Por volta de 2005, minha mãe e eu estávamos no Country Club de Palm Beach.
Era um lindo dia. Jogamos golfe.
E subimos até a varanda para almoçar.
Sentamos, e havia apenas mais um casal lá,
e eram Bernie Madoff e sua esposa, Ruth,
e minha mãe notou na hora.
"Ah, é Bernie."
Ela foi até lá e começou a falar: "Oi", e me apresentou.
"Jeff, meu filho, tem uma conta com você."
E apertei a mão do Sr. Madoff.
E fiquei boquiaberto.
Ele era o deus de Palm Beach.
Era o deus das finanças.
Voltamos para a mesa
e minha mãe, do jeito dela, disse:
"Que homem maravilhoso."
Aí ela disse: "Mas tem uma coisa nele."
"Ele nunca te olha nos olhos."
Minha mãe percebeu antes de todos.
Ela só não associou.
Porque esse deus era um demônio, um diabo.
Bernie Madoff foi preso.
Ele é fundador da Bernie Madoff Investment Securities.
Ele tem 70 anos.
É um figurão de Wall Street.
Bernie Madoff, 70 anos, preso pelo FBI.
Esta figura icônica de Wall Street supostamente, segundo admitiu,
destruiu muitas vidas e reputações
em Wall Street e no mundo.
Um desfile da vergonha, e empurrões.
Não me empurre.
Todos acham que sabem da história.
Acham que é sobre um homem,
mas ao puxar a cortina, trata-se de muito mais.
Bernie Madoff dirigiu o maior negócio criminoso da história de Wall Street.
Ele era um sociopata, um assassino em série financeiro.
Ele era como um tio para mim.
Era alguém de quem gostava e confiava,
e aí havia esse monstro que vivia essa mentira.
Confiança. Traição. Mal puro.
Daqui a cem anos, as pessoas vão lembrar disso.
Falamos de 64 bilhões de dólares.
Quando se vê tantos zeros,
é atordoante.
Tem que entrar no espelho, nessa realidade alternativa
onde nada era real.
Era tudo falso. O dinheiro sumia.
Já era.
Uma coisa é perder suas economias.
Mas quando também perde a casa, é horrível.
Como ele enganou tantos por tanto tempo?
O que aconteceu era totalmente evitável,
mas muitos permitiram que acontecesse por causa da ganância.
São os grandes bancos.
São as agências reguladoras.
É todo esse ecossistema
que falhou completamente.
Se vai colocar bilhões em algo, deve checar tudo.
Mesmo se Deus enviar um currículo…
cheque referências.
Sr. Madoff, segundo admitiu, mentia profissionalmente.
- Não é verdade? Mentia profissionalmente. - Sim.
Ninguém entende por que Madoff fez isso.
Ele tinha um negócio bem-sucedido que todos invejavam em Wall Street.
Todos diziam: "Por que Bernie Madoff cometeu a maior fraude da história?"
Nada nessa área é o que parece.
Por isso funciona,
porque… Também deve entender uma coisa.
O que todos eles tinham,
que todos nessa área têm, é ganância.
UMA SÉRIE DOCUMENTAL NEXTFLIX
Começamos nossa cobertura hoje do que chamaram
de pior crise financeira dos tempos modernos.
Certamente, o maior desastre financeiro em décadas neste país.
Em 2008, a economia foi dizimada.
Foi o fim do mundo.
Wall Street em crise hoje.
Atordoados por causa dos empréstimos imobiliários.
Corretores hipotecários vendiam hipotecas a pessoas que não podiam pagar.
Wall Street sabia que muitos não valiam nada,
mas os empacotaram e venderam a seus clientes, que ficaram com a bomba.
As execuções em todo o país subiram impressionantes 87%.
O valor das propriedades este ano
pode cair mais de meio trilhão de dólares.
É impressionante. Todos perdendo suas casas.
A bolsa de valores despenca.
Todo dia é pior que o anterior.
O Dow já caiu quase 450 pontos.
Atingimos 730 ou algo assim.
Foi… Nunca vimos isso.
Traders em Tóquio se preocupam com a recessão.
Todo banco estava desmoronando.
O Lehman Brothers diz que vai pedir concordata.
A crise financeira continua a causar pânico.
Temos a possibilidade de um desastre global.
Era um evento cataclísmico que ocorre uma vez a cada século
que estava causando o caos no sistema,
e havia Bernie.
No que acabou sendo
a maior pirâmide na história de Wall Street.
Os efeitos das alegações contra Bernie Madoff
ao perceberem que 50 bilhões que os investidores achavam que tinham
simplesmente sumiram.
Como se sente?
Bernie Madoff foi preso na quinta-feira, 11 de dezembro de 2008.
Na sexta pela manhã, agentes do FBI apareceram no escritório de Madoff
no luxuoso prédio Lipstick, no East Side de Nova York.
Entramos no saguão do Lipstick
e parecia uma cena do filme Frankenstein,
onde os aldeões furiosos, com forcados e tochas,
querem subir para matar o monstro.
Então os agentes do FBI subiram com suas jaquetas táticas,
e eu fui o primeiro agente a entrar.
Todos os funcionários foram encurralados no 19º andar.
Era um caos total.
Havia funcionários chorando,
tentando entender o que aconteceu.
O FBI era a principal agência de investigação,
mas também havia o IRS, o Ministério do Trabalho, contadores,
a agência que conduz o mercado de ações, SIPC.
Começaram a desligar o acesso das pessoas.
Fiquei meio surpreso, pois parecia um negócio legítimo.
Computadores por toda parte, relógios com fusos horários diferentes.
Parecia um negócio de trading legítimo.
Ao conduzirmos a busca,
entrei na sala de Bernie e comecei a sentir como ele era,
quem ele era e o que ele fazia.
À esquerda, havia gravuras de Lichtenstein sobre touros.
Para mim, não tinha a ver com o mercado.
Era tudo enganação.
E atrás da mesa dele, havia uma obra de arte moderna,
um parafuso de ferro.
Acho que o parafuso significava "vão se ferrar".
O escritório foi fechado, tínhamos Madoff sob custódia,
e muito dinheiro sumiu.
Nosso maior problema era que não sabíamos como.
Havia muitos funcionários,
e você não sabe quem é culpado ou inocente.
Queríamos saber quantas vítimas havia.
Quanto dinheiro foi roubado?
Qual foi a escala disso?
E queríamos saber quem mais fazia isso com ele.
Quem são os envolvidos? Qual o papel de todos?
Cadê o dinheiro?
Quem se beneficiou do crime?
Não dá para fazer uma pirâmide de 50 bilhões de dólares
sem que mais ninguém saiba.
Com Bernie Madoff, é difícil saber
onde termina a verdade e a mentira começa.
Não me orgulho do que fiz.
passei muitas horas tentando entender por que fiz isso.
Um dos meus problemas foi que eu queria agradar a todos.
Quando comecei nos negócios, as pessoas acreditaram em mim.
Fiz muito dinheiro para eles, e todos pensavam que eu era um sucesso,
o que eu era mesmo.
Sr. Madoff, concorda com a primeira frase da página sete?
É uma descrição precisa do seu negócio?
"Quando Madoff começou um varejo em 1960…"
- Sim. - "…ele tinha uma dúzia de clientes,
só familiares e amigos?" Sim.
Vamos voltar ao começo.
Bernie Madoff é filho de imigrantes judeus.
Os avós dele vieram da Rússia e da Polônia.
Ele cresceu em Laurelton, Queens,
nos arredores de Nova York.
É importante dar o contexto histórico dos primeiros anos de Madoff.
Os Estados Unidos e o mundo haviam passado
pela pior Depressão nos anos 30,
e depois a guerra, nos anos 40.
Uma década e meia de turbulência e trauma.
Nos anos 50, houve um desejo de calma, de paz, de normalidade,
e esse desejo se tornou
essa cultura conformista dos subúrbios americanos.
A maioria dos americanos são de uma nova classe-média.
Prometem uma capacidade quase ilimitada de consumo.
E foi aí que o pai de Bernie conseguiu mudar a família
para o Queens, reduto da classe-média.
Os pais de Bernie se chamavam Ralph e Sylvia.
A mãe era dona de casa.
O pai fazia vários bicos.
Bernie é uma criança normal que estuda na escola pública.
Ele era meio esquisito. Ouvi uma história em específico.
Não conseguia fazer uma menina brincar com ele.
Aí ele ofereceu a ela 25 centavos,
e ela foi brincar com ele.
Bernie aprendeu muito cedo como motivar pessoas com dinheiro.
No colégio, ele era salva-vidas.
Ele se vê não apenas como bondoso,
mas como um protetor.
"Sou de confiança."
E por fora, ele vendia irrigadores de grama.
Ele queria dinheiro.
Estava determinado a ter sucesso.
Bernie conheceu sua esposa, Ruth Alpern, numa festa no porão de um amigo.
Era a época das meias soquete e das saias rodadas.
Foi um romance de escola.
Ruth era muito inteligente.
Quando se formou no colégio, ela foi para a faculdade,
algo incomum para mulheres na época.
Ela era bonita e elegante.
Obviamente tinha mais dinheiro.
Seu pai, Saul Alpern, tinha uma firma de contabilidade em Nova York,
então ela era um bom partido.
O pai dela não achava que Bernie era bom o bastante,
e que podia ter algo melhor, que esse rapaz não seria ninguém.
O pai de Bernie queria que fosse advogado, e ele acabou entrando na faculdade.
Ele passou um ano lá, mas não conseguiu continuar.
Bernie Madoff viveu sob a sombra do fracasso.
A família de Bernie foi engolida por ele.
O pai dele teve vários negócios.
Todos acabavam fracassando por algum motivo.
Um dia, a casa da família foi hipotecada.
Em outro, a mãe dele teve que trabalhar no banco de sangue
para ajudar no sustento.
Uma família suburbana de sucesso não deveria ser assim,
e isso introjetou em Madoff
a exigência intransigível de ter sucesso,
de não fracassar como seu pai.
Todos temos a chance de viver melhor do que agora.
O que ele queria era o estilo veloz e ostensivo de Wall Street.
Wall Street, coração financeiro da nação.
Cérebro das empresas e indústrias americanas.
Era uma época em que as palavras "veloz" e "ostensivo" imperavam.
Eram os anos 60, do go-go dancing.
Alto risco, altos lucros.
Traders jovens ganhando o dinheiro que era injetado no mercado pós-guerra.
Através dos bancos de investimento,
podemos investir nossas economias, revitalizar nossa indústria
e continuar a nos permitir o nível cada vez maior
de bens e serviços que queremos.
Temos o privilégio de subscrever o futuro americano.
Semanas após Bernie e Ruth se casarem,
ele decidiu marcar território
numa mesinha pequena na firma do pai de Ruth.
Ele começou com US$5.000
e registrou a Bernard L. Madoff Investment Securities, BLMIS, em 1960.
Ruth estava envolvida no negócio.
Ela ajudava na parte administrativa e também na contabilidade.
Bernie, desde o começo, se via como um bom homem
que ia atacar o sistema
e vencê-lo no seu próprio jogo.
Bernie começou a fazer trading no mercado de balcão.
Na época, o mercado de ações, para a maioria dos figurões,
era a Bolsa de Valores de NY.
Mas havia um enorme mercado, que a maioria não via,
que não tinha um prédio, chamado mercado de balcão.
Era um bando de negociantes e traders com um telefone,
e só.
Esse mercado era composto por uma lata de lixo, por assim dizer,
de empresas que não tinham reputação,
ou eram pequenas demais, ou de fato desacreditadas,
negociadas nas pink sheets,
no balcão, fora da Bolsa de Valores de NY.
E Bernie estava pronto para comprar e vender
em um vasto portfólio de ações de balcão.
E ninguém sabia exatamente os preços de tais ações.
Não existiam computadores. A internet também não.
Nenhum aplicativo.
Era você pegar o telefone, ligar para o Bobby de Boston
e dizer: "Tenho 100 ações" E ele diz que vai comprar.
Vocês acertam o preço
e você envia os certificados pelo correio.
Era o Velho Oeste de Wall Street.
Os riscos eram enormes.
Os ganhos em potencial também.
Devia ter nervos de aço, água gelada nas veias,
para poder negociar diariamente nesse mercado.
Bernie tinha.
Era um negócio bem-sucedido e cresceu rápido.
Mas por fora,
ele começou um pequeno negócio de consultoria de investimentos.
Bernie pensou: "Além do negócio do mercado de balcão,
posso investir para os outros como consultor financeiro."
É quando administra o dinheiro dos outros.
Você investe por eles e tenta conseguir retorno,
mas ganha taxas em vez de comissões.
É muito mais rentável que fazer negócios por comissão.
Acontece que seu sogro, Saul Alpern,
tem muitos clientes para quem fez a contabilidade,
e ele começou a encaminhá-los.
Então, Bernie acabou com um grupo de 20 a 24 pessoas
que queriam investir com ele.
A forma que a consultoria de Madoff tomou logo no começo
foi um pouco incomum, e talvez um pouco não convencional.
Saul Alpern,
em vez de pedir para Bernie abrir contas individuais,
decidiu facilitar para o genro.
Ele reuniria o dinheiro em um pool
e o daria para Bernie investir.
E quando Bernie trouxesse o retorno,
Saul dividiria o lucro entre os investidores do pool.
Um advogado cuidadoso diria a Saul: "Não pode fazer isso."
Era um fundo mútuo não regulamentado.
Acima de 20 contas,
você deve se registrar com o governo, com a CVM.
Mas Bernie Madoff não se registra como consultor.
Então, desde o começo,
dá para ver o embrião que moldou o resto da carreira dele.
Ele tinha um negócio legítimo no mercado de balcão.
E, por fora, ele tinha uma consultoria privada
da qual pouca gente sabia,
que ele não administrava seguindo as regras do jogo.
Ele está determinado a vencer em Wall Street do nada, do zero,
e evitar o fracasso pelo qual seus pais passaram, e chegar ao topo.
Em sua consultoria não oficial,
Bernie investiu as economias dos clientes em ações incrivelmente especulativas.
Ele estava ganhando dinheiro e se arriscando, e muito.
Aí veio maio de 1962.
Notícia urgente, há uma avalanche de vendas,
o que derrete o valor das ações
e causa perda de mais de US$20 bilhões em papéis.
A maior queda desde 1929.
De repente, o mercado caiu como uma pedra,
e os primeiros títulos a virarem pó
são as ações especulativas que ele havia comprado para os clientes.
Desaparecem quase de imediato.
Os clientes, em tese, perderam o dinheiro.
O investimento total deles foi de US$30.000.
Eu me senti culpado pelo fato
de que compraram as ações porque eu os orientei.
Mas, em vez de admitir
que ele correu riscos absurdos com o dinheiro deles e perdeu,
ele decidiu esconder.
Ele teve que pedir um empréstimo de US$30.000 ao sogro, Saul Alpern,
e ele pagaria de volta.
Ele usou os US$30.000 para poder acertar as contas,
e aí mente aos clientes sobre o que fez.
O resultado das mentiras foi que ele pareceu um gênio.
Ele parecia um sucesso,
um estrategista brilhante que enfrentou
a pior semana no mercado desde 1929 sem perder um centavo.
Nesse momento, teve que aceitar ser um mentiroso ou um fracasso.
E a escolha que ele fez foi
que ele podia suportar ser mentiroso
muito mais facilmente que suportar ser um fracassado.
O mundo está assistindo!
Então vieram os anos 1970.
Ataques sobre o Vietnã com uma fúria renovada.
As pessoas têm que saber se seu presidente é corrupto.
A recessão chegou.
Filas para abastecer chegam a 12 quarteirões.
A queda recente na economia pode piorar.
Havia mais desemprego, gasolina subindo, disparando.
A inflação estava começando a ganhar força,
o que levou a uma recessão.
Wall Street passou por algumas das mudanças mais drásticas da história.
Foi uma quebra da bolsa em câmera lenta.
Bernie, ao chegar aos anos 1970,
decidiu se mudar para um prédio em Wall Street, 110,
e seu negócio de trading legítimo se tornou mais conservador.
Bernie Madoff se tornou o chamado criador de mercado.
Quando se compra um título,
compra 100 ações de alguém
que as está vendendo, não é isso que acontece.
O que acontece
é que há um intermediário que já comprou essas 100 ações.
O que você faz é comprar do intermediário,
e Madoff fazia isso, vendia no atacado.
Ele armazenava títulos,
se virava e os vendia quando alguém queria comprá-los,
e ele ganhava comissão, centavos por cada venda.
Um criador de mercado é isso.
A obrigação deles é comprar e vender na alta e na baixa.
O negócio de Bernie nessa área cresceu tão rápido
que ele contratou o irmão, Peter.
Eles eram visionários, pioneiros no trading informatizado.
Quando o computador chegou,
mudou radicalmente a forma como Wall Street operava.
É o começo de uma nova era, lançada pela força de uma revolução.
Computadores são tão importantes que alteraram o caminho da civilização.
Com os figurões em Wall Street,
não queriam negociar 200 ações.
Queriam negociar 20.000 ações em um dia comedido.
Nos anos 70, comprar e vender ações levava um bom tempo.
Normalmente, algumas semanas.
Wall Street precisa de gente que saiba negociar rápido.
Isso requer informática, e Bernie surfa essa onda.
Com o trading informatizado, podia fazer a transação em três dias.
Isso era inédito.
Ao acelerar seu processo, ele pôde competir
por grandes negócios institucionais em sua operação legítima,
o que lhe deu enorme vantagem.
O brilhantismo de Bernie foi que ele consolidou
todos os mercados de balcão, as pink sheets, pequenas firmas,
firmas sem reputação,
em apenas uma tela de computador,
no que se tornou depois a NASDAQ e a NASD.
Ele legitimou aqueles negócios.
Hoje, Apple, Google, Microsoft, são todas empresas da NASDAQ.
Sua firma de corretagem ia de vento em popa,
o que tornou mais bizarro
ele estar administrando essa consultoria bastante obscura
da qual ninguém sabia, e que também crescia.
Bernie ficou famoso, e sua esperteza também.
Ele ia para Catskills no verão,
angariava dinheiro de amigos e outros familiares.
Pensavam que ia ser um astro.
Ele ainda recebia indicações do sogro, Saul Alpern,
e ao longo dos anos, Saul contratou dois contadores,
Frank Avellino e Michael Bienes.
Quando Saul se aposentou nos anos 1970, renomearam a firma para Avellino & Bienes,
ou A&B.
Michael Bienes e Frank Avellino são um par perfeito terrível.
Avellino e Bienes sabiam
que Bernie Madoff investia para a família e os amigos de Saul.
Mas foi quando Saul se aposentou que Avellino e Bienes viram uma chance.
Como crianças numa loja de doces.
Começaram a construir um dos primeiros fundos de Bernie,
coletando dinheiro de todo tipo de investidor,
corporações, empresas familiares e trustes, indivíduos,
reunindo seu dinheiro em um fundo
e enviando-o para a consultoria não oficial de Bernie.
Eles vendem para os clientes,
os amigos dos clientes, os parentes dos clientes.
Em troca por trazer o dinheiro, eles ganham uma taxa,
e começam a trazer rios de dinheiro
para Bernie Madoff administrar.
Avellino e Bienes não eram fundo de cobertura ou de Wall Street.
Não eram investidores. Eram contadores.
E não registram o negócio de investimento, o que é ilegal.
Pegaram dinheiro dos clientes
e o deram a um gerente secreto cujo nome não revelavam,
sem ao menos dizer aos clientes onde seu dinheiro estava
e que o gerente era Bernie Madoff.
No fim dos anos 70, Bernie começou a viver o sonho americano do sucesso.
Bernie e Ruth têm dois filhos, Andrew e Mark.
Ele era um homem de família, ele amava sua família mesmo,
e ele pôde levar sua família para um adorável subúrbio,
Roslyn, Long Island, uma das comunidades mais ricas da costa.
Ele até esbanjava, indo a Manhattan de hidroavião
em vez de ir de trem ou enfrentar o trânsito como todos.
O mal-estar deu lugar à esperança, à confiança e à oportunidade.
Governos com impostos altos, gastos e regulação excessivos,
fizeram nosso livre mercado quebrar.
Nosso programa econômico nos próximos anos
é libertar o touro.
Enquanto os anos 80 passavam,
o mercado de alta que começou nos EUA rapidamente se tornou global.
Era o nascimento da globalização. Todos queriam negociar ações,
e o negócio legítimo de Bernie começou a ganhar muito dinheiro.
Wall Street estava uma loucura.
Havia muita animação, as pessoas estavam ganhando dinheiro.
Soube que havia muita cocaína, muito álcool
e muita bajulação.
Toda firma abriu vagas.
Comecei a trabalhar para Madoff em julho de 1985.
Bernie tinha uma aura incrível.
Era reverenciado em Wall Street,
estava na diretoria da NASDAQ.
Estava sempre indo a Londres e em reuniões.
Ele entrava na sala de trading
e ele comprava, e o mercado subia.
Ele vendia, e o mercado caía,
e acabou tendo uma reputação de ser quase onisciente.
A firma legítima de Bernie era extremamente lucrativa.
Ele e Ruth se mudaram para uma cobertura em Manhattan.
Ele comprou uma casa de veraneio. Entrou no country club.
Comprou um barco.
Bernie podia olhar nos olhos do sogro e dizer:
"Eu disse que seria um sucesso."
Comecei meu negócio com apenas US$500.
Eu vim do nada.
Eu era o garotinho do Queens.
Não estudei em Harvard.
De repente, em 1987, eu era muito bem-sucedido.
Eu era rico.
Ganhávamos muito dinheiro.
Crescemos e contratamos corretores.
Bernie queria um prédio de maior prestígio,
então, no verão de 1987, nos mudamos para a 3ª Avenida, 885,
para o Lipstick.
É um prédio diferente.
Parecia uma embalagem de batom.
A mudança de Bernie para esse arranha-céu icônico
impressionaria investidores e funcionários.
Até mesmo os fiscais.
Era parte da nova imagem sofisticada que Bernie estava criando para si.
O escritório era deslumbrante quando nos mudamos.
Sofisticado, com alta tecnologia.
Janelas por toda parte e luzes brilhantes.
Quando comecei a trabalhar para Bernie Madoff em 1987,
era uma atmosfera familiar,
porque eram pessoas muito ligadas à família.
Era uma boa atmosfera, confortável.
Era muito seguro.
Quase todos que trabalhavam lá eram parentes,
ou amigos de parentes.
Os filhos de Bernie, Mark e Andy, trabalhavam lá.
Mark e Andy eram patriotas.
Qualquer um teria orgulho de tê-los como filhos.
Gostava do irmão dele, Peter, ele era o agente de compliance.
Ruth tinha uma sala na firma.
Ela era simpática.
Era uma ótima mãe.
Eu via que Bernie e Ruth amavam muito os filhos.
Ela adorava Bernie, e acho que era a pessoa com quem ele se abria.
Bernie uma vez me disse: "Ruth é uma ótima esposa."
E Bernie era muito generoso.
Doava muito dinheiro à caridade.
Ele pagava a passagem para as luas de mel
de todos os seus funcionários quando se casavam.
Ele era do conselho da Yeshiva.
Trabalhava com a Special Olympics.
Uma vez ele pagou uma cirurgia.
Os Madoffs levaram todos a Montauk no verão, num fim de semana,
com todas as famílias, e os colocou num hotel.
Jogamos vôlei na praia.
Festejamos, bebemos muito.
Dançamos, foi divertido.
Mas Bernie tinha outro lado.
Era meticuloso com sua aparência, com seu ambiente.
Tudo tinha que ser perfeito.
Se ele olhasse para a mesa
e visse que um monitor estava meio torto,
ele tinha que ir ajustar e deixar reto.
Mesmo que você o estivesse usando,
ele consertava quando passava.
Não podia ter molduras prateadas nem nada além de preto e cinza.
Não podia ter plantas na mesa.
Tudo tinha que ser igual.
Com o passar do tempo,
ele se tornou mais intenso.
Havia dias em que dava para sentir a tensão,
e você queria ficar longe dele.
Não sabia quando ele podia estourar com você.
Filho da mãe. Cale a boca!
Lembro que uma vez Bernie estava gritando com seu irmão, Peter.
Fora da minha sala!
Me deu dor de barriga.
Me levantei e disse: "Parem, por favor."
Peter saía, pois Bernie era intimidador.
Ele tinha outro lado.
Peter talvez tivesse um pouco de medo de Bernie,
da mesma forma que todos.
Ele queria controlar você,
e é porque ele desaprovou você
que ele podia controlá-lo.
Bernie mudava de humor em segundos.
Eu o vi sendo gentil e carinhoso,
e também sendo muito cruel.
- O que está fazendo? - E ele te para de repente.
Havia muitas pessoas dentro de Bernie.
Ele era muitas coisas.
Ele estava sob muita pressão.
Esta manhã, o mercado financeiro entrou em queda livre.
Houve pânico nos escritórios de Wall Street.
Choveram ordens de venda de investidores institucionais,
investidores privados, fundos mútuos,
preocupados com inflação, alta dos juros,
a queda do dólar e o déficit orçamentário e de mercado.
Segunda-feira, 19 de outubro de 1987,
foi um dos dias mais assustadores que já vivi.
Assim que cheguei para trabalhar, e o mercado abriu às 9h30,
até o momento em que fechou, foi o caos.
Duas horas após a abertura,
o Índice Dow Jones despencou 200 pontos.
A atividade era incrível.
Era um frenesi, e eu diria que havia medo e pânico.
Durante a quebra, toda firma de Wall Street tentou vender.
Os telefones não paravam, inundados com ordens.
Gente gritando, anotando tickets.
Parecia uma zona de guerra.
Meu tio me ligou, eu atendi, e ele disse:
"Três caras num bar…"
Disse: "Sam, não posso falar, tchau", e desliguei.
Tínhamos que organizar o mercado.
Um criador de mercado é alguém que é o comprador
e o vendedor de último recurso.
Éramos os únicos comprando.
Firmas não atendiam os telefones,
e me lembro bem de Bernie gritando:
"Atendam o telefone. Não vamos ser a firma que não atende."
Estávamos atendendo telefones e comprando muitos títulos.
Eu só apertava botões no computador, pra baixo,
derrubando meu mercado.
Parecia que nunca ia parar de cair.
Caos na Bolsa de Valores de NY, com traders negociando
mais de meio bilhão de ordens de venda.
Ninguém tem um motivo.
Há um tipo de psicologia obscura, sombria acontecendo aqui.
Venderam por pânico.
Pânico total. O pessoal enlouqueceu.
Para corretores e traders, foi um desastre completo.
Banho de sangue.
O colapso repentino trouxe a memória de um outubro fatal, 58 anos atrás,
a quebra de 1929 que anunciava o começo da Grande Depressão.
Foi assustador e pesado.
Foi devastador.
Mas Bernie não parecia se importar.
Ele estava frio e calmo.
Era uma daquelas coisas que nos fazia reverenciá-lo,
pois era dinheiro dele.
Seu nome estava na porta, Bernard L. Madoff Investment Securities,
e éramos uma das poucas firmas que honrava seus compromissos.
Ficamos abertos.
Bernie seguiu comprando,
mesmo que todos os criadores de mercado de Wall Street,
que tinham obrigação de comprar os títulos,
mesmo em queda, mesmo perdendo dinheiro,
é a obrigação de um criador de mercado. Eles não atendiam o telefone.
Você não conseguia falar com eles nem fazer a transação.
Mas com Bernie, conseguia.
O humor em Wall Street é de choque e descrença.
Durante cinco anos, o mercado em alta parecia imparável.
A confiança estava nas alturas.
Aí chegou outubro, a Black Monday.
Não se sabe exatamente quanto o negócio legítimo de Bernie perdeu em 87,
mas o fato de que Bernie estava à frente
na tecnologia da comunicação e de trading lhe permitiu
manter a firma aberta, funcionando e atendendo clientes.
Isso lhe trouxe o reconhecimento da CVM, da Bolsa de Valores de Nova York.
Ele testemunhou no Congresso,
ajudou a reescrever as regras
para manter o mercado funcionando em uma crise como a Black Monday.
Começaram a falar de Bernie Madoff
como um homem de palavra, confiável e leal,
e isso reforçou sua reputação.
Começou a atuar em industry boards.
Começou a ser convidado para reuniões regulatórias
e foi eleito para três mandatos como presidente do conselho da NASDAQ.
E nos anos 90, ele era uma figura ilustre, confiável e respeitada de Wall Street.
Bernie gostava de ser "o cara".
Gostava do pedestal em que o colocavam,
e quanto mais ele tinha isso,
mais ele se apaixonava por essa reverência.
Leiam meus lábios,
nenhum imposto novo.
Impulsor, ignição e decolagem.
Trabalha-se mais que nunca,
sem ver os filhos, trabalhando à noite e aos fins de semana.
Algumas notícias de negócios.
Alta em ações de tecnologia
ajudou a empurrar as blue chips para bater o recorde.
Comecei na firma de Madoff, acho que foi em 1991.
Bernie Madoff tinha uma excelente reputação.
"Bernie é um cara incrível. Envolve-se com a comunidade."
"Ele é generoso." "Vai ser ótimo trabalhar com ele."
Era um momento de muita alta no mercado.
Foi quando a era da tecnologia começou.
A internet surgiu.
Mais gente se envolveu no mercado.
Dow Jones tem um website.
Números em tempo real, como em Wall Street.
Fizemos mais negócios e entraram mais clientes.
Era uma boa época para estar no mercado,
porque se tornou mais eficiente com a tecnologia,
e os lucros decolaram.
Madoff ganhava algo
entre 5 e 7% do volume total da Bolsa de Nova York,
algo gigantesco para uma empresa pequena.
Não espero que mude tão cedo, a menos que o mercado esfrie.
Bernie tem um negócio legítimo como criador de mercado
e, ao mesmo tempo, muito discretamente
vem aumentando sua consultoria secreta,
que ele mantém ilegal
e separada do outro negócio.
No começo, os ganhos dos investidores eram de 11%,
mas ele estava pagando de 15 a 19%.
Ele é consistentemente lucrativo.
O que começou nos anos 1960, com uma coisa pequena,
uma consultoria para amigos,
não parou de crescer.
E Avellino e Bienes continuaram a enviar um monte de dinheiro
para as mãos de Bernie.
Avellino e Bienes operam seu feeder fund
fora dos radares, discretamente,
sem nunca anotar nada,
até que um funcionário,
que estava montando investimentos e chamando amigos e familiares,
quebrou a primeira regra de Avellino e Bienes
e anota uma coisa.
Em 1992, enviaram um panfleto
para a CVM.
A CVM é uma agência reguladora que protege os investidores.
E o panfleto dizia:
"Oferecemos investimentos 100% seguros."
"Não perdemos em uma transação em 20 anos,
é basicamente trading sem riscos."
A CVM olha para o panfleto e percebe de imediato
que há sinais de alerta.
Não existe um investimento de trading 100% seguro.
Não existe trading sem risco.
E sua investigação levou a dois homens,
Frank Avellino e Michael Bienes.
Avellino e Bienes foram voluntariamente à CVM com seu advogado.
Queriam tomar o depoimento deles juntos.
E eu estava sentado no meio,
acho que Bienes estava à minha esquerda, Avellino, à direita.
E chegou ao ponto onde disseram a eles:
"Quanto arrecadaram para investir?"
A CVM esperava algo entre cinco e dez milhões, eu acho,
e eles se entreolharam,
e um deles disse: "Acho que mais ou menos
US$444 milhões."
Pensei que os funcionários da CVM iam cair das cadeiras.
US$444 milhões de investidores pequenos, isso é muito dinheiro.
É início dos anos 90. É muita grana.
Eles pararam o depoimento.
Foram falar com o chefe do escritório da CVM,
da sede de Nova York, e…
"Deus! O que está havendo?"
Estavam enfurecidos.
Achei que o chefe do escritório ia ter um infarto.
A CVM suspeitava que havia fraude,
mas achavam que eram Avellino e Bienes que estavam por trás disso.
Então, Frank Avellino e Michael Bienes explicaram
que as decisões de investimento eram feitas por Bernie Madoff.
Como dizendo: "Não nos investiguem, mas ao Madoff."
Então a CVM procurou documentos de Bernie Madoff.
A CVM começou a fuçar,
e Madoff se assustou, porque…
era tudo uma fraude.
Madoff nunca investiu para seu negócio de consultoria.
Ele só pegava o dinheiro das pessoas
e dizia que ia investi-lo, mas ele nunca o fez.
Eram transações fictícias. Era um esquema de Ponzi.
Aqui, em 1919, vemos Charles Ponzi.
Ponzi provou suas alegações de que pode ter 50% de lucro em 90 dias,
e homens sábios o seguem.
O governo prova que ele é um trapaceiro…
Uma definição clássica de Ponzi é pegar dinheiro de Peter e dar a Paul.
E dizer a Peter:
"Vou pegar seu dinheiro, investir em algo,
e te dar um lucro."
Mas eu pego seu dinheiro e dou para Paul.
E esse processo não para,
porque preciso de investidores novos para pagar os anteriores,
e não há investimento, não há nenhum negócio.
Quando a CVM veio, em 1992, investigar Avellino e Bienes,
Madoff devia provar que as transações eram reais.
Então, procura Frank Dipascali para criar documentos falsos
usando informações históricas para dar à CVM.
Frank Dipascali era o braço direito de Madoff.
Já o era havia muitos anos.
Ele cuidava dos feeder funds
e de muito dinheiro.
Frank era um homem das antigas
e era muito inteligente.
Podia-se escalar Frank para um filme de mafiosos tranquilamente.
Era um proletário
e era incrivelmente leal.
Dipascali entra em ação de forma espetacular.
Ele começa a criar os papéis falsos.
Tem que parecer legítimo, registros de contas, transações,
extratos bancários,
e não podem ser falsificações malfeitas,
têm que ser falsificações que enganem a CVM.
Quando a CVM veio,
Madoff mostrou-lhes os papéis falsos.
Acreditaram que eram reais.
Não sei o quanto analisaram esses documentos.
Muito vai da mentalidade.
Qual é a chance de que Madoff,
ou qualquer deles, esteja fraudando tudo isso.
Em 1992, a CVM fechou o caso sem tomar nenhuma ação
nem fazer uma investigação sobre Madoff.
Mas, em vez disso,
forçaram Avellino e Bienes a fechar seu negócio,
porque tinham uma firma de investimentos não registrada.
A CVM tomou a decisão de que: "Isso é estruturado ilegalmente."
"Devem pegar todo o dinheiro de Bernie
e devolvê-lo aos clientes."
São US$440 milhões,
e Bernie não tem isso, por que é tudo uma fraude.
Ele se vira, nesse momento,
para três dos seus maiores e mais antigos investidores.
Jeffry Picower, Carl Shapiro e Norman Levy
foram investidores individuais que ajudaram a fundar
o negócio de consultoria de Bernie.
Com o passar dos anos, os deixou felizes com os resultados.
Agora Bernie os persuade a ajudá-lo.
Sabendo o que ele fazia
ou se não faziam ideia das suas intenções,
lhe deram o dinheiro,
então Bernie pôde dar cheques
para todos os clientes da Avellino & Bienes.
Sabe o que aconteceu?
Nenhum cliente quis o dinheiro.
Adoravam o que ele fazia.
Quando a CVM fechou a Avellino & Bienes,
muitos clientes foram procurar Madoff para investir.
De repente, Bernie disse: "Vamos ficar ocupados."
"Algo aconteceu, vamos receber muitas ligações,
e vão querer investir."
Muita gente era idosa,
muitos da Flórida.
Eram viúvos e viúvas:
"Disseram para ligar, e tenho US$15.000 que quero investir."
Isso continuou por muitos dias.
Quando fechamos as contas da Avellino & Bienes,
Comecei a receber muita pressão dessa gente,
pois contavam com o dinheiro para viver.
A CVM me disse, na época,
"Se quiser continuar fazendo negócio com eles,
tudo bem, não tem nada errado em negociar com eles."
Madoff não se registrou como consultor financeiro.
A CVM deixou passar e,
infelizmente, deixou passar uma das maiores fraudes da história.
Eu trabalhei muito num negócio de comida natural.
Depois de 20 anos, decidi vender e me aposentar.
Vendi por um milhão.
E acabei investindo uns US$100.000 com Avellino e Bienes,
e quando a CVM os pegou,
foi quando finalmente eu soube que eles investiam com Madoff.
E quanto a CVM investigou Madoff, não encontrou evidências de fraude,
então era uma chance de investir com Madoff.
Ele prometia ganhos estáveis,
em média 9% ao ano.
Era muito atrativo.
Não prometia a Lua, apenas era estável.
Eu investiguei.
Eu seguia histórias que diziam que ele estava na vanguarda.
Ele era alguém que fazia acontecer.
O fato de que a CVM não encontrou nenhuma evidência de fraude, para mim,
punha um selo de aprovação em Madoff,
então enviei US$900.000 a ele.
De repente, não são mais Avellino e Bienes que pegam o dinheiro e o enviam a Bernie.
São milhares de pessoas enviando dinheiro
para a consultoria não registrada de Bernie.
O nome dele se espalhou pelo boca a boca.
Você era apresentado no country club,
era apresentado num conselho filantrópico.
Ele se tornou mais conhecido no mundo dos investidores de elite.
E todos diziam o mesmo.
"Ponha seu dinheiro com Bernie." "Não sabemos como, é mágica."
O negócio não registrado de Madoff
atraiu o interesse de universidades judias muito conhecidas,
e filantropos como Elie Wiesel, sobrevivente do Holocausto,
e, é claro, famílias muito ricas,
entre elas a família Katz e a família Wilpon,
donas dos New York Mets.
E foi aí que a base fundamental do esquema de Ponzi teve que mudar.
Era um jogo muito diferente.
Ele conseguiu enganar a CVM.
Ele sobreviveu a uma investigação sem nenhum arranhão,
então isso o deixou ousado, pois ele se sentiu intocável.
O céu era o limite.
O negócio legítimo dava a Madoff
a credibilidade de ser bem-sucedido,
e agora ele tem cerca de 5.000 clientes na sua consultoria.
Ele precisa escalar o esquema de Ponzi.
Ele precisa de mais espaço
para manter a pirâmide separada do lado legítimo.
Então, ele subloca um espaço…
no 17º andar do prédio Lipstick.
Um labirinto de salas onde Frank Dipascali é rei.
Bagunçado, atulhado, nada parecido ao elegante escritório de cima.
É aqui que o esquema de Ponzi vai crescer exponencialmente nos próximos anos
e virar uma superfraude.
Legendas: Natalia Serrano