepala kantor SEC,
di kantor New York, dan…
"Astaga! Ada apa ini?"
Mereka mengamuk.
Kukira kepala kantornya akan terkena serangan jantung.
SEC memang curiga bahwa ada penipuan yang dilakukan,
tapi mereka curiga Avellino dan Bienes-lah yang melakukannya.
Jadi, lalu Frank Avellino dan Michael Bienes menjelaskan bahwa
semua keputusan investasinya dilakukan oleh Bernie Madoff.
Mereka berkata, "Jangan melihat kami, lihat Bernie Madoff."
Jadi, SEC mencari dokumen-dokumen dari Bernie Madoff.
SEC datang menyelidiki,
dan Madoff takut karena
itu semua penipuan.
Madoff tak pernah berinvestasi untuk bisnis penasihat investasinya.
Dia hanya mengambil uang orang,
berkata dia akan menginvestasikannya, tapi tak pernah.
Itu investasi palsu.
Itu Ponzi.
Di sini, pada tahun 1919, ada Charles Ponzi.
Ponzi membuktikan dia bisa mendapat keuntungan 50% dari investasi 90 hari,
dan orang-orang bijak mengikutinya.
Saat pemerintah membuktikan Ponzi penipu…
Definisi klasik Ponzi adalah mengambil uang dari Peter dan memberikan pada Paul.
Itu memberi tahu Peter,
"Aku akan mengambil uangmu, menginvestasikannya,
dan kuberikan keuntungannya,"
tapi aku mengambil uangmu dan memberikannya pada Paul.
Dan proses ini berlangsung terus,
karena aku terus perlu investor baru untuk membayar investor lama,
dan tak ada investasi atau bisnis sama sekali.
Jadi, saat SEC datang tahun 1992 untuk menyelidiki Avellino dan Bienes,
Madoff harus membuktikan pada mereka bahwa investasinya asli.
Jadi, dia meminta Frank Dipascali membuat dokumen investasi palsu
memakai informasi sejarah untuk diberikan kepada SEC.
Frank Dipascali adalah tangan kanan Madoff.
Dia sudah bersamanya bertahun-tahun.
Dia mengurus dana pengumpan
dan mengurus banyak uang.
Frank benar-benar pria yang ahli
dan sangat cerdas.
Frank Dipascali bisa dengan mudah berperan di film mafia.
Dia pria kelas pekerja,
dan dia sangat setia.
Dipascali melakukan tugasnya dengan spektakuler.
Dia mulai menciptakan jejak dokumen palsu itu.
Ini harus jadi catatan akun, daftar investasi, dan transaksi akun
yang tampak sah,
dan ini tak bisa hanya berupa dokumen yang bisa membohongi orang biasa,
ini harus jadi dokumen yang bisa membohongi SEC.
Saat SEC datang,
Bernie Madoff menunjukkan dokumen-dokumen palsunya.
Mereka percaya itu asli.
Aku tak tahu seberapa teliti mereka memeriksa dokumen itu.
Kurasa pola pikir mereka berperan penting.
Maksudku, seberapa besar peluang Bernie Madoff,
atau bahkan mereka semua, hanya memalsukan semuanya?
Pada tahun 1992, SEC menutup kasus itu tanpa tindakan apa pun,
atau investigasi sungguhan terhadap Bernie Madoff.
Tapi yang mereka lakukan
adalah memaksa Avellino dan Bienes melepaskan bisnis mereka,
karena mereka menjalankan perusahaan investasi tak terdaftar.
SEC mengambil keputusan bahwa, "Ini strukturnya ilegal.
Kalian harus mengambil semua uangnya dari kantor Bernie
dan mengembalikannya kepada semua orang."
Itu 440 juta dolar,
dan Bernie tak memilikinya karena semua itu palsu.
Jadi, pada titik itu dia berpaling
pada tiga investornya yang paling besar dan paling lama.
Jeffry Picower, Carl Shapiro, dan Norman Levy
adalah investor-investor individu fundamental
dalam bisnis penasihat investasi Bernie.
Selama bertahun-tahun, dia membuat mereka sangat senang dengan hasilnya.
Jadi, sekarang Bernie membujuk mereka untuk membantunya.
Entah apa mereka tahu perbuatannya,
atau apakah mereka sungguh tak tahu tentang niatnya,
tapi mereka memberikan uangnya,
jadi, Bernie bisa menulis cek
untuk semua nasabah Avellino dan Bienes.
Dan tebak apa yang terjadi?
Tak satu pun nasabahnya ingin uang kembali.
Mereka suka bisnis Bernie.
Saat SEC menutup Avellino dan Bienes,
banyak dari klien mereka langsung berinvestasi dengan Madoff.
Tiba-tiba, Bernie berkata padaku, "Kita akan sangat sibuk."
Katanya, "Sesuatu terjadi, kita akan banyak ditelepon,
dan orang akan berinvestasi."
Kebanyakan orang-orang itu lanjut usia,
kebanyakan dari Florida.
Para janda ini berkata,
"Aku disuruh menelepon, dan aku punya 15.000 dolar yang ingin kuinvestasikan."
Ini berlanjut selama berhari-hari.
Saat kami menutup akun Avellino dan Bienes,
aku mulai mendapat banyak tekanan dari orang-orang ini
yang mengandalkan uang itu untuk terus hidup.
SEC memberitahuku waktu itu,
"Dengar, jika kau masih ingin berbisnis dengan mereka,
tak apa-apa, tak ada salahnya kau berbisnis dengan mereka."
Bernie Madoff masih tidak mendaftar sebagai penasihat investasi.
SEC melewatkannya, dan,
sayangnya, mereka melewatkan salah satu penipuan terbesar di sejarah.
Aku sudah bekerja sangat keras menjalankan bisnis makanan alami.
Setelah 20 tahun, aku memutuskan menjualnya dan pensiun.
Kujual seharga satu juta dolar.
Aku menginvestasikan mungkin 100.000 dolar dengan Avellino dan Bienes,
dan saat SEC memergoki mereka,
saat itulah aku pertama mengetahui bahwa mereka berinvestasi pada Madoff.
Dan saat SEC menyelidiki Madoff, mereka tak menemukan bukti penipuan,
jadi, kupikir ada peluang berinvestasi langsung pada Madoff.
Dia menjanjikan keuntungan stabil,
sekitar 9% per tahun.
Itu sangat menarik.
Janjinya tidak muluk-muluk, itu hanya stabil.
Aku sudah memeriksanya.
Aku mengikuti artikel-artikel yang berkata dia memimpin dalam perdagangan elektronik.
Dia orang yang menggerakkan pasar.
Fakta bahwa SEC tak menemukan bukti kecurangan adalah, bagiku,
persetujuan terhadap Madoff,
jadi, aku mengirim 900.000 dolar kepada Madoff.
Tiba-tiba, bukan lagi Avellino dan Bienes
yang mengumpulkan uang untuk Bernie.
Itu ribuan orang yang menyerahkan uang
kepada bisnis penasihat investasi Bernie yang tak terdaftar.
Namanya tersebar terutama dari mulut ke mulut.
Ada perkenalan di klub pribadi,
ada perkenalan di dewan yayasan amal.
Dia menjadi lebih dikenal di dunia manajer uang elit.
Dan semuanya mengatakan satu hal.
"Kau harus berinvestasi dengan Bernie.
Entah apa yang dilakukannya, tapi itu sihir."
Bisnis investasi tak terdaftar Madoff
menarik sumbangan dari berbagai universitas Yahudi sangat terkenal,
dan filantropis seperti Elie Wiesel, yang selamat dari Holocaust,
dan tentu saja, beberapa keluarga sangat kaya,
di antaranya keluarga Katz dan keluarga Wilpon,
para pemilik New York Mets.
Dan di sinilah sifat fundamental skema Ponzi harus berubah.
Itu situasi yang jauh berbeda.
Dia bisa menipu SEC.
Dia baru saja bertahan melewati investigasi tanpa kerugian,
jadi, dia berani dan merasa tak tersentuh.
Langit adalah batasnya.
Bisnis pialang yang sah memberi Madoff kredibilitas sukses,
dan kini dia punya sekitar 5.000 klien di bisnis penasihat investasi.
Jadi, dia harus meningkatkan skema Ponzi-nya.
Dia perlu lebih banyak ruang
untuk memisahkan Ponzi-nya dari sisi bisnis yang sah.
Jadi, dia menyewakan kembali sedikit ruang…
di lantai 17 Gedung Lipstik.
Kumpulan kantor kecil di mana Frank Dipascali adalah raja.
Berantakan, kacau, sama sekali tak seperti kantor-kantor elegan dan megah di atas.
Di sinilah skema Ponzi-nya akan bertumbuh sangat besar selama bertahun-tahun
menjadi penipuan sangat besar.
Terjemahan subtitle oleh Alexandra Karina