‎2005年ごろのある日
‎パームビーチ ‎カントリークラブで
‎母と私はゴルフをした
‎昼食をとりに ‎バルコニーに上がって
‎席に着くともう一組がいた
‎バーニー･マドフと ‎妻のルースだった
‎母はすぐに気づいた
‎“バーニーよ”
‎母は近づいて私を紹介した
‎“息子のジェフよ”
‎私はマドフ氏と握手し ‎感激していた
‎彼はパームビーチの神
‎金融の神だった
‎席に戻り
‎母は彼女らしく言った
‎“なんてすばらしい人なの”
‎そして “でも彼には ‎１つ難点があるわ”
‎“人の目を見ない”
‎母は気づきながらも ‎それ以上は考えなかった
‎この神は悪魔 デビルだった
２００８年12月
バーニー･マドフ逮捕
２００８年12月
マドフ証券の創設者は
‎70歳でウォール街の名士です
マドフがＦＢＩに 逮捕されました 〝ＣＮＢＣ 速報〞
‎かつてのウォール街の象徴は
‎多くの人生 慈善事業 評判を
‎破壊したと ‎自認しているようです
〝豪華な自宅で軟禁〞
恥の通行と小競り合い
〝豪華な自宅で軟禁〞
押すな
‎人はこれが１人の男の話だと ‎思っている
‎だが幕の裏側には ‎それ以上のことがある
‎彼はウォール街史上最大の ‎犯罪企業を経営していた
‎金融の社会病質者であり ‎連続金融殺人犯だ
‎私には伯父のような存在で ‎信用していた
‎怪物がうその人生を ‎生きていたんだ
‎信頼 裏切り 純然たる悪
‎100年後まで残る話だ
‎640億ドルだ
‎その桁を見るとあきれるよ
‎鏡の中の現実は
‎文字どおり ‎全然本物ではなかった
‎すべて偽物で ‎金(かね)‎は
‎消えた
‎一生の蓄えを失うこともだが
‎家まで失うとつらい
‎どうやって長年 ‎だませたのか
‎避けられたはずよ
‎大勢が欲のために ‎これを可能にした
‎大手銀行や規制当局
‎エコシステム全体が
‎完全に失敗してしまった
‎大金を投資するなら ‎調べるべきだ
‎たとえ相手が神でも
‎信用照会を
‎マドフさん あなたは ‎金もうけのために
‎うそをつきましたね？
‎ああ
‎なぜそうしたのか ‎誰も理解できない
‎事業に成功して
‎ウォール街で ‎うらやまれる存在だった
‎皆 “なぜ彼が ‎史上最大の詐欺を”と語った
‎この業界で物事は ‎見かけによらない
‎だから機能する
‎つまり… あることを ‎理解しなくてはならない
‎この業界の人間は ‎欲深いということだ
‎バーナード･マドフ: ‎ウォール街の詐欺師
‎今夜最初の報道は
‎現代で最悪の金融危機
‎ここ数十年最大の ‎金融惨事です
２００８年 経済は 破滅的だった
アンドルー･ロス･ ソーキン 記者
ハルマゲドンだった
‎金融街の危機です
‎不良不動産融資で ‎揺れています
‎仲介業者は払えない人に ‎住宅融資をしていた
〝差し押さえ〞
‎仲介業者は払えない人に ‎住宅融資をしていた
〝銀行所有〞
ウォール街はそれを 知りながら ジム･キャンベル 作家
〝差し押さえ〞 用意し顧客に販売 それが大失敗となった
〝立ち入り禁止〞
用意し顧客に販売 それが大失敗となった
〝オークション〞
国内の差し押さえは なんと87％です ２００６年６月～ ２００７年６月
全国資産価値は今年
半兆ドル以上 下がる見込みです
‎驚きだ
〝銀行所有〞 皆が家を失い 株式市場は崩壊寸前
‎日々悪くなっていく
‎ダウはほぼ450ポイント下落
〝下院の救済法案否決後 株価急落〞 ７３０になりました
〝下院の救済法案否決後 株価急落〞
初めてです
‎東京では不況を懸念
‎銀行は破綻した
〝ベアー･スターンズ〞
‎銀行は破綻した
‎リーマン･ブラザーズは ‎倒産申請予定
‎金融危機によるパニックです
‎我々は世界的な崩壊に ‎直面しています
‎制度に大混乱を引き起こす―
‎100年に１度の出来事に加え ‎バーニー
‎ウォール街史上最大の ‎ポンジスキーム
〝痛感〞
‎500億ドルの投資金が ‎消えたという―
‎バーニー･マドフに対する ‎疑惑の影響です
‎マドフは2008年12月11日 ‎木曜日に逮捕された
金曜日の朝 ＦＢＩ捜査官が
キース･ケリー ＦＢＩ捜査官（退役）
‎ニューヨークの ‎彼の事務所に現れた
‎ビルのロビーに入ると
まるで映画の シーンだった
スティーブン･ ガーフィンクル
まるで映画の シーンだった
ＦＢＩ捜査官（退役）
‎怒った村人が熊手と ‎松明(たいまつ)‎を手に持ち
‎怪物を殺そうとするように
‎捜査官は強制捜索の上着を ‎着ていた
‎最初に乗り込んだのは私だ
‎全社員が19階に ‎集められていた
‎大混乱だった
〝証拠〞
‎社員は泣きながら
‎状況を把握しようとしていた
‎ＦＢＩが捜査をリードしたが
‎ＩＲＳ 労働省 会計士や
‎証券会社を監督する ‎ＳＩＰＣ(証券投資家保護公社)‎もいた
‎人々のアクセスを ‎遮断し始めた
‎正当な企業に見えたから ‎少し驚いた
‎数々のコンピューター ‎世界の時刻を示す時計
‎合法的な会社に見えた
‎捜査を行う中で
‎バーニーの部屋に入ると ‎何となく
‎彼のことが分かってきた
‎左一面には ‎雄牛(ブル)‎の絵のプリント
‎ブルマーケット(強気市場)‎ではなく ‎ブルシット(でたらめ)‎だと思えた
‎机の後ろには ‎現代芸術の作品があった
‎巨大‎ねじ(スクリュー)‎だった
‎世間に“‎スクリュー･ユー(ばかやろう)‎”と ‎言っていた
‎事務所は検証 マドフは逮捕 ‎大金の不明は分かっている
‎どうしてそうなったのかが ‎分からない
‎社員の誰が有罪で ‎誰が無罪か分からない
‎被害者の数を知りたい
‎被害額を知りたい
‎規模はどれぐらいか
‎ほかに誰が ‎関与していたのか
‎誰が実行者で役割は何か
‎金はどこか
‎得をしたのは誰か
‎500億ものポンジスキームを ‎操っていて
‎誰も知らないはずはない
‎マドフに関しては ‎どこまでが本当で
‎どこからがウソか分からない
‎私はやったことを ‎誇りに思ってはいない
被害者訴訟 マドフの宣誓証言
‎したことを長時間 ‎分析してみた
‎問題は人の歓心を ‎得たかったことだ
‎始めた当初 ‎人は私を信用した
‎彼らにもうけさせ
‎私は人から成功者だと ‎思われた
２０１７年11月９日 マドフさん ７ページの 最初の文は
会社を正確に描写…
〝１９６０年の開業時〞
‎はい
〝顧客は家族や 友人であった〞 はい
最初に戻りましょう
バーニー･マドフは ユダヤ人移民の息子で
祖父母はロシアと ポーランドから来たの
エリン･アーベドランド 作家
彼はニューヨーク郊外 クイーンズ育ち
マドフの幼少期の家
彼の幼少期の時代背景を 理解することが重要よ
ダイアナ･ヘンリークス 作家
〝無職 何でもやります〞
米国も世界も 30年代の大恐慌で
‎苦境に見舞われた
‎そして40年代は戦争
‎10年半にわたる ‎激動とトラウマよ
‎50年代までには静けさ 平和 ‎正常に飢えており
‎その飢えが
‎米国郊外の適合文化と ‎なったの
‎多くの米国人が ‎中産階級です
‎無限の消費能力を ‎約束しています
‎バーニーの父親は家族を
‎中級のクイーンズに ‎移すことができた
‎両親はラルフとシルビア
‎母親は専業主婦 ‎父親は雑役をした
‎バーニーは公立校の ‎平均的な子どもだった
何となく 不器用な子だった
ある女の子が 遊んでくれない
‎彼が25セントを差し出すと ‎彼女は出てきた
‎バーニーは幼い頃にお金で ‎人を動かす方法を学んだ
〝バーナード･マドフ 水泳代表チーム〞
高校では 水難救助員だった
‎自分を善行者と ‎いうだけでなく
‎頼りになる‎庇護(ひご)‎者だと ‎考えていた
‎副業で芝生の散水機を ‎販売していたわ
‎稼ぎたかった
‎成功に意気込んでいた
‎バーニーは友人の家で ‎ルースに出会った
‎プードルスカートの時代で ‎高校生の恋愛だったの
〝ルース･マドフ 心理学〞 ルースは頭がよく
〝ルース･マドフ 心理学〞
高校卒業後は 当時の女性には珍しく
‎進学した
‎美しく優雅で ‎もっと裕福な家庭の出身
‎父親はサウル･アルパーンは ‎会計事務所を経営
‎最高の女性だった
‎父親は バーニーは ‎娘にふさわしくない
‎若者は大成しないと思った
‎バーニーは父の願いどおり ‎法科大学院に入った
‎ついていけず１年で中退した
‎マドフは失敗の影に生きた
‎一家は失敗に包まれていた
‎父親の商売は ‎どうしたことかどれも失敗
‎家には税金先取特権がついた
‎生活のために ‎母親が血液バンクで
‎働いたこともあった
‎郊外の成功した家族の ‎在り方ではない
‎そのことがマドフに
‎絶対に譲れない成功の条件を ‎植えつけた
‎父親のように ‎失敗しないために
‎誰もが生活を ‎向上させられます
‎彼はウォール街での ‎速くて派手な成功を望んだ
‎ウォール街 ‎国の金融の中心
米国企業や産業の中枢部
60年代
ウォール街で〝速さ〞と 〝派手〞が売り物の時代
‎“‎ゴーゴー”の60年代のこと
‎ハイリスク ハイリターン
利息 - 元本
‎若いトレーダーや投資顧問は ‎戦後の市場に殺到
〝ＮＹ(ニューヨーク)証券取引所〞
‎若いトレーダーや投資顧問は ‎戦後の市場に殺到
‎投資銀行業界を通じ
‎貯蓄を投資して ‎工場を活性化し
‎物品やサービスを ‎提供し続けることができます
‎国の将来を支援できるのは ‎我々の特権です
‎ルースと結婚して数週間後
‎バーニーは義父の ‎会計事務所で
‎働くことにした
‎5000ドルで
‎1960年にマドフ証券を ‎登録した
‎ルースも関わった
‎事務を手伝い ‎小切手帳を扱った
‎彼は自分が体制に挑み ‎敵地で彼らを
‎打ち負かす善人だと ‎思っていた
‎バーニーは店頭株の ‎取引から始めた
‎裕福な米国人の株市場は
‎ＮＹ証券取引所だった
‎しかし知られていない ‎巨大市場があった
‎それは建物のない ‎店頭株式市場
‎電話を持つディーラーや ‎トレーダーがいるだけ
‎あの市場は ‎ゴミ箱のようなもので
‎大したことなかったり
‎小さすぎたり ‎評判の悪い会社が
‎証券取引所の外で
‎ピンクシートにおいて ‎取引する
‎バーニーはどんどん増える ‎店頭銘柄の売買を
‎準備していた
‎それらの株の正確な値段を ‎誰も知らなかった
‎当時はパソコンもネットも ‎アプリもなかった
実際に電話で ボストンのボビーに
〝１００株ある〞と伝え 彼が買うと言う
‎値段に合意したら
‎株券を郵送する
‎ウォール街の開拓時代だった
‎リスクも将来的な利益も ‎巨大だった
‎この市場でやっていくには
‎不屈の精神と冷静さが必要 ‎バーニーにはそれがあった
ビジネスは成功し 急成長した
〝バーナード･マドフ〞
‎そのかたわら
‎彼は小さな投資顧問会社を ‎始めた
‎店頭銘柄販売に加え
‎投資顧問をしようと思った
‎つまり人の金を管理する
‎人のために投資し ‎利益を上げてやる
‎自分は歩合ではなく ‎手数料を受け取る
‎歩合制よりずっと‎儲(もう)‎けになる
‎義父サウル･アルパーンは
‎会計の顧客の何人かを
‎婿に譲り始めた
‎結果 バーニーは投資に ‎興味がある客を20～24人得た
‎当初の投資アドバイス業の ‎形態は変わっており
‎やや一線を ‎越えていたかもしれない
‎サウル･アルパーンは ‎顧客別の口座を作らなかった
‎婿の手間を省いたの
‎彼は資金をまとめて ‎バーニーに渡し投資させた
‎バーニーが報告する利益を
‎サウルがそれら投資家に ‎分配していた
‎弁護士がいれば忠告したはず
‎無規制の投資信託だったから
‎20口座ほどで
‎ＳＥＣ(米国証券取引委員会)‎への登録が ‎義務づけられていた
‎マドフは投資顧問業を ‎登録しない
‎ごく最初から
‎彼の経歴を形成した要素を ‎見ることができる
‎合法的な店頭株売買を ‎しながら
副業として ひそかに
投資顧問業をしていた
でも規則どおりの 経営ではなかった
‎無名の身からウォール街で ‎成功しようと駆り立てられた
‎両親のような失敗を避け ‎名を成したかったんだ
‎非公式の投資顧問業で
‎バーニーは顧客の貯蓄を ‎仕手株に投資した
‎利益は上げたものの ‎大きなリスクを冒していた
‎そして1962年
売りの雪崩現象です
１９６２年５月28日
株価が急落し
２００億ドルの損失
‎1929年以来の大暴落です
‎市場は突然 ‎石が転がるように下落し
‎真っ先に煙と消えたのは
‎バーニーが顧客のために ‎買った仕手株
‎ほぼ即座に全滅した
客は理論的には 金を失った
投資金の合計は３万ドル
私が勧めた 株だったから
罪の意識を感じた
‎彼はリスクによる損失を ‎認める代わりに
‎それを隠すことにする
‎彼は義父から ‎３万ドルを借用して
‎客に払った
‎その３万ドルで穴を埋め
‎客にうそをついた
‎うその結果 ‎彼は天才だと思われた
‎1929年以来最悪の１週間を ‎１銭も失わずに乗り越えた―
‎驚くべき戦略家のように ‎見えた
‎うそつきになるか ‎失敗者になるかの選択
‎彼が選んだのは
‎失敗者として生きるより
‎うそをつくことだった
７０年代
全世界が見ている！
‎そして1970年代
〝戦費を断て〞
‎新たな激しさで ‎北ベトナムを攻撃
‎国民は大統領が ‎詐欺師かどうか分かる
‎不況の到来です
給油に長蛇の列
〝アンソニー･ プリセンドーフ取材〞
景気はさらに後退します
〝経済指標〞
‎失業率は上昇 ‎ガソリンの値段は高騰
‎インフレが本格化し
‎突然 不況となった
‎ウォール街はその歴史上 ‎最も劇的な変化を遂げた
‎まるでスローモーション動画
‎1970年に入りバーニーは
‎ウォール街110番地に移転
‎彼の合法会社は ‎さらに保守的になった
‎マドフは値付け業者となった
‎株の売買は
‎100株売っている人から
‎100株買うわけではない
‎すでにその100株を ‎買った仲介者が間にいる
‎その仲介者から買うわけだ
‎マドフはその仲介者
‎在庫を抱えて
‎それを希望者に売る
‎そして少額の歩合を得る
‎それが値付け業者
‎よいときも悪いときも ‎売買の義務がある
‎値付け業は急速に成長し
‎弟ピーターを雇った
‎先見の明で ‎コンピューターを導入
‎コンピューターは
‎ウォール街の在り方を ‎根本的に変えた
‎革命的な力による新時代の ‎幕開けです
‎コンピューターは ‎文明の行く末を変えました
‎ウォール街の大物たちは
‎200株の取引はしない
‎彼らは１日に２万株売買する
‎70年代の株取引は ‎時間を要した
‎通常は数週間
‎迅速に売買できる人が ‎必要だった
‎コンピューター化が必要で ‎バーニーはそれをした
‎彼は３日で取引を ‎成立させられた
‎前代未聞だった
‎時間短縮で彼の合法会社は ‎大手と競争でき
‎大きなアドバンテージを ‎得ることができた
‎バーニーの優秀さは
‎取引所外の市場 ‎ピンクシート
‎評判のよくない企業や ‎小企業を
‎１つの大きなスクリーンに ‎統合し
‎ＮＡＳＤＡＱ(ナスダック)‎や‎ＮＡＳＤ(全米証券業協会)‎に ‎したことだ
‎ビジネスを合法化した
‎今日 アップルや ‎グーグルなどは
‎ＮＡＳＤＡＱ企業だ
‎合法会社はうまくいっていた
‎だから誰も知らない ‎陰の副業をやっていたのは
‎奇妙だった
‎しかもそれも成長していた
‎彼は評判になり始めた
‎夏は避暑地に行き
‎家族や友人から資金を集めた
‎皆が彼に期待した
‎義父からはいまだに ‎顧客を紹介されていた
‎サウルは会計士アベリーノと ‎ビエネスを雇った
‎1970年のサウルの引退後
‎社名をＡ＆Ｂに変えた
‎ビエネスとアベリーノは ‎完璧なペアだった
‎彼らはマドフが
‎サウルの家族や友人の ‎投資顧問だと知っていた
‎でも二人が金もうけの機会を ‎見たのはサウルの引退後
‎彼らははしゃいだ
‎バーニーの最初の ‎フィーダーファンドを作り
‎企業 家族の会社 信託部門 ‎個人など
‎あらゆる投資家から ‎資金を集めて
‎ファンドにまとめ
‎バーニーの非公認の ‎投資顧問会社に送った
‎それを顧客や
‎その友人や身内に勧めた
‎彼らは資金調達で ‎手数料を取った
‎バーニーが管理するお金は ‎どんどんと入り始めた
‎彼らはヘッジファンドなどの ‎投資顧問ではなく会計士だ
‎未登録で非合法の ‎投資ビジネスだ
‎顧客から金を預かり
‎それがどうなるのか ‎顧客に告げずに
‎名を明かせない顧問に ‎渡した
‎その顧問がマドフだ
‎70年代末までにバーニーは ‎成功を収め始めた
‎アンドルーとマークという ‎息子がいる
‎家族思いの彼は
‎ロングアイランドの ‎海岸沿いにある裕福な地区に
‎家族を移した
‎ほかの人のように ‎電車や車を使わず
‎マンハッタンまで ‎水上飛行機で通ったりした
８０年代 我々は倦怠から 希望 自信
８０年代
そして好機へ移行した
‎高い課税 過剰な支出 ‎過剰な規制を行う政府は
‎自由市場の発展を妨害した
‎今後４年間の経済計画では 〝鉄工員〞
‎今後４年間の経済計画では
‎ブル‎を解放する
８０年代に入って
〝ミズ･パックマン〞
‎米国の強気市場は ‎世界的な現象となった
‎グローバル化が始まった
‎人々は株を始め
‎バーニーの合法会社は ‎大金を稼ぎ始めた
‎ウォール街はすごかった
〝取引データ〞
大盛況で 人々は 利益を得ていた
エレン･ヘイルズ 元マドフ証券トレーダー
‎コカインや酒があふれ
‎接待が多かったし ‎どの会社も求人していた
‎85年７月にマドフの下で ‎働き始めた
‎彼には神秘性があったわ
‎ウォール街で尊敬の的で ‎ＮＡＳＤＡＱの理事
‎いつも会合で ‎ロンドンへ行ってたわ
‎彼が株を買うと
‎相場が上がり
‎売ると下がったの
‎だからほぼ全知全能だと ‎評判が立った
‎彼の合法会社は成功していた
‎彼とルースはマンハッタンの ‎ペントハウスに移った
‎別荘を買い ‎カントリークラブに入会し
‎ボートも購入
‎これでバーニーは義父に
‎成功を自慢できる
私は５００ドルで 会社を興した
ゼロから始めた
クイーンズ出身で 有名大にも行っていない
それが突然87年までには 成功していた
金持ちだ
‎とても稼いでいたわ
‎もっとトレーダーを雇った
‎バーニーが ‎格調のあるビルを望み
‎1987年夏に３番街の ‎リップスティックビルに移動
‎変わった建物よ
‎口紅の容器に似ているの
‎この象徴的な高層ビルへの ‎引っ越しは
‎投資家や社員 規制当局にも ‎いい印象を与える
‎バーニーが築こうとした ‎上品な新しいイメージよ
‎オフィスは本当に ‎すばらしかった
‎洗練されてハイテク
‎窓が大きくて明るかった
‎1987年にマドフの下で ‎働き始めたときは
エレノア･スキラーリ マドフの個人秘書 家族的な雰囲気だった
エレノア･スキラーリ マドフの個人秘書
皆 とても 家庭的だったの
‎いい雰囲気で ‎居心地がよかった
‎安全だったわ
‎ほとんどが身内か
‎その友達だった
‎息子のマークとアンドルーは
‎典型的な米国人で
‎自慢の息子の典型だった
‎法令順守責任者のピーターは ‎いい人だったわ
‎ルースは社内に ‎事務室があった
‎温かい人で ‎すばらしい母親だったの
‎二人が息子を愛していたのは ‎一目瞭然
‎彼女は夫を崇拝し ‎彼は妻に心を許していた
‎“最高の伴侶だ”と ‎言っていたわ
‎彼はとても太っ腹で
‎大金を寄付していた
‎社員が結婚すると
‎彼が新婚旅行費を払った
‎イェシーバー大学の役員や ‎スペシャルオリンピックス
‎ある女性の心臓の手術費負担
‎夏には社員と家族を ‎モントークに連れて行き
‎ホテル代を払った
‎ビーチバレーをしたり ‎パーティーをして飲んだり
‎踊ったり 楽しかった
‎彼には別の一面があった
‎身だしなみや身の回りに ‎細心の注意を払っていた
‎完璧を望んだ
‎机のモニターが
‎少しゆがんでいたら
‎すぐにまっすぐにしに行った
‎誰かが使っていても ‎通りすがりに直すの
‎額縁の色は黒かグレーのみ
‎机に植物は置けない
‎すべて統一された
‎そのうちに ‎もっと細かくなった
‎明らかな緊張が ‎感じられる日は
‎彼を避けたかった
‎どなられることがあるから
‎ばか野郎 黙れ！
‎あるとき弟のピーターを ‎どなりつけた
‎出て行け！
‎胃が痛み 私は言った ‎“やめて”と
‎威張り散らすのが ‎バーニーの側面だった
‎ピーターは兄を ‎恐れていたと思う
‎みんなそうだった
‎彼は人を操った
‎それは彼がその人を ‎認めていなかったから
‎彼は短気だった
‎とても親切で ‎優しいときがあれば
‎とても残酷なときもある
‎何をしてる！
‎みんな凍りつくわ
‎彼はとても ‎複雑な人だったと思う
１９８７年10月19日
重圧が大きいのだと 思った
１９８７年10月19日
今朝 株が 暴落しています
ウォール街は パニックです
〝ニューヨーク〞
‎大口機関投資家や個人投資家
‎投資信託から売り注文が殺到
‎インフレ 金利の上昇 ‎ドルの下落
‎財政と貿易の巨額赤字への ‎懸念が原因です
‎1987年10月19日 月曜日は
‎恐ろしい日だったわ
‎出勤して９時30分に ‎市場が開いてから
‎閉まるまで大混乱
‎開始後２時間で
‎ダウ工業株価平均は ‎200ポイント下落
‎信じがたい動きです
‎熱狂状態はおそらく ‎不安とパニックです
‎全投資会社が ‎株を処分しようとした
‎電話は鳴りっぱなしで ‎注文が殺到
‎皆が叫び 私たちは ‎受領書を書く まるで戦場
‎伯父から電話で “男３人が ‎バーに…”と言う
‎“話せない またね”と ‎切ったわ
‎市場の秩序を ‎維持する必要があった
‎値付け業者は最終手段として ‎買い手か売り手になる
‎私たちだけが買っていた
‎電話に出ないときがあり
‎バーニーがどなった
‎“電話に出ない業者に ‎なるな”
‎だから電話に出て ‎たくさん株を買った
‎コンピューターのボタンを ‎押すごとに相場が下がる
‎暴落は止まらない気がした
‎ＮＹ証券取引所は ‎混乱に陥りました
‎５億の売り注文を ‎受けたためです
‎特別な理由はない
‎ある種の陰鬱な心理が ‎働いている
‎パニック売りです
‎完全にパニックだ
‎ブローカーやトレーダーには ‎大惨事
‎大不況だ
‎急落は58年前の運命の10月を ‎思い起こさせます
‎1929年の暴落は ‎大恐慌の先触れでした
‎怖かったし圧倒されたわ
‎壊滅的だった
‎でもバーニーは平気な様子
‎実際 かなり冷静だったわ
‎これは尊敬できる点だった
‎彼のお金と会社だったのに
‎私たちは約束を守る ‎数少ない会社だった
‎マドフは買い続けた
‎下落し 損失を ‎受けるとしても
‎株を買うのが ‎値付け業者の義務だ
しかしウォール街の ほかの値付け業者は
電話に出ない
‎だから取引ができない
‎マドフとはできた
‎ウォール街は ‎衝撃と不信のムードです
‎５年間 強気市場は止まらず
‎自信に満ちていました
‎そして10月 暗黒の月曜日が ‎訪れました
‎バーニーの合法会社が ‎1987年に損失した額は不明
‎でも通信とトレーディングで
最先端の技術を 持っていたため
‎営業は機能し ‎サービスの提供を続けられた
‎その結果 ＮＹ証券取引所と ‎ＳＥＣから表彰された
‎彼は議会公聴会で証言し
‎危機の中で市場を ‎機能させるために
‎ルールブックの書き換えに ‎貢献した
‎マドフは誠実な男
‎信頼できる忠実な男という ‎うわさが
‎評判を決定づけた
‎業界の役員を務め始めた
‎規制当局の円卓会議に ‎招かれ始め
‎ＮＡＳＤＡＱ取締役会長に ‎３期選出された
‎90年代初頭には信頼される ‎ウォール街の指導者だった
‎彼は“大物”でありたかった
‎台座に上がるのが好きで
‎機会が増えるにつれ
‎崇拝されるを ‎喜ぶようになった
‎私の唇を読みなさい
‎新税導入はありません
出力 点火 発射 ９０年代
人々は昼夜働き
子どもと 過ごす時間もない
〝店じまい〞
子どもと 過ごす時間もない
‎ビジネスニュースです
〝ビジネス ウォール街〞 ‎テクノロジー銘柄の ‎上昇で優良株は
最高値を更新 〝ダウジョーンズ工業株 市場最高値〞
たしか１９９１年に マドフ証券に就職した
‎マドフにはすぐれた評判が ‎あった
〝いい人だ 社会と 深く関わっている〞 アンドルー･コーエン 元マドフ証券トレーダー
〝気前がいい 彼の下でなら成功する〞
‎市場は強い時期だった
‎テクノロジーの時代となり ‎インターネットが誕生
〝接続〞
‎テクノロジーの時代となり ‎インターネットが誕生
アメリカ･オンライン
〝メインメニュー〞
‎多くの人が株を始めた
‎ダウのサイトです
‎ウォール街と同じ ‎リアルタイムの数値
〝数値を見る〞
‎ウォール街と同じ ‎リアルタイムの数値
〝電子的に押し寄せる〞
‎ビジネスを獲得し ‎顧客が増えた
‎株の仕事には ‎絶好の時期だった
‎技術によって効率が上がり ‎利益が急増し始めたから
‎小規模な会社ながら
‎マドフはＮＹ証券取引所の ‎５～７％を扱っていた
‎市場が冷え込まないかぎり ‎安泰だ
‎合法の値付け業が成長する
‎同時にバーニーはひそかに
‎秘密の違法投資顧問業を ‎成長させていた
‎値付け業とは別だった
当初 投資家の利益は 11％
実際は15～19％ 渡していた
‎彼は常に ‎安定した利益を上げる
‎60年代半ばに ‎始まった小さな いわば
‎ブリッジクラブ顧問業は ‎どんどん成長した
‎アベリーノとビエネスは ‎その後も
‎マドフに大金を注ぎ続けた
‎彼らはフィーダーファンドを
‎水面下で運営し
‎何も書面に残さない
‎下請け業者が ‎プールファンドに
‎家族や友人を誘うときだけ
‎自分たちの‎掟(おきて)‎を曲げて
‎書面に記す
１９９２年 あるパンフレットが
ＳＥＣの目にとまった
ＳＥＣは投資家保護を デビッド･コッツ 元ＳＥＣ監察官
主な任務とする 規制機関だ
〝利益は？ 13･５％〞 ‎パンフレットによれば
‎“100％安全な投資”
‎“２０年以上損失なしで”
〝投資期間は？ ２０日後配当〞
‎“リスクは皆無である”
〝リキッド？ はい〞
‎“リスクは皆無である”
〝最低額は？ １万ドル〞
‎ＳＥＣはすぐ ‎危険信号に気づいた
‎100％安全な投資などない ‎リスク皆無などありえない
〝米国証券取引委員会〞
調査はアベリーノと ビエネスにたどり着いた
‎彼らは弁護士とともに ‎自主的に出頭した
‎ＳＥＣは２人の証言を ‎同時に取った
私は間に座っていた
アイラ･リー･ソーキン 元弁護士
たしかビエネスが左で アベリーノが右にいた
‎彼らは投資資金をいくら ‎調達したかと尋ねられる
‎ＳＥＣは500万～ ‎1000万ドルを予想していた
‎二人は互いを見る
‎一人が“４億4400万ドルだと ‎思う”と答える
‎担当者がいすから ‎転がりそうだった
‎少額の投資者から ‎４億4400万ドルは大きい
‎90年代初頭には巨額だ
‎彼らは中断し
‎ＮＹ事務所の上司に ‎相談しに行った
‎何ということかと ‎慌てふためいた
‎所長が心臓発作を ‎起こすかと思った
‎ＳＥＣは不正行為を疑ったが
‎この二人が実行者だと思った
‎アベリーノとビエネスは ‎説明した
‎取引の決定は基本的に ‎マドフが行う
‎つまり“マドフを疑え”と
‎ＳＥＣは書類を請求する
‎ＳＥＣが嗅ぎ回る
‎すべて詐欺だったから ‎マドフは不安になる
‎マドフは顧問業では ‎投資をしなかった
‎お金を取るだけで ‎投資しなかったんだ
ブルース･ デュビンスキー 架空取引 〝ポンジ〞だった
法廷会計士
〝語り トム･ヘイル〞 １９１９年の チャールズ･ポンジ
‎90日で利益を50％上げられる ‎という豪語を証明し
‎賢明な男たちが彼に従う
‎彼の詐欺を政府が暴くと…
‎ポンジの典型は ‎ピーターの金をポールに渡す
‎ポールに“君の金を投資し ‎利益を渡す”と言う
‎その金はポールに
‎この過程が延々と続く
‎投資をしてないから ‎払うためには常に
‎新しい投資家が必要だ
‎1992年にアベリーノと ‎ビエネスが調査されたため
‎取引を証明する必要がある
‎彼はフランク･ ‎ディパスカリに
‎過去の情報から書類を ‎ねつ造させる
‎ディパスカリは ‎マドフの右腕で
‎勤続が長く ‎フィーダーファンドを
‎管理していた
‎フランクは男らしくて ‎とても‎聡明(そうめい)‎だった
‎マフィア映画に ‎出そうなタイプよ
‎労働者階級の人で
‎非常に忠実だった
‎ディパスカリは華々しく ‎手腕を発揮する
‎彼は偽の書類作成を始める
‎合法的に見える口座記録 ‎取引記録
‎口座明細書よ
‎これはＳＥＣを ‎だませる物でないといけない
‎マドフの偽書類を見て ‎ＳＥＣは本物だと思った
‎精査の程度は分からない
‎きっと先入観だろう
‎マドフでも誰でも
‎これほどのねつ造を ‎するはずがない
‎1992年 ＳＥＣは対策も ‎実質的な調査もなしに
‎この件を終結させた
‎その代わり
アベリーノとビエネスに 会社を閉めさせた
〝Ａ＆Ｂ社の精算〞
アベリーノとビエネスに 会社を閉めさせた
１９９２年11月18日
非公認の 投資会社だったからだ
１９９２年11月18日
ＳＥＣは違法な構造だと 判断した
‎バーニーの会社の金を ‎投資家に返さないといけない
〝会社は投資家に 返金すべし〞
‎４億4400万ドルよ
〝会社は投資家に 返金すべし〞
‎詐欺だから ‎バーニーの手元にはない
‎そこで彼は長年の大物投資家 ‎３人に目をつけた
〝ジェフリー･ピカワー 投資家兼会計士〞
ピカワーとシャピロと レヴィは
〝ジェフリー･ピカワー 投資家兼会計士〞
マドフの投資顧問業に 重要な個人投資家だった
〝カール･シャピロ 服飾業界重役〞
マドフの投資顧問業に 重要な個人投資家だった
〝ノーマン･レヴィ 不動産王〞
マドフは長年 彼らを喜ばせてきた
‎バーニーは助けてくれと ‎彼らを説得する
‎彼がしたことや
‎意図を知ってか知らずか
‎彼らは金を工面
‎バーニーはアベリーノと
‎ビエネスの客に ‎小切手を切った
‎ところが
‎客は拒んだ ‎マドフを気に入っていた
‎ＳＥＣがＡ＆Ｂを ‎閉鎖したとき
‎客の多くは ‎マドフの所へ移った
‎突然 バーニーが ‎“忙しくなる”
‎“電話が鳴るぞ ‎大勢が投資する”と言った
‎多くは高齢者で ‎フロリダの人だった
‎寡婦(かふ)‎たちが
‎“電話しろと言われたの ‎１万5000ドル投資したい”
‎これが何日も続いたわ
Ａ＆Ｂの口座を 閉めたとき
その金に頼る人たちから
プレッシャーを感じた
その時ＳＥＣは
〝彼らと商売しても 問題はない〞と言った
２０１６年12月20日
‎彼が投資顧問として ‎未登録なのを
‎ＳＥＣは見落とした
‎惜しくも市場最大級の ‎詐欺行為を見落とした
‎やっていた自然食品業を
隠居のために １００万ドルで売った
ケイト･キャロラン ゴードン･ベネット
隠居のために １００万ドルで売った
マドフの投資客
‎アベリーノとビエネスに ‎10万ドルほど投資した
‎“ＳＥＣ 大きな利回りの ‎未登録会社を解体”
‎ＳＥＣが捕まえたとき
‎“ＳＥＣ 大きな利回りの ‎未登録会社を解体”
‎Ａ＆Ｂがマドフに ‎投資していたと知った
‎“謎のブローカー ‎マドフ”
‎Ａ＆Ｂがマドフに ‎投資していたと知った
‎マドフに詐欺の証拠は ‎見つからなかった ‎“利益は正当に ‎生まれたもよう”
‎この際 彼を通そうと思った
‎年間平均９％の ‎安定した利益の保証は
‎魅力的だった
‎高利益でなく ‎安定の保証だった
‎“自社口座利用の ‎取引に疑問”
‎よく調べた
‎“自社口座利用の ‎取引に疑問”
‎電子トレーディングの ‎先頭に立っている話や
〝マドフは１日平均 ７･４億ドルを売買〞
‎彼は周囲を動かす人だと ‎いうことも 〝勝てないなら…〞
‎彼は周囲を動かす人だと ‎いうことも
〝ＮＹ証券取引所の 10％に当たる〞
‎ＳＥＣが何も ‎見つけなかったことで
‎“詐欺を示すものは ‎何もない”
‎お墨付きを得た
‎だから彼に90万ドル送金した
‎突然 バーニーに ‎お金を渡すのは
‎Ａ＆Ｂではなくなり
‎何千人もがお金を
‎非公認の顧問会社に ‎渡すようになった
‎名前は口コミで広まった
‎カントリークラブや ‎慈善活動の役員会などでね
‎エリート値付け業者の間で ‎知られ始めた
‎皆は口をそろえた
‎“バーニーに金を預けろ ‎彼は魔術師だ”
‎マドフの投資顧問業は
‎ユダヤ系の有名大学
〝イェシーバー大学〞
‎ホロコースト生還者 ‎エリ･ヴィーゼル
‎そしてＮＹメッツオーナーの
‎カッツやウィルポンなど
‎裕福な家族をひきつけた
‎ポンジスキームの性質が
‎変わらねばならない
‎今までと違う事態だ
‎彼はＳＥＣをだませた
‎無傷で乗り切ったので ‎思い上がった
‎誰も彼に手が出せない ‎可能性は無限だと思った
‎合法会社はマドフに ‎成功者という信頼性を与え
‎投資顧問業で5000人もの ‎客を抱えた
‎ポンジスキームを ‎拡大する必要がある
‎合法会社と ‎隔離しておくために
‎スペースが必要だ
‎リップスティックビルの
‎17階の部屋をまた借りする
‎フランク･ディパスカリが ‎王様のウサギ小屋
‎雑然としていて
‎上品で重厚な上の事務所とは ‎全然違う
‎ここでポンジスキームが ‎飛躍的に拡大し
‎巨大な詐欺となる
‎日本語字幕 藤原 由美子