1
00:00:12,013 --> 00:00:14,474
‎2005年某個時候

2
00:00:15,016 --> 00:00:17,685
‎我跟我媽去了棕櫚灘鄉村俱樂部

3
00:00:18,269 --> 00:00:20,980
‎那天風和日麗，我們打了高爾夫

4
00:00:23,900 --> 00:00:28,362
‎後來我們到樓上的露台吃午餐

5
00:00:28,446 --> 00:00:32,116
‎我們入座後，在場只有另外兩個客人

6
00:00:32,200 --> 00:00:35,703
‎那就是伯納馬多夫與他的太太露絲

7
00:00:37,080 --> 00:00:38,956
‎我媽立刻注意到了

8
00:00:39,040 --> 00:00:40,333
‎“那是伯納”

9
00:00:40,416 --> 00:00:43,795
‎她走過去打招呼，並介紹了我

10
00:00:44,378 --> 00:00:47,006
‎“這是我兒子傑夫
‎他在你那裡有帳戶”

11
00:00:48,424 --> 00:00:50,426
‎我與馬多夫先生握手

12
00:00:50,510 --> 00:00:52,178
‎我非常敬畏

13
00:00:52,804 --> 00:00:55,223
‎他可是棕櫚灘之神

14
00:00:56,557 --> 00:00:58,518
‎他是金融之神

15
00:00:59,977 --> 00:01:01,646
‎我們回到桌上

16
00:01:02,688 --> 00:01:05,858
‎我媽以她慣用的口氣說

17
00:01:05,942 --> 00:01:09,529
‎“喔，這位男士太優秀了”

18
00:01:09,612 --> 00:01:13,950
‎但她接著說：“不過他有一點怪怪的”

19
00:01:15,743 --> 00:01:17,787
‎“他不會直視人的眼睛”

20
00:01:20,540 --> 00:01:22,667
‎我媽比誰都先發現

21
00:01:22,750 --> 00:01:24,669
‎她只是沒有拼湊起來

22
00:01:25,920 --> 00:01:29,132
‎因為這個神是惡魔、是魔鬼

23
00:01:31,843 --> 00:01:33,970
‎伯納馬多夫遭到逮補

24
00:01:34,053 --> 00:01:37,223
‎他是伯納馬多夫投資證券創辦人

25
00:01:37,306 --> 00:01:38,307
‎現年70歲

26
00:01:38,391 --> 00:01:40,184
‎他在華爾街打滾多年

27
00:01:40,268 --> 00:01:43,771
‎現年70歲的伯納馬多夫遭調查局逮補

28
00:01:43,855 --> 00:01:48,359
‎他曾經是華爾街的大人物
‎據稱他本人承認

29
00:01:48,442 --> 00:01:50,778
‎他摧毀眾人的人生
‎慈善機構與各方聲譽

30
00:01:50,862 --> 00:01:52,905
‎在華爾街與全世界皆然

31
00:01:54,282 --> 00:01:56,492
‎無恥之人遭到推擠

32
00:01:56,576 --> 00:01:57,660
‎別推我

33
00:01:59,328 --> 00:02:01,414
‎大家認為他們清楚來龍去脈

34
00:02:01,497 --> 00:02:04,917
‎他們以為這是一個人的事情

35
00:02:05,001 --> 00:02:08,546
‎但在掀開簾幕後，情況遠不只如此

36
00:02:12,133 --> 00:02:16,554
‎伯納馬多夫主導華爾街史上
‎最大的犯罪集團

37
00:02:16,637 --> 00:02:20,308
‎他是金融界的變態與殺人魔

38
00:02:21,100 --> 00:02:23,186
‎我把他當成叔叔

39
00:02:23,269 --> 00:02:26,147
‎我曾經非常欣賞並信任他

40
00:02:26,230 --> 00:02:29,609
‎結果他是招搖撞騙的禽獸

41
00:02:30,151 --> 00:02:33,070
‎信任、背叛、非常邪惡

42
00:02:33,654 --> 00:02:36,657
‎百年後，世人會記得這件事

43
00:02:37,241 --> 00:02:39,952
‎事件牽扯到640億美元

44
00:02:40,036 --> 00:02:42,163
‎你看到這麼多個零

45
00:02:42,788 --> 00:02:43,664
‎這讓人嘖嘖稱奇

46
00:02:44,665 --> 00:02:48,836
‎你得穿越鏡子，進入這個平行時空

47
00:02:48,920 --> 00:02:50,671
‎而什麼都不是真實的

48
00:02:51,297 --> 00:02:53,591
‎那全是假的，金錢憑空消失

49
00:02:54,550 --> 00:02:55,426
‎不見了

50
00:02:56,510 --> 00:02:59,138
‎損失畢生積蓄是一回事

51
00:02:59,680 --> 00:03:02,183
‎但連房子都沒了，真的很慘

52
00:03:03,434 --> 00:03:06,771
‎他何以能愚弄世人這麼久？

53
00:03:06,854 --> 00:03:09,232
‎這件事原本大可避免

54
00:03:09,815 --> 00:03:13,402
‎太多人因為貪婪而任其發生

55
00:03:14,528 --> 00:03:15,988
‎這牽扯到大銀行

56
00:03:16,072 --> 00:03:18,824
‎牽扯到監管機構

57
00:03:18,908 --> 00:03:23,287
‎牽扯到整個生態

58
00:03:23,371 --> 00:03:26,499
‎全面失能

59
00:03:27,416 --> 00:03:31,087
‎想投資數十億美元就必須全面審查

60
00:03:32,213 --> 00:03:34,340
‎即使是上帝投遞履歷給你

61
00:03:35,841 --> 00:03:37,009
‎你也要看推薦人

62
00:03:39,095 --> 00:03:43,391
‎馬多夫先生，你本人承認
‎你過著招搖撞騙的生活

63
00:03:43,474 --> 00:03:46,644
‎-你以詐騙為生是真的吧？
‎-對

64
00:03:47,311 --> 00:03:50,606
‎大家都不懂
‎伯納馬多夫為什麼要這麼做？

65
00:03:51,148 --> 00:03:56,779
‎他的事業成功，華爾街人人稱羨

66
00:03:57,613 --> 00:04:02,493
‎大家都說：“伯納馬多夫
‎為何要犯下史上最大詐騙案？”

67
00:04:04,537 --> 00:04:07,623
‎這個業界完全不是表面看來那樣

68
00:04:08,207 --> 00:04:09,750
‎這樣業界才得以運作

69
00:04:09,834 --> 00:04:14,922
‎因為…你還得了解到一點

70
00:04:15,006 --> 00:04:16,924
‎這些人都有個共通點

71
00:04:17,008 --> 00:04:19,260
‎這個業界的每個人都很貪心

72
00:05:15,066 --> 00:05:18,778
‎（2008年）

73
00:05:18,861 --> 00:05:20,780
‎今晚，本台首先要報導

74
00:05:20,863 --> 00:05:25,284
‎所謂的當代最大金融危機

75
00:05:25,368 --> 00:05:29,497
‎這絕對是
‎美國數十年來最大的金融風暴

76
00:05:30,081 --> 00:05:33,542
‎2008年，經濟嚴重衰敗

77
00:05:33,626 --> 00:05:36,462
‎這是世界末日

78
00:05:36,545 --> 00:05:38,422
‎華爾街今早陷入危機

79
00:05:38,506 --> 00:05:41,842
‎因為不良的不動產貸款暈頭轉向

80
00:05:41,926 --> 00:05:46,389
‎抵押經紀人
‎出售抵押權給無法負擔的人

81
00:05:46,472 --> 00:05:49,642
‎華爾街知道當中大多毫無價值

82
00:05:49,725 --> 00:05:54,522
‎他們重新包裝後出售，結果毀了

83
00:05:54,605 --> 00:05:59,402
‎美國的法拍屋數量暴增87%

84
00:05:59,485 --> 00:06:02,113
‎今年，美國的動產價值

85
00:06:02,196 --> 00:06:04,740
‎可能縮水超過五千億美元

86
00:06:04,824 --> 00:06:07,535
‎情況非常驚人，很多人失去住家

87
00:06:07,618 --> 00:06:09,286
‎股市大跌

88
00:06:09,370 --> 00:06:11,747
‎一天比一天更慘

89
00:06:11,831 --> 00:06:14,500
‎道瓊指數下跌近450點

90
00:06:14,583 --> 00:06:16,836
‎剛剛大跌730點

91
00:06:16,919 --> 00:06:18,546
‎這種情形前所未見

92
00:06:18,629 --> 00:06:21,549
‎東京交易員擔憂美國的衰退會蔓延

93
00:06:21,632 --> 00:06:23,717
‎每家銀行都慘兮兮

94
00:06:23,801 --> 00:06:26,679
‎雷曼兄弟準備聲請破產

95
00:06:26,762 --> 00:06:29,640
‎金融危機持續引起恐慌

96
00:06:29,723 --> 00:06:33,978
‎我們可能面對全球崩盤

97
00:06:34,061 --> 00:06:37,773
‎這是百年一見的大難

98
00:06:37,857 --> 00:06:40,818
‎體制全面大廝殺

99
00:06:40,901 --> 00:06:42,153
‎還有伯納作祟

100
00:06:42,236 --> 00:06:43,696
‎這件事現在成為

101
00:06:43,779 --> 00:06:46,615
‎華爾街史上最大宗的龐氏騙局

102
00:06:46,699 --> 00:06:50,286
‎伯納馬多夫遭指控一事餘波盪漾

103
00:06:50,369 --> 00:06:55,749
‎投資人以為還在的多達五百億美元

104
00:06:55,833 --> 00:06:57,126
‎不翼而飛

105
00:06:57,209 --> 00:06:58,669
‎你有什麼想法？

106
00:06:58,752 --> 00:07:03,174
‎2008年12月11日星期四
‎伯納馬多夫遭到逮補

107
00:07:04,008 --> 00:07:09,138
‎星期天早上
‎調查局幹員現身馬多夫的辦公室

108
00:07:09,221 --> 00:07:13,434
‎地點在紐約東區的高端口紅大樓

109
00:07:13,517 --> 00:07:17,313
‎我們走進口紅大樓的大廳

110
00:07:17,396 --> 00:07:21,650
‎那就像電影《科學怪人》的場景

111
00:07:22,401 --> 00:07:28,491
‎憤怒的村民高舉草耙與火把

112
00:07:28,574 --> 00:07:31,410
‎想上樓殺死怪物

113
00:07:32,620 --> 00:07:36,499
‎調查局幹員穿著查緝外套上樓

114
00:07:36,582 --> 00:07:40,586
‎我是第一個進門的幹員

115
00:07:45,883 --> 00:07:49,595
‎員工全部被帶到19樓集合

116
00:07:50,221 --> 00:07:51,931
‎場面非常混亂

117
00:07:58,729 --> 00:08:01,315
‎有員工在哭

118
00:08:01,941 --> 00:08:04,235
‎想搞清楚發生什麼事

119
00:08:04,860 --> 00:08:07,821
‎調查局是此次犯罪調查的主導機關

120
00:08:07,905 --> 00:08:11,909
‎但我們還會同
‎國稅局、勞工部、會計人員

121
00:08:11,992 --> 00:08:15,246
‎監督券商的證券投資者保護公司

122
00:08:15,746 --> 00:08:18,457
‎他們切斷使用權

123
00:08:18,999 --> 00:08:23,420
‎我有點驚訝
‎因為這裡看來像合法的公司

124
00:08:24,088 --> 00:08:28,884
‎到處都是電腦，有時鐘顯示各時區…

125
00:08:28,968 --> 00:08:31,679
‎看來就像合法的交易公司

126
00:08:33,806 --> 00:08:36,058
‎我們執行搜索時

127
00:08:36,141 --> 00:08:40,479
‎我走進伯納的辦公室，想了解這個人

128
00:08:40,563 --> 00:08:42,982
‎摸清他的底細

129
00:08:43,065 --> 00:08:47,987
‎我往左邊看到李奇登斯坦的作品
‎全部以公牛做為主題

130
00:08:48,779 --> 00:08:51,782
‎在我看來，公牛沒有牛市之意

131
00:08:51,865 --> 00:08:53,701
‎而是代表狗屁

132
00:08:54,910 --> 00:09:00,291
‎而在他的辦公桌後面
‎有一件極現代的藝品

133
00:09:00,374 --> 00:09:01,834
‎那是一根大螺絲

134
00:09:03,085 --> 00:09:08,716
‎我想那根螺絲
‎基本上是對世界大喊“去你的”

135
00:09:11,427 --> 00:09:14,638
‎我們接管辦公室
‎伯納馬多夫也遭到羈押

136
00:09:14,722 --> 00:09:16,640
‎我們只知道鉅款不見了

137
00:09:16,724 --> 00:09:20,477
‎最大的問題是
‎我們不知道這是怎麼發生的

138
00:09:20,561 --> 00:09:22,229
‎這裡有大批員工

139
00:09:22,313 --> 00:09:25,107
‎而你不知道誰有罪、誰無罪

140
00:09:25,899 --> 00:09:28,527
‎我們想知道有多少人受害

141
00:09:28,611 --> 00:09:30,821
‎被竊取的金額有多少？

142
00:09:30,904 --> 00:09:33,324
‎本案的規模有多大？

143
00:09:33,407 --> 00:09:37,828
‎我們也想知道有誰跟他一起涉案

144
00:09:38,954 --> 00:09:41,915
‎誰是參與者？大家各扮演什麼角色？

145
00:09:41,999 --> 00:09:43,417
‎錢去哪裡了？

146
00:09:43,500 --> 00:09:45,753
‎誰從這場犯罪中獲利？

147
00:09:46,712 --> 00:09:53,385
‎因為你不可能
‎操作五百億美元的龐氏騙局

148
00:09:53,469 --> 00:09:56,305
‎別人卻都不知情

149
00:10:00,851 --> 00:10:04,855
‎面對伯納馬多夫，你很難釐清

150
00:10:04,938 --> 00:10:07,816
‎真假的界線

151
00:10:10,527 --> 00:10:15,324
‎聽著，我做出這種事並不得意

152
00:10:15,407 --> 00:10:19,370
‎我花了很多時間分析
‎我為什麼要做出那種事

153
00:10:20,329 --> 00:10:23,749
‎我的一個問題是
‎我老是想討好所有人

154
00:10:24,458 --> 00:10:28,379
‎我入行時，大家對我信心滿滿

155
00:10:28,462 --> 00:10:29,922
‎我替投資人賺了很多錢

156
00:10:30,005 --> 00:10:33,467
‎業界的人認為我是絕佳的成功案例

157
00:10:33,550 --> 00:10:34,885
‎我的確是

158
00:10:37,012 --> 00:10:40,474
‎馬多夫先生
‎你同意第七頁第一句嗎？

159
00:10:40,557 --> 00:10:43,018
‎即那正確反映了你的事業？

160
00:10:43,102 --> 00:10:45,604
‎“馬多夫於1960年投入零售業時…”

161
00:10:45,688 --> 00:10:48,482
‎-對
‎-“他有約十來名客戶

162
00:10:48,565 --> 00:10:50,484
‎他們全為親友”？對

163
00:10:51,443 --> 00:10:53,862
‎我們回到一開始吧

164
00:10:57,616 --> 00:11:01,870
‎伯納馬多夫是猶太移民之子

165
00:11:02,996 --> 00:11:07,376
‎他的祖父母從俄羅斯與波蘭來到美國

166
00:11:07,459 --> 00:11:10,087
‎他在皇后區的勞爾雷頓成長

167
00:11:10,170 --> 00:11:12,089
‎就在紐約市外圍

168
00:11:13,424 --> 00:11:15,592
‎我們務必將…

169
00:11:15,676 --> 00:11:18,762
‎馬多夫的早年生活納入歷史背景

170
00:11:19,930 --> 00:11:24,435
‎美國與世界多數地區剛熬過

171
00:11:24,518 --> 00:11:27,479
‎1930年代的可怕大蕭條

172
00:11:28,981 --> 00:11:31,692
‎與1940年代的戰爭

173
00:11:32,818 --> 00:11:37,698
‎歷經15年的動盪與創痛

174
00:11:38,282 --> 00:11:45,080
‎所以到了1950年代
‎世人渴求寧靜與正常的日子

175
00:11:45,164 --> 00:11:47,374
‎而這種渴望造就了

176
00:11:47,458 --> 00:11:51,336
‎美國郊區的從眾文化

177
00:11:51,920 --> 00:11:55,090
‎多數美國人成為白手起家的中產階級

178
00:11:55,174 --> 00:11:58,594
‎他們是消費幾乎無限度的保證

179
00:11:58,677 --> 00:12:02,723
‎伯納的父親就是將全家人

180
00:12:02,806 --> 00:12:06,143
‎搬進有著堅強中產階級的皇后區

181
00:12:06,226 --> 00:12:09,021
‎伯納的父親名為羅夫
‎母親名為希薇雅

182
00:12:09,104 --> 00:12:10,689
‎他的母親是家庭主婦

183
00:12:10,773 --> 00:12:12,816
‎父親從事各種零工

184
00:12:12,900 --> 00:12:17,946
‎伯納是上公立學校的平凡小孩

185
00:12:18,030 --> 00:12:21,325
‎他有點彆扭，我聽到他的一個事蹟

186
00:12:21,408 --> 00:12:24,286
‎他請不動一個女生出來跟他玩

187
00:12:24,369 --> 00:12:26,580
‎最後，他給了她25分錢

188
00:12:26,663 --> 00:12:28,457
‎而她就出來跟他玩了

189
00:12:28,540 --> 00:12:33,295
‎伯納從小就學會有錢能使鬼推磨

190
00:12:34,755 --> 00:12:37,174
‎他在高中是救生員

191
00:12:37,257 --> 00:12:40,803
‎他覺得自己不只是行善的人

192
00:12:40,886 --> 00:12:42,846
‎還是保護者

193
00:12:42,930 --> 00:12:44,139
‎“有事來找我就對了”

194
00:12:44,890 --> 00:12:48,477
‎他還兼賣園藝灑水器

195
00:12:48,560 --> 00:12:49,812
‎他想賺錢

196
00:12:50,938 --> 00:12:52,981
‎他決心要出人頭地

197
00:12:59,780 --> 00:13:04,910
‎伯納在朋友家的地下室
‎認識了他未來的太太露絲亞爾彭

198
00:13:05,536 --> 00:13:08,580
‎這是泡泡襪與蓬蓬裙的年代

199
00:13:08,664 --> 00:13:11,041
‎是高中生純純的愛

200
00:13:14,586 --> 00:13:16,755
‎露絲天資聰穎

201
00:13:16,839 --> 00:13:21,385
‎她在高中畢業後就讀大學

202
00:13:21,468 --> 00:13:23,595
‎這對那個時代的女性來說並不常見

203
00:13:24,263 --> 00:13:26,640
‎她既美麗又高雅

204
00:13:26,723 --> 00:13:28,809
‎她的身家顯然更好

205
00:13:28,892 --> 00:13:33,272
‎她的父親索爾亞爾彭
‎在紐約市有一家成功的會計公司

206
00:13:33,355 --> 00:13:35,107
‎所以她對他來說是好對象

207
00:13:35,732 --> 00:13:38,944
‎露絲的父親覺得伯納配不上她

208
00:13:39,027 --> 00:13:40,612
‎她可以找到更好的對象

209
00:13:40,696 --> 00:13:44,616
‎這個年輕人不會有什麼成就

210
00:13:45,158 --> 00:13:47,160
‎伯納的父親希望他能當律師

211
00:13:47,244 --> 00:13:50,747
‎伯納的在校成績
‎也足以讓他進入法學院

212
00:13:50,831 --> 00:13:54,334
‎他讀了一年，然後就再也混不下去了

213
00:13:56,461 --> 00:13:59,590
‎伯納馬多夫生活在失敗的陰影中

214
00:14:00,257 --> 00:14:02,718
‎伯納的家人被失敗吞噬

215
00:14:02,801 --> 00:14:04,803
‎他爸前後做過幾個生意

216
00:14:04,887 --> 00:14:07,431
‎總是因為某種原因失敗

217
00:14:08,056 --> 00:14:10,893
‎他們的房子一度遭到欠稅留置權處置

218
00:14:10,976 --> 00:14:15,606
‎他的母親一度得去當地的血庫工作

219
00:14:15,689 --> 00:14:17,649
‎幫忙度過家庭難關

220
00:14:18,150 --> 00:14:24,197
‎成功的郊區家庭不是這麼運作的

221
00:14:24,281 --> 00:14:27,200
‎這也使得馬多夫

222
00:14:27,284 --> 00:14:32,581
‎非得成功不可，沒得商量

223
00:14:33,206 --> 00:14:36,793
‎他不能像他爸一樣失敗

224
00:14:36,877 --> 00:14:41,006
‎大家都有可能比現在過得更好

225
00:14:42,090 --> 00:14:48,013
‎他想在華爾街迅速竄起

226
00:14:49,348 --> 00:14:51,808
‎華爾街是美國的金融命脈

227
00:14:51,892 --> 00:14:54,937
‎美國商業與產業的中樞

228
00:14:55,020 --> 00:14:59,983
‎在這個年代
‎華爾街以“迅速竄起”為志業

229
00:15:00,067 --> 00:15:03,570
‎這是1960年的繁華年代

230
00:15:03,654 --> 00:15:05,906
‎高風險、高報酬

231
00:15:05,989 --> 00:15:11,328
‎年輕的交易員與理財專員
‎湧入戰後的市場

232
00:15:11,411 --> 00:15:13,664
‎透過投資銀行業

233
00:15:13,747 --> 00:15:17,918
‎我們能投資存款，活化工廠

234
00:15:18,001 --> 00:15:23,382
‎並持續讓自己得到
‎穩健提升的商品與服務

235
00:15:23,465 --> 00:15:28,178
‎我們有幸承銷美國的未來

236
00:15:31,223 --> 00:15:34,059
‎在伯納與露絲結婚幾週後

237
00:15:34,142 --> 00:15:40,440
‎他決定在露絲父親的會計事務所
‎插旗一張小辦公桌

238
00:15:41,483 --> 00:15:43,527
‎他以五千美元的資本額起家

239
00:15:43,610 --> 00:15:49,616
‎在1960年登記了
‎伯納馬多夫投資證券公司

240
00:15:49,700 --> 00:15:51,660
‎露絲也參與業務

241
00:15:51,743 --> 00:15:55,414
‎她協助行政工作，並經常處理支票

242
00:15:56,748 --> 00:16:00,919
‎伯納從一開始就視自己為好人

243
00:16:01,003 --> 00:16:03,255
‎他要對抗體制

244
00:16:03,338 --> 00:16:05,132
‎以其人之道還治其人之身

245
00:16:05,757 --> 00:16:10,095
‎伯納開始場外交易股票

246
00:16:10,178 --> 00:16:13,682
‎當時，股市對最富裕的美國人

247
00:16:13,765 --> 00:16:15,809
‎代表紐約證交所

248
00:16:15,892 --> 00:16:21,189
‎但多數投資人沒看到一個巨大的市場

249
00:16:21,273 --> 00:16:24,609
‎這沒有大樓，叫做店頭市場

250
00:16:25,193 --> 00:16:29,448
‎這是由交易商與交易員
‎透過電話組成的

251
00:16:29,531 --> 00:16:30,574
‎就這樣

252
00:16:31,241 --> 00:16:35,579
‎這個市場是垃圾組成的

253
00:16:35,662 --> 00:16:38,081
‎這些公司的聲譽不夠好

254
00:16:38,165 --> 00:16:41,668
‎要不就規模太小
‎或根本就是聲名狼藉

255
00:16:41,752 --> 00:16:44,796
‎他們以所謂的粉紅單做場外交易

256
00:16:44,880 --> 00:16:46,673
‎不經過紐約證交所

257
00:16:47,340 --> 00:16:50,385
‎伯納隨時準備買賣

258
00:16:50,469 --> 00:16:55,557
‎日益成長的場外交易名冊

259
00:16:55,640 --> 00:17:02,272
‎沒人知道這些股票的確切價格

260
00:17:02,898 --> 00:17:06,359
‎那時沒有電腦，網路不存在

261
00:17:06,443 --> 00:17:07,652
‎沒有應用程式

262
00:17:07,736 --> 00:17:12,324
‎你是直接拿起電話
‎打給波士頓的巴比說

263
00:17:12,407 --> 00:17:15,368
‎“我有一百股”，他說他要買一百股

264
00:17:15,452 --> 00:17:18,080
‎你們在電話上說好價格

265
00:17:18,163 --> 00:17:20,707
‎然後就將憑證寄給對方

266
00:17:20,791 --> 00:17:24,127
‎這是華爾街的荒野西部時期

267
00:17:25,003 --> 00:17:26,588
‎風險非常高

268
00:17:26,671 --> 00:17:28,840
‎可能的獲利很高

269
00:17:28,924 --> 00:17:33,053
‎你必須膽子夠大、冷靜以對

270
00:17:33,136 --> 00:17:37,140
‎才有辦法天天在股市遊走

271
00:17:37,224 --> 00:17:38,225
‎伯納就有

272
00:17:39,309 --> 00:17:42,020
‎這是成功的事業，而且迅速成長

273
00:17:43,021 --> 00:17:48,985
‎但他一邊經營起小投顧公司

274
00:17:51,196 --> 00:17:54,449
‎伯納認為：“除了場外交易

275
00:17:54,533 --> 00:17:58,703
‎我可以替人理財，當個純投資顧問”

276
00:17:58,787 --> 00:18:01,373
‎你在這裡替人理財

277
00:18:01,456 --> 00:18:05,919
‎你代為投資，並試圖替他們賺取報酬

278
00:18:06,002 --> 00:18:09,131
‎但你賺的是手續費，而非佣金

279
00:18:09,214 --> 00:18:12,634
‎這比以佣金當基底的業務
‎有利可圖多了

280
00:18:13,802 --> 00:18:16,721
‎結果，他的岳父索爾亞爾彭

281
00:18:16,805 --> 00:18:19,891
‎有很多會計客戶

282
00:18:19,975 --> 00:18:21,935
‎他開始轉介給女婿

283
00:18:23,645 --> 00:18:27,149
‎所以伯納最後手上有20到24人

284
00:18:27,232 --> 00:18:28,984
‎想跟他一起投資

285
00:18:29,860 --> 00:18:35,699
‎馬多夫早期的投顧公司
‎採取的形式不太尋常

286
00:18:35,782 --> 00:18:38,910
‎可以說有點非傳統

287
00:18:38,994 --> 00:18:44,541
‎索爾亞爾彭
‎沒讓伯納替這些客戶設立個別帳戶

288
00:18:44,624 --> 00:18:47,377
‎而是決定給女婿方便

289
00:18:47,460 --> 00:18:49,588
‎他會匯集他們的錢

290
00:18:49,671 --> 00:18:52,799
‎然後交給伯納投資

291
00:18:52,883 --> 00:18:56,219
‎等伯納回報利潤時

292
00:18:56,303 --> 00:19:00,765
‎索爾會將利潤分配給這些投資人

293
00:19:00,849 --> 00:19:04,269
‎謹慎的律師會告訴索爾亞爾彭說
‎“你不能這麼做”

294
00:19:05,020 --> 00:19:07,731
‎基本上這是不受監管的共同基金

295
00:19:08,815 --> 00:19:10,525
‎帳戶超過20個左右時

296
00:19:10,609 --> 00:19:14,613
‎你就得向政府與證券交易委員會登記

297
00:19:14,696 --> 00:19:18,074
‎但伯納馬多夫沒有做投顧登記

298
00:19:18,700 --> 00:19:20,368
‎所以，打從一開始

299
00:19:20,452 --> 00:19:25,999
‎你就能看到伯納的生涯
‎如細胞分裂一般

300
00:19:26,082 --> 00:19:29,794
‎他在店頭市場有合法的交易公司

301
00:19:29,878 --> 00:19:33,965
‎一邊兼做私人投顧公司

302
00:19:34,049 --> 00:19:35,717
‎知道的人不多

303
00:19:35,800 --> 00:19:40,096
‎他也沒有按照規定走

304
00:19:40,805 --> 00:19:46,269
‎他這個無名小卒
‎下定決心要在華爾街揚眉吐氣

305
00:19:46,353 --> 00:19:51,524
‎避免雙親所遭受的失敗，並且上位

306
00:19:53,151 --> 00:19:55,987
‎在他的非正式投顧公司中

307
00:19:56,071 --> 00:20:02,077
‎伯納會將客戶的存款
‎拿去投資極為投機的股票

308
00:20:02,160 --> 00:20:08,291
‎他有賺錢、他承受風險
‎他承受極大的風險

309
00:20:09,084 --> 00:20:11,628
‎然後，1962年5月到來

310
00:20:11,711 --> 00:20:15,090
‎頭條新聞，股市出現拋售潮

311
00:20:15,173 --> 00:20:17,050
‎股價大跳水

312
00:20:17,133 --> 00:20:20,136
‎帳面損失超過兩百億美元

313
00:20:20,220 --> 00:20:22,639
‎這是繼1929年之後的最大降幅

314
00:20:23,306 --> 00:20:27,477
‎市場突然大崩跌

315
00:20:28,603 --> 00:20:31,606
‎第一批變成壁紙的證券

316
00:20:31,690 --> 00:20:36,486
‎就是伯納替這些私人客戶
‎買進的投機型股票

317
00:20:37,195 --> 00:20:39,406
‎它們幾乎立即蒸發

318
00:20:40,365 --> 00:20:43,326
‎理論上，客戶損失資金

319
00:20:43,410 --> 00:20:46,830
‎他們的總投資額是三萬美元

320
00:20:46,913 --> 00:20:49,291
‎我為此覺得內疚

321
00:20:49,374 --> 00:20:52,460
‎這些人是聽了我的話買的股票

322
00:20:53,545 --> 00:20:55,755
‎但他不去承認

323
00:20:55,839 --> 00:20:59,759
‎他拿了他們的錢
‎承擔了荒謬的風險並全部敗光

324
00:20:59,843 --> 00:21:02,429
‎而是決定掩飾情況

325
00:21:03,138 --> 00:21:08,184
‎他跑去找他的岳父索爾亞爾彭
‎借了三萬美元

326
00:21:08,727 --> 00:21:10,103
‎把錢歸還所有人

327
00:21:11,813 --> 00:21:16,359
‎他用這三萬美元將這些人的帳戶補齊

328
00:21:16,443 --> 00:21:18,903
‎接著謊報他的做法

329
00:21:18,987 --> 00:21:22,490
‎扯謊的結果是，他就像天才

330
00:21:22,574 --> 00:21:24,784
‎他看來極為成功

331
00:21:24,868 --> 00:21:27,329
‎是高明的策略大師

332
00:21:27,412 --> 00:21:33,418
‎挺過自1929年以來
‎股市最慘的一週，一毛都沒賠

333
00:21:34,586 --> 00:21:41,301
‎在這個十字路口
‎他得選擇要當騙徒或失敗的人

334
00:21:43,678 --> 00:21:46,389
‎而他的選擇是

335
00:21:46,473 --> 00:21:48,850
‎他可以接受自己是騙徒

336
00:21:49,809 --> 00:21:53,229
‎這比接受自己是失敗的人容易多了

337
00:22:12,165 --> 00:22:16,711
‎全世界都在看…

338
00:22:17,295 --> 00:22:19,089
‎1970年到來了

339
00:22:19,172 --> 00:22:22,217
‎美軍帶著新仇攻擊北越

340
00:22:22,300 --> 00:22:25,678
‎人民得知道，他們的總統是不是騙子

341
00:22:25,762 --> 00:22:27,430
‎景氣確實衰退中

342
00:22:27,514 --> 00:22:30,141
‎民眾到處大排長龍等加油

343
00:22:30,225 --> 00:22:33,144
‎目前，景氣下滑可能會加劇

344
00:22:33,228 --> 00:22:38,108
‎失業率上升、油價飆漲

345
00:22:38,191 --> 00:22:41,611
‎通膨愈演愈烈

346
00:22:41,694 --> 00:22:43,738
‎這突然致使經濟衰退

347
00:22:43,822 --> 00:22:49,744
‎華爾街歷經史上最重大的變化

348
00:22:50,328 --> 00:22:52,747
‎這就像是慢動作的股市崩盤

349
00:22:53,540 --> 00:22:56,209
‎進入1970年代後

350
00:22:56,292 --> 00:23:00,130
‎伯納決定搬遷到
‎華爾街110號的辦公大樓

351
00:23:00,213 --> 00:23:03,842
‎他的合法交易公司作風也愈趨保守

352
00:23:04,342 --> 00:23:07,679
‎伯納馬多夫成了所謂的造市者

353
00:23:07,762 --> 00:23:09,389
‎你買進一檔股票時

354
00:23:09,472 --> 00:23:13,226
‎你向那邊要賣一百股的某人
‎買入一百股

355
00:23:13,309 --> 00:23:14,519
‎實際情形不是這樣

356
00:23:14,602 --> 00:23:15,854
‎實際的情形是

357
00:23:15,937 --> 00:23:19,858
‎有個中間人已經買下這一百股

358
00:23:19,941 --> 00:23:23,153
‎你是向中間人購入

359
00:23:23,236 --> 00:23:25,738
‎這就是伯納馬多夫的身分
‎他是經銷商

360
00:23:25,822 --> 00:23:29,325
‎他會實際囤股

361
00:23:29,868 --> 00:23:33,997
‎然後在別人想買的時候轉手賣人

362
00:23:34,080 --> 00:23:38,668
‎接著在每次買賣時賺取一點佣金

363
00:23:38,751 --> 00:23:40,545
‎造市者就是這樣

364
00:23:41,087 --> 00:23:45,383
‎他們的責任是看行情買賣股份

365
00:23:46,801 --> 00:23:49,679
‎伯納的造市業務成長迅速

366
00:23:49,762 --> 00:23:51,723
‎他僱用了他的弟弟彼得

367
00:23:52,765 --> 00:23:56,644
‎他們具有遠見
‎是電腦化交易的開創者

368
00:23:59,105 --> 00:24:00,857
‎電腦問世後

369
00:24:00,940 --> 00:24:04,611
‎一舉改變了華爾街的操作方式

370
00:24:04,694 --> 00:24:09,073
‎這是新時代的開始
‎藉由巨大的革命力量推動

371
00:24:09,157 --> 00:24:13,995
‎電腦重要至極，改變了文明的路徑

372
00:24:14,871 --> 00:24:17,207
‎最大咖都進駐華爾街

373
00:24:17,290 --> 00:24:20,168
‎他們不想交易兩百股

374
00:24:20,251 --> 00:24:25,048
‎他們平常就想交易兩萬股

375
00:24:25,715 --> 00:24:30,470
‎在1970年代，買賣股票其實很耗時

376
00:24:30,553 --> 00:24:32,680
‎通常要幾個星期

377
00:24:33,264 --> 00:24:37,644
‎華爾街需要有辦法迅速交易的人

378
00:24:37,727 --> 00:24:42,524
‎這麼做需要電腦化，而伯納乘勢而起

379
00:24:43,483 --> 00:24:47,779
‎他利用電腦化交易
‎三天就能處理一筆

380
00:24:47,862 --> 00:24:49,239
‎這種事前所未聞

381
00:24:50,156 --> 00:24:53,034
‎藉由提升處理速度

382
00:24:53,117 --> 00:24:58,206
‎他得以合法運作，與大事業體競爭

383
00:24:58,289 --> 00:25:00,083
‎而這賦予他極大的優勢

384
00:25:00,917 --> 00:25:02,710
‎伯納聰明的地方在於

385
00:25:02,794 --> 00:25:09,217
‎他將場外交易市場、粉紅單、小公司

386
00:25:09,300 --> 00:25:10,843
‎聲譽不佳的公司

387
00:25:10,927 --> 00:25:13,388
‎全部以電腦整合成…

388
00:25:13,972 --> 00:25:17,141
‎日後的那斯達克與證券交易商協會

389
00:25:17,225 --> 00:25:19,185
‎他將這門業務合法化

390
00:25:19,269 --> 00:25:24,649
‎今天，蘋果、谷歌、微軟
‎全是那斯達克的企業

391
00:25:26,276 --> 00:25:29,821
‎他的合法證券商做得有聲有色

392
00:25:29,904 --> 00:25:31,698
‎事情更怪了

393
00:25:31,781 --> 00:25:36,578
‎他主導著極神祕的投顧公司

394
00:25:36,661 --> 00:25:39,706
‎沒人知道這件事
‎而這個業務也在成長

395
00:25:40,915 --> 00:25:43,459
‎大家紛紛聽到伯納有多神

396
00:25:43,543 --> 00:25:45,878
‎他夏天去卡茨基爾度假

397
00:25:45,962 --> 00:25:48,840
‎向親友募資

398
00:25:48,923 --> 00:25:50,717
‎他們認為他是明日之星

399
00:25:50,800 --> 00:25:56,014
‎他的岳父索爾亞爾彭還在替他轉介

400
00:25:56,097 --> 00:25:59,809
‎經過這些年，索爾僱用兩名會計師

401
00:25:59,892 --> 00:26:02,186
‎法蘭克亞弗利諾與麥可畢昂納斯

402
00:26:02,270 --> 00:26:09,068
‎索爾亞爾彭於1970年代退休時
‎公司改名為亞弗利諾與畢昂納斯

403
00:26:09,152 --> 00:26:10,194
‎簡稱A與B

404
00:26:11,988 --> 00:26:17,785
‎麥可畢昂納斯與法蘭克亞弗利諾
‎不是天作之合

405
00:26:18,703 --> 00:26:20,246
‎亞弗利諾與畢昂納斯絕對清楚

406
00:26:20,330 --> 00:26:24,667
‎伯納馬多夫負責替索爾的親友理財

407
00:26:24,751 --> 00:26:30,506
‎但在索爾退休後
‎亞弗利諾與畢昂納斯才看到錢潮

408
00:26:30,590 --> 00:26:32,759
‎他們就像小孩進了糖果店

409
00:26:33,343 --> 00:26:37,180
‎他們開始建構
‎伯納的第一批ETF連結基金

410
00:26:37,263 --> 00:26:40,725
‎找各種投資人集資

411
00:26:40,808 --> 00:26:45,521
‎企業、家族辦公室、信託部門、個人

412
00:26:45,605 --> 00:26:47,774
‎將他們的錢集中到一個基金

413
00:26:47,857 --> 00:26:51,903
‎然後將錢送到伯納的非正式投顧公司

414
00:26:53,446 --> 00:26:55,239
‎他們推銷給客戶

415
00:26:55,323 --> 00:26:58,409
‎推銷給客戶的親友

416
00:26:59,619 --> 00:27:02,747
‎他們藉由募資收費

417
00:27:02,830 --> 00:27:06,584
‎錢潮開始湧進

418
00:27:06,668 --> 00:27:09,128
‎交給伯納馬多夫管理

419
00:27:09,796 --> 00:27:13,508
‎亞弗利諾與畢昂納斯
‎並非對沖基金或華爾街的基金

420
00:27:13,591 --> 00:27:16,386
‎他們根本不是理專，他們是會計師

421
00:27:16,469 --> 00:27:19,889
‎他們沒有做投資登記，這是非法的

422
00:27:19,972 --> 00:27:22,183
‎他們向客戶收錢

423
00:27:22,266 --> 00:27:26,270
‎交給一個祕密經理，姓名不得透露

424
00:27:26,354 --> 00:27:29,649
‎甚至沒有告知客戶他們的金錢流向

425
00:27:29,732 --> 00:27:31,943
‎而那個經理就是伯納馬多夫

426
00:27:35,154 --> 00:27:40,368
‎到了1970年末
‎伯納嚐到美國夢的成功滋味

427
00:27:40,451 --> 00:27:43,329
‎伯納與露絲有兩個兒子
‎安德魯與馬克

428
00:27:43,413 --> 00:27:46,874
‎他是顧家與愛家的好男人

429
00:27:46,958 --> 00:27:50,461
‎他帶著家人搬進高級郊區

430
00:27:50,545 --> 00:27:55,842
‎長島的羅斯林是沿岸的有錢社區

431
00:27:55,925 --> 00:28:00,805
‎他甚至大手筆搭水上飛機通勤曼哈頓

432
00:28:00,888 --> 00:28:05,268
‎而不是像別人一樣搭火車
‎或是在長島塞車

433
00:28:12,900 --> 00:28:17,280
‎我們從萎靡不振
‎邁向希望、信心與機會

434
00:28:20,825 --> 00:28:25,747
‎政府課稅過高、開銷過多並過度監管

435
00:28:25,830 --> 00:28:29,375
‎致使自由市場運作不良

436
00:28:29,459 --> 00:28:31,961
‎接下來四年，我們的經濟方針

437
00:28:32,044 --> 00:28:34,005
‎是要讓公牛狂奔

438
00:28:38,009 --> 00:28:40,303
‎1980年展開

439
00:28:40,386 --> 00:28:44,557
‎自美國開啟的牛市迅速成為全球現象

440
00:28:44,640 --> 00:28:48,352
‎全球化開始，人人都想前進股市

441
00:28:48,436 --> 00:28:52,857
‎伯納的合法交易公司開始賺大錢

442
00:28:56,986 --> 00:28:58,905
‎1980年代，華爾街陷入瘋狂

443
00:29:00,239 --> 00:29:04,327
‎大家摩拳擦掌，人人都在賺錢

444
00:29:04,410 --> 00:29:07,789
‎我聽說很多人嗑藥酗酒作樂

445
00:29:07,872 --> 00:29:11,042
‎肆無忌憚享用美酒美食

446
00:29:11,125 --> 00:29:12,710
‎每間公司都在徵人

447
00:29:13,753 --> 00:29:17,548
‎我從1985年7月
‎開始替伯納馬多夫做事

448
00:29:17,632 --> 00:29:20,510
‎伯納這個人充滿神祕感

449
00:29:20,593 --> 00:29:22,553
‎他在華爾街受人崇敬

450
00:29:22,637 --> 00:29:24,931
‎他是那斯達克董事會成員

451
00:29:25,014 --> 00:29:28,142
‎他經常飛去倫敦開會

452
00:29:28,226 --> 00:29:32,522
‎伯納走進交易室ㄧ出手買進
‎市場就會上漲

453
00:29:32,605 --> 00:29:34,690
‎他一拋售，市場就會下跌

454
00:29:34,774 --> 00:29:39,195
‎他建立了幾乎無所不知的名聲

455
00:29:39,821 --> 00:29:43,449
‎伯納的合法公司做得風生水起

456
00:29:43,950 --> 00:29:48,955
‎他跟露絲搬進曼哈頓的高級閣樓公寓

457
00:29:49,038 --> 00:29:52,583
‎他在蒙托克買了避暑屋
‎加入一個鄉村俱樂部

458
00:29:52,667 --> 00:29:53,960
‎他買了一艘船

459
00:29:54,627 --> 00:29:57,630
‎這下伯納肯定能直視他的岳父說

460
00:29:57,713 --> 00:29:59,674
‎“看吧，跟你說過我會出人頭地了”

461
00:30:00,383 --> 00:30:03,344
‎我只用五百美元就開啟事業

462
00:30:03,427 --> 00:30:04,804
‎我白手起家

463
00:30:04,887 --> 00:30:06,973
‎出身皇后區

464
00:30:07,056 --> 00:30:08,850
‎沒念過哈佛什麼的

465
00:30:08,933 --> 00:30:12,979
‎轉眼間，到了1987年，我非常成功

466
00:30:13,062 --> 00:30:14,105
‎我是有錢人

467
00:30:17,525 --> 00:30:19,861
‎我們賺進大把鈔票

468
00:30:19,944 --> 00:30:22,363
‎我們不斷成長並僱用更多交易員

469
00:30:22,446 --> 00:30:25,658
‎伯納想要更響叮噹的大樓

470
00:30:25,741 --> 00:30:30,955
‎於是我們在1987年夏天
‎搬進第三大道885號

471
00:30:31,038 --> 00:30:32,290
‎搬到口紅大樓

472
00:30:33,082 --> 00:30:35,042
‎這棟大樓很特別

473
00:30:35,126 --> 00:30:38,045
‎外型有點像口紅殼

474
00:30:39,213 --> 00:30:43,676
‎伯納搬到上城的經典大廈

475
00:30:43,759 --> 00:30:46,554
‎能讓投資人與員工刮目相看

476
00:30:46,637 --> 00:30:48,139
‎甚至能打動監管機構

477
00:30:48,222 --> 00:30:54,020
‎這是伯納為自己塑造
‎高級新形象的手法之一

478
00:30:57,440 --> 00:31:01,652
‎我們剛進駐時，辦公室美輪美奐

479
00:31:01,736 --> 00:31:04,572
‎看來高級又高科技

480
00:31:04,655 --> 00:31:08,242
‎全部是大窗、非常明亮

481
00:31:09,368 --> 00:31:14,040
‎1987年，我開始替伯納馬多夫做事

482
00:31:14,123 --> 00:31:16,834
‎當時大家就像一家人

483
00:31:16,918 --> 00:31:20,254
‎因為員工都是顧家的人

484
00:31:21,923 --> 00:31:25,051
‎公司氣氛融洽而自在

485
00:31:25,134 --> 00:31:26,552
‎環境安全

486
00:31:26,636 --> 00:31:29,680
‎公司的人幾乎都有親戚關係

487
00:31:29,764 --> 00:31:31,557
‎或是親戚的朋友

488
00:31:32,141 --> 00:31:35,353
‎伯納的小孩馬克與安德魯在那裡上班

489
00:31:36,145 --> 00:31:39,023
‎馬克跟安德魯是美國人的理想樣板

490
00:31:39,106 --> 00:31:41,817
‎任誰有這種小孩都會驕傲

491
00:31:42,860 --> 00:31:46,822
‎我欣賞他弟彼得，他當時擔任合規官

492
00:31:47,698 --> 00:31:50,493
‎露絲在公司有一間辦公室

493
00:31:50,993 --> 00:31:52,578
‎她是溫暖的人

494
00:31:53,079 --> 00:31:55,206
‎她是很棒的媽媽

495
00:31:55,289 --> 00:31:58,584
‎我看得出伯納與露絲很愛他們的小孩

496
00:31:59,085 --> 00:32:03,881
‎她喜愛伯納，我想她是他的知己

497
00:32:04,757 --> 00:32:08,219
‎伯納有一次跟我說：“露絲是好伴侶”

498
00:32:09,053 --> 00:32:11,263
‎伯納還很慷慨

499
00:32:11,764 --> 00:32:13,849
‎他捐了很多錢做慈善

500
00:32:13,933 --> 00:32:20,272
‎只要有員工結婚度蜜月
‎他就替他們出機票錢

501
00:32:20,356 --> 00:32:22,984
‎他是葉史瓦大學董事會的成員

502
00:32:23,067 --> 00:32:25,069
‎他跟特殊奧運會合作

503
00:32:25,152 --> 00:32:27,655
‎他還曾經替一個女的
‎繳交心臟手術費用

504
00:32:28,656 --> 00:32:32,535
‎馬多夫家會在夏天
‎帶大家去蒙托克過週末

505
00:32:32,618 --> 00:32:35,413
‎跟他們的家人一起
‎並安排大家入住飯店

506
00:32:35,496 --> 00:32:37,206
‎我們會在沙灘上打排球

507
00:32:37,289 --> 00:32:40,084
‎我們會狂歡大喝

508
00:32:40,167 --> 00:32:42,837
‎我們會跳舞，很盡興

509
00:32:44,171 --> 00:32:46,132
‎但伯納有另一面

510
00:32:48,718 --> 00:32:53,347
‎他很講究他的形象與周遭環境

511
00:32:54,140 --> 00:32:55,891
‎一切必須整整齊齊

512
00:32:55,975 --> 00:32:58,102
‎如果他在交易桌上

513
00:32:58,185 --> 00:33:01,480
‎看到有電腦螢幕歪了

514
00:33:01,564 --> 00:33:04,859
‎他就非得過去讓它對齊不可

515
00:33:04,942 --> 00:33:07,445
‎就算你正坐在辦公桌使用電腦

516
00:33:07,528 --> 00:33:09,530
‎他走過時也會調整

517
00:33:09,613 --> 00:33:13,701
‎你不能用銀色相框
‎什麼都只能用黑色或灰色

518
00:33:13,784 --> 00:33:16,078
‎辦公桌上不能擺盆栽

519
00:33:16,162 --> 00:33:18,247
‎只能擺一樣的東西

520
00:33:20,750 --> 00:33:22,334
‎後來

521
00:33:23,127 --> 00:33:25,171
‎他變得比較緊張

522
00:33:27,006 --> 00:33:30,009
‎有些時候，你絕對能感受到那股張力

523
00:33:30,634 --> 00:33:32,887
‎讓你只想離他遠遠的

524
00:33:34,430 --> 00:33:37,183
‎你永遠不知道他何時要對你發飆

525
00:33:37,266 --> 00:33:38,893
‎混蛋，閉嘴好嗎？

526
00:33:38,976 --> 00:33:43,439
‎我記得有一次
‎伯納對著他弟彼得大吼

527
00:33:44,023 --> 00:33:45,399
‎滾出我的辦公室

528
00:33:45,483 --> 00:33:46,817
‎搞得我的胃好痛

529
00:33:46,901 --> 00:33:49,403
‎我起身說：“拜託，別吵了”

530
00:33:50,196 --> 00:33:52,615
‎彼得會罷手，因為伯納是惡霸

531
00:33:52,698 --> 00:33:54,241
‎那是他的另一面

532
00:33:55,159 --> 00:33:58,579
‎我想彼得可能有點畏懼伯納

533
00:33:59,663 --> 00:34:01,957
‎大家都有點畏懼伯納

534
00:34:02,041 --> 00:34:03,918
‎他想控制你

535
00:34:04,001 --> 00:34:06,545
‎就因為他不贊同你

536
00:34:07,171 --> 00:34:08,798
‎他可以控制你

537
00:34:09,715 --> 00:34:12,426
‎伯納的情緒說變就變

538
00:34:12,510 --> 00:34:17,348
‎我看到有時候
‎他會極盡客氣並關心別人

539
00:34:17,431 --> 00:34:19,975
‎有時候卻很凶惡

540
00:34:20,059 --> 00:34:24,146
‎-你這是在幹嘛？
‎-並且突然阻擋你

541
00:34:27,733 --> 00:34:30,152
‎我認為伯納有很多面

542
00:34:30,236 --> 00:34:31,737
‎他有很多面向

543
00:34:32,571 --> 00:34:34,990
‎我想他的壓力很大

544
00:34:36,617 --> 00:34:39,995
‎今天早上，股市不斷狂瀉

545
00:34:44,500 --> 00:34:47,503
‎華爾街的交易室瀰漫著恐慌

546
00:34:47,586 --> 00:34:49,255
‎賣出委託湧入

547
00:34:49,338 --> 00:34:54,301
‎大機構投資人
‎私人投資者、共同基金

548
00:34:54,385 --> 00:34:56,846
‎擔憂通膨、升息

549
00:34:56,929 --> 00:35:01,267
‎美元下跌、龐大預算與貿易逆差

550
00:35:02,309 --> 00:35:05,813
‎1987年10月19日星期一

551
00:35:05,896 --> 00:35:08,691
‎是我這輩子最可怕的一天

552
00:35:09,275 --> 00:35:11,235
‎我一到公司

553
00:35:11,318 --> 00:35:15,614
‎從九點半開盤到收盤，情況混亂至極

554
00:35:16,532 --> 00:35:18,242
‎開市鐘響不到兩小時

555
00:35:18,325 --> 00:35:21,412
‎道瓊工業指數便狂瀉兩百點

556
00:35:21,495 --> 00:35:25,040
‎交易非常熱絡忙亂

557
00:35:25,124 --> 00:35:28,711
‎我認為帶著恐懼與恐慌

558
00:35:29,545 --> 00:35:32,923
‎崩盤時
‎華爾街上的每家公司都試圖拋售股票

559
00:35:33,007 --> 00:35:38,345
‎我們的電話響個不停，被委託淹沒

560
00:35:38,429 --> 00:35:40,556
‎大家都在喊叫、寫憑證

561
00:35:40,639 --> 00:35:43,267
‎感覺就像戰區

562
00:35:45,311 --> 00:35:48,522
‎我記得我叔叔打來
‎我接起電話後，他說

563
00:35:48,606 --> 00:35:49,982
‎“有三個人走進酒吧…”

564
00:35:50,065 --> 00:35:53,068
‎我說：“山姆，我現在沒空跟你說話
‎再見”，我就掛上了

565
00:35:54,320 --> 00:35:56,989
‎我們得維護市場秩序

566
00:35:57,072 --> 00:36:02,745
‎造市者是在逼不得已時
‎願意買賣的人

567
00:36:02,828 --> 00:36:05,456
‎所以只有我們在買進

568
00:36:05,539 --> 00:36:07,708
‎很多公司不接電話了

569
00:36:07,791 --> 00:36:10,002
‎我清楚記得伯納大吼說

570
00:36:10,085 --> 00:36:13,547
‎“接電話，我們不當不接電話的公司”

571
00:36:13,631 --> 00:36:17,968
‎所以我們接電話並買進大量股票

572
00:36:18,052 --> 00:36:21,138
‎我就是在敲電腦鍵盤，下…

573
00:36:21,222 --> 00:36:23,349
‎行情不斷往下

574
00:36:23,974 --> 00:36:26,977
‎看來深不見底

575
00:36:27,061 --> 00:36:29,146
‎紐約證交所一片混亂

576
00:36:29,230 --> 00:36:33,525
‎交易員忙著處理
‎湧入華爾街的近五億美元賣出委託

577
00:36:33,609 --> 00:36:35,986
‎沒人有單一的原因

578
00:36:36,070 --> 00:36:39,823
‎這裡出現某種黑暗的心理作用

579
00:36:39,907 --> 00:36:41,617
‎這絕對是恐慌性拋售

580
00:36:41,700 --> 00:36:44,286
‎恐慌、完全的恐慌，大家都瘋了

581
00:36:44,370 --> 00:36:47,957
‎對經紀人與交易員來說
‎這是十足的大難

582
00:36:48,040 --> 00:36:49,416
‎血流成河

583
00:36:49,500 --> 00:36:54,088
‎一夕崩盤讓人回想起
‎58年前那個不祥的十月天

584
00:36:54,171 --> 00:36:58,717
‎1929年股市崩盤，為大蕭條揭開序幕

585
00:36:59,802 --> 00:37:02,346
‎情況既可怕又逼人

586
00:37:02,429 --> 00:37:03,889
‎非常慘烈

587
00:37:04,515 --> 00:37:07,309
‎但伯納看來永遠氣定神閒

588
00:37:07,393 --> 00:37:10,187
‎他其實頗為沈著冷靜

589
00:37:10,271 --> 00:37:13,274
‎這是大大讓我們敬重他的其中一點

590
00:37:13,357 --> 00:37:14,775
‎因為這可是他的錢

591
00:37:14,858 --> 00:37:18,779
‎他的名字印在門上
‎伯納馬多夫投資證券

592
00:37:18,862 --> 00:37:22,658
‎而我們是少數兌現承諾的公司

593
00:37:22,741 --> 00:37:23,826
‎我們沒有打烊

594
00:37:24,326 --> 00:37:26,120
‎伯納馬多夫持續買進

595
00:37:26,203 --> 00:37:32,876
‎即便華爾街其他的造市者
‎有責任買進股票

596
00:37:32,960 --> 00:37:35,963
‎即便他們要栽了
‎即便他們即將有所損失

597
00:37:36,046 --> 00:37:40,259
‎造市者還是有責任，而他們不接電話

598
00:37:40,342 --> 00:37:43,846
‎你打電話找不到人，你無法交易

599
00:37:43,929 --> 00:37:45,472
‎但找伯納馬多夫就行

600
00:37:46,432 --> 00:37:49,685
‎華爾街瀰漫驚恐與詫異

601
00:37:49,768 --> 00:37:53,564
‎五年來，牛市看似勢不可擋

602
00:37:53,647 --> 00:37:55,482
‎投資人信心滿滿

603
00:37:56,066 --> 00:37:59,695
‎接著十月到來、黑色星期一到來

604
00:38:01,030 --> 00:38:06,493
‎伯納在1987年崩盤時
‎合法事業所損失的金額尚不清楚

605
00:38:06,994 --> 00:38:13,083
‎但伯納走在
‎通訊科技與交易科技尖端的事實

606
00:38:13,167 --> 00:38:19,923
‎都致使他得以讓公司
‎繼續營業、運作並服務客戶

607
00:38:20,007 --> 00:38:26,055
‎證券交易委員會與紐約證交所
‎因此認可他

608
00:38:26,138 --> 00:38:29,141
‎他在國會聽審中作證

609
00:38:29,224 --> 00:38:31,310
‎他協助改寫規定

610
00:38:31,393 --> 00:38:36,106
‎讓市場在遇到
‎黑色星期一這種危機時能夠運作

611
00:38:36,607 --> 00:38:38,817
‎伯納馬多夫成為大家的話題

612
00:38:38,901 --> 00:38:43,405
‎說他是講信用、值得信賴、義氣的人

613
00:38:43,489 --> 00:38:45,657
‎這替他的聲譽鍍金

614
00:38:46,158 --> 00:38:48,660
‎他開始進入各產業委員會

615
00:38:48,744 --> 00:38:51,955
‎開始受邀出席監管圓桌會議

616
00:38:52,039 --> 00:38:57,753
‎他還當選那斯達克三任董事會主席

617
00:38:57,836 --> 00:39:03,050
‎在1990年初
‎他是受到信賴與敬重的華爾街政治家

618
00:39:04,176 --> 00:39:08,013
‎伯納喜歡當“神”的感覺

619
00:39:08,097 --> 00:39:11,600
‎他喜歡大家將他供上神壇

620
00:39:12,184 --> 00:39:14,520
‎我想他愈是嚐到這種滋味

621
00:39:14,603 --> 00:39:17,356
‎他就愈喜歡這份敬重

622
00:39:19,483 --> 00:39:21,902
‎聽清楚了

623
00:39:21,985 --> 00:39:24,321
‎不要課徵新稅

624
00:39:24,905 --> 00:39:27,074
‎推進器、點火、升空

625
00:39:27,616 --> 00:39:29,410
‎國民比平常更加勤奮

626
00:39:29,493 --> 00:39:33,122
‎比較少陪小孩，晚上跟週末都在工作

627
00:39:33,205 --> 00:39:35,124
‎以下是今天早上的財經新聞

628
00:39:35,207 --> 00:39:36,834
‎科技股重整旗鼓

629
00:39:36,917 --> 00:39:40,003
‎有助於推動績優股持續創新高

630
00:39:40,087 --> 00:39:44,967
‎我想我是在1991年
‎進了伯納馬多夫的公司

631
00:39:45,050 --> 00:39:48,303
‎伯納馬多夫的風評絕佳

632
00:39:48,387 --> 00:39:51,765
‎“伯納是大好人
‎他熱心參與社區事務”

633
00:39:51,849 --> 00:39:55,060
‎“他很慷慨”，“替他做事大有可為”

634
00:39:55,144 --> 00:39:57,896
‎當時股市在上漲

635
00:39:57,980 --> 00:40:00,774
‎這是科技大爆發的年代

636
00:40:00,858 --> 00:40:02,401
‎網路出現

637
00:40:02,484 --> 00:40:04,736
‎有更多人投入股市

638
00:40:04,820 --> 00:40:06,363
‎道瓊有一個網站

639
00:40:06,447 --> 00:40:10,659
‎即時數據
‎跟華爾街交易員看到的一樣

640
00:40:11,577 --> 00:40:14,621
‎所以我們有更多業績、更多客戶流量

641
00:40:14,705 --> 00:40:17,499
‎這是投入股市的好時期

642
00:40:17,583 --> 00:40:20,627
‎因為憑藉科技，辦事變得更有效率

643
00:40:20,711 --> 00:40:22,045
‎而利潤開始暴增

644
00:40:23,130 --> 00:40:24,673
‎馬多夫的交易量

645
00:40:24,756 --> 00:40:28,385
‎是紐約證交所總量的5%到7%

646
00:40:28,469 --> 00:40:30,929
‎對於不算大的公司來說
‎這是很大的交易量

647
00:40:31,013 --> 00:40:34,975
‎我認為短期內不會改變
‎除非市場冷下來

648
00:40:36,226 --> 00:40:39,938
‎伯納在增長合法的造市業務

649
00:40:40,022 --> 00:40:41,064
‎同時間

650
00:40:41,148 --> 00:40:47,863
‎他也悄悄增長
‎他保持在檯面下的祕密投顧公司

651
00:40:47,946 --> 00:40:50,532
‎他將之與造市業務分開

652
00:40:50,616 --> 00:40:53,952
‎一開始，投資人的報酬是11%

653
00:40:54,036 --> 00:40:56,914
‎但他實際給到高達15%至19%

654
00:40:56,997 --> 00:41:00,584
‎他持續獲利，始終不變

655
00:41:01,210 --> 00:41:04,296
‎他在1960年中起始的

656
00:41:04,379 --> 00:41:08,133
‎小橋牌會投顧事業

657
00:41:08,217 --> 00:41:11,011
‎日益壯大

658
00:41:11,803 --> 00:41:15,807
‎亞弗利諾與畢昂納斯
‎持續挹注大筆資金

659
00:41:15,891 --> 00:41:17,684
‎至伯納馬多夫手中

660
00:41:18,310 --> 00:41:23,857
‎亞弗利諾與畢昂納斯
‎極其低調操作他們的ETF連結基金

661
00:41:23,941 --> 00:41:26,318
‎從來不寫成書面

662
00:41:26,401 --> 00:41:29,446
‎直到他們的一個承包商

663
00:41:29,530 --> 00:41:34,868
‎在集資並拉攏親友進來時

664
00:41:34,952 --> 00:41:38,455
‎打破亞弗利諾與畢昂納斯的
‎第一條誡律

665
00:41:38,539 --> 00:41:40,040
‎訴諸文字

666
00:41:43,502 --> 00:41:49,508
‎1992年，一本手冊
‎引起證券交易委員會注意

667
00:41:49,591 --> 00:41:53,971
‎證券交易委員會是監管機構
‎其主要職責是保護投資人

668
00:41:54,054 --> 00:41:56,390
‎基本上，手冊寫說

669
00:41:56,473 --> 00:41:59,560
‎“我們提供100%安全的投資”

670
00:41:59,643 --> 00:42:03,188
‎“20多年來，我們的交易不曾有損失

671
00:42:03,272 --> 00:42:06,900
‎基本上，他們做的是無風險的交易”

672
00:42:06,984 --> 00:42:10,237
‎證券交易委員會看到手冊立刻發現

673
00:42:10,320 --> 00:42:11,863
‎當中的陷阱很多

674
00:42:11,947 --> 00:42:16,285
‎你不可能有百分百安全的交易投資

675
00:42:16,368 --> 00:42:18,078
‎沒有無風險交易這回事

676
00:42:18,954 --> 00:42:22,624
‎調查之後，他們找上兩個人

677
00:42:22,708 --> 00:42:24,585
‎法蘭克亞弗利諾與麥可畢昂納斯

678
00:42:25,460 --> 00:42:30,674
‎亞弗利諾與畢昂納斯協同律師
‎主動配合前往證券交易委員會

679
00:42:32,342 --> 00:42:36,513
‎他們想找亞弗利諾與畢昂納斯
‎一起採證

680
00:42:37,514 --> 00:42:39,224
‎我坐在中間

681
00:42:40,225 --> 00:42:45,522
‎我想畢昂納斯在我的左邊
‎亞弗利諾在我的右邊

682
00:42:45,606 --> 00:42:48,859
‎委員會後來對他們說

683
00:42:48,942 --> 00:42:51,111
‎“你們籌措了多少資金？”

684
00:42:51,194 --> 00:42:55,282
‎我想證券交易委員會
‎以為是五百萬或一千萬美元之類

685
00:42:55,907 --> 00:42:57,576
‎他們彼此對望

686
00:42:58,619 --> 00:43:00,412
‎然後其中一人說

687
00:43:00,495 --> 00:43:04,875
‎“我想大概有4億4千4百萬美元”

688
00:43:06,043 --> 00:43:09,963
‎我還以為證券交易委員會的人
‎要從椅子上摔下去了

689
00:43:10,464 --> 00:43:15,427
‎以小額投資人來說
‎4億4千4百萬美元是一大筆數目

690
00:43:15,927 --> 00:43:18,055
‎這可是1990年初，這種金額很龐大

691
00:43:18,972 --> 00:43:20,515
‎他們停止採證

692
00:43:20,599 --> 00:43:25,729
‎他們跑到前面向證券交易委員會
‎紐約分處的主管報告

693
00:43:26,229 --> 00:43:27,898
‎“天啊，這是怎麼回事？”

694
00:43:27,981 --> 00:43:29,733
‎他們氣到快中風

695
00:43:29,816 --> 00:43:33,028
‎我還以為分處主管快心臟病了

696
00:43:34,780 --> 00:43:38,784
‎證券交易委員會的確懷疑
‎有人犯下詐欺情事

697
00:43:38,867 --> 00:43:43,497
‎但他們懷疑
‎亞弗利諾與畢昂納斯是詐騙案主嫌

698
00:43:44,498 --> 00:43:48,210
‎接著法蘭克亞弗利諾
‎與麥可畢昂納斯解釋說

699
00:43:48,293 --> 00:43:52,881
‎所有的交易
‎基本上都是伯納馬多夫的決策

700
00:43:52,964 --> 00:43:56,259
‎他們說：“別看我們
‎去查伯納馬多夫”

701
00:43:57,302 --> 00:44:00,347
‎於是證券交易委員會
‎追查起伯納馬多夫的文件

702
00:44:02,474 --> 00:44:04,476
‎證券交易委員會到處調查

703
00:44:05,018 --> 00:44:07,437
‎馬多夫害怕起來，因為…

704
00:44:07,938 --> 00:44:09,314
‎這全是詐騙

705
00:44:13,193 --> 00:44:17,614
‎馬多夫的投顧公司
‎從來沒做過任何投資

706
00:44:18,532 --> 00:44:20,826
‎他只是拿走大家的錢

707
00:44:20,909 --> 00:44:23,704
‎說他會拿去投資，結果從來沒有

708
00:44:23,787 --> 00:44:25,872
‎那是假的交易

709
00:44:25,956 --> 00:44:26,998
‎這是龐氏騙局

710
00:44:27,541 --> 00:44:31,420
‎這是1919年的查爾斯龐氏

711
00:44:32,087 --> 00:44:37,134
‎龐氏證明了他能在90天內
‎投資獲利50%的大話為真

712
00:44:37,217 --> 00:44:39,469
‎而聰明人會追隨他

713
00:44:39,553 --> 00:44:42,139
‎後來政府證實龐氏是騙徒

714
00:44:44,224 --> 00:44:48,478
‎龐氏騙局的經典定義是
‎把彼得的錢拿去給保羅

715
00:44:49,104 --> 00:44:50,439
‎告訴彼得

716
00:44:50,522 --> 00:44:53,400
‎“我要拿你的錢去投資

717
00:44:53,483 --> 00:44:54,818
‎我會給你報酬”

718
00:44:55,861 --> 00:44:58,363
‎但我是拿你的錢直接給保羅

719
00:44:58,905 --> 00:45:01,533
‎這個過程不斷重複

720
00:45:01,616 --> 00:45:06,329
‎因為我不斷需要新的投資人
‎回給舊投資人

721
00:45:06,413 --> 00:45:09,166
‎而這當中沒有投資或做生意等情事

722
00:45:12,377 --> 00:45:17,382
‎證券交易委員會於1992年
‎介入調查亞弗利諾與畢昂納斯時

723
00:45:17,883 --> 00:45:20,844
‎馬多夫必須向他們證明交易是真的

724
00:45:22,137 --> 00:45:27,350
‎所以他去找法蘭克迪帕斯卡利
‎利用歷史資料假造交易文件

725
00:45:27,434 --> 00:45:29,060
‎交給證券交易委員會

726
00:45:30,353 --> 00:45:33,857
‎法蘭克迪帕斯卡利是馬多夫的左右手

727
00:45:33,940 --> 00:45:35,650
‎他追隨他多年

728
00:45:35,734 --> 00:45:37,569
‎他經手ETF連結基金

729
00:45:37,652 --> 00:45:39,154
‎經手龐大的金額

730
00:45:39,738 --> 00:45:42,365
‎法蘭克是男人中的男人

731
00:45:42,449 --> 00:45:44,284
‎他也聰明過人

732
00:45:44,367 --> 00:45:48,288
‎法蘭克迪帕斯卡利
‎很適合演黑幫電影

733
00:45:48,371 --> 00:45:50,999
‎他是工人階級男人

734
00:45:51,082 --> 00:45:53,126
‎也忠心耿耿

735
00:45:54,669 --> 00:45:59,382
‎迪帕斯卡利把事情處理得太好了

736
00:45:59,466 --> 00:46:02,511
‎他開始造假紀錄

737
00:46:03,136 --> 00:46:07,432
‎這必須是看來合法的
‎帳戶紀錄、交易資料

738
00:46:07,516 --> 00:46:09,059
‎帳戶對帳單

739
00:46:09,142 --> 00:46:12,354
‎這資料不能只是愚弄得了外行人

740
00:46:12,437 --> 00:46:15,357
‎這資料必須要能唬過證券交易委員會

741
00:46:16,441 --> 00:46:18,652
‎證券交易委員會找上門時

742
00:46:18,735 --> 00:46:21,071
‎伯納馬多夫給他們看了假造的文件

743
00:46:21,154 --> 00:46:22,823
‎他們認為這是真的

744
00:46:22,906 --> 00:46:26,159
‎我不知道他們審查文件的仔細程度

745
00:46:26,243 --> 00:46:28,411
‎我想很多是心態使然

746
00:46:28,495 --> 00:46:32,666
‎伯納馬多夫這些重量級人物

747
00:46:32,749 --> 00:46:34,251
‎全面造假的機率有多高？

748
00:46:34,835 --> 00:46:40,090
‎在1992年，證券交易委員會就此結案
‎沒有採取任何行動

749
00:46:40,173 --> 00:46:42,592
‎也沒有正式調查伯納馬多夫

750
00:46:45,720 --> 00:46:52,269
‎結果他們反而迫使
‎亞弗利諾與畢昂納斯交出公司

751
00:46:52,352 --> 00:46:55,689
‎因為他們經營未登記的投資公司

752
00:46:56,606 --> 00:47:00,485
‎證券交易委員會做出裁決
‎“這是非法組織”

753
00:47:00,569 --> 00:47:03,989
‎“你們必須將伯納公司裡的錢

754
00:47:04,072 --> 00:47:06,032
‎全部還給這些人”

755
00:47:08,243 --> 00:47:11,538
‎那可是4億4千萬美元

756
00:47:11,621 --> 00:47:15,500
‎伯納沒有這筆錢，因為這全是騙局

757
00:47:16,126 --> 00:47:18,003
‎所以他在那時找上

758
00:47:18,086 --> 00:47:22,215
‎他三個最大最長期的投資人

759
00:47:23,008 --> 00:47:26,136
‎傑弗瑞彼考爾
‎卡爾夏彼羅與諾門里維

760
00:47:26,219 --> 00:47:32,475
‎是伯納投顧公司中的個人投資大戶

761
00:47:32,559 --> 00:47:36,104
‎這些年來，他的成果讓他們很滿意

762
00:47:36,688 --> 00:47:41,151
‎現在伯納說服他們出手幫他

763
00:47:41,651 --> 00:47:43,570
‎不論他們是否知道他在做什麼

764
00:47:43,653 --> 00:47:46,948
‎或他們是否真的不知道他的意圖

765
00:47:47,032 --> 00:47:48,533
‎他們拿出錢來了

766
00:47:49,075 --> 00:47:51,870
‎於是伯納得以開支票

767
00:47:51,953 --> 00:47:55,832
‎給亞弗利諾與畢昂納斯的所有客戶

768
00:47:57,918 --> 00:47:59,377
‎猜猜發生什麼事了？

769
00:48:00,462 --> 00:48:02,547
‎他的客戶都不想把錢拿回來

770
00:48:02,631 --> 00:48:04,132
‎他們喜歡伯納做的事

771
00:48:05,383 --> 00:48:08,553
‎證券交易委員會
‎將亞弗利諾與畢昂納斯勒令停業後

772
00:48:09,054 --> 00:48:12,599
‎他們的許多客戶
‎直接去找馬多夫做投資

773
00:48:13,099 --> 00:48:15,936
‎伯納突然跟我說：“我們會非常忙”

774
00:48:16,019 --> 00:48:18,939
‎他說：“發生一件事
‎我們會接到很多電話

775
00:48:19,022 --> 00:48:20,607
‎大家會搶著投資”

776
00:48:21,191 --> 00:48:24,110
‎很多人是老年人

777
00:48:24,819 --> 00:48:26,905
‎當中很多來自佛羅里達

778
00:48:27,447 --> 00:48:29,074
‎這些寡婦會說

779
00:48:29,574 --> 00:48:35,080
‎“有人叫我打來
‎我這邊有一萬五千美元想做投資”

780
00:48:35,163 --> 00:48:38,041
‎這件事持續了好多天

781
00:48:38,750 --> 00:48:41,670
‎我們關閉
‎亞弗利諾與畢昂納斯的帳戶後

782
00:48:41,753 --> 00:48:45,048
‎我開始大大承受這些人的壓力

783
00:48:45,131 --> 00:48:48,510
‎他們就靠那筆錢過活

784
00:48:49,260 --> 00:48:51,304
‎證券交易委員會當時告訴我

785
00:48:51,388 --> 00:48:55,058
‎“你還想跟這些人做生意不成問題

786
00:48:55,141 --> 00:48:57,394
‎你跟他們做生意沒問題”

787
00:48:58,520 --> 00:49:01,481
‎伯納馬多夫依舊沒有做投顧登記

788
00:49:01,564 --> 00:49:03,316
‎證券交易委員會遺漏了

789
00:49:03,400 --> 00:49:07,404
‎很不幸，他們錯失史上一大詐騙案

790
00:49:09,406 --> 00:49:12,450
‎我從前認真經營天然食品生意

791
00:49:12,534 --> 00:49:15,370
‎在奮鬥20年後，我決定轉讓並退休

792
00:49:15,453 --> 00:49:16,955
‎我以一百萬美元售出

793
00:49:17,038 --> 00:49:22,293
‎我最後可能在亞弗利諾與畢昂納斯
‎投資十萬美元

794
00:49:22,377 --> 00:49:24,587
‎他們被證券交易委員會抄了以後

795
00:49:25,422 --> 00:49:29,634
‎那是我第一次知道
‎亞弗利諾與畢昂納斯投資了馬多夫

796
00:49:30,301 --> 00:49:33,263
‎證券交易委員會調查馬多夫後

797
00:49:33,346 --> 00:49:34,889
‎發現無詐欺證據

798
00:49:34,973 --> 00:49:37,892
‎所以我想說
‎這是直接投資馬多夫的機會

799
00:49:39,269 --> 00:49:42,063
‎他擔保穩定的報酬

800
00:49:42,147 --> 00:49:44,065
‎平均一年9%

801
00:49:44,149 --> 00:49:45,859
‎這太吸引人了

802
00:49:45,942 --> 00:49:48,737
‎他沒有畫大餅，只是穩定

803
00:49:49,946 --> 00:49:51,448
‎我做了查證

804
00:49:51,531 --> 00:49:56,077
‎我看到報導說他是電子交易的第一人

805
00:49:56,161 --> 00:49:59,372
‎他是跺腳會地震的人

806
00:50:00,957 --> 00:50:05,420
‎對我來說
‎證券交易委員會發現無不法行為證據

807
00:50:05,503 --> 00:50:08,006
‎等於是認可馬多夫

808
00:50:08,089 --> 00:50:12,927
‎於是我匯了90萬美元給馬多夫

809
00:50:16,556 --> 00:50:22,437
‎亞弗利諾與畢昂納斯
‎不再集資交給伯納了

810
00:50:22,520 --> 00:50:28,443
‎而是數千人將錢捧給
‎伯納的未登記投顧公司

811
00:50:28,526 --> 00:50:31,404
‎他主要靠口碑散播名氣

812
00:50:32,030 --> 00:50:34,491
‎你在鄉村俱樂部經人介紹

813
00:50:34,574 --> 00:50:37,077
‎在慈善事業委員會經人介紹

814
00:50:37,660 --> 00:50:41,539
‎他在菁英理專界的名氣愈來愈大

815
00:50:41,623 --> 00:50:43,750
‎而他們的口徑一致

816
00:50:43,833 --> 00:50:45,627
‎“你的錢一定要交給伯納投資”

817
00:50:45,710 --> 00:50:48,004
‎“我們不知道他是怎麼辦到的
‎但他太厲害了”

818
00:50:49,380 --> 00:50:53,927
‎馬多夫的未登記投資公司到處吸金

819
00:50:54,010 --> 00:50:57,263
‎有知名的猶太大學

820
00:50:57,347 --> 00:51:00,558
‎慈善家兼大屠殺倖存者
‎艾利澤魏瑟爾等人

821
00:51:00,642 --> 00:51:02,811
‎當然還有一些富豪家族

822
00:51:02,894 --> 00:51:06,064
‎其中有卡茲家族、威爾邦家族

823
00:51:06,147 --> 00:51:08,483
‎他們是紐約大都會隊的老闆

824
00:51:08,983 --> 00:51:13,613
‎龐氏騙局的本質在這時必須有所改變

825
00:51:13,696 --> 00:51:15,573
‎情況完全不一樣了

826
00:51:15,657 --> 00:51:17,951
‎他設法愚弄了證券交易委員會

827
00:51:18,034 --> 00:51:21,454
‎他剛熬過一場調查，全身而退

828
00:51:21,538 --> 00:51:24,916
‎所以他的底氣十足
‎覺得誰都動不了他

829
00:51:24,999 --> 00:51:26,167
‎這件事沒有上限

830
00:51:26,709 --> 00:51:31,047
‎合法的交易公司
‎給了馬多夫經營成功的公信力

831
00:51:31,131 --> 00:51:35,260
‎而他的投顧公司現在有約五千個客戶

832
00:51:35,343 --> 00:51:38,763
‎所以他得擴大龐氏騙局的規模

833
00:51:38,847 --> 00:51:40,515
‎他需要更多空間

834
00:51:40,598 --> 00:51:43,893
‎將龐氏騙局與合法業務分開

835
00:51:44,561 --> 00:51:46,938
‎於是他轉租部分空間…

836
00:51:48,565 --> 00:51:51,651
‎位置在口紅大樓的17樓

837
00:51:52,735 --> 00:51:57,157
‎法蘭克迪帕斯卡利
‎在這個雜亂的小辦公室稱王

838
00:51:58,074 --> 00:52:04,080
‎這裡凌亂不堪
‎一點都不像樓上的氣派辦公室

839
00:52:05,415 --> 00:52:10,253
‎日後幾年
‎這場龐氏騙局會在這裡大幅成長

840
00:52:11,462 --> 00:52:13,423
‎成為詐騙猛獸

841
00:53:56,943 --> 00:54:01,948
‎翻譯：張倩茜