Sarà stato il 2005,
mia madre e io eravamo al Palm Beach Country Club.
Era una bella giornata. Avevamo giocato a golf.
Poi salimmo sulla terrazza per pranzare.
C'era solo altre due persone,
Bernie Madoff e sua moglie Ruth.
Mia madre li riconobbe subito.
"Oh, è Bernie."
Andò da loro, attaccò discorso e mi presentò.
"Lui è Jeff, mio figlio. Ha un conto con te."
Strinsi la mano al sig. Madoff.
Ero così in soggezione.
Lui era il dio di Palm Beach.
Era il dio della finanza.
Tornammo al nostro tavolo
e mia madre, col suo classico tono, disse:
"Che uomo meraviglioso".
Poi però aggiunse: "C'è una cosa di lui che non mi torna".
"Non ti guarda mai negli occhi."
Aveva intuito la verità per prima.
Solo che non lo sapeva.
Non era un dio, era un demonio.
Bernie Madoff è stato arrestato.
Fondatore della Bernie Madoff Investment Securities.
Ha 70 anni.
È un'istituzione di Wall Street.
Bernie Madoff, 70 anni, arrestato dall'FBI.
L'ex leggenda di Wall Street avrebbe a quanto pare ammesso
di aver mandato in rovina individui ed enti benefici
a Wall Street e in tutto il mondo.
Un ritorno a casa tempestoso.
Non spingermi.
Tutti pensano di sapere com'è andata.
Credono si tratti della storia di un singolo,
ma se indaghi più a fondo scopri che va molto oltre.
Bernie Madoff gestiva la più grande attività criminale di Wall Street.
Era un sociopatico finanziario, un serial killer della Borsa.
Per me è stato una specie di zio.
Gli ero affezionato, mi fidavo di lui.
Invece era un mostro che aveva tessuto una rete di bugie.
Fiducia. Tradimento. Pura malvagità.
Tra 100 anni, la gente ricorderà questa storia.
Parliamo di 64 miliardi di dollari.
Così tanti zeri.
Sbalorditivo.
Dovevi passare attraverso lo specchio ed entrare in una realtà alternativa
in cui nulla era reale.
Era tutto finto. I soldi sparirono.
Svaniti nel nulla.
Già è dura perdere i risparmi di una vita.
Ma perdere anche la casa è terribile.
Come ha potuto ingannare così tante persone così a lungo?
Quello che è successo poteva essere evitato.
In tanti hanno permesso che accadesse, motivati dall'avidità.
La colpa è delle banche.
Delle agenzie di regolamentazione.
Dell'intero ecosistema finanziario.
È stato un fallimento completo.
Se investi miliardi, devi fare controlli accurati.
Anche se Dio ti manda un curriculum…
controlla le referenze!
Signor Madoff, ha ammesso di aver mentito sistematicamente.
- Non è vero? Ha mentito su tutto. - Sì.
Nessuno riesce a spiegarsi perché Bernie Madoff l'abbia fatto.
Aveva ottenuto successo a Wall Street, era l'invidia di tutti.
"Perché Bernie Madoff ha commesso la più grande truffa della storia?"
In questo settore, nulla è come sembra.
Perciò funziona,
perché… Bisogna capire una cosa.
L'unica cosa che accomunava
tutti quanti in quel campo è l'avidità.
UNA SERIE DI DOCUMENTARI NETFLIX
Iniziamo il programma da quella che è stata definita
la peggiore crisi finanziaria dell'era moderna
e il peggior disastro finanziario degli ultimi decenni negli USA.
Nel 2008, l'economia era in caduta libera.
Era l'Apocalisse.
Wall Street è in crisi nera.
Tutto a causa di questi mutui ad alto rischio.
I broker vendevano mutui a persone che non potevano permetterseli.
Wall Street sapeva che molti non valevano nulla.
Eppure li ha venduti a vari clienti e gli si è ritorto contro.
I pignoramenti in tutto il Paese sono aumentati ben dell'87%.
I valori immobiliari a livello nazionale
rischiano di crollare di mezzo trilione di dollari.
Era incredibile. Molta gente perse la casa.
Il mercato era crollato.
Ogni giorno andava peggio.
Il Dow ha perso quasi 450 punti.
Abbiamo appena toccato 730.
Non si era mai visto.
La Borsa di Tokyo teme una recessione negli Stati Uniti.
Le banche collassavano.
La Lehman Brothers prossima al fallimento.
La crisi finanziaria continua a destare panico.
Siamo di fronte alla prospettiva di un tracollo globale.
Un evento catastrofico che capita una volta ogni 100 anni
ha devastato l'intero settore.
E poi… Bernie.
E ora, quello che sembra essere
il più grande schema Ponzi della storia di Wall Street.
Le ripercussioni delle accuse contro Bernie Madoff.
È emerso che 50 miliardi di dollari che gli investitori ritenevano sicuri
sono spariti.
Come si sente?
Bernie Madoff è stato arrestato giovedì 11 dicembre 2008.
Il venerdì mattina, l'FBI si è presentata agli uffici di Madoff
nell'esclusivo Lipstick Building, nella zona est di New York.
Quando siamo entrati nell'atrio del Lipstick Building,
sembrava una scena del film Frankenstein.
Con tanto di paesani arrabbiati armati di torce e forconi
che volevano salire per uccidere il mostro.
Gli agenti dell'FBI salirono in tenuta d'assalto.
Io fui il primo a entrare.
Tutti i dipendenti erano stati radunati al 19° piano.
Era il caos più totale.
Dipendenti in lacrime
che cercavano di capire cosa stesse succedendo.
L'FBI era a capo dell'indagine,
ma erano coinvolte anche IRS, contabili, il Dipartimento del lavoro
e la SIPC, l'agenzia che monitora l'industria dei broker finanziari.
Tolsero le credenziali ai dipendenti.
Ero sorpreso, perché sembrava un'attività legittima.
C'erano computer ovunque, orologi con vari fusi orari…
Sembrava un'agenzia di trading come tante.
Durante le perquisizioni,
entrai nell'ufficio di Bernie e iniziai a farmi un'idea
di chi fosse e cosa facesse.
C'erano stampe di Lichtenstein, tutte incentrate sui tori.
Il toro, o "bull", è il simbolo di Wall Street e del successo.
Ma "bullshit" significa "bugia".
E dietro la sua scrivania c'era un'enorme opera d'arte moderna,
una vite, in inglese "screw".
E "screw you" vuol dire "Fanculo". Bernie mandava a fanculo il mondo.
Avevamo sigillato gli uffici e preso in custodia Madoff.
Ma erano svanite cifre enormi.
E non avevamo la minima idea di come fosse successo.
C'erano un sacco di dipendenti
e non sapevamo chi fosse colpevole e chi innocente.
Volevamo stabilire il numero di vittime.
Quanti soldi erano stati rubati?
Quanto era estesa la truffa?
E volevamo sapere chi altri era partecipe.
Chi era coinvolto? Quali erano i vari ruoli?
E dov'erano i soldi?
Chi ha tratto vantaggio dal crimine?
È impossibile gestire uno schema Ponzi da 50 miliardi di dollari
senza che nessun altro lo sappia.
Con Bernie Madoff, è molto difficile stabilire
dove finisce la verità e iniziano le bugie.
Non sono fiero di aver fatto ciò che ho fatto.
Ho passato ore a cercare di capire perché l'ho fatto.
Uno dei miei problemi era che volevo accontentare tutti.
Quando ho iniziato, la gente riponeva fiducia in me.
Potevo farli arricchire
e il mondo della finanza mi riteneva un enorme successo.
Ed era vero.
Sig. Madoff, concorda con la prima frase a pagina sette?
Rispecchia fedelmente la tua attività?
"Quando Madoff iniziò un'attività di retail nel 1960…"
- Sì. - "…aveva una dozzina di clienti,
tutti parenti e amici"? Sì.
Bene, partiamo dall'inizio.
Bernie Madoff è figlio di immigrati ebrei.
I suoi nonni erano arrivati dalla Russia e dalla Polonia.
È cresciuto a Laurelton, nel Queens,
nella periferia di New York.
È importante collocare l'infanzia di Madoff nel giusto contesto storico.
Gli Stati Uniti e gran parte del mondo avevano attraversato
la Grande Depressione negli anni '30
e poi la guerra negli anni '40.
Parliamo di 15 anni di turbolenze e di traumi.
che portò allo sviluppo
della cultura conformista delle periferie americane.
Gran parte degli americani forma una nuova borghesia benestante.
Garantiscono capacità di consumo quasi illimitate.
È lì che il padre di Bernie riuscì a trasferire la famiglia,
nel Queens, sobborgo della classe media.
I genitori di Bernie si chiamavano Ralph e Sylvia.
Sua madre era una casalinga.
Suo padre faceva lavoretti di vario tipo.
Bernie era un ragazzo normale che frequentava la scuola pubblica.
Era un po' imbranato. Ricordo una storia in particolare.
Non riusciva a convincere un bimba a giocare con lui.
Alla fine le offrì 25 centesimi
e lei uscì a giocare.
Bernie imparò da piccolo a motivare le persone con i soldi.
Al liceo faceva il bagnino.
Si considerava non solo un benefattore,
ma anche un protettore.
"L'uomo giusto."
Vendeva irrigatori da giardino part-time.
Voleva fare soldi.
Era deciso ad avere successo.
Bernie conobbe sua moglie, Ruth Alpern, a una festa nel seminterrato di un amico.
Era l'epoca dei calzini corti e delle gonne a ruota.
Era una storia d'amore nata al liceo.
Ruth era molto intelligente.
Dopo il diploma liceale, si iscrisse al college,
cosa insolita per le donne all'epoca.
Era bella ed elegante.
Veniva da una famiglia più ricca.
Suo padre, Saul Alpern, aveva uno studio contabile di successo a New York.
Bernie aveva vinto alla lotteria.
Il padre di Ruth non pensava che Bernie fosse all'altezza
di stare con sua figlia
e che non avrebbe mai concluso nulla.
Il padre di Bernie voleva che facesse l'avvocato
e Bernie aveva una media alta, così entrò a Legge.
Resistette un anno, poi mollò.
Bernie Madoff ha vissuto all'ombra del fallimento.
Aveva inghiottito la sua famiglia.
Suo padre avviò diverse attività.
Per un motivo o per l'altro, fallivano tutte.
A un certo punto, dovettero ipotecare la casa.
Sua madre fu costretta a lavorare in una banca del sangue
per aiutare la famiglia.
Non era così che doveva andare, nella classe media di periferia.
Questo instillò in Madoff
la convinzione assoluta che il successo fosse indispensabile.
Non voleva essere un fallimento come suo padre.
Tutti noi abbiamo la possibilità di vivere una vita migliore.
Voleva il successo veloce e sfavillante di Wall Street.
Wall Street, il cuore finanziario del Paese.
Centro nevralgico degli affari e dell'industria americani.
Nella Wall Street dell'epoca, "veloce" e "sgargiante" erano le parole chiave.
Erano i favolosi anni '60. Un decennio seducente.
Grossi rischi e grossi guadagni.
Il mercato del dopoguerra vide l'afflusso di giovani operatori finanziari.
Attraverso le banche d'affari,
possiamo investire i nostri risparmi, dare nuova vita alle industrie
e continuare a garantire l'incremento costante
di beni e servizi che tutti vogliamo.
Abbiamo il privilegio di garantire il futuro all'America.
Poche settimane dopo le nozze,
Bernie decise di piantare bandiera
in una piccola scrivania nello studio contabile del padre di Ruth.
Iniziò con 5.000 dollari
e nel 1960 registrò la Bernard L. Madoff Investment Securities, BLMIS.
Ruth era attivamente coinvolta.
Aiutava con la parte amministrativa e spesso si occupava dei pagamenti.
Bernie, fin dall'inizio, si considerava uno dei buoni
che avrebbe sconfitto il sistema
usando le sue stesse armi.
Bernie iniziò a operare nel mercato fuori Borsa.
All'epoca, per gli americani più ricchi, il mercato azionario
era la Borsa di New York.
Ma c'era un mercato enorme, sconosciuto ai più
e senza una sede fisica, noto come il mercato fuori Borsa.
Era formato da un gruppo di operatori finanziari con un telefono,
tutto qua.
Quel mercato comprendeva le compagnie di ultima specie,
che non avevano una gran reputazione,
o erano troppo piccole, o erano poco raccomandabili.
Le azioni erano note come "pink sheets"
e le transazioni avvenivano fuori dalla Borsa di New York.
Bernie era pronto a comprare o vendere
una varietà sempre maggiore di titoli fuori Borsa.
Nessuno sapeva esattamente quali fossero i prezzi.
All'epoca non c'erano i computer. Internet non esisteva.
Non c'era un'app.
Prendevi il telefono, chiamavi, chessò, Bobby a Boston
e gli dicevi: "Ho 100 azioni". E lui te le comprava.
Concordavi il prezzo al telefono
e spedivi i certificati per posta.
Era il selvaggio West di Wall Street.
I rischi erano enormi.
E anche i potenziali profitti.
Servivano nervi d'acciaio e sangue di ghiaccio nelle vene
per affrontare quel mercato ogni giorno.
Bernie aveva entrambi.
Era un'attività di successo e crebbe rapidamente.
In parallelo,
avviò una piccola attività di consulenza relativa agli investimenti.
Bernie si disse: "Oltre a gestire i titoli fuori Borsa,
potrei diventare un consulente che si occupa d'investimenti".
Gestisci i soldi della gente.
Fai investimenti per loro e cerchi di ottenere dei profitti,
ma guadagni una tariffa fissa invece che una percentuale.
È molto più redditizio del lavoro su commissione.
E guarda caso, suo suocero, Saul Alpern
iniziò a consigliare ai clienti del suo studio contabile
di rivolgersi a Bernie.
Bernie si ritrovò con un gruppo di 20 o 24 persone
che volevano investire con lui.
La primissima attività di consulenza finanziaria di Madoff
era un po' insolita e, oserei dire, un po' fuori dagli schemi.
Saul Alpern,
invece di far aprire a Bernie un conto individuale per ogni cliente,
pensò di semplificare la vita a suo genero.
Raccoglieva i soldi dei clienti
e li trasferiva a Bernie perché li investisse.
Quando Bernie riportava i profitti,
Saul pagava i vari investitori nel gruppo.
Un avvocato attento avrebbe detto a Saul Alpern: "Non puoi farlo".
Era un fondo comune non regolamentato.
Quando hai più di 20 conti,
devi registrarti con la SEC, la Commissione per Titoli e Scambi.
Ma Bernie Madoff non si registrò come consulente finanziario.
È evidente fin dall'inizio
il dualismo che ha plasmato il resto della carriera di Bernie.
Da un lato aveva un'attività legale nel mercato fuori Borsa.
E dall'altro, aveva un'attività di consulenza sugli investimenti privata
di cui pochi sapevano
e che non osservava rigorosamente le regole.
Era deciso ad avere successo a Wall Street partendo dal nulla,
a raggiungere la vetta evitando i fallimenti dei suoi genitori.
Nella sua attività di consulenza non ufficiale,
Bernie investiva i risparmi dei clienti in titoli altamente speculativi.
Guadagnava parecchio e correva dei rischi, dei grossi rischi.
Poi arrivò il maggio del 1962.
Ultime notizie: grande corsa alle vendite
porta a un crollo dei titoli.
La Borsa vede evaporare oltre 20 miliardi di dollari.
Il peggior tracollo dai tempi del 1929.
Il mercato subì un crollo improvviso
e i primi titoli ad andare in fumo
furono quelli che Bernie aveva comprato per i suoi clienti privati.
Persero valore quasi subito.
I clienti, in teoria, aveva perso i loro soldi.
Il totale degli investimenti era di 30.000 dollari.
Mi sentii in colpa,
avevano comprato quei titoli perché glielo avevo detto io.
Ma invece di ammettere
di aver corso dei rischi assurdi e aver perso i loro soldi,
Bernie decise di far finta di nulla.
Chiese 30.000 dollari in prestito a suo suocero, Saul Alpern,
e ripagò i clienti.
Usò quei 30.000 dollari per tappare i buchi nei conti dei clienti
e mentì loro su com'era andata.
A seguito di quelle bugie, Bernie passò per genio della finanza.
Uno che aveva avuto successo,
un brillante stratega che aveva navigato
la peggior settimana in Borsa dai tempi del 1929 senza perdere un centesimo.
A quel punto, Bernie dovette scegliere se essere un bugiardo o un fallito.
E fece la sua scelta.
Poteva convivere con l'idea di essere un bugiardo
più facilmente che con quella di essere un fallito.
Tutto il mondo ci guarda!
Poi arrivarono gli anni '70.
Nuovi bombardamenti devastano il Vietnam del Nord.
La gente deve sapere se il presidente è un truffatore.
La recessione è alle porte.
File per la benzina lunghe 10-12 isolati.
L'attuale crisi economica potrebbe peggiorare.
La disoccupazione aumentava, i prezzi della benzina erano alle stelle.
L'aumento dell'inflazione
portò a un'improvvisa recessione.
Wall Street subì alcuni dei cambiamenti più drammatici della sua storia.
Una sorta di tracollo al rallentatore.
Con l'avvento degli anni '70,
Bernie decise che era ora di prendere un ufficio al 110 di Wall Street
e rendere la sua attività di trading legittima più cauta.
Bernie Madoff divenne un "market maker".
Quando acquisti dei titoli,
diciamo 100 titoli da un altro trader
che vuole venderli, quella non è tutta la storia.
In realtà,
c'è un intermediario che ha già comprato quei 100 titoli.
E tu li acquisti dall'intermediario.
Quello era il ruolo di Bernie Madoff, era un grossista.
Accumulava scorte di titoli
per poi rivenderli a chi voleva acquistarli,
guadagnando una commissione di qualche centesimo a vendita.
Ecco cos'è un market maker.
Sono obbligati a comprare e vendere azioni nel bene e nel male.
L'attività di Bernie cresceva così rapidamente
che assunse suo fratello Peter.
Erano due visionari e pionieri del trading via computer.
L'avvento del computer
trasformò radicalmente i metodi di lavoro di Wall Street.
È l'inizio di una nuova era, spinta dall'energia di una rivoluzione.
I computer hanno alterato il percorso della civiltà in maniera profonda.
I trader più importanti di Wall Street
non volevano trattare 200 azioni alla volta.
Volevano trattare 20.000 azioni al giorno, in una giornata normale.
Negli anni '70, comprare e vendere azioni richiedeva molto tempo.
Ci volevano settimane.
Wall Street aveva bisogno di gente che lavorasse in fretta.
Per questo servivano i computer. E Bernie cavalcò l'onda.
Con il trading computerizzato, uno scambio richiedeva tre giorni.
Una cosa mai vista.
Bernie poteva accelerare il processo e quindi competere,
con la sua attività legittima, con concorrenti molto più grossi.
Ciò gli diede un bel vantaggio.
La trovata geniale di Bernie era stata di consolidare
tutti i mercati fuori Borsa, i pink sheets, le piccole attività
con reputazioni discutibili
sostanzialmente in un unico schermo,
che ha poi dato vita al NASDAQ e al NASD.
Ha legittimato quell'attività.
Oggigiorno, Apple, Google e Microsoft sono tutte quotate sul NASDAQ.
La sua società legittima andava alla grande,
il che rendeva ancor più strano
che gestisse anche questa losca attività di consulenza
di cui nessuno sapeva nulla e che continuava a crescere.
Sempre più gente sentiva parlare di Bernie.
Passava l'estate nelle Catskills, fuori New York,
a raccogliere soldi da amici e parenti.
Lo ritenevano una futura leggenda.
Suo cognato, Saul Alpern, continuava a mandargli clienti.
Saul aveva assunto due commercialisti,
Frank Avellino e Michael Bienes.
Quando Saul Alpern andò in pensione, negli anni '70,
il suo studio fu ribattezzato Avellino e Bienes,
o A e B.
Michael Bienes e Frank Avellino erano una coppia da incubo.
Avellino e Bienes sapevano
che Bernie Madoff gestiva soldi per parenti e amici di Saul.
Quando Saul andò in pensione,
Avellino e Bienes iniziarono a capire quanto avrebbero potuto guadagnarci.
Erano come bambini in un negozio di dolci.
Iniziarono a costruire uno dei primi fondi feeder di Bernie
che raccoglieva soldi da investitori di vario tipo,
aziende, imprese familiari, dipartimenti fiduciari e individui,
per poi consolidarli
e inviarli all'attività di consulenza non ufficiale di Bernie.
Lo consigliavano ai loro clienti
e ai loro amici e parenti.
E ricevevano una commissione per aver raccolto quei soldi
che presto si trasformarono in un fiume di soldi
che Bernie Madoff doveva gestire.
Avellino e Bienes non erano un fondo hedge o un fondo di Wall Street.
Non erano neanche consulenti. Erano contabili.
E non registrarono la loro attività, il che è illegale.
Prendevano soldi dai loro clienti
e li affidavano a un manager segreto il cui nome non poteva essere rivelato,
senza neanche dire ai clienti cosa succedeva al loro investimento.
E il manager era Bernie Madoff.
A fine anni '70, Bernie si trovò a vivere il sogno americano.
Bernie e Ruth hanno due figli, Andrew e Mark.
Bernie era un padre di famiglia, adorava il suo ruolo
e decise di comprare casa a Roslyn, un adorabile sobborgo
a Long Island, una delle comunità più ricche sulla costa.
Spendeva un occhio della testa per andare a Manhattan in idrovolante
invece che in treno o in auto, come gli altri comuni mortali.
Siamo passati dal malessere alla speranza, alla fiducia e all'opportunità.
Un governo all'insegna di alta tassazione, spese e regolamentazione eccessiva
ha messo i bastoni fra le ruote al nostro libero mercato.
Il nostro piano economico per i prossimi quattro anni
è di lasciare massima libertà ai mercati.
Con l'avvento degli anni '80,
il mercato al rialzo nato in America divenne presto un fenomeno globale.
Era l'alba della globalizzazione. Tutti volevano investire
e l'attività legittima di Bernie iniziò a guadagnare grosse cifre.
Negli anni '80, Wall Street era forte.
Era un ambiente elettrizzante e la gente si arricchiva.
So che giravano un sacco di cocaina e un sacco di alcol.
Si frequentavano ristoranti di lusso.
Tutti assumevano.
Io iniziai a lavorare per Bernie Madoff nel luglio del 1985.
Bernie aveva un fascino incredibile.
Era venerato, a Wall Street.
Era nel Consiglio del NASDAQ.
Faceva avanti e indietro da Londra per delle riunioni.
Quando Bernie arrivava
e comprava qualcosa, il mercato saliva.
Quando vendeva, il mercato scendeva.
Si era guadagnato la reputazione di essere onnisciente.
L'attività legittima di Bernie andava alla grande.
Lui e Ruth si trasferirono in un delizioso attico a Manhattan.
Bernie comprò una casa estiva a Montauk. Si iscrisse a un country club.
Si comprò una barca.
Ora poteva guardare negli occhi il suocero e dirgli:
"Te l'avevo detto che avrei sfondato".
Ho iniziato la mia attività con 500 dollari.
Sono partito da zero.
Ero un ragazzino del Queens.
Non ho studiato ad Harvard.
All'improvviso, nel 1987 mi sono ritrovato ad avere successo.
Ero ricco.
Facevamo un sacco di soldi.
L'attività cresceva, assumevamo trader.
Bernie voleva un edificio più prestigioso
e nell'estate del 1987 ci trasferimmo al 885 di 3rd Avenue,
nel Lipstick Building.
È un edificio insolito.
Sembrava un rossetto.
Il trasferimento in questo grattacielo così iconico
avrebbe fatto colpo su investitori e dipendenti.
E sugli enti di regolamentazione.
Bernie si stava costruendo una nuova immagine più raffinata.
I nuovi uffici ci lasciarono tutti senza fiato, quando ci trasferimmo.
Un ambiente sofisticato e all'avanguardia.
Grandi vetrate e stanze luminose.
Quando iniziai a lavorare per Bernie Madoff nel 1987,
sembrava quasi di stare in famiglia.
Davano tutti importanza al ruolo della famiglia.
C'era una bella atmosfera, ti sentivi a tuo agio.
Ti sentivi al sicuro.
Gran parte dei dipendenti erano parenti di qualcuno,
o amici di parenti.
I figli di Bernie, Mark e Andy lavoravano lì.
Mark e Andy erano i classici ragazzi americani.
Chiunque sarebbe stato fiero di averli come figli.
Mi piaceva suo fratello, Peter. Si occupava di compliance.
Ruth aveva un ufficio tutto suo.
Era una persona gradevole.
E un'ottima madre.
Si vedeva che Bernie e Ruth adoravano i loro figli.
Lei stravedeva per Bernie e credo fosse la sola con cui lui si confidava.
Bernie una volta mi disse: "Ruth è un'ottima compagna".
Bernie era incredibilmente generoso.
Donava grosse somme in beneficenza.
Pagava il volo per la luna di miele
a tutti i dipendenti quando si sposavano.
Era nel consiglio di Yeshiva.
Collaborava con i Giochi Olimpici Speciali.
Una volta pagò l'intervento al cuore di una donna.
Ogni estate, i Madoff invitavano tutti a Montauk per un weekend
e pagavano l'albergo alle famiglie.
Giocavamo a pallavolo sulla spiaggia.
Ce la spassavamo, c'era alcol a fiumi.
Ballavamo, ci divertivamo.
Ma c'era un altro lato di Bernie.
Era un perfezionista riguardo al suo aspetto e ai suoi uffici.
Doveva essere tutto immacolato.
Se guardava giù verso gli operatori
e vedeva un monitor leggermente storto,
doveva scendere a raddrizzarlo.
Anche se eri seduto alla scrivania e lo stavi usando,
lo sistemava passando.
Non potevamo avere cornici d'argento, doveva essere tutto nero e grigio.
Niente piante sulla scrivania.
Ogni postazione doveva essere uguale.
Col passare del tempo,
diventò sempre più intenso.
C'erano giorni in cui la tensione era palpabile
e sapevi che era meglio stargli lontano.
O rischiavi che ti strillasse contro.
Porca puttana, stai zitto!
Ricordo di aver sentito Bernie strillare contro suo fratello Peter.
Esci dal mio ufficio, cazzo!
Mi venne il mal di stomaco.
Mi alzai e gli dissi di smetterla.
Peter non reagiva perché Bernie era un bullo.
A volte quel lato emergeva.
Credo che Peter avesse paura di Bernie,
un po' come tutti gli altri.
Voleva controllarti.
E la sua disapprovazione
gli consentiva di farlo.
Bernie si trasformava in un istante.
L'ho visto comportarsi in modo gentile e premuroso, a volte.
Ma altre volte sapeva essere spietato.
- Cosa diavolo credi di fare? - Ti stroncava come pochi.
Bernie aveva diverse personalità.
Diversi lati.
Immagino fosse sempre sotto pressione.
Da stamattina, il mercato azionario è in caduta libera.
A Wall Street si respira il panico.
L'ordine di vendere arriva da parte dei grandi investitori,
dei privati e dei fondi comuni
che temono l'inflazione, l'aumento dei tassi d'interesse,
il calo del dollaro e un enorme deficit di bilancio.
Lunedì 19 ottobre 1987
fu uno dei giorni più spaventosi della mia vita.
Dall'apertura dei mercati alle 9.30 di mattina
fino alla chiusura regnò il caos.
A due ore dall'apertura
il Dow Jones è crollato di 200 punti.
C'è un livello di attività incredibile,
frenetico, con una certa quantità di paura e panico.
Ogni singola attività a Wall Street cercava di vendere azioni.
Tutti i telefoni squillavano, eravamo inondati di ordini.
La gente urlava, noi scrivevamo tutto.
Sembrava una zona di guerra.
Ricordo che mio zio mi chiamò e disse:
"Tre tizi entrano in un bar…"
E io: "Sam, non ora" e gli attaccai il telefono in faccia.
Dovevamo mantenere l'ordine.
Un market maker doveva essere disposto ad essere il compratore
e il venditore di ultima istanza.
Quindi eravamo gli unici a comprare.
Molti non rispondevano al telefono.
Ricordo di aver sentito Bernie gridare:
"Rispondete! Non saremo come quelli che ignorano le chiamate".
Quindi prendevamo chiamate e compravamo un sacco di azioni.
Non facevo che premere pulsanti sul computer
e il mercato continuava a scendere.
Sembrava in caduta libera e inarrestabile.
La Borsa di New York è nel caos. I trader sono stati inondati
da ordini di vendita per mezzo miliardo di dollari.
Non sembra esserci un motivo.
È una qualche reazione psicologica innescata dal pessimismo.
Si tratta di "panic selling".
Panico allo stato puro. Sono impazziti tutti.
Per broker e trader è stato un disastro assoluto.
Un bagno di sangue.
Il crollo ha riportato alla mente il fatidico giorno di ottobre 58 anni fa,
nel 1929, che segnò l'inizio della Grande Depressione.
Fu una giornata spaventosa, terrificante.
Devastante.
Ma Bernie non sembrava stressato.
Riusciva a mantenere la calma.
Era una delle qualità che ci portava a venerarlo.
Insomma, erano i suoi soldi.
C'era il suo nome sulla porta, Bernard L. Madoff Investment Securities.
Eravamo fra i pochi a rispettare gli impegni presi.
Restammo aperti.
Bernie Madoff continuò a comprare.
Tutti gli altri operatori di Wall Street
che avevano l'obbligo di comprare titoli
anche se erano in caduta libera e perdevano valore
non rispondevano al telefono. Anche se i market maker devono farlo.
Era impossibile parlarci o effettuare transazioni.
Ma Bernie Madoff rispondeva.
L'atmosfera a Wall Street è di totale incredulità.
Per cinque anni, il mercato sembrava inarrestabile.
La fiducia era alle stelle.
Poi è arrivato ottobre ed è arrivato il Black Monday.
Non è chiaro quanto capitale perse l'attività legittima di Bernie nel 1987,
ma il fatto di essere all'avanguardia
nelle tecnologie di comunicazione e trading gli permise
di mantenere aperti gli uffici e continuare a servire i suoi clienti.
Così si guadagnò la stima della SEC e della Borsa di New York.
Testimoniò alle udienze del Congresso
e contribuì a codificare le nuove regole
per mantenere il mercato operativo durante una crisi come il Black Monday.
Ora tutti parlavano di Bernie Madoff
come di un uomo di parola, un uomo affidabile e leale.
Questo cementò la sua reputazione.
Entrò in vari consigli di amministrazione,
era invitato alle tavole rotonde degli enti regolatori
e fu eletto per tre mandati come presidente del consiglio del NASDAQ.
Nei primi anni '90, era un fidato e rispettato statista di Wall Street.
Bernie adorava essere una figura di spicco.
Gli piaceva essere messo su un piedistallo
e più veniva osannato
e più gli piaceva esserlo.
Ascoltatemi bene:
niente nuove tasse.
Razzi, motore e partenza!
La gente lavora più che mai,
passa meno tempo con i figli, lavora di notte e nei weekend.
Passiamo alla finanza.
Un rialzo dei titoli tecnologici
ha spinto i titoli di prim'ordine a toccare nuovi record.
Iniziai a lavorare nello studio di Bernie Madoff nel 1991.
Bernie aveva un'ottima reputazione.
"Bernie è un grande. È molto attivo nella comunità."
"È generoso." "Ti troverai bene a lavorare per lui."
Il mercato era in continua crescita.
Erano gli albori dell'era della tecnologia.
La nascita di Internet.
Sempre più gente s'interessava alla Borsa.
Il Dow Jones ha un sito web.
Cifre in tempo reale, come le vedono i trader di Wall Street.
Il giro di affari aumentava e anche il numero di clienti.
Era un momento felice per il mercato azionario,
che diventava sempre più efficiente grazie alla tecnologia.
I profitti salivano.
Madoff generava
tra il 5 e il 7% del volume totale dei movimenti sulla Borsa di New York,
notevole per un'attività relativamente piccola.
Non prevedo cambiamenti a breve, a meno che il mercato non rallenti.
Bernie vedeva crescere la sua attività legittima
e, allo stesso tempo, senza pubblicizzare la cosa,
lavorava anche alla sua attività di consulenza
senza pubblicizzarla.
E tenendola distinta dall'attività di market maker.
All'inizio, i profitti per gli investitori erano dell'11%.
Ma potevano arrivare al 15 e perfino al 19%.
Gli utili erano garantiti.
Quello che era iniziata a metà anni '60
come una sorta di club d'investitori amatoriale
era cresciuto a dismisura.
E Avellino e Bienes continuavano a far arrivare una barca di soldi
nelle tasche di Bernie Madoff.
Avellino e Bienes gestivano il fondo feeder
in maniera estremamente discreta,
senza accordi per iscritto.
Poi però uno dei loro subappaltatori,
che organizzava investimenti comuni raccogliendo soldi di amici e parenti,
infranse il primo comandamento di Avellino e Bienes:
mai scrivere nulla.
Nel 1992, una brochure attirò l'attenzione
della Commissione per i Titoli e gli Scambi.
La SEC è un ente di regolamentazione teso a proteggere gli investitori.
E questa brochure diceva:
"Offriamo investimenti sicuri al 100%".
"Non registriamo perdite da oltre 20 anni.
Sono investimenti senza rischi."
La SEC lesse la brochure e notò immediatamente
i campanelli d'allarme.
Non esistono investimenti sicuri al 100%.
Né investimenti senza rischi.
E la loro indagine condusse a questi due,
Frank Avellino e Michael Bienes.
Avellino e Bienes si presentarono alla SEC con il loro avvocato.
La SEC li aveva convocati insieme.
Io ero seduto al centro.
Bienes alla mia sinistra, Avellino alla mia destra.
A un certo punto, la commissione chiese:
"Quanti soldi avete raccolto?"
La SEC si aspettava una cifra intorno ai cinque o dieci milioni.
I due si guardarono
e uno di loro disse: "Penso siamo intorno
ai 444 milioni di dollari".
Mi aspettavo di vedere quelli della SEC cadere dalle sedie.
444 milioni di dollari da piccoli investitori sono parecchi soldi.
Nei primi anni '90, erano un sacco di soldi.
Sospesero la testimonianza
e corsero a parlare con il responsabile della SEC
a New York e…
"Oddio! Che sta succedendo?"
Andarono fuori di testa.
Temevo che al responsabile venisse un infarto.
La SEC sospettava che ci fosse una frode sotto,
ma pensavano fossero Avellino e Bienes i responsabili.
E Frank Avellino e Michael Bienes spiegarono loro
che tutte le decisioni erano state prese da Bernie Madoff.
"Non prendetevela con noi, andate da Bernie Madoff:"
Quindi la SEC chiese la documentazione a Bernie Madoff.
La SEC venne a ficcare il naso
e Madoff si spaventò
perché sì, era una frode.
Madoff non ha mai investito nulla per la sua attività di consulenza.
Lui raccoglieva i soldi della gente
e diceva loro che li avrebbe investiti, ma non lo faceva.
Erano transazioni fittizie.
Era uno schema Ponzi.
Questo è Charles Ponzi nel 1919.
Ponzi ha dimostrato di poter guadagnare il 50% su un investimento in 90 giorni
e molti uomini stimati gli hanno creduto.
Quando il governo ha smascherato questo truffatore…
Uno schema Ponzi consiste nel prendere soldi a una persona e darli a un'altra.
Dici alla prima:
"Prendo i tuoi soldi, li investo
e ti faccio avere i profitti",
invece prendi i soldi e li dai alla seconda.
E il processo va avanti all'infinito,
perché hai sempre bisogno di nuovi investitori per pagare gli altri.
Ma non esiste l'ombra d'investimento.
Quando nel 1992 la SEC iniziò a indagare su Avellino e Bienes,
Madoff doveva dimostrare che gli investimenti esistevano.
Si rivolse a Frank Dipascali per creare documentazioni false
usando vecchi dati da dare in pasto alla SEC.
Frank Dipascali era il braccio destro di Madoff.
Lavorava con lui da anni.
Si occupava dei fondi feeder
e gestiva un sacco di soldi.
Frank era il classico uomo alfa
ed era molto intelligente.
Frank Dipascali sarebbe stato perfetto in un film sulla Mafia.
Veniva dalla classe operaia
ed era incredibilmente leale.
Dipascali si dimostrò all'altezza della situazione.
Iniziò a creare documentazioni fasulle.
Servivano documenti contabili e registri commerciali credibili,
oltre a estratti conto
che sembrassero autentici non solo a tua zia,
ma al consiglio della SEC.
Quando ci contattò la SEC,
Bernie Madoff mostrò loro i documenti falsi.
E loro ci cascarono.
Non so con quanta cura li abbiano esaminati.
Credo fossero bendisposti a credergli.
Quante possibilità ci sono che Bernie Madoff
o uno dei suoi soci
avessero falsificato tutto?
Nel 1992, la SEC archiviò la pratica senza ulteriori indagini
sul conto di Bernie Madoff.
Ciò che però fecero
fu costringere Avellino e Bienes a chiudere bottega.
Perché gestivano una società d'investimenti non registrata.
La SEC decise che era strutturata illegalmente
e che Avellino e Bienes dovessero recuperare i soldi
e restituirli agli investitori.
Parliamo di 440 milioni di dollari
che Bernie non aveva, perché era tutta una frode.
A quel punto, si rivolge
a tre dei suoi più grossi investitori di vecchia data.
Jeffry Picower, Carl Shapiro e Norman Levy
erano tre dei primissimi investitori
nell'attività di consulenza di Bernie.
Nel corso degli anni, li aveva fatti arricchire parecchio.
E Bernie li convinse ad aiutarlo.
Che sapessero cosa stese facendo
o che fossero del tutto all'oscuro delle sue intenzioni,
comunque trovarono i soldi
e Bernie riuscì a mandare assegni
a tutti i clienti di Avellino e Bienes.
Ma colpo di scena!
Nessuno dei clienti voleva indietro i soldi.
Adoravano il lavoro di Bernie.
Quando la SEC fece chiudere Avellino e Bienes,
molti dei loro clienti andarono direttamente da Madoff.
D'improvviso, Bernie mi disse: "Avremo molto da fare.
"È successo qualcosa, riceveremo molte chiamate
e la gente vorrà investire".
Molti erano anziani,
spesso della Florida.
Alcune erano vedove che dicevano:
"Mi hanno detto di chiamare, ho 15.000 dollari da investire".
Andò avanti per giorni e giorni.
Quando chiudemmo i conti di Avellino e Bienes,
iniziai a ricevere pressioni da tutte queste persone
che contavano su quei soldi per vivere.
All'epoca, la SEC mi aveva detto:
"Se vuoi ancora fare affari con queste persone,
va bene, non c'è niente di male".
Madoff ancora non era registrato come consulente finanziario.
La SEC non se n'era accorta.
Si lasciò sfuggire sotto il naso una delle più grosse truffe della storia.
Avevo lavorato sodo alla mia attività di alimenti naturali.
Dopo 20 anni, decisi di venderla e andare in pensione.
Ottenni un milione di dollari.
E investii 100.000 dollari con Avellino e Bienes.
Quando la SEC li fece chiudere,
scoprii che Avellino e Bienes avevano investito con Madoff.
Quando la SEC indagò su Madoff,
non riscontrarono alcuna frode.
Quindi pensai d'investire direttamente con lui.
Garantiva profitti costanti
del 9% all'anno di media.
Era allettante.
Non prometteva mari e monti, ma utili costanti.
Indagai per bene.
Seguivo le storie che ne parlavano come il leader del commercio elettronico.
Era uno all'avanguardia.
Il fatto che la SEC non avesse trovato prove d'illeciti
era come il loro timbro di approvazione,
così mandai a Madoff un bonifico di 900.000 dollari.
All'improvviso, non c'erano più Avellino e Bienes
a raccogliere i soldi e passarli a Bernie.
Migliaia di persone mandavano soldi
direttamente all'attività di consulenza non registrata di Bernie.
Il suo nome si diffuse soprattutto grazie al passaparola.
Te lo presentavano al country club
o in un ente filantropico.
Stava diventando più noto nell'élite dei manager finanziari.
E dicevano tutti la stessa cosa.
"Devi investire con Bernie."
"Non sappiamo come faccia, è un mago."
L'attività non registrata di Bernie
attirava fondi da rinomate università ebraiche,
filantropi come Elie Wiesel, un reduce dell'Olocausto,
e, naturalmente, famiglie molto benestanti
tra cui la famiglia Katz e la famiglia Wilpon,
i proprietari dei New York Mets.
Ed è qui che la natura dello schema Ponzi deve cambiare.
La situazione era cambiata.
Era riuscito a ingannare la SEC.
Essere sopravvissuto a un'indagine senza un graffio
lo rese più incline al rischio. Si sentiva intoccabile.
E inarrestabile.
L'attività legittima gli aveva fruttato fama e credibilità tali
da accumulare 5.000 clienti nell'impresa di consulenza.
Deve ampliare lo schema Ponzi.
Gli serviva più spazio
per tenere ben separata la truffa dal lavoro legale.
Quindi subaffittò uno spazio…
al 17esimo piano del Lipstick Building.
Un piccolo labirinto di uffici dove Frank Dipascali regnava sovrano.
Un ambiente disordinato, niente a che vedere con gli eleganti uffici di sopra.
È qui che lo schema Ponzi crescerà esponenzialmente
fino a diventare una frode colossale.
Sottotitoli: Luisa Zamboni