Pasó una semana desde que Bernie Madoff se entregó al FBI.
Tenía una credibilidad enorme.
- Si no puedes confiar en él, ¿en quién? - Uno de los fundadores del Nasdaq.
¿Cómo pudo hacerlo solo?
Parece imposible. Debe haber más gente involucrada.
- La pregunta es si sabían qué hacían. - Sí.
JUEGA SEGURO
Una de las cosas únicas de la investigación de Madoff
fue el hecho de que comenzó con una confesión y un arresto,
pero debíamos conseguir más.
Así que, cuando investigamos,
fuimos al piso 17
y pensamos…
"Demonios".
Fue como un viaje en el tiempo.
Parecía mediados de los 80.
Había computadoras viejas y enormes.
Resmas de papel por todos lados.
Archivos, cajas.
Llegaban faxes solicitando pagos.
Había documentos por todos lados.
Era muy desordenado.
Era muy distinto al piso 19, que era impecable.
Lo que más me llamó la atención fue la impresora de matriz de puntos.
Tenía ese papel viejo al que se le sacaban los lados.
Si inviertes con una gran firma de corredores,
nadie te da un recibo impreso con una impresora así.
En un escritorio, encontré una pila de fichas
con columnas escritas a mano que describían actividades en efectivo.
Retiro, depósito, saldo final.
En el saldo final,
leí "cuatro millones y medio" y pensé: "Es mucho dinero".
Pero después me di cuenta de que eran cuatro mil quinientos millones.
Y ahí fue cuando me di cuenta
de que esto no era un crimen ordinario.
Comencé a trabajar para Madoff en 1992, en operaciones informáticas.
Cuando fui a la entrevista en la oficina,
tuvimos una buena conversación,
y me ofrecieron un salario…
Estaba muy contento con el salario.
Era el doble de lo que ganaba en Federal Express,
y no tenía que estar bajo la lluvia.
Trabajaba en un lindo edificio
y estaba más que emocionado.
Pero también estaba nervioso, era algo a lo que no estaba acostumbrado.
Cuando empecé, trabajaba en el piso 19.
En ese entonces, todo estaba en el piso 19.
El piso 19 era hermoso.
Era todo de vidrio, con decoraciones negras y plateadas.
Luego nos mudamos al piso 17.
El piso 17 era totalmente diferente.
Cuando empezó
con el negocio fraudulento de consultoría de inversiones,
¿llevó a los empleados a otro piso?
Así es.
Llevamos al piso 17 a todo el equipo de la consultoría.
Eran los años 90.
Trabajaba de noche, así que veía muchas de las cosas turbias.
Pude ver que había algunas cosas que eran un poco sospechosas.
Tenían un área llamada "la jaula".
Ahí sucedía de todo.
Ahí adentro tenían cervezas. En ese entonces, se podía fumar adentro.
Entraba gente completamente ebria y con sus amantes.
Había gente que tomaba cocaína ahí.
Todo me parecía una locura.
Fui muy ingenuo con muchas de estas cosas
porque gente importante de la empresa todavía trabajaba ahí abajo,
como Bernie Madoff y Frank.
La consultoría de inversiones,
el piso 17,
estaba bajo la supervisión de Frank DiPascali.
Él se encargaba de casi todo en ese piso.
¿Es justo decir que Frank estaba a cargo del piso 17?
Sí. Era muy talentoso a la hora de ayudar a construir el sistema.
Hizo casi todo.
Frank DiPascali era el tipo de persona
que uno esperaría ver apostando en la calle.
Definitivamente era un tipo inteligente, pero también poco ético.
Si Frank hubiera sido un mafioso, habría sido el que señalaba a quién matar.
Frank era italiano, de Queens.
Yo soy italiana, de Brooklyn.
No podía relacionarme con él.
Debería haberlo hecho.
Pero éramos diferentes.
Recuerdo que Frank trabajaba en una gasolinera
antes de trabajar en Madoff, y que no terminó la universidad.
Si quieres que alguien dirija tu negocio de consultoría de inversiones,
elijes a alguien que haya estudiado.
Nunca lo entendí.
Estaba claro que Bernie lo respetaba mucho.
Y para Frank,
era una oportunidad para ganar más dinero del que nunca imaginó
y tener el estilo de vida que siempre quiso.
Creo que un chico de Howard Beach no podría haber tenido un yate así
o una casa así en Jersey
trabajando para alguien más que Bernie Madoff.
También estaba Annette Bongiorno.
Annette. No sé qué hacía.
Sabía que era muy importante y muy elegante.
Sí, se vestía bien.
Sé que Annette ganaba mucho dinero.
Tenía un cajón con dinero
Y decía: "Abre el cajón y saca tanto dinero
y compra esto y aquello para la cena".
Tenía una buena pila de billetes.
Annette era una mujer de Queens de clase media. No tenía muchos estudios.
A muchos de los que estaban en el piso 17,
Bernie los contrató cuando eran jóvenes y fáciles de impresionar.
Eran increíblemente leales y respetuosos y hacían lo que les pidiera.
Annette adoraba a Bernie.
Creo que hubiera muerto por él.
Ella controlaba a un pequeño equipo
y parecía que Bernie dependía mucho de ella,
sobre todo con los clientes más importantes.
Hablemos de Annette. ¿Es Annette Bongiorno?
Sí.
¿Cuáles eran sus responsabilidades diarias?
Manejaba
los grandes clientes.
¿Cuánto tiempo trabajó para usted?
Unos 30 años.
Sin importar qué estuviera haciendo, Bernie dejaba todo para hablar con ella.
Recuerdo haber pensado: "Bernie realmente la cuida.
Es muy leal con sus empleados".
Siempre iba a Palm Beach.
Siempre compraba autos nuevos.
Pensábamos que tenía una gran vida
para ser una secretaria de Queens.
La consultoría del piso 17 siempre estaba muy ocupada.
Siempre enviaban correos.
Había un zumbido de actividad constante.
Y se dividió en dos espacios.
Annette manejaba una parte y Frank la otra,
con los informáticos, Jerry O'Hara y George Perez.
Mi supervisor era Jerry O'Hara.
Sí, controlaba mi trabajo.
Como operador, tenía que imprimir extractos
para ciertas acciones o valores,
pero las impresoras no eran rápidas.
Eran muy lentas.
En un día normal en el piso 17,
imprimía unos 700 extractos por noche.
Si tenía problemas con las impresoras, los llamaba a ellos.
No decían: "Sigue mañana".
Intentaban arreglarlas en el momento.
Si el extracto salía mal, lo volvían a imprimir
y luego lo enviábamos por correo a los clientes.
Controlaban que cada detalle estuviera bien.
Una de las razones por las que elegí no mostrarme
es porque no quiero ser parte de nada de lo que sucede con este caso.
Sé que los Madoff le hicieron cosas muy malas a algunas personas
y me siento mal por esa gente,
pero ellos fueron muy buenos conmigo
y no puedo decir nada malo sobre ellos.
El fraude de Bernie Madoff no era complejo.
Solo tomaba el dinero de la gente,
decía que lo invertiría y no lo hacía.
Para continuar con el esquema y perpetrar este fraude,
hizo que su puñado de soldados crearan transacciones falsas.
Era muy fácil crear transacciones falsas
sabiendo los precios del día anterior.
Era como apostar en la carrera de caballos de ayer.
Solo tenían que escribir los datos.
Los empleados escribían la información histórica,
como si hubieran comprado acciones de Amazon el mes pasado
y las hubieran vendido ayer.
George Perez y Jerry O'Hara tenían programas de computadora
que tomaban la información de las operaciones falsas
y la ponían en los extractos.
Cuando el cliente las recibía, parecían reales.
La complejidad era la cantidad de clientes que tuvo en los años 90 y 2000.
Casi 5000 clientes.
Era una fábrica de papel.
Es un proceso repetitivo de tipear operaciones falsas,
ver cómo quedaban las ganancias,
destruir esos extractos
y tipear nuevas operaciones con diferentes precios.
para que las ganancias sean mejores.
Luego, las enviaban a los clientes.
Madoff nunca le brindó a sus clientes
acceso electrónico a sus estados de cuenta.
No quería que la gente pudiera ver lo que pasaba entre bastidores.
El piso 17 funcionaba, en cierto sentido, como una casa de apuestas.
Alguien tenía que controlar cuánto dinero entraba y salía.
Jodi Crupi era otra de las personas poco sofisticadas
que Bernie contrató como parte fundamental del plan.
Su trabajo, hacia el final, era controlar lo que se llamaba "el cuaderno de Jodi".
Era un recuento hecho cada día
del flujo de efectivo de la cuenta bancaria de J.P. Morgan,
la infame cuenta 703,
que representa los últimos tres dígitos del número de cuenta
que ahora conocemos como "la cuenta Ponzi".
Al final de cada día, le entregaba la cuenta a Bernie,
así que él sabía cuánto entraba y salía.
Era muy importante para Madoff.
Cuando tienes un esquema Ponzi, debes saber cuánto dinero tienes
para tener suficiente efectivo para realizar los pagos que te soliciten.
Por eso el piso 17 era tan importante para Bernie Madoff.
Controlar a personas
que puedes mantener calladas por mucho tiempo,
es necesario para perpetrar un fraude así durante cuatro décadas.
El negocio de consultoría de inversiones del piso 17…
Nadie tenía acceso, excepto los empleados.
Yo tenía una llave porque Bernie me hacía ir.
Cuando estaba ahí, nadie quería que me quedase.
Nadie quería tener una conversación.
El piso 17 era un verdadero enigma.
No sé si la gente de mi piso
sabía lo que sucedía allí.
No hablamos de lo nuestro con ellos,
y ellos no nos contaban qué hacían.
Madoff era una empresa familiar. Bernie era el líder.
Su familia tenía todas las posiciones clave del piso 19.
Su hermano menor era encargado de cumplimiento de normas.
Bernie les dio mucha responsabilidad a sus hijos, Mark y Andy.
Dirigían el piso.
Sus hijos trabajaron allí desde que se graduaron de la universidad.
Y como eran Madoffs, teníamos que hacerles caso.
Pensé que yo era mucho mejor corredor que Mark,
pero no podía ganar ninguna discusión porque él era Mark Madoff.
Andy bromeaba conmigo: "Esto es nepotismo".
Mark y Andy sentían que debían entender todo el negocio,
incluyendo lo que Bernie hacía con la consultoría del piso 17.
Bernie no les hablaba de eso.
Bernie trazó una línea
que separaba a los chicos de lo que hacía en el piso 17.
Hasta donde sé, no les permitía estar en el piso 17,
y eso les molestaba.
Recuerdo que me resultó muy raro
que pareciera más interesado en incluir a Frank
que a sus propios hijos.
Bernie básicamente les dijo:
"Yo me encargo de mi parte del negocio y ustedes de la suya".
Ni sus propios hijos podían cuestionarlo.
Desde finales del siglo 19,
la señal del éxito real en Wall Street
y en el mundo de las finanzas de Nueva York
era poder jugar golf todo el invierno.
Ir a un lugar cálido y soleado,
para alejarse de la nieve de Nueva York.
Bernie y Ruth se centraron en Palm Beach,
uno de los enclaves más exclusivos
de la costa este de Florida.
Compraron una casa allí
y comenzaron a participar en la vida social estacional del lugar.
Los aceptaron como miembros del Palm Beach Country Club.
El Palm Beach Country Club, a diferencia de otros clubes más antiguos,
aceptaba tanto a judíos como a gentiles.
La mayoría de las familias judías eran miembros de ese club.
Tenía muchos feligreses que eran miembros de ese club.
Vine a Estados Unidos después de ser un disidente,
o lo que solíamos llamar "refusenik".
Soy de la antigua Unión Soviética.
Cuando solicité el puesto de rabino del templo Emanu-El,
preguntaron: "Rabino, ¿tiene esmoquin?".
Dije: "¿Qué? Alquilé esmóquines un par de veces en mi vida".
Dijeron: "No, necesita al menos un esmoquin,
porque irá a muchos eventos".
Palm Beach es una de las capitales de recaudaciones de fondos del mundo,
incluyendo causas judías.
Según tengo entendido,
para entrar al club, debes mostrar aportes a obras de caridad,
además de los $300 000 que nunca más verás.
Son para mostrar que realmente crees en el club.
La recaudación de fondos
es parte importante de la vida en Palm Beach.
Es probablemente la razón por la que terminó aquí.
Es una pregunta interesante. ¿Por qué Bernie Madoff eligió Palm Beach?
No fue a Silicon Valley.
No fue a Bedford, Nueva York o Scarsdale.
Porque en Palm Beach, los judíos pueden entrar a un solo club.
Madoff descubrió
que era una forma muy fácil de conseguir nuevos inversores.
Hacerlo muy exclusivo.
Recuerdo que la gente decía: "Es imposible entrar".
Alguien le decía: "Quiero invertir un millón de dólares".
Y él decía que no. Rechazaba a la gente.
Creó la emoción de tener que entrar gracias a un conocido.
Quizá quiera tu dinero.
Quizá te haga el favor de tomar tus cinco millones.
Era brillante.
¿Buscó nuevos clientes de manera activa?
No.
¿Por qué no?
Porque estábamos en la posición de poder rechazar inversores.
Nunca solicitamos dinero nuevo.
De hecho, a veces tratamos de devolver dinero,
pero los clientes se resistían.
Mi padre invirtió todo su dinero con Bernie Madoff.
Le impresionó mucho.
Mucho.
El sueño de los judíos como mi padre
era ganar dinero, invertirlo y vivir de los intereses.
Originalmente, solo mi padre, mi madre, mi hermana y yo
invertimos algo de dinero.
Obtuvimos ganancias.
Mi padre dijo: "Invirtamos más".
Incluimos a mi cuñado y a mi esposa.
Para el 2008,
estaban adentro mis hijos, mis sobrinos y algunos de sus hijos.
Era el orgullo de mi papá.
Era un legado para su familia,
y estaba muy orgulloso.
Mi padre tenía un montón de extractos
de la compañía de Bernie Madoff.
Decía: "Mira esto, mira cuánto estás ganando.
Este tipo es brillante".
Yo dije: "Papá, no entiendo esto:
¿por qué todos los demás reciben un siete u ocho por ciento
y tú un 15 por ciento?".
Y él dijo lo típico:
"Tú no te preocupes".
Muchos de sus procedimientos y métodos me parecían extraños.
Cuando compraba acciones, no recibíamos confirmaciones
durante dos o tres semanas.
No hacíamos preguntas, pero no era la demora normal.
Y era difícil comunicarse con ellos.
Una de las reglas que aprendimos desde el principio
era que él era como el nazi de la sopa.
Disculpe, creo que olvidó mi pan.
- ¿Quieres pan? - Sí, por favor.
Tres dólares.
- ¿Qué? - Se queda sin sopa.
"Si pregunta demasiado, se queda sin sopa". Así era.
Los clientes nunca me llamaban para hablar de sus extractos.
No discutía de eso con los clientes.
Si me llamaban y me decían: "Quiero mi dinero",
les decía: "Si me obligan a vender, venderé.
Le enviaré su dinero, no regrese".
La gente decía: "No, está bien. Todo está bien. Siga así".
Estaban entrando a algo que ya estaba establecido.
Existía desde hace 5, 10, 15 o 20 años.
¿Qué dudas podía haber?
¿La gente confiaba más en él porque era judío?
Sí. Quizá en parte se haya pensado: "Es uno de nosotros.
Es un miembro positivo de la sociedad, de la comunidad".
Pero necesitamos conocer la historia judía.
No éramos bienvenidos en la mayor parte del planeta
y especialmente en Palm Beach.
Durante muchos años,
era imposible comprar una casa, entrar a los clubes
o a los hoteles famosos, creo que hasta los años 60.
Había un letrero que decía: "Nada de judíos ni de perros".
Y no era algo religioso, era algo social.
La comunidad judía aprendió a construir un muro alrededor de sí misma.
No estaban en contra de los demás,
pero no creían que los tratarían de manera justa.
Confiaban en Bernie porque sus conocidos confiaban en él.
Y era inconcebible para ellos que uno de los suyos los defraudara.
Recuerdo que una vez me llamó la recepcionista.
Dijo: "No creerás esto. Vinieron un par de ancianas
y querían conocer a Bernie. Él salió.
Parecía que era una estrella de cine".
Los ancianos pueden ser muy dulces.
Supongo que podía ser…
Podía ser su hijo judío.
Los cuidaba. Invertía su dinero.
Lo admiraban.
Yo también.
Había gente rica y gente que no lo era,
eran los ahorros de toda su vida.
Pero no eran solo judíos, era todo el mundo.
A estas alturas, el negocio de consultoría de inversiones
no había parado de crecer.
Bernie conocía a más gente
y se movía en círculos más importantes.
Eso le permitió entrar
en el pujante mundo de los fondos de cobertura.
A los fondos de cobertura también se los conoce como "hedge funds".
Y un fondo de cobertura
es un fondo que no apuesta a que todo suba.
Tiene algunas ganancias si los precios bajan.
Así que cubre todas sus apuestas.
Existían desde hace tiempo,
pero en los años 80 y en los 90,
hubo un cambio radical en el mundo de las inversiones.
Las nuevas empresas de Silicon Valley estaban empezando a ser atractivas
y los gerentes de fondos mutuos decían:
"Puedo ganar más manejando un fondo de cobertura".
Sin embargo, cuando se hicieron más populares,
cuando todo el mundo decidió
que podía administrar un fondo de cobertura,
la estrategia original y clásica de cubrir las apuestas
desapareció por completo.
Simplemente juntaban dinero
y lo invertían con alguien como Bernie Madoff.
Jeffrey Tucker, exregulador de la Comisión de Bolsa y Valores,
y Walter Noel,
aristócrata clásico de Wall Street,
formaron Fairfield Greenwich, un fondo de cobertura.
El suegro de Jeffrey Tucker conocía a Madoff
y los presentó.
Walter Noel y Jeffrey Tucker visitaron a Bernie
y a su mano derecha, Frank DiPascali.
Madoff les explicó su estrategia de conversión dividida.
En Wall Street, se la llamaba "margen alcista".
Era una estrategia que usas para aprovechar un mercado alcista
poniendo un piso a las pérdidas
para no perder demasiado.
Y eso es lo que Bernie empezó a comercializar.
Bernie lo hizo parecer complejo,
pero parecía darles lo que querían de él:
resultados consistentes.
Pero lo que realmente les atrajo
es algo que nunca habían visto en el mundo de los fondos de cobertura:
la estructura de honorarios era cautivadora.
La regla era 2 y 20.
El gerente, Fairfield Greenwich,
obtendría el 2 % de todos los activos invertidos.
Era su pago anual por administrar el dinero.
Y luego, obtendría el 20 % de las ganancias.
En un mundo normal, con un administrador de dinero normal,
Walter Noel y Jeffrey Tucker habrían dividido sus honorarios,
los honorarios que les cobraban a sus clientes,
con Madoff.
Pero Madoff no requería eso.
Madoff les permitía quedarse con los honorarios completos
sin pagarle nada más que las comisiones
de las transacciones que él hacía para ellos.
Llamar a esto "inusual" sería quedarse corto.
No tenía precedentes.
Era el trato más atractivo posible para un gerente de fondos de cobertura.
Para darle crédito, Jeffrey Tucker hizo preguntas.
Hizo su debida diligencia.
En ese momento, Bernie adoptó la estrategia que tan bien funcionaba:
"Si tienen tantas preguntas, quizá deberían llevarse su dinero.
No tengo tiempo para esto".
Y así, Fairfield Greenwich decidió invertir con Bernie Madoff.
Fue el primer gran cliente de fondos de cobertura de Bernie.
Trabajé para Walter Noel, el fundador del Grupo Fairfield Greenwich
de 1987 a 1998.
Creo que Walter Noel y su familia eran muy pretenciosos.
Cuando Walter comenzó,
trató de fingir que era rico porque querían estar en la alta sociedad.
Siempre estaba refinanciando su hipoteca.
Alquilaba su casa para ayudar a pagar los gastos de sus vacaciones en Europa.
Cortaba su propio césped.
Su suegra ayudaba a su esposa con dinero todos los meses.
Pero Walter era muy bueno vendiéndose.
Vivía un estilo de vida ambicioso.
Se aseguró de estar en los clubes correctos,
era muy sociable
y le gustaba tomar contacto con la gente.
Pensé: "Todo eso es inofensivo, ¿qué tiene de malo?".
Luego llegó Bernie Madoff,
y ahí fue cuando las cosas explotaron.
Fue como encontrar la gallina de los huevos de oro.
Empezó a llegar mucho dinero, muy rápido.
Dejó de cortar su propio césped. Dejó de alquilar su casa.
Bernie vio una avalancha de efectivo que fluía desde los fondos de cobertura.
Parte de eso era la estructura curiosa y glamorosa
de la familia Walter Noel.
Tenía cinco hijas hermosas.
Parecía que cada una se casaba con la aristocracia adinerada
de una parte diferente del mundo.
Una se casó con un heredero latinoamericano.
Otra, con un inversor suizo
con conexiones en América Latina y el Medio Oriente.
Con Fairfield Greenwich y todos esos yernos,
Bernie tuvo una credibilidad global instantánea
y acceso a dinero de todo el mundo.
Me llevó mucho tiempo entender
qué tenían de especial las transacciones de Bernie.
Uno de los clientes de Walter
quería ver qué acciones había en esa cartera.
Me dio siete páginas impresas con una impresora de matriz de puntos
en un papel fino y con tinta de muy mala calidad.
Pensé: "Qué operación más burda".
Parecía que trabajaba en su sótano con paredes hechas de bloques de hormigón.
Los extractos no debían verse así.
Porque cada extracto de un banco, de una agencia de corredores
o de una cooperativa de crédito
está en papel de primera calidad, tiene un gran logo a color,
mucha letra pequeña y un número de teléfono para llamar
si hay un problema o si tienes una pregunta.
Sus extractos no tenían nada de eso.
Los fondos de cobertura fueron importantes porque eran una forma de canalizar dinero.
Eran fondos alimentadores,
recaudaban dinero de otros inversores,
y luego invertían ese dinero, en nombre de sus clientes, con Madoff.
La pregunta es cuántos de estos fondos eran cómplices,
o si hicieron la vista gorda, metieron la cabeza en la arena y dijeron:
"Mientras reciba estas ganancias, no haré preguntas".
Pero hay que preguntarse
qué pensaban en ese momento,
cuando invirtieron con Bernie.
Madoff prometió a algunos de los clientes más grandes
mayores ganancias.
Eran los cuatro grandes, por así decirlo.
Tenías acuerdos con Norman Levy, Carl Shapiro…
Sí.
- ¿Con Jeffry Picower? - Sí.
¿Y con Stanley Chais?
Sí. Tenía una relación muy especial con los cuatro grandes clientes.
Picower era un poco diferente.
Le pregunté a Madoff si creía que alguno de sus grandes inversores
sabía lo que hacía.
Y el único nombre que mencionó fue el de Picower.
Dijo: "Creo que lo sabía.
Nunca hablamos de eso. Nunca lo discutimos".
EL MÁS RICO DE LOS RICOS
Jeffry Picower fue cliente de Madoff por mucho tiempo.
Por más de 30 años.
Era abogado y contador.
Comenzó su carrera vendiendo refugios fiscales.
Picower es una figura oscura.
Invirtió más de 600 millones en su cuenta con Madoff.
Entre 1998 y 2003, Picower comenzó a sacar su dinero.
Y la cantidad de dinero que sacaba era impactante.
Cientos de millones de dólares a la vez.
En un año en particular, sacó mil millones.
Debe haber sido muy difícil para Bernie.
Tuvo que reunir el dinero para cubrir los retiros de Picower.
En un momento,
prácticamente todo el dinero que Fairfield Greenwich le entregaba,
Bernie lo usaba para pagarle a Jeffry Picower.
Si miras toda la historia de su relación,
Picower sacó 7 mil millones del negocio de consultoría de Bernie.
Sin embargo, Bernie dependía totalmente de Picower.
Aunque Picower extraía miles de millones de dólares,
también invertía dinero, aunque fuera por períodos breves,
cuando el esquema Ponzi se veía amenazado por la falta de dinero.
Rescataba a Madoff cuando lo necesitaba.
Y, como resultado, Picower podía extorsionar a Bernie.
Era su salvador
y también su peor enemigo.
Bernie, con su obsesión de control absoluto,
había permitido que alguien lo controlara.
Mientras Picower sacaba ganancias reales del negocio,
él inventaba pérdidas falsas con Annette Bongiorno.
Decía: "Necesito pérdidas.
Es fin de año. No quiero reportar ganancias".
Así que inventaban pérdidas
para no tener que pagar impuestos por el dinero que estaba sacando.
Le pregunté:
"¿Por qué te dejas estar a merced de este tipo?".
Dijo: "Jim, conoces la expresión
'mantén a tus amigos cerca y a tus enemigos aún más cerca'".
Bernie sospechaba
que Picower había descubierto lo que hacía
y que Bernie no podía decirle que no.
Así que iba a aprovechar esa cuenta todo lo que pudiera.
Y, de hecho, nadie ganó más dinero,
nadie se hizo más rico con el esquema Ponzi de Bernie,
que Jeffry Picower, ni siquiera Madoff.
Admití haber hecho suficientes cosas vergonzosas y malas
de las que me arrepiento, pero todo fue obra mía.
Nadie me obligó.
Tienen que entender, a menos que me conocieran
y que conocieran mi relación con esta gente…
Mis cuatro grandes clientes, como eran muy codiciosos,
nunca quisieron terminar la transacción.
Soy periodista.
Reporto sobre negocios desde la década de los 90
y vine a trabajar a Barron's Magazine en el año 2000.
Quería empezar a escribir más sobre fondos de cobertura,
que no eran tan importantes como lo son hoy.
Un día, recibí una llamada de una de mis mejores fuentes:
"Deberías escribir sobre el fondo de cobertura de Madoff.
Nunca pierde dinero".
Y eso me hizo prestar atención,
porque nunca había existido un fondo de cobertura
que nunca perdiera dinero en Wall Street.
Las compañías de internet son las mayores perdedoras en Wall Street,
y la carnicería apenas comienza.
Empresas que cotizaban a $30, $40 o $50 por acción
ahora valen pocos dólares.
A principios de los 2000,
la burbuja de las puntocom acababa de estallar.
La Bolsa se estaba desmoronando.
Al mismo tiempo,
el fondo de cobertura de Bernie Madoff seguía ganando dinero,
lo que era extraño.
¿Por qué su fondo era el único que ganaba dinero?
Quería saber más sobre el fondo de cobertura de Madoff.
Como parte de mi investigación,
encontramos un documento de oferta para Fairfield Greenwich.
Un documento de oferta es solo un prospecto o una propuesta de inversión
que un fondo le da a clientes potenciales
para explicar una estrategia comercial.
En la primavera de 2001…
En ese momento, podías ir a la Bolsa,
bajar al piso de negociación,
y preguntarle a los corredores: "¿Han oído hablar de este tipo?
¿Alguien comerció con este fondo de inversión
administrado por Madoff?".
Y lo extraño era que nadie había comerciado con ellos.
Empecé a preguntarles a los bancos:
"¿Tienen gente adinerada que invierta en este fondo de cobertura?".
Y en ese entonces
comencé a notar cosas muy extrañas.
Por ejemplo, cuando entrevisté a algunos clientes de un banco privado,
dijeron:
"Podemos invertir en su fondo de cobertura
pero no podemos decir que es nuestro administrador".
Es una señal de alerta que tu administrador de dinero diga:
"No digas que administro tu dinero",
porque siempre quieren anunciar sus ganancias.
Fui a almorzar con alguien que trabajaba en Merrill Lynch,
un banquero de los ricos, y dijo:
"No puedo ver sus cuentas ni hacer mi debida diligencia.
Pero si le digo a mis clientes
que quiero sacarlos del fondo de Madoff,
me despedirán".
Este escenario se repitió una y otra vez.
Como parte de mi investigación, también llamé a Fairfield Greenwich
y hablé con Jeffrey Tucker.
Me rechazó, dijo:
"No nada que escribir sobre esto. Es un fondo privado.
No está abierto a inversores minoristas o familiares".
Barron es una revista que lee el público general.
Pero algunos inversores evitaban a Madoff.
Por ejemplo, Goldman Sachs,
Salomon Brothers…
Se negaban a hacer negocios con Madoff.
Decían: "No podemos entender esto. Pasa algo muy raro".
Pensaba que sería fácil conseguir una entrevista con Bernie
porque la mayoría de los administradores querían entrevistas.
Aparecer en Barron's Magazine se consideraba una victoria profesional.
Pero no podía comunicarme con él.
Probé la puerta trasera, probé la puerta principal.
No podía hacer que me diera una entrevista.
Un par de días antes de la publicación,
dejé un mensaje que decía:
"Vamos a escribir esta historia, hables conmigo o no".
Y,
de golpe, me atendió.
Según lo recuerdo, Bernie Madoff estaba tranquilo.
Parecía sorprendido de que quisiera escribir sobre su fondo.
Me rechazó diciendo:
"No puedo hablarte de mi estrategia, es privada".
Como que me dio unas palmaditas en la cabeza y me dejó ir.
Como no obtuve ninguna respuesta de él,
solo podíamos hacer preguntas.
"¿Cómo lo hace?
¿Cómo gana tanto dinero?
¿Cuál es su estrategia?
¿Por qué le dice a la gente
que no le diga a nadie que tiene un fondo de cobertura?
¿Por qué paga tantos honorarios?".
Estaba convencida de que algo no estaba bien,
pero no tenía nada más.
Después de publicar el artículo, en mayo de 2001, pensé:
"¡Sí! Ganaré el premio Pulitzer".
Pero no recibí ni una llamada.
Pensé que quizá recibiría una respuesta enojada
de Bernie o de sus abogados,
pero hubo un silencio total.
Lo que no sabía es que Bernie
fue a su sala de operaciones con una copia de mi nota y dijo:
"Esta mujer es una idiota.
No quiero oír nada al respecto. Es una tontería, sigamos".
Le dije: "Está en el periódico. La gente lo mencionará".
Dijo: "No discutiremos esto".
A Bernie nunca le gustó tener mala publicidad.
Cada vez que un periodista llamaba o escribía un artículo sobre él,
se ponía muy tenso.
Así era él.
En su cabeza, si no lo discutimos,
todo está bien.
No es real.
Eso es. No se menciona.
MADOFF AFIRMA QUE LA NOTA ES RIDÍCULA
Hasta la primavera de 2001,
Bernie Madoff había logrado mantener su negocio de consultoría
casi completamente fuera del conocimiento público.
Mantuvo todo muy tranquilo, muy oscuro, muy oculto
hasta la formidable nota de Barron's Magazine.
Es importante decir
que la nota no lo acusaba de haber hecho algo ilegal.
Pero generó preguntas entre sus inversionistas.
Después de que salió mi artículo,
Jeffrey Tucker, de Fairfield Greenwich, se asustó mucho.
Empezó a dudar.
Así que exigió una reunión.
Era un momento delicado para Jeffrey Tucker y Bernie Madoff,
porque tenían una relación simbiótica.
Tucker y Fairfield Greenwich habían invertido miles de millones
y Bernie, supuestamente, los estaba reinvirtiendo.
La reunión fue bastante incómoda.
"Bernie, necesito hablar contigo sobre lo que se dice".
Era imperativo que tranquilizara a Tucker,
pero lo tranquilizó a su manera: fingiendo que no le preocupaba nada.
Bernie estaba con su mano derecha, Frank DiPascali,
y le mostraron un libro de cuentas
con las operaciones que habían hecho en su cuenta.
Jeffrey Tucker no era un novato.
Era un exregulador, era abogado.
Cualquiera puede imprimir
un papel que diga que se hicieron ciertas transacciones.
Necesitaba más.
En ese momento, Bernie y Frank encendieron la computadora
y le mostraron que tenían una cuenta con un regulador llamado DTC,
la Depository Trust Company.
Es una cuenta bancaria para cada corredor de Wall Street.
Dijeron: "Si realmente te preocupa saber dónde está tu dinero,
tenemos esta cuenta y siempre puedes revisar tu cartera.
Elige una acción, elige cualquiera de estas operaciones.
¿Cuál quieres ver?".
"Revista las transacciones de AOL". "De acuerdo".
Frank presiona unas cuantas teclas
y aparece lo que parece ser
una página con las transacciones de AOL de Fairfield Greenwich.
Muestra la cantidad de acciones que Jeffrey Tucker esperaba ver.
Se podía oír el suspiro de alivio en todo el mundo.
Está todo ahí.
Nada de qué preocuparse.
Se fue muy tranquilo, aplacado.
En realidad, por supuesto,
era todo una farsa.
Era todo una fachada.
Lo que había sucedido
es que Frank DiPascali había tomado la información
del negocio legítimo del piso 19
y había entretejido transacciones falsas
para poder mostrarle a Jeffrey Tucker
que sus acciones de AOL estaban a salvo.
Había creado una réplica perfecta.
Madoff y DiPascali tenían una relación extraordinaria.
DiPascali podía intuir
lo que Madoff necesitaba
y lo que podía usar para encubrir el fraude.
Hubo un episodio increíble
en el que un contador de un fondo le pidió a DiPascali
ver el libro de cuentas de una fecha aleatoria,
y DiPascali dijo: "Claro.
Necesitamos un libro de cuentas".
Sus secuaces se pusieron en acción de inmediato.
Crearon un libro de cuentas falso.
Lo imprimieron en una enorme pila de papel.
Pero estaba demasiado limpio, demasiado impoluto.
Así que tiraron la pila de papeles por toda la oficina
para arrugarlo y que pareciera viejo.
Pero todavía estaba caliente, por la impresora.
Era un problema.
Así que lo metieron en el refrigerador de la oficina.
Y, por supuesto, convencieron completamente al contador.
Este tipo de arte teatral, no se puede llamar de otra forma,
parecía encajar perfectamente
con lo que Madoff necesitaba para tranquilizar a sus inversores.
Incluso antes de que Madoff supiera qué necesitaba.
20 DE DICIEMBRE DE 2016
"Estoy aquí para decir que,
desde principios de los 90 hasta diciembre de 2008,
Ayudé a Bernie Madoff y a otras personas
a llevar a cabo el fraude que perjudicó a miles de personas.
Había un hecho simple que Bernie Madoff sabía,
que yo sabía, y que otros sabían,
pero que nunca les dijimos a los clientes ni a los reguladores:
No había ninguna compra o venta de acciones.
Todo era falso. Todo era ficticio.
Estaba mal, y yo sabía que estaba mal".
El fraude se prolongó durante décadas.
Pero, sin el papeleo adecuado,
todo habría sido expuesto muy rápido.
Estados de cuenta,
confirmaciones de transacciones,
informes para los clientes…
La única forma de hacerlos es con una computadora.
Y no puedes comprar software para operaciones ficticias.
Necesitas crear tu propio software.
Los programadores George Perez y Jerry O'Hara fueron fundamentales
para ayudar a continuar el fraude por tanto tiempo.
Jerry y George no tenían el mismo estilo de vida
que el resto del personal del piso 17.
Frank tenía un bote de $2 000 000.
Jodi tenía una casa en Jersey Shore.
Ellos no tenían eso. Vivían modestamente.
Pero sabían que lo que hacían estaba mal.
Sabían que falsificaban informes y,
con el tiempo, se empezaron a sentir incómodos.
George y Jerry estaban un poco nerviosos porque podían descubrirlos.
Estaban en riesgo.
Comenzaron a confrontar a Frank DiPascali,
y se convirtió en un chantaje casi cómico,
porque empezaron a decir que querían más dinero.
No querían que pareciera que había un aumento repentino,
así que pidieron que les pagaran en diamantes.
Frank pensó: "Esto es una maldita locura".
Escribieron una nota que decía:
"Estamos preocupados por los informes,
y no sabemos si nuestras vidas están en peligro".
Querían que quedase registrado.
Dice: "Le expresé a mi jefe, Frank DiPascali,
mi rechazo a trabajar en proyectos que me incomodan.
No sé si mi rechazo se comunicó a todos los niveles de la empresa,
pero solo es cuestión de tiempo antes de que llegue a la cima.
Temo por mi trabajo, mi familia y mi futuro".
Está firmada por George Perez.
Luego confrontaron a Bernie.
Y Bernie no se rindió y dijo:
"Sí, claro. Me atraparon.
Tomen lo que quieran". Se puso duro con ellos.
Fueron a la oficina de Madoff con Frank,
y básicamente dijeron que no estaban cómodos.
"Además, creemos que debería cerrar el negocio de consultoría de inversiones".
Lo cual, por supuesto, lleva a Bernie a ser un matón.
Los intimidó.
Era una situación precaria para ambos lados
porque, día a día, ellos no trataban directamente con Bernie.
Además, acaban de amenazar
al director de la agencia, una leyenda en Wall Street.
Váyanse de mi oficina. Ahora mismo.
Finalmente, Madoff negoció con Frank
e hizo que les diera más dinero.
Terminaron con $ 60 000 adicionales,
lo cual, para los números de este caso, no es mucho.
Podrían haber extorsionado a Bernie por cualquier cantidad de dinero.
Se conformaron con este aumento mediocre de sus salarios.
Bernie se salvó por poco nuevamente.
Por el momento.
Subtítulos: Pablo Legari