1
00:00:12,013 --> 00:00:14,474
‎大概是在2005年吧

2
00:00:15,016 --> 00:00:17,685
‎当时我和我妈来到棕榈滩乡村俱乐部

3
00:00:18,269 --> 00:00:20,980
‎天气晴朗 我们在户外打高尔夫球

4
00:00:23,900 --> 00:00:28,362
‎接着我们到楼上阳台处吃午餐

5
00:00:28,446 --> 00:00:32,116
‎坐好后 我们发现邻座有一对夫妇

6
00:00:32,200 --> 00:00:35,703
‎是伯纳德·麦道夫和他的妻子露丝

7
00:00:37,080 --> 00:00:38,956
‎我妈第一眼就认出了他

8
00:00:39,040 --> 00:00:40,333
‎她说：“那是伯纳德”

9
00:00:40,416 --> 00:00:43,795
‎她上前跟他搭话 说了一声“嗨”
‎然后跟对方介绍我

10
00:00:44,378 --> 00:00:47,006
‎“这是我儿子杰夫
‎他在你的投资公司有个账户”

11
00:00:48,424 --> 00:00:50,426
‎接着我就跟麦道夫先生握手

12
00:00:50,510 --> 00:00:52,178
‎当时我整个人懵了

13
00:00:52,804 --> 00:00:55,223
‎他是棕榈滩人人崇拜的对象

14
00:00:56,557 --> 00:00:58,518
‎也是金融界之神

15
00:00:59,977 --> 00:01:01,646
‎我们回到桌上后

16
00:01:02,688 --> 00:01:05,858
‎我妈以她一贯的口吻说

17
00:01:05,942 --> 00:01:09,529
‎“真是个优秀的人啊”

18
00:01:09,612 --> 00:01:13,950
‎但她顿了一下说：
‎“只是有一点我想不通

19
00:01:15,743 --> 00:01:17,787
‎他说话时从来不看人的眼睛”

20
00:01:20,540 --> 00:01:22,667
‎我妈比任何人更早意识到他的不妥

21
00:01:22,750 --> 00:01:24,669
‎她只是没看穿

22
00:01:25,920 --> 00:01:29,132
‎这个所谓的“神”其实是个“恶魔”

23
00:01:31,843 --> 00:01:33,970
‎伯纳德·麦道夫正式遭到逮捕

24
00:01:34,053 --> 00:01:37,223
‎他创办了
‎伯纳德·麦道夫投资证券公司

25
00:01:37,306 --> 00:01:38,307
‎现年70岁

26
00:01:38,391 --> 00:01:40,184
‎是华尔街的传奇人物

27
00:01:40,268 --> 00:01:43,771
‎现年70岁的伯纳德·麦道夫
‎遭到联邦调查局逮捕

28
00:01:43,855 --> 00:01:49,193
‎这位曾在华尔街呼风唤雨的大人物
‎承认一手摧毁了许多人的人生

29
00:01:49,277 --> 00:01:50,778
‎搞垮了慈善机构和多人的名誉

30
00:01:50,862 --> 00:01:52,905
‎受害者从华尔街遍及全世界

31
00:01:54,282 --> 00:01:56,492
‎麦道夫踏上耻辱之路
‎路上还被人推扳

32
00:01:56,576 --> 00:01:57,660
‎别推我

33
00:01:59,328 --> 00:02:01,414
‎人们以为他们知道实情

34
00:02:01,497 --> 00:02:04,917
‎他们以为这事是一个人搞出来的

35
00:02:05,001 --> 00:02:08,546
‎可是拉开帷幕
‎我们会发现真相没那么简单

36
00:02:12,133 --> 00:02:16,554
‎伯纳德·麦道夫经营过
‎华尔街史上规模最大的欺诈业务

37
00:02:16,637 --> 00:02:20,308
‎他是金融界的反社会分子兼连环杀手

38
00:02:21,100 --> 00:02:23,186
‎我把他视为叔叔

39
00:02:23,269 --> 00:02:26,147
‎是我欣赏和信任的人

40
00:02:26,230 --> 00:02:29,609
‎结果发现他是个过着双面人生的魔鬼

41
00:02:30,151 --> 00:02:33,070
‎信任、背叛、纯粹的邪念

42
00:02:33,654 --> 00:02:36,657
‎就算再过个一百年
‎人们还是会记住这件事

43
00:02:37,241 --> 00:02:39,952
‎这可是一起六百四十亿美元的诈骗案

44
00:02:40,036 --> 00:02:42,163
‎看到这么多个零

45
00:02:42,788 --> 00:02:43,664
‎感到好不可思议

46
00:02:44,665 --> 00:02:48,836
‎我们要穿过玻璃墙 进入另一个世界

47
00:02:48,920 --> 00:02:50,713
‎这个世界里 一切都是虚构的

48
00:02:51,297 --> 00:02:53,591
‎全都是虚假的 钱瞬间化为乌有

49
00:02:54,550 --> 00:02:55,426
‎一分不剩

50
00:02:56,510 --> 00:02:59,138
‎失去毕生积蓄是一件事

51
00:02:59,680 --> 00:03:02,183
‎但连房子也失去 那也太惨烈了

52
00:03:03,434 --> 00:03:06,771
‎这么长一段时间欺骗了这么多人
‎他是怎么做到的？

53
00:03:06,854 --> 00:03:09,232
‎这件事是完全可以避免的

54
00:03:09,815 --> 00:03:13,402
‎只是太多人被贪念所驱使
‎才促成这起世纪金融诈骗案

55
00:03:14,528 --> 00:03:15,988
‎大型银行要负起全责

56
00:03:16,072 --> 00:03:18,824
‎监管机构要负起全责

57
00:03:18,908 --> 00:03:23,287
‎整个彻底失守的金融体系

58
00:03:23,371 --> 00:03:26,499
‎要负起全责

59
00:03:27,416 --> 00:03:31,087
‎如果要投入几亿现金
‎起码要仔细审查过吧

60
00:03:32,213 --> 00:03:34,340
‎就算是老天发来的简历

61
00:03:35,841 --> 00:03:37,009
‎也要查看推荐人是谁

62
00:03:39,095 --> 00:03:43,391
‎麦道夫先生
‎你承认自己过着双面人生？

63
00:03:43,474 --> 00:03:46,644
‎-你过着双面人生？是真的吗？
‎-是的

64
00:03:47,311 --> 00:03:50,606
‎没人想得通
‎为什么麦道夫要做出这种事

65
00:03:51,148 --> 00:03:56,779
‎他拥有华尔街
‎人人称羡、日进斗金事业

66
00:03:57,613 --> 00:04:02,493
‎大家都想知道为什么伯纳德·麦道夫
‎会犯下史上规模最大的诈骗案

67
00:04:04,537 --> 00:04:07,623
‎金融行业向来都不如表面上
‎看起来那么简单

68
00:04:08,207 --> 00:04:09,750
‎所以才会生生不息

69
00:04:09,834 --> 00:04:14,922
‎毕竟有一点我们要明白

70
00:04:15,006 --> 00:04:16,924
‎这一行里每个人都有一个共同点

71
00:04:17,008 --> 00:04:19,260
‎那就是每个人都是贪的

72
00:04:21,846 --> 00:04:26,267
‎NETFLIX 纪录片系列

73
00:05:15,066 --> 00:05:18,778
‎（2008年）

74
00:05:18,861 --> 00:05:25,284
‎今晚我们先播报
‎这起被称为近代最严重的金融危机

75
00:05:25,368 --> 00:05:29,497
‎也是美国近几十年以来
‎影响规模最庞大的金融灾难

76
00:05:30,081 --> 00:05:33,542
‎2008年 经济陷入衰退

77
00:05:33,626 --> 00:05:36,462
‎相等于是世界末日

78
00:05:36,545 --> 00:05:38,422
‎今早华尔街处于危机状态

79
00:05:38,506 --> 00:05:41,842
‎金融市场深受房贷呆账所苦

80
00:05:41,926 --> 00:05:46,389
‎按揭机构
‎向无法偿还房贷的人提供贷款

81
00:05:46,472 --> 00:05:49,642
‎华尔街很清楚次级按揭贷款
‎大部分都是烂账

82
00:05:49,725 --> 00:05:54,522
‎因此对其进行包装转售给客户
‎导致次贷危机爆发

83
00:05:54,605 --> 00:05:59,402
‎美国没收房的数量骤增了87%

84
00:05:59,485 --> 00:06:04,740
‎今年全国房价
‎可能持续跌破超过五千亿美元

85
00:06:04,824 --> 00:06:07,535
‎看到人们纷纷失去家园
‎难免感到震惊

86
00:06:07,618 --> 00:06:09,286
‎股市面临暴跌

87
00:06:09,370 --> 00:06:11,747
‎局势每况愈下

88
00:06:11,831 --> 00:06:14,500
‎道琼斯指数暴跌将近450点

89
00:06:14,583 --> 00:06:16,836
‎指数刚刚下降了730点

90
00:06:16,919 --> 00:06:18,546
‎这是前所未见的局面

91
00:06:18,629 --> 00:06:21,549
‎东京交易商担心
‎美国经济衰退将蔓延到全世界

92
00:06:21,632 --> 00:06:23,717
‎银行纷纷倒闭

93
00:06:23,801 --> 00:06:26,679
‎雷曼兄弟宣布将依据
‎美国《破产法》第11章申请破产保护

94
00:06:26,762 --> 00:06:29,640
‎金融危机持续延烧 造成民众恐慌

95
00:06:29,723 --> 00:06:33,978
‎我们可能将面临一场全球经济风暴

96
00:06:34,061 --> 00:06:37,773
‎这可是百年难得一见的灾难性事故

97
00:06:37,857 --> 00:06:40,818
‎这场大屠杀正在整个金融部门蔓延

98
00:06:40,901 --> 00:06:42,153
‎然后就爆出了伯纳德事件

99
00:06:42,236 --> 00:06:43,696
‎…结果竟然是华尔街史上

100
00:06:43,779 --> 00:06:46,615
‎规模最庞大的庞氏骗局

101
00:06:46,699 --> 00:06:50,286
‎随着伯纳德·麦道夫欺诈行为
‎被揭发后

102
00:06:50,369 --> 00:06:55,749
‎投资人意识所持有高达五十亿的资金

103
00:06:55,833 --> 00:06:57,126
‎已经化为乌有

104
00:06:57,209 --> 00:06:58,669
‎你有什么感想？

105
00:06:58,752 --> 00:07:03,174
‎伯纳德·麦道夫
‎于2008年12月11日被捕

106
00:07:04,008 --> 00:07:09,138
‎星期五早晨
‎联邦调查员现身麦道夫的办公室

107
00:07:09,221 --> 00:07:13,434
‎地点是在纽约东区
‎名为“唇膏大厦”的高级大楼里

108
00:07:13,517 --> 00:07:17,313
‎踏进唇膏大厦的大厅那一刻

109
00:07:17,396 --> 00:07:21,650
‎映入眼帘的是
‎堪比电影《科学怪人》中的场景

110
00:07:22,401 --> 00:07:28,491
‎仿佛到处都是怒气冲冲的村民
‎他们手持草叉或火把

111
00:07:28,574 --> 00:07:31,410
‎想要冲上楼干掉那个怪物

112
00:07:32,620 --> 00:07:36,499
‎联邦调查局探员
‎穿着突检外套走进大楼

113
00:07:36,582 --> 00:07:40,586
‎我是第一个跨入大门的探员

114
00:07:45,883 --> 00:07:49,595
‎所有职员都已经聚集在19楼

115
00:07:50,221 --> 00:07:51,931
‎整个办公室一片混乱

116
00:07:58,729 --> 00:08:01,315
‎有的职员在啜泣

117
00:08:01,941 --> 00:08:04,235
‎他们想搞清楚是什么情况

118
00:08:04,860 --> 00:08:07,821
‎除了负责刑事调查的联邦调查局以外

119
00:08:07,905 --> 00:08:11,909
‎国税局、劳工部、稽查师

120
00:08:11,992 --> 00:08:15,246
‎以及证券经纪商监管机构
‎证券投资者保护公司也都在场

121
00:08:15,746 --> 00:08:18,457
‎他们开始阻挡任何人进入该公司系统

122
00:08:18,999 --> 00:08:23,420
‎我有点惊讶
‎毕竟这家公司看似经营合法业务

123
00:08:24,088 --> 00:08:28,884
‎到处都是电脑
‎墙上挂着显示不同时区的时钟

124
00:08:28,968 --> 00:08:31,679
‎看似一个正经八百的交易企业

125
00:08:33,806 --> 00:08:36,058
‎我们在搜查办公室期间

126
00:08:36,141 --> 00:08:40,479
‎我走进伯纳德的办公室
‎开始对这个人有了点理解

127
00:08:40,563 --> 00:08:42,982
‎开始理解他的本性和人格

128
00:08:43,065 --> 00:08:47,987
‎办公室左边墙上挂着
‎利希滕斯坦以牛为主题的绘图

129
00:08:48,779 --> 00:08:51,782
‎在我看来 这“牛”并非象征着“牛市”

130
00:08:51,865 --> 00:08:53,701
‎而是象征着“吹牛”

131
00:08:54,910 --> 00:09:00,291
‎办公桌后面摆放着
‎一个非常具有现代感的艺术品

132
00:09:00,374 --> 00:09:01,834
‎是个巨大的螺丝钉

133
00:09:03,085 --> 00:09:08,716
‎我认为这个“螺丝钉”
‎实则象征着“屌丝”

134
00:09:11,427 --> 00:09:14,638
‎办公室非封锁起来
‎伯纳德·麦道夫也遭到羁押

135
00:09:14,722 --> 00:09:16,640
‎我们也知道很多钱不见了

136
00:09:16,724 --> 00:09:20,477
‎我们最大的难处是
‎对整件事的来龙去脉毫不知情

137
00:09:20,561 --> 00:09:22,229
‎眼前有一大堆职员

138
00:09:22,313 --> 00:09:25,107
‎我们不清楚谁是谁非

139
00:09:25,899 --> 00:09:28,527
‎我们想知道有多少人受害

140
00:09:28,611 --> 00:09:30,821
‎有多少钱被偷走了？

141
00:09:30,904 --> 00:09:33,324
‎整个骗局的规模多大？

142
00:09:33,407 --> 00:09:37,828
‎我们想知道涉案者还有哪些人

143
00:09:38,954 --> 00:09:41,915
‎这些“玩家”是谁？
‎他们都扮演什么角色？

144
00:09:41,999 --> 00:09:43,417
‎钱都跑到哪里去？

145
00:09:43,500 --> 00:09:45,753
‎谁从这起罪案中获益？

146
00:09:46,712 --> 00:09:53,385
‎因为经营一个
‎规模达五百亿美元的庞氏骗局

147
00:09:53,469 --> 00:09:56,305
‎不可能没有旁人知道

148
00:10:00,851 --> 00:10:04,855
‎伯纳德·麦道夫讳莫如深
‎要从他身上得知谎言与真相的始末

149
00:10:04,938 --> 00:10:07,816
‎十分不容易

150
00:10:10,527 --> 00:10:15,324
‎听着 我对自己的行为感到可耻

151
00:10:15,407 --> 00:10:19,370
‎我花了很多时间去分析
‎自己的动机和所作所为

152
00:10:20,329 --> 00:10:23,749
‎我有个毛病 我喜欢讨好他人

153
00:10:24,458 --> 00:10:28,379
‎开始经商后 我发现人们都很信任我

154
00:10:28,462 --> 00:10:29,922
‎如今我为他们挣了大笔钱

155
00:10:30,005 --> 00:10:33,467
‎行内人都认为我是个成就非凡的人

156
00:10:33,550 --> 00:10:34,885
‎我以前确实是

157
00:10:37,012 --> 00:10:40,474
‎麦道夫
‎你同意第七页的第一个句子吗？

158
00:10:40,557 --> 00:10:43,018
‎那个句子有没有反映出
‎你从事的行业？

159
00:10:43,102 --> 00:10:45,604
‎“麦道夫于1960年开始经营零售业…

160
00:10:45,688 --> 00:10:48,482
‎-是的
‎-…当时他有一群固定的客源

161
00:10:48,565 --> 00:10:50,484
‎皆为家人和友人” 没错

162
00:10:51,443 --> 00:10:53,862
‎我们从头开始说起吧

163
00:10:57,616 --> 00:11:01,870
‎伯纳德·麦道夫出生犹太移民家庭

164
00:11:02,996 --> 00:11:07,376
‎他的祖父母分别来自俄罗斯和波兰

165
00:11:07,459 --> 00:11:10,087
‎他在皇后区劳雷顿街长大

166
00:11:10,170 --> 00:11:12,089
‎那个地方就在纽约城郊区

167
00:11:13,424 --> 00:11:18,762
‎我们有必要将麦道夫的童年
‎归纳在正确的历史背景中

168
00:11:19,930 --> 00:11:24,435
‎1930年代 美国乃至全球都在经历着

169
00:11:24,518 --> 00:11:27,479
‎史上最严重的经济大萧条

170
00:11:28,981 --> 00:11:31,692
‎1940年代更是迎来了二战

171
00:11:32,818 --> 00:11:37,698
‎整整15年内
‎全球都处在动荡不安的局势中

172
00:11:38,240 --> 00:11:45,080
‎到了1950年代
‎人们开始渴望平静、和平与平凡

173
00:11:45,164 --> 00:11:47,374
‎这股渴望

174
00:11:47,458 --> 00:11:51,336
‎在美国城郊区掀起了同化运动

175
00:11:51,920 --> 00:11:55,090
‎大部分美国人白手起家
‎跻身中产阶级

176
00:11:55,174 --> 00:11:58,594
‎这群人象征着几乎无止尽的消费能力

177
00:11:58,677 --> 00:12:02,723
‎也因此 伯纳德的父亲得以举家搬到

178
00:12:02,806 --> 00:12:06,143
‎象征着妥妥中产阶级的皇后区

179
00:12:06,226 --> 00:12:09,021
‎伯纳德的父母分别叫劳夫和西尔维娅

180
00:12:09,104 --> 00:12:10,689
‎他母亲是个家庭主妇

181
00:12:10,773 --> 00:12:12,816
‎父亲是个打杂的

182
00:12:12,900 --> 00:12:17,946
‎伯纳德是个上公立学校的平凡男孩

183
00:12:18,030 --> 00:12:21,325
‎他小时候有点内向
‎我听说过一个故事

184
00:12:21,408 --> 00:12:24,286
‎他想叫一个女孩出来跟他一起玩
‎对方不愿意

185
00:12:24,369 --> 00:12:26,580
‎于是他给了她25分钱

186
00:12:26,663 --> 00:12:28,457
‎结果这个女孩还真出来跟他一起玩

187
00:12:28,540 --> 00:12:33,295
‎伯纳德很小的时候就意识到
‎金钱是人的动力

188
00:12:34,755 --> 00:12:37,174
‎高中时期 他担任过救生员

189
00:12:37,257 --> 00:12:40,803
‎他不仅将自己视为做好事的人

190
00:12:40,886 --> 00:12:42,846
‎也将自己视为守护者

191
00:12:42,930 --> 00:12:44,139
‎“我就是你们要找的人”

192
00:12:44,890 --> 00:12:48,477
‎他还兼职卖草地喷灌器

193
00:12:48,560 --> 00:12:49,812
‎他想要挣钱

194
00:12:50,938 --> 00:12:52,981
‎他决志要成功

195
00:12:59,780 --> 00:13:04,910
‎麦道夫在朋友的地下室派对上
‎认识了其未来的妻子露丝·阿尔彭

196
00:13:05,536 --> 00:13:08,580
‎那是短袜和“贵宾裙”大行其道的年代

197
00:13:08,664 --> 00:13:11,041
‎他们是高中时期的青梅竹马

198
00:13:14,586 --> 00:13:16,755
‎露丝年轻时就聪明过人了

199
00:13:16,839 --> 00:13:21,385
‎高中毕业后 她就进入大学深造

200
00:13:21,468 --> 00:13:23,595
‎那个年代这种女性很少

201
00:13:24,263 --> 00:13:26,640
‎她外貌出色 举止优雅

202
00:13:26,723 --> 00:13:28,809
‎家庭背景显然比麦道夫还要好

203
00:13:28,892 --> 00:13:33,272
‎她父亲扫罗·阿尔彭在纽约市
‎经营一家成功的会计公司

204
00:13:33,355 --> 00:13:35,107
‎他简直就是赚到了

205
00:13:35,732 --> 00:13:38,944
‎露丝的父亲认为
‎伯纳德配不上自家闺女

206
00:13:39,027 --> 00:13:40,612
‎她应该选个更好的对象

207
00:13:40,696 --> 00:13:44,616
‎这家伙不可能功成名就

208
00:13:45,158 --> 00:13:47,160
‎伯纳德的父亲则希望儿子成为律师

209
00:13:47,244 --> 00:13:50,747
‎伯纳德的高中成绩不错
‎足以让他进入法学院

210
00:13:50,831 --> 00:13:54,334
‎他在法学院待了一年后就待不下去了

211
00:13:56,461 --> 00:13:59,590
‎伯纳德·麦道夫活在失败的阴影中

212
00:14:00,257 --> 00:14:02,718
‎伯纳德的家庭
‎淹没在失败的乌烟瘴气中

213
00:14:02,801 --> 00:14:04,803
‎他父亲生平从事过不少生意

214
00:14:04,887 --> 00:14:07,431
‎但不知道为什么 没有一次成功

215
00:14:08,056 --> 00:14:10,893
‎有一次 他们家欠了税
‎还拿了房子去做抵押保证

216
00:14:10,976 --> 00:14:15,606
‎母亲甚至要跑到附近血库工作

217
00:14:15,689 --> 00:14:17,649
‎以帮补家计

218
00:14:18,150 --> 00:14:24,197
‎这不是一个成功的城郊区家庭
‎该有的操作模式

219
00:14:24,281 --> 00:14:27,200
‎于是麦道夫产生了一个念头

220
00:14:27,284 --> 00:14:32,581
‎他无论如何都要成功

221
00:14:33,206 --> 00:14:36,793
‎绝不能落得跟爸爸一样失败

222
00:14:36,877 --> 00:14:41,006
‎我们都有能力过上
‎比现阶段更美好的生活

223
00:14:42,090 --> 00:14:48,013
‎他追求的是华尔街那种
‎“一夜致富”、“浮华”的成就

224
00:14:49,348 --> 00:14:51,808
‎华尔街是国家的金融中心

225
00:14:51,892 --> 00:14:54,937
‎是美国企业和产业的枢纽

226
00:14:55,020 --> 00:14:59,608
‎那个年代 “一夜致富”、“浮华”
‎是华尔街的代名词

227
00:15:00,275 --> 00:15:03,570
‎那是1960年代 被称作“沸腾岁月”

228
00:15:03,654 --> 00:15:05,906
‎高风险 高回酬

229
00:15:05,989 --> 00:15:11,328
‎年轻的交易商、资金经理
‎纷纷涌入战后的市场

230
00:15:11,411 --> 00:15:13,664
‎通过投行

231
00:15:13,747 --> 00:15:17,918
‎我们可以将积蓄投入到生产业中
‎为企业注入强心剂之余

232
00:15:18,001 --> 00:15:23,382
‎也稳步提升我们想要的生活品质

233
00:15:23,465 --> 00:15:28,178
‎我们有幸成为创造美国未来的一分子

234
00:15:31,223 --> 00:15:34,059
‎伯纳德和露丝结婚几个星期后

235
00:15:34,142 --> 00:15:40,440
‎他决定在露丝父亲的会计公司中
‎插旗创业

236
00:15:41,483 --> 00:15:43,527
‎他的创始资金为5000美元

237
00:15:43,610 --> 00:15:49,616
‎1960年 他注册了
‎伯纳德·麦道夫投资证券公司

238
00:15:49,700 --> 00:15:51,660
‎露丝也参与其中

239
00:15:51,743 --> 00:15:55,414
‎她协助处理行政事务和开支票

240
00:15:56,748 --> 00:16:00,919
‎伯纳德起初将自己定位为正义之士

241
00:16:01,003 --> 00:16:03,255
‎一个懂得找出体制漏洞

242
00:16:03,338 --> 00:16:05,132
‎以其人之道还治其人之身的正义之士

243
00:16:05,757 --> 00:16:10,095
‎伯纳德开始从事场外交易证券买卖

244
00:16:10,178 --> 00:16:13,682
‎那个年代 对于大部分美国富人而言

245
00:16:13,765 --> 00:16:15,809
‎所谓“股市”就是指“纽约证券交易所”

246
00:16:15,892 --> 00:16:21,189
‎但仍有一大块
‎藏在投资人眼皮下的证券市场

247
00:16:21,273 --> 00:16:24,609
‎这类市场没有实体交易所
‎被称作“场外交易市场”

248
00:16:25,193 --> 00:16:29,448
‎由一群自营商、交易商
‎以及一部电话组成

249
00:16:29,531 --> 00:16:30,574
‎仅此而已

250
00:16:31,241 --> 00:16:35,579
‎恕我直说
‎这类市场由一堆“垃圾”公司组成

251
00:16:35,662 --> 00:16:38,081
‎有的名声不太大

252
00:16:38,165 --> 00:16:41,501
‎有的规模太小 有的甚至恶名在外

253
00:16:41,585 --> 00:16:43,587
‎相关证券都在所谓的“粉单市场”上

254
00:16:43,670 --> 00:16:46,673
‎也就是纽约证券交易所场外做交易

255
00:16:47,299 --> 00:16:49,092
‎伯纳德摩拳擦掌

256
00:16:49,176 --> 00:16:55,557
‎准备好大肆买卖场外交易证券

257
00:16:55,640 --> 00:17:02,272
‎当时没人知道这些证券的确实价格

258
00:17:02,898 --> 00:17:06,359
‎那个年代电脑和网络尚未存在

259
00:17:06,443 --> 00:17:07,652
‎也没有程式

260
00:17:07,736 --> 00:17:12,324
‎只要拿起电话
‎打给身在波士顿的鲍比说

261
00:17:12,407 --> 00:17:15,368
‎“我有100只股”
‎对方同意买下这100只股

262
00:17:15,452 --> 00:17:18,080
‎通过电话谈妥了价格后

263
00:17:18,163 --> 00:17:20,707
‎卖房直接把实体股票寄给买方

264
00:17:20,791 --> 00:17:24,127
‎场外交易市场
‎等于是华尔街的“西大荒”

265
00:17:25,170 --> 00:17:26,588
‎高风险投资

266
00:17:26,671 --> 00:17:28,840
‎自然可能带来高回酬

267
00:17:28,924 --> 00:17:33,053
‎交易商要有铁一般的胆识
‎临危不乱的处事态度

268
00:17:33,136 --> 00:17:37,015
‎才能日以继夜地在这类市场中打滚

269
00:17:37,099 --> 00:17:38,225
‎伯纳德就具备这种魄力

270
00:17:39,309 --> 00:17:42,020
‎那门生意非常成功 短期内迅速成长

271
00:17:43,021 --> 00:17:44,773
‎但另一边厢

272
00:17:44,856 --> 00:17:48,985
‎他开始经营极小型的投资咨询业务

273
00:17:51,196 --> 00:17:54,449
‎伯纳德心想 除了经营场外交易市场

274
00:17:54,533 --> 00:17:58,703
‎他也能以投资顾问的身份替人理财

275
00:17:58,787 --> 00:18:01,373
‎投资顾问的责任是替人理财

276
00:18:01,456 --> 00:18:05,919
‎为客户做出投资决策
‎协助他们赚取报酬

277
00:18:06,002 --> 00:18:09,131
‎投资顾问收取费用 而非抽取佣金

278
00:18:09,214 --> 00:18:12,634
‎相较起佣金制业务
‎投资咨询业务的收入更为可观

279
00:18:13,802 --> 00:18:16,721
‎伯纳德的岳父扫罗·阿尔彭

280
00:18:16,805 --> 00:18:19,891
‎所经营的会计公司有不少客户

281
00:18:19,975 --> 00:18:21,935
‎于是扫罗开始引荐客户给自家女婿

282
00:18:23,645 --> 00:18:28,984
‎结果伯纳德找到了20到24个
‎愿意把钱交给他管理的投资人

283
00:18:29,860 --> 00:18:33,989
‎麦道夫起初经营的投资咨询业务

284
00:18:34,072 --> 00:18:38,910
‎在我看来有点不寻常 有点违反常规

285
00:18:38,994 --> 00:18:44,541
‎扫罗·阿尔彭并没吩咐伯纳德
‎为每个客户设立独立账户

286
00:18:44,624 --> 00:18:47,169
‎为了减轻女婿的压力

287
00:18:47,252 --> 00:18:49,588
‎他先把所有投资人的资金
‎聚集在一个资金池里

288
00:18:49,671 --> 00:18:52,799
‎然后一并交给女婿去投资

289
00:18:52,883 --> 00:18:56,219
‎一旦伯纳德提交收益报告后

290
00:18:56,303 --> 00:19:00,765
‎扫罗便将收益分配给池里的投资人

291
00:19:00,849 --> 00:19:04,269
‎换成一个处事谨慎的律师
‎见状后肯定会告知扫罗这是违法行为

292
00:19:05,020 --> 00:19:07,731
‎严格说来
‎这相等于不受监管的共同基金

293
00:19:08,815 --> 00:19:10,525
‎凡掌握超过20个账户

294
00:19:10,609 --> 00:19:14,613
‎就必须向监管机构
‎美国证券交易委员会注册

295
00:19:14,696 --> 00:19:18,074
‎但是伯纳德·麦道夫
‎并非合格的投资顾问

296
00:19:18,700 --> 00:19:20,368
‎因此 从伯纳德创业初期

297
00:19:20,452 --> 00:19:25,999
‎我们就得以窥见
‎他日后事业的小型板块

298
00:19:26,082 --> 00:19:29,794
‎也就是一边经营合法的场外交易市场

299
00:19:29,878 --> 00:19:35,717
‎一边经营
‎鲜为人知的私人投资咨询业务

300
00:19:35,800 --> 00:19:40,096
‎而且后者并没有按照章程运作

301
00:19:40,805 --> 00:19:46,269
‎他坚决要在华尔街白手起家
‎创出一片天地

302
00:19:46,353 --> 00:19:51,524
‎避免重演父母失败的过往
‎他要由低往高处爬

303
00:19:53,151 --> 00:19:55,987
‎伯纳德通过其私营的投资咨询业务

304
00:19:56,071 --> 00:20:02,077
‎将客户的积蓄
‎投入各种投机性强的证券上

305
00:20:02,160 --> 00:20:08,291
‎他勇于追求高风险资产
‎过程中也赚了不少钱

306
00:20:09,084 --> 00:20:11,628
‎接着就到了1962年

307
00:20:11,711 --> 00:20:15,090
‎来看今天的头条新闻
‎投资者纷纷大举抛售套现

308
00:20:15,173 --> 00:20:17,050
‎股价暴跌

309
00:20:17,133 --> 00:20:20,136
‎股市市值蒸发了超过两百亿美元

310
00:20:20,220 --> 00:20:22,639
‎这是自1929年以来最严重的股灾

311
00:20:23,306 --> 00:20:27,477
‎突然之间 股市一落千丈

312
00:20:28,603 --> 00:20:31,606
‎首先亮起红灯的是

313
00:20:31,690 --> 00:20:36,486
‎伯纳德为这些私人客户
‎购买的投机性证券

314
00:20:37,195 --> 00:20:39,406
‎这笔资金瞬间就蒸发了

315
00:20:40,365 --> 00:20:43,326
‎严格说来 客户面临了亏损

316
00:20:43,410 --> 00:20:46,830
‎他们总共投入三万美元的资金

317
00:20:46,913 --> 00:20:49,291
‎我为此事感到愧疚

318
00:20:49,374 --> 00:20:52,460
‎毕竟是我劝他们买下投机性债券的

319
00:20:53,545 --> 00:20:55,755
‎但他当时并没有承认

320
00:20:55,839 --> 00:20:59,759
‎是自己拿着投资人的钱冒险乱闯
‎结果输个精光

321
00:20:59,843 --> 00:21:02,429
‎他决定掩饰自己的失误

322
00:21:03,138 --> 00:21:08,184
‎他向岳父扫罗·阿尔彭借了三万美元

323
00:21:08,727 --> 00:21:10,103
‎原银奉还给投资人

324
00:21:11,813 --> 00:21:16,359
‎他用那笔三万美元
‎来填补投资人的账户

325
00:21:16,443 --> 00:21:18,903
‎并谎称自己成功力挽狂澜

326
00:21:18,987 --> 00:21:22,490
‎客户听了竟然认为他是奇才

327
00:21:22,574 --> 00:21:28,330
‎在投资人眼里
‎俨然像个成就斐然的谋略高手

328
00:21:28,413 --> 00:21:33,418
‎成功躲过了
‎继1929年后股市最动荡的一周

329
00:21:34,586 --> 00:21:41,301
‎那一刻
‎他被迫在说谎和失败之间做出抉择

330
00:21:43,678 --> 00:21:46,389
‎他的选择是

331
00:21:46,473 --> 00:21:48,850
‎他宁可说谎 也不要失败

332
00:21:49,809 --> 00:21:53,229
‎因为前者让他更容易活下去

333
00:22:12,165 --> 00:22:16,711
‎全世界都在看！

334
00:22:17,295 --> 00:22:19,089
‎接着来到了1970年代

335
00:22:19,172 --> 00:22:22,217
‎美国就越南发动的袭击
‎激起新一波民愤

336
00:22:22,300 --> 00:22:25,678
‎人们想知道总统是不是加害者

337
00:22:25,762 --> 00:22:27,430
‎我们确实深受经济衰退所苦

338
00:22:27,514 --> 00:22:30,141
‎随处可见民众开车排队添油
‎车队长达十到十二条街

339
00:22:30,225 --> 00:22:33,144
‎现阶段的经济衰退很可能进一步恶化

340
00:22:33,228 --> 00:22:38,108
‎失业率攀高、油价疯涨

341
00:22:38,191 --> 00:22:41,611
‎通货膨胀开始发酵

342
00:22:41,694 --> 00:22:43,738
‎短时间内经济陷入衰退

343
00:22:43,822 --> 00:22:49,744
‎华尔街面临史无前例的动荡局势

344
00:22:50,328 --> 00:22:52,747
‎眼看股市渐渐走向崩盘

345
00:22:53,540 --> 00:22:56,209
‎踏入1970年代

346
00:22:56,292 --> 00:23:00,130
‎伯纳德决定
‎将业务搬到华尔街110号大厦

347
00:23:00,213 --> 00:23:03,842
‎他从事的合法交易业务
‎也逐渐趋向保守

348
00:23:04,342 --> 00:23:07,679
‎伯纳德摇身变成了做市商

349
00:23:07,762 --> 00:23:09,389
‎假设我们想买股票

350
00:23:09,472 --> 00:23:11,683
‎于是我们
‎跟某个有意卖出100只股票的卖家

351
00:23:11,766 --> 00:23:14,519
‎下单买进100只股票
‎但这并不是整个交易的实相

352
00:23:14,602 --> 00:23:15,854
‎真实情况是

353
00:23:15,937 --> 00:23:19,858
‎有个中介人已经买下了那100只股票

354
00:23:19,941 --> 00:23:23,153
‎我们只是通过中介人购买股票

355
00:23:23,236 --> 00:23:25,738
‎伯纳德·麦道夫就是那个中介人
‎抑或是“零售商”

356
00:23:25,822 --> 00:23:29,325
‎他先大量买进证券

357
00:23:29,868 --> 00:23:33,997
‎转头卖给有意买进的投资人

358
00:23:34,080 --> 00:23:38,668
‎并从每笔交易中抽取几分钱的佣金

359
00:23:38,751 --> 00:23:40,545
‎这就是所谓的“做市商”

360
00:23:41,087 --> 00:23:45,383
‎做市商的任务是买卖股票
‎无论经济处于晴天还是雨天

361
00:23:46,801 --> 00:23:49,679
‎伯纳德的做市业务短时间内蒸蒸日上

362
00:23:49,762 --> 00:23:51,723
‎后来更雇用了弟弟彼得协助打理业务

363
00:23:52,765 --> 00:23:56,644
‎兄弟俩非常有远见
‎他们也是电子交易的始祖

364
00:23:59,105 --> 00:24:00,857
‎电脑的发明

365
00:24:00,940 --> 00:24:04,611
‎彻底改变了华尔街的操作方式

366
00:24:04,694 --> 00:24:06,070
‎这是新时代的开始

367
00:24:06,154 --> 00:24:09,073
‎由一股革命性的巨大动力驱使

368
00:24:09,157 --> 00:24:13,995
‎电脑至关重要
‎足以改变人类文明之路

369
00:24:14,871 --> 00:24:17,207
‎顶级投资人纷纷涌向华尔街

370
00:24:17,290 --> 00:24:20,168
‎他们要的不是一天买下200只股票

371
00:24:20,251 --> 00:24:25,048
‎而是一天买下两万只股票

372
00:24:25,715 --> 00:24:30,470
‎在1970年代 证券交易过程冗长

373
00:24:30,553 --> 00:24:32,680
‎通常需要用上两个星期

374
00:24:33,264 --> 00:24:37,644
‎华尔街需要能够短时间完成交易的人

375
00:24:37,727 --> 00:24:42,524
‎因此电脑不能少 伯纳德也乘势而起

376
00:24:43,483 --> 00:24:47,779
‎他采纳电子交易系统
‎三天内即可完成交易

377
00:24:47,862 --> 00:24:49,239
‎那是史无前例的做法

378
00:24:50,156 --> 00:24:54,160
‎由于能够缩短证券交易时间
‎他经营的合法业务

379
00:24:54,244 --> 00:24:58,206
‎也得以争取到与企业大户合作的案子

380
00:24:58,289 --> 00:25:00,083
‎这点给了他很大的优势

381
00:25:00,917 --> 00:25:03,711
‎伯纳德的聪明之处

382
00:25:03,795 --> 00:25:09,217
‎是将所有场外交易市场
‎也就是所谓“粉单市场”上的小型公司

383
00:25:09,300 --> 00:25:10,843
‎或是名声不好的公司

384
00:25:10,927 --> 00:25:13,388
‎集中在一个电脑屏幕上

385
00:25:13,972 --> 00:25:17,141
‎这个系统后来成为了
‎纳斯达克交易平台

386
00:25:17,225 --> 00:25:19,185
‎这门业务是他创立的

387
00:25:19,269 --> 00:25:24,649
‎如今苹果、谷歌、微软
‎全都是在纳斯达克挂牌上市的公司

388
00:25:26,359 --> 00:25:29,779
‎他的正规证券交易公司赚得盆满钵满

389
00:25:29,862 --> 00:25:31,698
‎令人更想不通

390
00:25:31,781 --> 00:25:37,870
‎他为什么要私下经营
‎这项吊诡且鲜为人知的投资咨询业务

391
00:25:37,954 --> 00:25:39,706
‎而且这项业务也在持续扩大增长

392
00:25:40,915 --> 00:25:43,459
‎人们都听说伯纳德这号人物
‎也知道他的厉害

393
00:25:43,543 --> 00:25:45,878
‎每逢夏季 他都会到卡兹奇山避暑

394
00:25:45,962 --> 00:25:48,840
‎顺便向亲友们融资

395
00:25:48,923 --> 00:25:50,717
‎亲友们都认为他是未来之星

396
00:25:50,800 --> 00:25:56,014
‎他岳父也不断为他引荐客户

397
00:25:56,097 --> 00:25:59,809
‎那些年内 扫罗聘请了两位会计师

398
00:25:59,892 --> 00:26:02,186
‎分别是弗兰克·阿韦利诺
‎和迈克尔·毕安纳斯

399
00:26:02,270 --> 00:26:09,068
‎扫罗·阿尔彭在1970年代退休后
‎公司更名为阿韦利诺和毕安纳斯”

400
00:26:09,152 --> 00:26:10,194
‎又名“A&B”

401
00:26:11,988 --> 00:26:17,785
‎迈克尔·毕安纳斯
‎和弗兰克·阿韦利诺可谓“天作之合”

402
00:26:18,703 --> 00:26:20,246
‎阿韦利诺和毕安纳斯肯定知道

403
00:26:20,330 --> 00:26:24,667
‎伯纳德·麦道夫
‎当时替扫罗的亲友理财

404
00:26:24,751 --> 00:26:30,506
‎但他们是在扫罗退休后
‎才看到眼前的发财机会

405
00:26:30,590 --> 00:26:32,759
‎两人就像走进糖果店的孩子

406
00:26:33,343 --> 00:26:37,180
‎开始建构出伯纳德支线基金的雏形

407
00:26:37,263 --> 00:26:40,725
‎他们向各行各业的投资人集资

408
00:26:40,808 --> 00:26:45,521
‎对象是公司、家族企业
‎基金会和独立投资人

409
00:26:45,605 --> 00:26:47,774
‎将投资人的钱集合成一个基金

410
00:26:47,857 --> 00:26:51,903
‎然后将基金转入
‎伯纳德暗地里经营的投资咨询业务中

411
00:26:53,446 --> 00:26:58,409
‎他们向客户乃至于客户的亲友
‎力荐这项资金管理业务

412
00:26:59,619 --> 00:27:02,705
‎并从交易过程中赚取一笔介绍费

413
00:27:02,789 --> 00:27:06,584
‎他们筹募了大量的资金

414
00:27:06,668 --> 00:27:09,087
‎交给伯纳德·麦道夫管理

415
00:27:09,796 --> 00:27:13,508
‎阿韦利诺和毕安斯纳并非在经营
‎对冲基金等任何华尔街基金机构

416
00:27:13,591 --> 00:27:16,386
‎他们根本就不是基金经理
‎他们只是会计师

417
00:27:16,469 --> 00:27:19,889
‎他们的资金业务未经注册
‎这意味着他们在违法经营

418
00:27:19,972 --> 00:27:22,183
‎他们从客户身上募得资金

419
00:27:22,266 --> 00:27:26,270
‎然后转交给一个神秘的基金经理管理
‎后者身份保密

420
00:27:26,354 --> 00:27:29,524
‎客户对钱的去向也毫不知情

421
00:27:29,607 --> 00:27:31,943
‎那个神秘基金经理
‎其实就是伯纳德·麦道夫

422
00:27:35,154 --> 00:27:40,368
‎进入1970年代末期
‎伯纳德开始体会到美国梦的成功滋味

423
00:27:40,451 --> 00:27:43,329
‎伯纳德和露丝有两个儿子
‎分别叫安德鲁和马克

424
00:27:43,413 --> 00:27:46,874
‎他是个非常爱家的男人

425
00:27:46,958 --> 00:27:50,461
‎他们举家搬到
‎一个恬静优美的城郊地区居住

426
00:27:50,545 --> 00:27:55,842
‎位于纽约长岛的罗斯林村
‎是个临海富人区

427
00:27:55,925 --> 00:28:00,805
‎他甚至花大手笔乘坐水上飞机
‎从家里到曼哈顿通勤

428
00:28:00,888 --> 00:28:05,268
‎而非像普通人般使用火车等
‎其他纽约长岛的通勤工具

429
00:28:12,900 --> 00:28:17,280
‎我们走出经济萎靡不振的局面
‎迈向充满希望、信心和机会的时代

430
00:28:20,825 --> 00:28:25,747
‎政府推行的高税收政策
‎加上财政超支 监管过严

431
00:28:25,830 --> 00:28:29,375
‎对自由贸易市场造成伤害

432
00:28:29,459 --> 00:28:31,961
‎国家接着四年推行的经济政策

433
00:28:32,044 --> 00:28:34,005
‎将着力于开放路线

434
00:28:38,009 --> 00:28:40,303
‎随着1980年代的到来

435
00:28:40,386 --> 00:28:44,557
‎美股牛市短时间内降临
‎旋即带动全球的市场

436
00:28:44,640 --> 00:28:48,352
‎那是全球化的雏形
‎人人都想在股市中分一杯羹

437
00:28:48,436 --> 00:28:52,857
‎伯纳德的正规证券交易业务
‎也蒸蒸日上

438
00:28:56,986 --> 00:28:58,905
‎1980年代的华尔街是一片疯狂的景象

439
00:29:00,239 --> 00:29:04,327
‎市场欣欣向荣 投资人稳赚不亏

440
00:29:04,410 --> 00:29:07,789
‎听说吸毒喝酒的人变多了

441
00:29:07,872 --> 00:29:11,042
‎吃大鱼大肉的人也多了

442
00:29:11,125 --> 00:29:12,710
‎公司企业不断吸纳人才

443
00:29:13,753 --> 00:29:17,548
‎我在1985年7月
‎加入伯纳德·麦道夫的公司

444
00:29:17,632 --> 00:29:20,510
‎他是个充满神秘感的人物

445
00:29:20,593 --> 00:29:22,553
‎在华尔街深受推崇敬重

446
00:29:22,637 --> 00:29:24,931
‎一度成为纳斯达克董事会成员

447
00:29:25,014 --> 00:29:28,142
‎经常飞往伦敦开会

448
00:29:28,226 --> 00:29:30,061
‎每次走进证券交易室

449
00:29:30,144 --> 00:29:32,522
‎只要他买进 股市就会上扬

450
00:29:32,605 --> 00:29:34,690
‎只要他卖出 股市就会下滑

451
00:29:34,774 --> 00:29:39,195
‎他被视为一个无所不知的人

452
00:29:39,821 --> 00:29:43,449
‎伯纳德的合法业务大唱丰收

453
00:29:43,950 --> 00:29:48,955
‎后来他和妻子露丝搬进了
‎位于曼哈顿的顶楼公寓

454
00:29:49,038 --> 00:29:52,583
‎也蒙托克村买了一栋暑假别墅
‎还加入了当地的乡村俱乐部

455
00:29:52,667 --> 00:29:53,960
‎随即买了一艘游艇

456
00:29:54,627 --> 00:29:57,380
‎如今伯纳德可以看着岳父的眼睛说

457
00:29:57,463 --> 00:29:59,674
‎“看吧 都说我会功成名就的”

458
00:30:00,383 --> 00:30:03,344
‎我的创始资金才500美元

459
00:30:03,427 --> 00:30:04,804
‎我白手起家

460
00:30:04,887 --> 00:30:06,973
‎小时候还是个从皇后区长大的孩子

461
00:30:07,056 --> 00:30:08,850
‎没去过哈佛大学什么的

462
00:30:08,933 --> 00:30:12,979
‎到了1987年 我摇身变成了企业巨头

463
00:30:13,062 --> 00:30:14,105
‎变成了富人

464
00:30:17,525 --> 00:30:19,652
‎公司赚了很多钱

465
00:30:19,735 --> 00:30:22,363
‎公司不断增长 聘请越来越多交易员

466
00:30:22,446 --> 00:30:25,658
‎伯纳德想把办公室
‎搬到更具名望的大楼

467
00:30:25,741 --> 00:30:30,955
‎于是在1987年间
‎我们搬到了第三大道885号大楼

468
00:30:31,038 --> 00:30:32,290
‎也就是所谓的“唇膏大厦”

469
00:30:33,082 --> 00:30:35,042
‎建筑物构造奇特

470
00:30:35,126 --> 00:30:38,045
‎看起来就像一支唇膏管

471
00:30:39,213 --> 00:30:43,676
‎伯纳德将办事处搬到
‎上城的一座标志性建筑物中

472
00:30:43,759 --> 00:30:46,554
‎相信新办事处
‎能让投资人与职员眼前一亮

473
00:30:46,637 --> 00:30:48,139
‎甚至让监管机构眼前一亮

474
00:30:48,222 --> 00:30:54,020
‎伯纳德有意通过这座大楼
‎为自己塑造新形象

475
00:30:57,440 --> 00:31:01,652
‎刚迁入大楼时
‎办公室设计令人耳目一新

476
00:31:01,736 --> 00:31:04,572
‎看起来具有深度和高科技感

477
00:31:04,655 --> 00:31:08,242
‎四面都是落地玻璃窗
‎窗明几净 光线充沛

478
00:31:09,368 --> 00:31:14,040
‎1987年 我开始在伯纳德的公司上班

479
00:31:14,123 --> 00:31:16,834
‎整个公司充满家族企业的氛围

480
00:31:16,918 --> 00:31:20,254
‎毕竟麦道夫一家都是非常顾家的人

481
00:31:21,923 --> 00:31:25,051
‎公司氛围 办公环境舒适

482
00:31:25,134 --> 00:31:26,552
‎非常安全

483
00:31:26,636 --> 00:31:29,680
‎几乎每个职员都是他们的亲戚

484
00:31:29,764 --> 00:31:31,557
‎职员们都是亲友关系

485
00:31:32,141 --> 00:31:35,353
‎伯纳德的两个儿子马克和安德鲁
‎也在公司里上班

486
00:31:36,145 --> 00:31:39,023
‎马克和安德鲁是十足的美国青年

487
00:31:39,106 --> 00:31:41,817
‎任何父母都会以这种孩子为傲

488
00:31:42,860 --> 00:31:46,822
‎我欣赏麦道夫的弟弟彼得
‎他是公司的首席合规官

489
00:31:47,698 --> 00:31:50,493
‎露丝在大楼里也有自己的办公室

490
00:31:50,993 --> 00:31:52,578
‎她是个和蔼可亲的人

491
00:31:53,079 --> 00:31:55,206
‎是个好妈妈

492
00:31:55,289 --> 00:31:58,584
‎看得出伯纳德和露丝很爱两个儿子

493
00:31:59,085 --> 00:32:03,881
‎露丝很爱伯纳德
‎她是伯纳德倾诉心事的对象

494
00:32:04,757 --> 00:32:08,219
‎伯纳德曾在我面前
‎称赞露丝是个好妈妈

495
00:32:09,053 --> 00:32:11,263
‎伯纳德为人慷慨

496
00:32:11,764 --> 00:32:13,849
‎乐善好施

497
00:32:13,933 --> 00:32:20,272
‎甚至送新婚的职员去度假
‎支付他们的蜜月旅行机票

498
00:32:20,356 --> 00:32:22,984
‎他是耶希瓦大学董事会成员

499
00:32:23,067 --> 00:32:25,069
‎也是国际特殊奥林匹克委员会成员

500
00:32:25,152 --> 00:32:27,655
‎也曾赞助某个妇女的心脏手术费

501
00:32:28,656 --> 00:32:32,535
‎夏季期间 麦道夫一家会邀请
‎全体职员到蒙托克村

502
00:32:32,618 --> 00:32:35,413
‎安排他们住入附近酒店
‎跟职员一起度过周末假期

503
00:32:35,496 --> 00:32:37,206
‎我们会在沙滩上打排球

504
00:32:37,289 --> 00:32:40,084
‎办派对、把酒畅饮

505
00:32:40,167 --> 00:32:42,837
‎大家都玩得很开心

506
00:32:44,171 --> 00:32:46,132
‎但伯纳德也有另一面

507
00:32:48,718 --> 00:32:53,347
‎他十分在意自己的外形和周围的环境

508
00:32:54,140 --> 00:32:55,891
‎一切都要焕然如新

509
00:32:55,975 --> 00:33:01,480
‎如果他发现交易台上的电脑屏幕
‎有点歪了

510
00:33:01,564 --> 00:33:04,859
‎他会亲自去调整 将电脑屏幕摆正

511
00:33:04,942 --> 00:33:07,445
‎就算当时有人在使用电脑

512
00:33:07,528 --> 00:33:09,530
‎只要他走过发现 也会照做不误

513
00:33:09,613 --> 00:33:13,701
‎办公桌上不准摆放银色相框
‎只能摆放黑色和灰色的物件

514
00:33:13,784 --> 00:33:16,078
‎桌上不能摆着植物

515
00:33:16,162 --> 00:33:18,247
‎所有摆设务必保持一致

516
00:33:20,750 --> 00:33:22,334
‎时候久了

517
00:33:23,127 --> 00:33:25,171
‎他也变得越来越偏执

518
00:33:27,006 --> 00:33:30,009
‎有时感受得到紧绷的气氛

519
00:33:30,718 --> 00:33:32,887
‎那时只想离他远远的

520
00:33:34,430 --> 00:33:37,183
‎我们不知道什么时候
‎他会冲着自己发飙

521
00:33:37,266 --> 00:33:38,893
‎狗娘养的 闭嘴 好吗？

522
00:33:38,976 --> 00:33:43,439
‎印象中
‎我看过伯纳德对着弟弟彼得发飙

523
00:33:44,023 --> 00:33:45,399
‎滚出我的办公室！

524
00:33:45,483 --> 00:33:46,817
‎我看到后 肚子非常不舒服

525
00:33:46,901 --> 00:33:49,403
‎我走前去劝阻 我说：“别吵了”

526
00:33:50,196 --> 00:33:52,615
‎彼得总是会退让 毕竟伯纳德是老大

527
00:33:52,698 --> 00:33:54,241
‎那是伯纳德的另一面

528
00:33:55,159 --> 00:33:58,579
‎我相信彼得可能有点害怕伯纳德吧

529
00:33:59,663 --> 00:34:01,957
‎正如大家都有点害怕伯纳德一样

530
00:34:02,041 --> 00:34:03,918
‎他想要操控我们

531
00:34:04,001 --> 00:34:06,545
‎他不赞同我们的想法

532
00:34:07,171 --> 00:34:08,798
‎但胜在他能控制我们

533
00:34:09,715 --> 00:34:12,426
‎伯纳德可以在一秒之内变脸

534
00:34:12,510 --> 00:34:17,348
‎我看过他慈祥仁爱的一面

535
00:34:17,431 --> 00:34:19,975
‎也看过他冷酷无情的一面

536
00:34:20,059 --> 00:34:21,727
‎你脑袋进水吗？

537
00:34:21,811 --> 00:34:24,146
‎足以让人瞬间愣住

538
00:34:27,858 --> 00:34:30,152
‎我认为伯纳德有很多种人格

539
00:34:30,236 --> 00:34:31,737
‎有很多面向

540
00:34:32,571 --> 00:34:34,698
‎相信他当时承受很大的压力吧

541
00:34:34,782 --> 00:34:36,534
‎（1987年10月19日）

542
00:34:36,617 --> 00:34:39,995
‎今早开市 股市骤跌

543
00:34:44,500 --> 00:34:47,503
‎华尔街证券交易所陷入恐慌

544
00:34:47,586 --> 00:34:54,301
‎投资大户、独立投资人
‎共同基金机构纷纷抛售证券

545
00:34:54,385 --> 00:34:56,846
‎以抗衡通货膨胀、利息攀升

546
00:34:56,929 --> 00:35:01,267
‎美元汇率走低
‎预算赤字过高与贸易逆差

547
00:35:02,309 --> 00:35:05,813
‎1987年10月19日 星期一

548
00:35:05,896 --> 00:35:08,691
‎是我人生中最恐慌的一天

549
00:35:09,275 --> 00:35:12,987
‎从我踏入办公室后
‎股市早上9点30分开放

550
00:35:13,070 --> 00:35:15,614
‎直到闭市为止 整天下来一片混乱

551
00:35:16,532 --> 00:35:21,412
‎距离开市钟声响起已过两个小时
‎道琼斯工业平均指数暴跌200点

552
00:35:21,495 --> 00:35:24,248
‎证券交易商忙得不可开交

553
00:35:24,331 --> 00:35:28,711
‎股市陷入疯狂状态 人们竞相抛盘
‎相信是听凭恐惧和恐慌摆布

554
00:35:29,545 --> 00:35:32,923
‎美股暴跌期间
‎华尔街的公司纷纷抛售股票

555
00:35:33,007 --> 00:35:38,345
‎电话响个不停
‎整个办公室被抛售潮给淹没

556
00:35:38,429 --> 00:35:40,556
‎有人大声吆喝 有人忙着开单

557
00:35:40,639 --> 00:35:43,267
‎宛如置身战场中

558
00:35:45,311 --> 00:35:48,522
‎我记得我叔叔打来找我
‎我拿起话筒 他刚开始说段子

559
00:35:48,606 --> 00:35:49,982
‎“三个男人走进一家酒吧…”

560
00:35:50,065 --> 00:35:53,068
‎我说：“山姆叔叔 我现在不方便说话
‎再见” 然后就挂断电话

561
00:35:54,320 --> 00:35:56,989
‎我们必须维持市场的秩序

562
00:35:57,072 --> 00:36:00,409
‎所谓“做市商”就是无论市场好坏

563
00:36:00,492 --> 00:36:02,745
‎都愿意买卖证券的公司

564
00:36:02,828 --> 00:36:05,456
‎所以当时只有我们公司买进股票

565
00:36:05,539 --> 00:36:07,708
‎股市崩盘 大部分做市商都不接电话

566
00:36:07,791 --> 00:36:10,002
‎我很清楚地记得看到伯纳德大喊

567
00:36:10,085 --> 00:36:13,547
‎“赶紧接电话
‎我们不是那种不接电话的公司”

568
00:36:13,631 --> 00:36:17,968
‎我们听了赶紧接电话买进大量的证券

569
00:36:18,052 --> 00:36:21,180
‎我的职务只是不断按下“脱售”按钮

570
00:36:21,263 --> 00:36:23,349
‎忙着下架

571
00:36:23,974 --> 00:36:26,977
‎整个乱局好像永无止尽似的

572
00:36:27,061 --> 00:36:29,146
‎纽约证券交易所陷入混乱

573
00:36:29,230 --> 00:36:32,274
‎为了应付华尔街
‎超过五亿美元的证券抛售潮

574
00:36:32,358 --> 00:36:33,525
‎交易员忙得焦头烂额

575
00:36:33,609 --> 00:36:35,986
‎没人说得出原因

576
00:36:36,070 --> 00:36:39,823
‎整个市场充满某种阴沉沉的心理压力

577
00:36:39,907 --> 00:36:41,617
‎绝对是恐慌性抛售

578
00:36:41,700 --> 00:36:44,286
‎恐慌 彻头彻尾的恐慌 大家都疯了

579
00:36:44,370 --> 00:36:47,957
‎对于证券经纪商和交易员而言
‎这简直就是一场彻头彻尾的股灾

580
00:36:48,040 --> 00:36:49,416
‎血洗股市

581
00:36:49,500 --> 00:36:54,088
‎股市暴跌让人回想起
‎58年前10月世界改变的那一天

582
00:36:54,171 --> 00:36:58,717
‎1929年股灾为经济大萧条掀开序幕

583
00:36:59,802 --> 00:37:02,346
‎人心惶惶 压力排山倒海袭来

584
00:37:02,429 --> 00:37:03,889
‎人们都陷入绝望

585
00:37:04,515 --> 00:37:07,309
‎但是伯纳德似乎不为所动

586
00:37:07,393 --> 00:37:10,187
‎他表现得挺冷静的

587
00:37:10,271 --> 00:37:13,274
‎这也是我们对他心存敬畏的原因

588
00:37:13,357 --> 00:37:14,775
‎亏的可是他的钱

589
00:37:14,858 --> 00:37:18,112
‎公司大门写着他的大名
‎“伯纳德·麦道夫投资证券公司”

590
00:37:18,862 --> 00:37:22,658
‎当时我们是少数遵守承诺的公司

591
00:37:22,741 --> 00:37:23,826
‎我们保持开放的态度

592
00:37:24,326 --> 00:37:26,120
‎伯纳德·麦道夫不断买进证券

593
00:37:26,203 --> 00:37:32,876
‎按理华尔街做市商
‎这时都有义务买进证券

594
00:37:32,960 --> 00:37:34,211
‎就算股市下滑

595
00:37:34,295 --> 00:37:35,963
‎就算要亏钱

596
00:37:36,046 --> 00:37:38,507
‎做市商都有责任买进证券

597
00:37:38,590 --> 00:37:40,259
‎只是其他做市商都不接电话

598
00:37:40,342 --> 00:37:43,554
‎电话打不通 投资人无法做交易

599
00:37:43,637 --> 00:37:45,472
‎只有伯纳德·麦道夫愿意接电话

600
00:37:46,432 --> 00:37:49,685
‎整个华尔街弥漫在惶恐震惊的氛围中

601
00:37:49,768 --> 00:37:53,564
‎过去整整五年以来
‎牛市走势强劲 眼看似乎永无止尽

602
00:37:53,647 --> 00:37:55,482
‎投资人对市场信心高涨

603
00:37:56,066 --> 00:37:59,695
‎结果10月黑色星期一来袭

604
00:38:01,030 --> 00:38:06,118
‎没人知道1987年股灾
‎伯纳德的正规业务究竟损失多少金额

605
00:38:06,994 --> 00:38:13,709
‎但好在麦道夫站在
‎通讯科技和电子交易技术前缘

606
00:38:13,792 --> 00:38:19,923
‎因此旗下公司得以持续开放操作
‎为客户提供服务

607
00:38:20,007 --> 00:38:26,055
‎这种临危不乱的态度
‎使他获得证监会的信赖

608
00:38:26,138 --> 00:38:29,141
‎他在美国国会听证会上作证

609
00:38:29,224 --> 00:38:31,310
‎协助重写证券交易守则

610
00:38:31,393 --> 00:38:36,315
‎确保市场在经历黑色星期五危机后
‎能够持续操作

611
00:38:36,398 --> 00:38:38,817
‎伯纳德·麦道夫
‎开始成为一个家喻户晓的名字

612
00:38:38,901 --> 00:38:43,405
‎人们赞他是个值得信赖
‎说到做到的人

613
00:38:43,489 --> 00:38:45,657
‎他的威望由此建立起来

614
00:38:46,158 --> 00:38:48,660
‎他开始成为各行各业的董事会成员

615
00:38:48,744 --> 00:38:51,955
‎获邀出席监管会议

616
00:38:52,039 --> 00:38:57,753
‎甚至连续三次
‎获选成为纳斯达克董事会主席

617
00:38:57,836 --> 00:38:59,463
‎到了1990年初期

618
00:38:59,546 --> 00:39:03,050
‎他已经成为华尔街
‎备受信赖和敬重的顶流

619
00:39:04,176 --> 00:39:08,013
‎伯纳德变成了大家
‎有问题都会找的那个人 也乐在其中

620
00:39:08,097 --> 00:39:11,600
‎他很乐意站上人们为他堆砌的舞台

621
00:39:12,184 --> 00:39:14,520
‎随着他名声鹊起

622
00:39:14,603 --> 00:39:17,356
‎他也越来越沉醉在
‎这种众星捧月的氛围里

623
00:39:19,483 --> 00:39:21,902
‎听好了

624
00:39:21,985 --> 00:39:24,321
‎不加税

625
00:39:24,905 --> 00:39:27,074
‎点燃推助器 发射升空

626
00:39:27,616 --> 00:39:29,410
‎人们越发努力工作

627
00:39:29,493 --> 00:39:33,122
‎跟孩子相处的时间少了
‎经常值夜班 周末也去上班

628
00:39:33,205 --> 00:39:35,124
‎把焦点转向今早的财经新闻

629
00:39:35,207 --> 00:39:36,834
‎科技股大唱丰收

630
00:39:36,917 --> 00:39:40,003
‎将蓝筹股的成交量推向历史新高

631
00:39:40,087 --> 00:39:44,967
‎我应该是在1991年
‎加入伯纳德·麦道夫的公司

632
00:39:45,050 --> 00:39:48,303
‎伯纳德·麦道夫名声远波

633
00:39:48,387 --> 00:39:51,765
‎“伯纳德是个大好人
‎他热衷于参与社区活动”

634
00:39:51,849 --> 00:39:55,060
‎“他为人慷慨
‎跟着他办事一定会有成就”

635
00:39:55,144 --> 00:39:57,896
‎那个年代的股市牛气冲天

636
00:39:57,980 --> 00:40:00,774
‎正逢科技时代的爆发期

637
00:40:00,858 --> 00:40:02,401
‎网络开始成形

638
00:40:02,484 --> 00:40:04,736
‎越来越多人加入股市

639
00:40:04,820 --> 00:40:06,363
‎道琼斯公司有了专属的官网

640
00:40:06,447 --> 00:40:10,659
‎这是实时数据
‎就跟交易员在华尔街看到的一样

641
00:40:11,577 --> 00:40:14,621
‎生意越做越大 客户越来越多

642
00:40:14,705 --> 00:40:17,499
‎是进场的好时机

643
00:40:17,583 --> 00:40:20,627
‎科技让交易过程变得更有效益

644
00:40:20,711 --> 00:40:22,045
‎做市商也赚得盆满钵满

645
00:40:23,130 --> 00:40:28,385
‎麦道夫控制了
‎纽约证券交易所5到7%的交股量

646
00:40:28,469 --> 00:40:30,929
‎对于一家小型公司而言
‎这种极高的市占率

647
00:40:31,013 --> 00:40:34,975
‎短时间内不会改变
‎除非市场开始大幅度转淡

648
00:40:36,226 --> 00:40:39,938
‎伯纳德经营的合法做市业务越来越火

649
00:40:40,022 --> 00:40:43,025
‎与此同时 他也静悄悄地持续扩张

650
00:40:43,108 --> 00:40:46,278
‎其讳莫如深的投资咨询业务

651
00:40:46,361 --> 00:40:47,863
‎一项不受监管的投资业务

652
00:40:47,946 --> 00:40:50,532
‎一项与其合法做市业务
‎分隔开来的业务

653
00:40:50,616 --> 00:40:53,952
‎起初 投资人的收益率是11%

654
00:40:54,036 --> 00:40:56,914
‎后来他竟然打出
‎高达15到19%的收益率

655
00:40:56,997 --> 00:41:00,584
‎他经营的基金稳赚不赔

656
00:41:01,210 --> 00:41:05,923
‎这项始于1960年代初期

657
00:41:06,006 --> 00:41:08,133
‎备受其亲友吹捧的投资咨询业务

658
00:41:08,217 --> 00:41:11,011
‎如雪球般越滚越大

659
00:41:11,803 --> 00:41:15,807
‎阿韦利诺和毕安纳斯
‎持续将一摞摞的钞票

660
00:41:15,891 --> 00:41:17,684
‎转入伯纳德·麦道夫手中

661
00:41:18,310 --> 00:41:21,480
‎阿韦利诺和毕安纳斯
‎作为伯纳德的支线来源

662
00:41:21,563 --> 00:41:23,857
‎行事相当低调

663
00:41:23,941 --> 00:41:26,318
‎从来不留下任何文字证据

664
00:41:26,401 --> 00:41:29,446
‎直到某个资金分包商

665
00:41:29,530 --> 00:41:34,868
‎打算招揽亲友加入集资

666
00:41:34,952 --> 00:41:38,455
‎导致阿韦利诺和毕安纳斯
‎不得不打破常规

667
00:41:38,539 --> 00:41:40,040
‎将资金操作集结成书

668
00:41:43,502 --> 00:41:47,381
‎1992年 一份宣传手册引起了

669
00:41:47,464 --> 00:41:49,508
‎美国证券交易委员会的关注

670
00:41:49,591 --> 00:41:53,971
‎美国证券交易委员会
‎是负责保护投资人的监督机构

671
00:41:54,054 --> 00:41:56,390
‎这份宣传手册上写道

672
00:41:56,473 --> 00:41:59,560
‎“这项基金提供零风险投资

673
00:41:59,643 --> 00:42:03,188
‎过去二十多年以来
‎从来未有投资人亏损

674
00:42:03,272 --> 00:42:06,942
‎严格来说 就是无风险交易”

675
00:42:07,025 --> 00:42:10,237
‎证监会看过这份宣传手册后

676
00:42:10,320 --> 00:42:11,863
‎马上意识到事态严重

677
00:42:11,947 --> 00:42:16,285
‎市场上没有零风险投资

678
00:42:16,368 --> 00:42:18,078
‎无风险交易是不存在的

679
00:42:18,954 --> 00:42:22,165
‎证监会的线索指向两个人

680
00:42:22,249 --> 00:42:24,585
‎也就是弗兰克·阿韦利诺
‎和迈克尔·毕安纳斯

681
00:42:25,460 --> 00:42:30,674
‎两人主动配合调查
‎带着律师来到证监会大楼

682
00:42:32,342 --> 00:42:36,513
‎证监会要求同时为
‎阿韦利诺和毕安纳斯录取口供

683
00:42:37,514 --> 00:42:39,224
‎我就坐在他们中间

684
00:42:40,225 --> 00:42:45,522
‎我记得当时毕安纳斯坐在我左边
‎阿韦利诺坐在我右边

685
00:42:45,606 --> 00:42:48,859
‎调查员盘问他们时问道

686
00:42:48,942 --> 00:42:51,111
‎“你们究竟募集了多少资金？”

687
00:42:51,194 --> 00:42:55,282
‎我相信证监会初步估计的资金
‎达五百万到一千万左右

688
00:42:55,907 --> 00:42:57,576
‎阿韦利诺和毕安纳斯互相对视一眼

689
00:42:58,619 --> 00:43:04,875
‎其中一人回答：
‎“好像是四亿四千四百万美元上下”

690
00:43:06,043 --> 00:43:09,963
‎感觉上调查员都快从椅子上摔下来了

691
00:43:10,464 --> 00:43:15,427
‎对小型投资公司而言
‎四亿四千四百万可是一大笔数目

692
00:43:15,927 --> 00:43:18,055
‎在1990年初期 那可是一大笔钱

693
00:43:18,972 --> 00:43:20,515
‎他们不得不暂停取证

694
00:43:20,599 --> 00:43:23,560
‎调查员冲出口供室
‎第一时间联系总部

695
00:43:23,644 --> 00:43:25,729
‎位于纽约的证监会总部

696
00:43:25,812 --> 00:43:27,898
‎我心想：
‎“天啊 这究竟是什么情况？”

697
00:43:27,981 --> 00:43:29,733
‎总部得知后暴跳如雷

698
00:43:29,816 --> 00:43:33,028
‎我看总部的人都心脏病爆发了

699
00:43:34,780 --> 00:43:38,784
‎证监会确实怀疑过
‎有人在策划一场金融骗局

700
00:43:38,867 --> 00:43:43,497
‎只是当局怀疑的对象是
‎阿韦利诺和毕安纳斯

701
00:43:44,498 --> 00:43:48,210
‎于是弗兰克·阿韦利诺
‎和迈克尔·毕安纳斯辩称

702
00:43:48,293 --> 00:43:52,881
‎所有交易决定
‎都是伯纳德·麦道夫一手操办

703
00:43:52,964 --> 00:43:56,259
‎他们的意思就是：“别看我们
‎去找伯纳德·麦道夫”

704
00:43:57,302 --> 00:44:00,347
‎于是证监会
‎向伯纳德·麦道夫索讨文件

705
00:44:02,474 --> 00:44:04,476
‎证监会前来调查

706
00:44:05,018 --> 00:44:09,314
‎麦道夫自然感到紧张
‎毕竟那从头到尾都是一场骗局

707
00:44:13,193 --> 00:44:17,614
‎麦道夫并没有把投资人的钱拿去投资

708
00:44:18,532 --> 00:44:20,826
‎他只是拿了投资人的钱后

709
00:44:20,909 --> 00:44:23,704
‎告诉他们钱给他拿去投资了
‎事实上他并没有做到

710
00:44:23,787 --> 00:44:25,789
‎交易都是伪造的

711
00:44:25,872 --> 00:44:26,998
‎从来就是一场庞氏骗局

712
00:44:27,541 --> 00:44:31,420
‎这是1919年 这个人叫查尔斯·庞兹

713
00:44:32,087 --> 00:44:37,134
‎庞兹证明了他能在90天内
‎为投资人赚取50%收益率

714
00:44:37,217 --> 00:44:39,469
‎吸引了知识分子加入他的行列

715
00:44:39,553 --> 00:44:42,139
‎后来政府证实了庞兹实则是个骗子…

716
00:44:44,224 --> 00:44:48,478
‎“庞氏骗局”的定义是“拆东墙补西墙”

717
00:44:49,104 --> 00:44:53,400
‎例如拿了老张的钱 跟对方说：
‎“我拿你的钱去投资

718
00:44:53,483 --> 00:44:54,818
‎赚到钱连本带利还给你”

719
00:44:55,861 --> 00:44:58,363
‎但钱其实并没有拿去投资
‎而是付给了老李

720
00:44:58,905 --> 00:45:01,533
‎以此类推 源源不断地循环下去

721
00:45:01,616 --> 00:45:06,329
‎用新投资人的钱补旧投资人的钱

722
00:45:06,413 --> 00:45:09,166
‎根本没在投资 也没在经营任何业务

723
00:45:12,377 --> 00:45:17,382
‎证监会于1992年
‎介入调查阿韦利诺和毕安纳斯时

724
00:45:17,966 --> 00:45:20,844
‎麦道夫必须证明其交易业务的合法性

725
00:45:22,137 --> 00:45:25,640
‎因此他吩咐弗兰克·迪帕斯凯利
‎利用旧数据伪造交易文件

726
00:45:25,724 --> 00:45:29,060
‎然后交给证监会

727
00:45:30,353 --> 00:45:33,857
‎弗兰克·迪帕斯凯利
‎是麦道夫的得力助手

728
00:45:33,940 --> 00:45:35,650
‎他跟着麦道夫做事很多年了

729
00:45:35,734 --> 00:45:37,569
‎支线基金就是交由他管理

730
00:45:37,652 --> 00:45:39,154
‎他经手过的钱是天文数字

731
00:45:39,738 --> 00:45:42,365
‎弗兰克才是高手中的高手

732
00:45:42,449 --> 00:45:44,284
‎他的脑瓜子特别灵活

733
00:45:44,367 --> 00:45:48,288
‎很适合出演黑帮电影

734
00:45:48,371 --> 00:45:50,999
‎弗兰克·迪帕斯凯利出生工人阶级

735
00:45:51,082 --> 00:45:53,126
‎对麦道夫忠心耿耿

736
00:45:54,669 --> 00:45:59,382
‎迪帕斯凯利很有手段 懂得随机应变

737
00:45:59,466 --> 00:46:02,511
‎他开始伪造书面记录

738
00:46:03,136 --> 00:46:09,059
‎这些公文上的账户进出
‎交易记录和财报要能以假乱真

739
00:46:09,142 --> 00:46:12,354
‎毕竟这不是用来忽悠外行人的文件

740
00:46:12,437 --> 00:46:15,357
‎而是要用来欺瞒证监会的

741
00:46:16,441 --> 00:46:18,652
‎证监会到场调查时

742
00:46:18,735 --> 00:46:21,071
‎伯纳德·麦道夫出示了伪造的文件

743
00:46:21,154 --> 00:46:22,823
‎证监会竟然信以为真

744
00:46:22,906 --> 00:46:26,159
‎我不知道调查员审查文件时有多仔细

745
00:46:26,243 --> 00:46:28,411
‎我相信调查员
‎很大可能受到心态的影响

746
00:46:28,495 --> 00:46:30,622
‎毕竟谁会想到伯纳德·麦道夫

747
00:46:30,705 --> 00:46:34,251
‎或是这些大人物
‎会精心策划出如此巨大的骗局呢？

748
00:46:34,835 --> 00:46:38,171
‎1992年 证监会决定结案

749
00:46:38,255 --> 00:46:42,592
‎不对麦道夫·伯纳德采取任何行动
‎也不追查下去

750
00:46:45,720 --> 00:46:52,269
‎只是强制阿韦利诺和毕安纳斯
‎退出融资业务

751
00:46:52,352 --> 00:46:55,689
‎毕竟他们违法经营
‎未经注册的投资业务

752
00:46:56,606 --> 00:47:00,485
‎证监会认为：“你们公司的结构违法

753
00:47:00,569 --> 00:47:03,989
‎必须取出所有投入伯纳德公司的金额

754
00:47:04,072 --> 00:47:06,032
‎然后交还给所有投资人”

755
00:47:06,116 --> 00:47:08,159
‎（公司被迫偿还投资人
‎四亿四千一百万）

756
00:47:08,243 --> 00:47:11,538
‎整整四亿四千万美元

757
00:47:11,621 --> 00:47:15,500
‎伯纳德根本没有这笔钱
‎毕竟那是个骗局

758
00:47:16,126 --> 00:47:22,215
‎于是他向
‎跟随他最久的三个大户投资人求助

759
00:47:23,008 --> 00:47:26,136
‎杰弗里·皮考尔
‎卡尔·夏皮罗和诺曼·雷维

760
00:47:26,219 --> 00:47:32,475
‎是麦道夫投资咨询业务的主要投资人

761
00:47:32,559 --> 00:47:36,104
‎过去几十年以来
‎麦道夫的业绩让他们感到十分满意

762
00:47:36,688 --> 00:47:41,151
‎如今麦道夫求他们出手相助

763
00:47:41,651 --> 00:47:43,570
‎先别轮他们知不知道麦道夫在干什么

764
00:47:43,653 --> 00:47:46,948
‎对麦道夫的所作所为是不是毫不知情

765
00:47:47,032 --> 00:47:48,533
‎总之他们把钱交给了麦道夫

766
00:47:49,075 --> 00:47:51,870
‎因此麦道夫开了支票

767
00:47:51,953 --> 00:47:55,790
‎给阿韦利诺和毕安纳斯的所有客户

768
00:47:57,918 --> 00:47:59,377
‎猜怎么着？

769
00:48:00,462 --> 00:48:02,547
‎客户都无意赎回资金

770
00:48:02,631 --> 00:48:04,132
‎他们都很满意伯纳德的表现

771
00:48:05,383 --> 00:48:08,386
‎证监会下令关闭
‎阿韦利诺和毕安纳斯的公司后

772
00:48:09,054 --> 00:48:12,599
‎许多客户转而把钱直接投入
‎麦道夫的投资公司

773
00:48:13,099 --> 00:48:15,936
‎伯纳德突然对我说：
‎“我们接下来会很忙”

774
00:48:16,019 --> 00:48:18,939
‎他说：“最近出了点事
‎我们将接到很多通电话

775
00:48:19,022 --> 00:48:20,607
‎都是打来说要投资的”

776
00:48:21,191 --> 00:48:24,110
‎大部分投资人都是老年人

777
00:48:24,819 --> 00:48:26,905
‎大都来自佛罗里达州

778
00:48:27,447 --> 00:48:29,074
‎我们接到不少寡妇打来说

779
00:48:29,574 --> 00:48:35,080
‎“是他们叫我打来的
‎我有一万五千美元 我要投资”

780
00:48:35,163 --> 00:48:38,041
‎我们连续几天接电话接到手软

781
00:48:38,750 --> 00:48:41,670
‎与阿韦利诺和毕安纳斯公司
‎终止合作后

782
00:48:41,753 --> 00:48:48,510
‎那些倚靠这笔资金过活的投资人
‎开始向我施压

783
00:48:49,260 --> 00:48:51,513
‎当时证监会对我说

784
00:48:51,596 --> 00:48:55,100
‎“听好 你要继续跟他们交易也无妨

785
00:48:55,183 --> 00:48:57,394
‎因为你跟他们交易是合法的”

786
00:48:58,520 --> 00:49:01,481
‎当时伯纳德·麦道夫
‎还不是一个合格投资顾问

787
00:49:01,564 --> 00:49:03,316
‎证监会漏查了这点

788
00:49:03,400 --> 00:49:07,404
‎也因此错过了揭发
‎史上最大型金融骗局的机会

789
00:49:09,406 --> 00:49:12,450
‎我年轻时候
‎很努力地经营一家天然食品业务

790
00:49:12,534 --> 00:49:15,370
‎二十年后 我决定卖掉公司退休

791
00:49:15,453 --> 00:49:16,955
‎公司以一百万美元转手

792
00:49:17,038 --> 00:49:22,293
‎我把其中十万美元投入
‎阿韦利诺和毕安纳斯的公司

793
00:49:22,377 --> 00:49:24,796
‎这家公司遭到证监会检举后

794
00:49:25,422 --> 00:49:29,634
‎我才得知
‎原来他们把钱都交给麦道夫投资

795
00:49:30,301 --> 00:49:33,263
‎证监会调查麦道夫后

796
00:49:33,346 --> 00:49:34,889
‎显示其业务没有欺诈成分

797
00:49:34,973 --> 00:49:37,892
‎于是我认为
‎这是把钱交给麦道夫投资的大好机会

798
00:49:39,269 --> 00:49:42,063
‎他承诺稳赚不赔

799
00:49:42,147 --> 00:49:44,065
‎每年平均可获得9%的收益率

800
00:49:44,149 --> 00:49:45,859
‎极具吸引力

801
00:49:45,942 --> 00:49:48,737
‎虽然收益不大 起码稳赚不赔

802
00:49:49,946 --> 00:49:51,448
‎我做了谨慎的背景调查

803
00:49:51,531 --> 00:49:56,077
‎我一直追踪
‎他带动电子交易系统的新闻

804
00:49:56,161 --> 00:49:59,372
‎他是先锋 他是改革者

805
00:50:00,957 --> 00:50:05,420
‎在我看来
‎证监会找不到麦道夫欺诈的证据

806
00:50:05,503 --> 00:50:08,006
‎意味着麦道夫值得信任

807
00:50:08,089 --> 00:50:12,927
‎于是我将九十万美元
‎转移到麦道夫的账户

808
00:50:16,556 --> 00:50:20,185
‎突然之间
‎再也不是阿韦利诺和毕安纳斯

809
00:50:20,268 --> 00:50:22,437
‎为伯纳德募集资金

810
00:50:22,520 --> 00:50:24,981
‎而是数以千计的投资人

811
00:50:25,065 --> 00:50:28,443
‎直接把钱转入
‎伯纳德未经注册的投资咨询业务中

812
00:50:28,526 --> 00:50:31,404
‎麦道夫的“好口碑”都是通过口耳相传

813
00:50:32,030 --> 00:50:34,491
‎他打入了乡村俱乐部

814
00:50:34,574 --> 00:50:37,077
‎打入了慈善大会

815
00:50:37,660 --> 00:50:41,539
‎人们都视他为上流圈的资金管理专家

816
00:50:41,623 --> 00:50:43,750
‎他们对他的说法都一样

817
00:50:43,833 --> 00:50:45,627
‎“你们一定要把资产交给麦道夫管理

818
00:50:45,710 --> 00:50:48,004
‎我们不知道他是怎么办到的
‎简直就跟魔法似的”

819
00:50:49,380 --> 00:50:52,759
‎麦道夫未经注册的投资业务吸引了

820
00:50:52,842 --> 00:50:57,263
‎好几家著名犹太大学
‎将捐赠基金交给他管理

821
00:50:57,347 --> 00:51:00,558
‎犹太人大屠杀倖存者
‎埃利·威塞尔的基金也归他管理

822
00:51:00,642 --> 00:51:02,811
‎不少富豪家族也是他的投资人

823
00:51:02,894 --> 00:51:06,064
‎其中包括卡茨家族和威尔彭家族

824
00:51:06,147 --> 00:51:08,483
‎他们都是纽约大都会队的老板

825
00:51:08,983 --> 00:51:13,613
‎也因此
‎这场庞氏骗局的本质必须改变

826
00:51:13,696 --> 00:51:15,573
‎如今整个局势截然不同了

827
00:51:15,657 --> 00:51:17,951
‎他成功瞒过了证监会

828
00:51:18,034 --> 00:51:21,454
‎毫发无损地躲过了证监会的调查

829
00:51:21,538 --> 00:51:24,666
‎如今他信心大增 感觉自己无可撼动

830
00:51:24,749 --> 00:51:26,126
‎没什么事是他办不到的

831
00:51:26,709 --> 00:51:31,047
‎麦道夫有合法做市业务为其信用背书

832
00:51:31,131 --> 00:51:35,260
‎如今他的投资咨询业务
‎总共累积了约五千名客户

833
00:51:35,343 --> 00:51:38,763
‎因此他必须将庞氏骗局做大

834
00:51:38,847 --> 00:51:40,515
‎这也意味着他需要更多空间

835
00:51:40,598 --> 00:51:43,893
‎将庞氏骗局与其正规业务分开来

836
00:51:44,561 --> 00:51:46,938
‎于是他租下了…

837
00:51:48,565 --> 00:51:51,651
‎唇膏大厦第17层楼的办公空间

838
00:51:52,735 --> 00:51:57,157
‎在那个小而拥挤的办公室里
‎弗兰克·迪帕斯凯利就是皇帝

839
00:51:58,074 --> 00:51:59,826
‎这里杂乱无章 凌乱不堪

840
00:51:59,909 --> 00:52:04,080
‎与楼上富丽堂皇的办公室
‎形成强烈的对比

841
00:52:05,415 --> 00:52:10,253
‎这里也是这个庞氏骗局
‎在后来几年成倍增长的摇篮

842
00:52:11,462 --> 00:52:13,423
‎最终演变成一场巨大的金融骗局

843
00:53:56,943 --> 00:54:01,948
‎字幕翻译：张庆龄