Ha pasado una semana desde que Bernie Madoff se entregó al FBI.
Tenía una enorme credibilidad.
- Un gran creador de mercado. - Si no puedes confiar en él…
- Uno de los fundadores del NASDAQ. - …¿en quién confías?
¿Cómo ha podido hacerlo él solo?
Parece casi imposible. Tiene que haber más gente.
Si sabían qué estaban haciendo,
- es otro tema. - Sí.
JUEGA SEGURO
Una de las cosas únicas de la investigación de Madoff
fue que empezó con una confesión y un arresto,
pero sabíamos que había que conseguir más.
Mientras hacíamos nuestra investigación,
fuimos a la planta 17
y estábamos en plan…
"Hostia puta".
DEPARTAMENTO DE JUSTICIA
Fue casi como entrar en una distorsión temporal.
Parecía de mediados de los 80.
Te encontrabas grandes ordenadores.
Había resmas de papel por todas partes,
archivadores, cajas.
Había faxes solicitando canjes,
documentos por todas partes.
Era un caos,
lo cual es un gran contraste con la planta 19, que estaba impecable.
Lo que siempre me llamó la atención fue la impresora matricial.
Tenía un papel clásico de los que arrancabas los lados.
Si inviertes en una gran empresa de corretaje,
nadie recibe un extracto en papel matricial.
En un escritorio encontré una pila de fichas de 5x8
con columnas escritas a mano que representaban la actividad del efectivo.
Retiros, depósitos, saldo final.
En los saldos finales
vi cuatro millones y medio y pensé: "Vaya, es una cifra muy alta".
Cuando lo miré más de cerca vi que eran 4500 millones.
Y entonces me di cuenta
de que no era un delito de guante blanco.
Empecé a trabajar para Madoff en 1992, en operaciones informáticas.
Cuando tuve la entrevista en la oficina,
fue una buena conversación
y estaba muy contento con el sueldo que me ofrecieron.
Era el doble de lo que ganaba en Federal Express,
y no hacía ejercicio bajo la lluvia.
Trabajaba en un bonito edificio de oficinas
y estaba más que emocionado,
pero también muy nervioso porque era algo
a lo que no estaba acostumbrado.
Cuando empecé, trabajaba en la planta 19.
Todo estaba allí por entonces.
Era preciosa.
Era todo cristal, negro y plateado.
Luego pasamos a la planta 17.
Era totalmente diferente.
Cuando empezó con el,
lo llamaremos el negocio fraudulento de asesoría de inversiones,
¿trasladó a los empleados a otra planta?
Así es. Trasladamos toda la asesoría a la planta 17.
Eso fue en los 90.
Trabajaba de noche, así que veía muchas cosas feas.
Pude ver que había cosas un poco raras.
Tenían una zona llamada la jaula.
Y allí era donde ocurría todo.
Entrabas ahí, veías que tenían cervezas y, por entonces, podías fumar dentro.
La gente llegaba mamada y se iba atrás con sus amantes,
se metía coca o lo que fuera.
Y pensé que era una locura. Estaba en plan: "Vaya".
Fui muy ingenuo con muchas de estas cosas
porque teníamos gente muy importante en la empresa,
como Bernie Madoff y Frank.
La parte de asesoría de inversiones,
o la planta 17,
estaba supervisada básicamente por Frank DiPascali.
Se encargaba de todo lo que había en esa planta.
¿Es justo decir que Frank estaba a cargo de la planta 17?
Sí. Tenía mucho talento a la hora de ayudar a construir el sistema.
Lo hacía todo.
Era el típico que esperas que controlara apuestas
o tirara los dados en la calle.
Era un tío listo, pero con una sabiduría callejera.
Si Frank hubiera sido un mafioso, habría decidido a quién matar.
Frank era italiano, venía de Queens.
Yo era italiana, venía de Brooklyn.
No me identificaba con él.
Y debería haberlo hecho.
Pero éramos diferentes.
Recuerdo que Frank trabajaba en una gasolinera
antes de trabajar en Madoff y que no terminó la universidad.
Si buscas a alguien que dirija tu asesoría de inversiones,
sería alguien con estudios.
Nunca pude entenderlo.
Estaba muy claro que Bernie respetaba mucho a Frank.
Para Frank era una oportunidad para ganar más dinero del que imaginaba
y vivir el estilo de vida que siempre quiso.
No sé si un chaval de Howard Beach podría haber tenido el yate que él tenía
o la casa que tenía en Jersey
sin trabajar para Bernie Madoff.
Luego estaba Annette Bongiorno.
Annette… No sé qué hacía.
Sabía que era un pez gordo y una mujer elegante.
Sí, vestía bien.
Sé que Annette ganaba mucho dinero.
Tenía un cajón con efectivo
y decía: "Ve al cajón y coge tanto
y pídete lo que sea para cenar".
Y tenía un montón de dinero.
Annette era una mujer de clase trabajadora de Queens y no tenía mucha educación.
A muchos de los que estaban en la planta 17
los metió Bernie cuando eran muy jóvenes, muy impresionables.
Eran increíblemente leales
y respetuosos con él y hacían lo que les pidiera.
Annette adoraba a Bernie.
Creo que habría recibido una bala por él.
Tenía a su pequeño equipo bajo su mando abajo
y Bernie parecía depender mucho de ella,
sobre todo con sus clientes más importantes.
Hablemos de Annette. ¿Es Annette Bongiorno?
Sí.
¿Y cuáles eran sus responsabilidades diarias?
Se encargaba de…
Los grandes clientes.
¿Cuánto tiempo trabajó para usted?
Probablemente unos 30 años.
No importaba con qué estuviera Bernie, lo dejaba para hablar con ella.
Recuerdo que pensaba: "Bernie se preocupa mucho por ella".
Es muy leal a sus antiguos empleados.
Siempre iba a Palm Beach.
Se compraba coches continuamente. Pensábamos que vivía una vida increíble
para una secretaria y recepcionista de Queens.
La asesoría de inversiones de la planta 17 siempre estaba muy ocupada.
No paraban de mandar correos.
Era un hervidero de actividad.
Y estaba dividida en dos espacios.
Annette tenía un lado, Frank tenía otro
con los informáticos: Jerry O'Hara y George Perez.
Mi supervisor era Jerry O'Hara.
Sí, revisaba mi trabajo.
Como operador informático, tenía que imprimir
extractos para ciertas acciones o valores,
pero las impresoras no eran rápidas.
Eran muy lentas, impresoras matriciales y esas cosas.
Un día típico en la planta 17
imprimía unos 700 extractos por la noche.
Si tenía problemas,
los llamaba y me lo solucionaban.
No decían: "Déjalo para mañana".
Querían arreglarlo en el momento.
Si salía manchado o mal, lo volvían a imprimir
y se lo enviábamos a los diferentes clientes.
Dirigían muy bien todos los detalles.
Una de las razones por las que elegí que me ocultaran
es porque no quiero formar parte de nada de lo que pase en ese caso.
Sé que los Madoff le hicieron cosas muy malas a algunas personas
y me siento mal por ellos,
pero para mí eran buenas personas
y no puedo decir nada malo de ellos.
El fraude de Bernie Madoff no fue complejo.
Implicaba coger el dinero de la gente,
decirles que iba a invertirlo y nunca lo hizo.
Para continuar con el Ponzi y perpetrar ese fraude,
hizo que un puñado de soldados
del sector de asesoría de inversiones crearan operaciones falsas.
Era muy fácil crear una operación ficticia
si sabes qué se pagó por ella.
Es como ir a las carreras de caballos y apostar en la carrera de ayer.
Era cuestión de teclear.
La gente se sentaba y tecleaba información histórica
en el ordenador para que pareciera que compraron Amazon hace un mes
y lo vendieron ayer con beneficios.
George Perez y Jerry O'Hara tenían programas informáticos
que cogían información de las operaciones falsas
y la ponían en un extracto del cliente,
así que cuando el cliente la recibía, parecía real.
Lo complejo era la cantidad de clientes con los que trató en los años 90 y 2000.
Casi 5000 clientes.
Era una fábrica de papel.
Era un proceso repetitivo de anotar operaciones falsas,
ver cómo eran los rendimientos,
destruir los extractos,
anotar nuevas operaciones con precios diferentes
para que los beneficios fueran mejores
y enviarlos por correo a los clientes.
El señor Madoff nunca proporcionó acceso electrónico
para que la gente accediera a sus extractos de cuenta.
No quería que tuvieran acceso electrónico
para ver qué pasaba detrás de la cortina.
La planta 17 funcionaba como una casa de apuestas
y alguien tenía que controlar el dinero que entraba y salía.
Jodi Crupi era otra de estas personas poco sofisticadas
que Bernie contrató como parte instrumental del plan.
Su trabajo era administrar lo que se llamaba "el bloc de Jodi".
En realidad, era un recuento hecho todos los días
de las entradas y salidas de efectivo de la cuenta bancaria de JP Morgan,
conocida como la infame cuenta 703,
que representa los últimos tres dígitos del número de cuenta
y ahora conocemos como la cuenta Ponzi.
Cada día, al terminar, la cuenta se entregaba a Bernie,
así que sabía qué entraba y qué salía.
Cuando llevas a cabo un Ponzi
es muy importante saber cuánto dinero tienes
para tener el suficiente para cumplir con algunas solicitudes de retiro.
Por eso la planta 17 era tan crucial para Bernie Madoff.
Controlando a unas cuantas personas que puedes mantener en silencio,
puedes perpetrar este fraude durante cuatro décadas o más.
A la asesoría de inversiones de la planta 17
solo podían acceder los que trabajaban allí.
Tenía una llave de tarjeta porque tenía que ir y venir por Bernie.
E incluso cuando bajaba, nadie te animaba a quedarte.
Nadie quería tener una conversación.
La planta 17 era un verdadero enigma.
No sé si los que trabajábamos en la sala de operaciones
sabíamos lo que pasaba ahí abajo.
No hablábamos de las operaciones con ellos,
y ellos no hablaban de lo que hacían en su lado.
Madoff era una empresa dominada por la familia con Bernie al mando.
Su familia tenía todos los puestos clave en la planta 19.
Su hermano pequeño, Peter, era el encargado de cumplimiento
y Bernie dio a sus hijos, Mark y Andy, mucha responsabilidad.
Dirigían la sala de operaciones.
Sus hijos trabajaron para la empresa desde que se graduaron.
Y, como eran Madoff, teníamos que escucharlos.
Yo me consideraba mejor operador que Mark,
pero no podía vencerlo en una discusión porque era Mark Madoff.
Andy bromeaba y decía: "Esto es el centro del nepotismo".
Mark y Andy querían entender todo el negocio,
incluyendo lo que hacía Bernie en la planta 17
con la asesoría de inversiones, pero Bernie no quería hablar con ellos.
Había una línea que Bernie había trazado
que separaba a los chicos de lo que hacía en la planta 17.
A Mark y a Andy no se les permitía entrar en la planta 17,
lo cual les molestaba.
Recuerdo que pensé en lo raro que era
que pareciera más interesado en tener a Frank allí
que a sus propios hijos.
Bernie básicamente les dijo:
"Yo me encargo de mi parte y vosotros de la vuestra. No os entrometáis".
Ni sus propios hijos podían cuestionarlo.
Desde finales del siglo XIX,
la señal del éxito en Wall Street y en el mundo de las finanzas en Nueva York
era poder jugar al golf todo el invierno.
Ir a un lugar cálido y soleado,
escapar del aguanieve de Nueva York.
Bernie y Ruth se fijaron en Palm Beach,
que era uno de los enclaves más exclusivos
de la costa este de Florida.
Compraron una casa allí
y participaron en la vida social estacional de Palm Beach.
Bernie y Ruth fueron aceptados como miembros del Palm Beach Country Club.
El Palm Beach Country Club, a diferencia de otros clubes de la competencia,
estaba abierto a judíos y a no judíos.
La mayoría de las familias judías acudían allí para ser miembros.
Tenía muchos feligreses que eran miembros del Palm Beach Country Club.
Vine aquí después de ser un disidente, lo que llamábamos un refúsenik.
Soy de la antigua Unión Soviética.
Cuando solicité el puesto de rabino del templo Emanu-El,
dijeron: "Rabino, ¿tiene un esmoquin?".
Y yo: "¿Qué? He alquilado alguno un par de veces en mi vida".
Dijeron: "No, necesitará al menos uno,
porque irá a eventos de recaudación de fondos".
Palm Beach es una de las capitales de recaudación de fondos más importantes,
incluidas las causas judías.
Por lo que sé,
para unirte al club tienes que mostrar tus aportes benéficos,
además de los 300 000 dólares, que nunca verás.
Eso es solo para unirte, para mostrar: "Sí, creo en este club".
La recaudación de fondos es una parte crucial de la vida en Palm Beach,
y esa es probablemente la razón por la que acabó aquí.
Es una pregunta interesante. ¿Por qué Bernie Madoff eligió Palm Beach?
No fue a Silicon Valley.
No fue a Bedford, Nueva York o Scarsdale.
Porque en Palm Beach los judíos solo podían entrar en un club,
y aquí es donde Madoff descubrió
que era una forma muy fácil de conseguir nuevos inversores:
hacer que sea muy exclusivo.
Por lo que recuerdo, la gente decía: "Es imposible entrar".
Alguien decía: "Quiero invertir un millón de dólares".
Y él: "No".
Rechazaba a la gente.
Produjo la emoción
de tener que pasar por alguien que conoce a alguien que conoce a alguien.
Así quizá aceptaba tu dinero.
Te hacía el favor de coger tus cinco millones de dólares.
Era brillante.
¿Solicitó activamente nuevos clientes de asesoría de inversiones?
No.
¿Por qué no?
Porque la empresa estaba en una posición en la que rechazábamos a los inversores.
Nunca solicitábamos dinero nuevo.
De hecho, a veces intentamos devolver el dinero,
pero los clientes se resistían.
Mi padre invirtió todo su dinero con Bernie Madoff.
Estaba muy impresionado con él,
pero que muy impresionado.
El sueño de los judíos como mi padre
era ganar dinero, invertirlo y vivir de los intereses.
Al principio, solo mi padre, mi madre, mi hermana y yo
invertimos cierta cantidad de dinero y obtuvimos rendimientos.
Mi padre dijo: "Vale, hagamos otra inversión".
Y entonces incluimos a mi cuñado y a mi mujer.
Para el año 2008,
mis hijos, mis sobrinos y algunos de sus hijos estaban metidos.
Era el orgullo y la alegría de mi padre.
Era un legado para su familia
y estaba muy orgulloso de ello.
Mi padre tenía un montón de extractos
de la empresa de Bernie Madoff,
y decía: "Mirad, esto es lo que estáis ganando.
Este tío es brillante".
Y yo: "Papá, no lo entiendo.
¿Por qué todos los demás reciben el 8 %, el 7 %
y tú recibes el 15 %?".
Él siempre respondía:
"No te rompas la cabecita".
Muchos de sus procedimientos y métodos me parecieron raros.
Cuando supuestamente compraba acciones de todas estas empresas,
no recibíamos confirmación hasta las dos o tres semanas.
No lo cuestionamos, pero no lo recibíamos a tiempo.
Y era muy difícil comunicarse con ellos.
Desde el principio aprendimos
era que era el nazi de la sopa.
Disculpe, creo que se le ha olvidado el pan.
- ¿Quieres pan? - Sí, por favor.
Tres dólares.
- ¿Qué? - No hay sopa para ti.
"Demasiadas preguntas, nada de sopa.
Te devolveré el cheque". Así era exactamente.
Los clientes nunca me llamaban para hablar de sus extractos.
No era algo que quisiera discutir con el cliente.
Si me llamaban y me decían: "Quiero mi dinero",
les decía: "Si me obligas a vender, venderé.
Te devuelvo el dinero, no vuelvas".
La gente decía: "No pasa nada. Hagas lo que hagas está bien. Sigue así".
Estaban comprando algo que tenía un historial.
Habían pasado cinco, diez, 15 o 20 años cuando se involucraron.
¿Qué hay que dudar?
¿La gente confiaba más en él porque era judío?
Sí. Quizá estaba el tema de: "Oh, es uno de los nuestros.
Es un miembro de la sociedad, de la comunidad".
Pero necesitamos conocer la historia judía.
Los judíos no eran bienvenidos en la mayoría de lugares de la Tierra,
sobre todo en Palm Beach.
Durante muchos años,
fue imposible comprar una casa, entrar en un club,
incluso en hoteles famosos, hasta los años 60, 1965, creo.
Había un cartel que decía: "No se permiten judíos ni perros".
Y no era algo religioso, era algo social
y la comunidad judía aprendió a construir un muro a su alrededor.
No estaban en contra de los demás,
pero no confiaban en que los tratarían con justicia.
Confiaban en Bernie porque todos los que conocían confiaban en él.
Y les parecía inconcebible que uno de los suyos los defraudara.
Recuerdo una vez que me llamó la recepcionista.
Dijo: "No te lo vas a creer". Vinieron un par de mujeres mayores
y querían conocer a Bernie. Él salió
y ella dijo: "Era como conocer a un actor famoso".
Algunas de estas ancianas eran muy majas.
Supongo que era como…
Podría ser su hijo judío.
Se ocupaba de ellas invirtiendo su dinero.
Lo admiraban.
Yo también.
Había ricos y no ricos, y eran los ahorros de toda su vida,
pero no eran necesariamente judíos, había de todo.
A esas alturas, la asesoría de inversiones de Bernie había crecido
enormemente por el boca a boca.
Bernie estaba coleccionando nombres,
moviéndose en círculos más importantes.
Eso le permitió acceder a este floreciente mundo de fondos especulativos.
El nombre original era "fondos de cobertura".
Y un fondo cubierto era un fondo
que no apostaba a que todo subiera.
Adquiría participaciones si los precios bajaban.
Se cubrían las apuestas.
Estos fondos habían existido durante mucho tiempo,
pero durante los años 80 y los 90,
hay un cambio radical en el mundo de los inversores minoristas.
Es cuando las nuevas empresas de Silicon Valley empiezan a ser atractivas,
cuando los gestores de fondos mutuos dicen:
"Puedo ganar mucho más con un fondo de cobertura".
Pero a medida que se hicieron más populares,
como todo hijo de vecino decidió que podía ser un gestor de fondos de cobertura,
esta estrategia original y clásica de cubrir tus apuestas
dejó de funcionar.
Estaban reuniendo dinero
e invirtiéndolo con alguien como Bernie Madoff.
Jeffrey Tucker, exregulador de la SEC,
y Walter Noel,
un aristócrata clásico de Wall Street,
se unieron para formar Fairfield Greenwich, un fondo de cobertura.
El suegro de Jeffrey Tucker conocía a Madoff
y los presentó.
Walter Noel y Jeffrey Tucker, fueron a visitar a Bernie
y a su mano derecha, Frank DiPascali.
Madoff les explicó su estrategia split-strike conversion.
En la jerga de Wall Street se llamaba una propagación alcista.
Era una estrategia que se usaba para montar un mercado alcista,
pero poniendo un tope a las pérdidas
para no perder demasiado.
Y eso es lo que Bernie empezó a comercializar.
Bernie hizo que pareciera complejo,
pero les daba lo que buscaban de él:
resultados consistentes.
Pero lo que les atraía
era algo que nunca habían visto en el mundo de los fondos especulativos:
la estructura de tarifas era atractiva.
La regla era dos y 20.
El gestor, Fairfield Greenwich,
se quedaba con el 2 % de todos los activos invertidos.
Era su tarifa anual por administrar su dinero.
Y ellos se llevaban el 20 % de los beneficios que obtuvieran.
En un mundo normal con un gestor de capital normal,
Walter Noel y Jeffrey Tucker tendrían que dividir sus tarifas,
las que cobraban a sus inversores, con Madoff.
Pero Madoff no lo requería.
Madoff les permitía quedarse con las tarifas completas
cobrándoles solo las comisiones
de las operaciones que supuestamente hacía por ellos.
Llamar a esto inusual sería quedarse corto.
No tenía precedentes.
Era el trato más atractivo
que podía encontrar un gestor de fondos de cobertura.
En honor a la verdad, Jeffrey Tucker hizo preguntas.
Era de la diligencia debida.
Pero, en ese punto, Bernie adoptó la estrategia que le serviría tan bien:
"Si tienes tantas preguntas, quizá deberías sacar tu dinero.
No tengo tiempo para esto".
Y así, Fairfield Greenwich decidió invertir con Bernie Madoff.
Fairfield Greenwich fue su primer gran cliente de fondos de inversión.
Trabajé para el fundador del Grupo Fairfield Greenwich, Walter Noel,
de 1987 a 1998.
Creo que Walter Noel y su familia eran muy pretenciosos.
Cuando Walter empezó,
intentó fingir que era rico porque querían estar en la alta sociedad.
Oí que refinanciaba su hipoteca constantemente.
Alquilaba su casa para sufragar los gastos de unas vacaciones en Europa.
Se encargó de su césped durante un tiempo.
Y su suegra le daba dinero a su mujer para ayudarla cada mes.
Pero era muy bueno vendiéndose a sí mismo.
Vivía un estilo de vida ambicioso.
Se aseguró de estar en los clubes correctos, era muy sociable
y le encantaba hacer contactos con la gente.
Pensé: "No hace daño a nadie. ¿Qué más da?".
Entonces Bernie Madoff entró en escena
y fue cuando las cosas explotaron.
Fue como encontrar la gallina de los huevos de oro.
El dinero empezó a llegar muy rápido y en grandes cantidades.
Dejó de cortar el césped. Dejó de alquilar su casa.
Bernie experimentó la avalancha de efectivo de los fondos de cobertura.
En parte se debió a la curiosa y glamurosa estructura
de la familia de Walter Noel.
Tenía cinco hijas preciosas.
Cada una pareció casarse con la aristocracia adinerada
de una parte diferente del mundo.
Una se casó con un heredero latinoamericano,
otra se casó con un inversor suizo
que tenía grandes lazos en América Latina y Oriente Medio.
Con Fairfield Greenwich y todos esos yernos,
Bernie adquirió credibilidad global instantánea
y acceso a efectivo global.
Tardé mucho en entender
qué tenían de especial las operaciones de Bernie Madoff.
Uno de los clientes de Walter quería ver qué acciones había en esa cartera.
Me dio siete páginas impresas
en una impresora matricial,
en papel fino y con tinta de muy mala calidad.
Y pensé: "Menuda chapuza".
Parecía que trabajaba en su sótano
con paredes de hormigón.
Así no son los extractos,
porque cada extracto de un banco,
de una casa de bolsa, de una cooperativa de crédito,
está en papel de primera calidad, tiene un bonito logotipo a color,
mucha letra pequeña y un número de teléfono al que llamar
si hay un problema o si tienes una pregunta.
Los de Bernie Madoff no tenían nada de eso.
Los fondos de cobertura eran importantes
porque eran una forma de canalizar el dinero.
Los fondos de cobertura eran fondos subordinados,
recaudaban dinero de otros inversores
y ponían ese dinero, en nombre de esos inversores, en Madoff.
La pregunta es cuántos de estos fondos subordinados eran cómplices,
o si hicieron la vista gorda,
lo ignoraron y dijeron:
"Mientras tenga los extractos no voy a hacer más preguntas".
Pero tienes que cuestionarte
qué pasaba por su mente en el momento
que invirtieron con Bernie Madoff.
El señor Madoff prometió a algunos de los grandes clientes
una tasa de rendimiento más alta. Eran los cuatro grandes, por así decirlo.
Tenía acuerdos con Norman Levy, Carl Shapiro…
Sí.
- ¿Con Jeffry Picower? - Sí.
¿Y con Stanley Chais?
Sí. Tenía una relación muy especial con los cuatro grandes clientes, ¿vale?
Picower era un poco diferente.
Le pregunté a Madoff si creía que alguno de sus grandes inversores
sabía lo que hacía.
Y el único nombre que se le ocurrió fue Picower.
Dijo: "Creo que lo sabía.
Nunca lo hablamos ni lo comentamos".
EL MÁS RICO DE LOS RICOS
Jeffry Picower fue cliente de Madoff durante mucho tiempo,
durante más de 30 años.
Era abogado, contable
y empezó su carrera vendiendo paraísos fiscales.
Picower es una figura oscura.
Invirtió más de 600 millones de dólares en su cuenta de Madoff
y, entre 1998 y 2003, empezó a sacar dinero.
La cantidad de dinero que sacaba era asombrosa.
Cientos de millones de dólares a la vez.
Mil millones de dólares en un año.
Debió de ser muy difícil para Bernie.
Tuvo que recaudar el dinero para cubrir los retiros de Picower. De hecho,
una vez, casi todo el dinero que Fairfield Greenwich, el fondo subordinado,
estaba mandando a Bernie,
este lo revirtió y le pagó a Jeffry Picower.
Si nos fijamos en la duración de su relación,
Picower sacó siete mil millones de dólares de la asesoría de inversiones de Bernie.
Y, sin embargo, Bernie se volvió totalmente dependiente de Picower,
porque mientras Picower extraía miles de millones de dólares,
también invertía dinero, aunque fuera por un breve periodo de tiempo,
cuando los Ponzi se veían amenazados por la escasez de efectivo periódico,
rescatando a Madoff cuando lo necesitaba.
Como resultado, Picower tenía el poder de extorsionar a Bernie.
Era el salvador de Bernie
y su profundo y enfurecido enemigo,
porque Bernie, como obseso del control,
permitió que alguien lo controlara.
Por ejemplo, mientras Picower sacaba ganancias reales en efectivo del negocio,
pidió pérdidas falsas a Annette Bongiorno.
Le dijo: "Necesito pérdidas.
Es fin de año. No quiero declarar ganancias".
Y tuvo pérdidas ficticias
para no tener que pagar impuestos por el dinero que sacaba.
Le pregunté a Bernie: "¿Por qué te pones a merced de este tío?".
Básicamente dijo: "Jim, ¿te suena lo de
'mantén a tus amigos cerca y a tus enemigos más cerca'?".
Bernie sospechaba
que Jeffry Picower sabía lo que estaba haciendo.
Entendió que Bernie no podía decirle que no,
e iba a sacar de su cuenta de Madoff todo lo que pudiera.
Y, de hecho, nadie ganó más dinero,
nadie se hizo más rico con el esquema Ponzi de Madoff
que Jeffry Picower, ni siquiera Madoff.
Admití haber hecho suficientes cosas vergonzosas y malas
de las que me arrepiento, pero fue mi responsabilidad.
Nadie me apuntó con una pistola.
A menos que me conocieras
y conocieras mi relación con estas personas,
mis cuatro grandes clientes, siendo tan codiciosos como eran,
no querían cerrar la transacción.
Soy periodista.
Llevo cubriendo negocios desde la década de los 90,
y llegué a trabajar en Barron's Magazine en 2000,
y quería empezar a escribir más sobre fondos de cobertura,
que no eran tan importantes como hoy.
Un día, recibí una llamada de un tío que era una buena fuente mía.
"Escribe sobre el de Bernie Madoff.
Nunca pierde dinero".
Eso me hizo estar al tanto,
porque nunca había habido un fondo de cobertura
que nunca perdiera dinero en Wall Street.
Las empresas en línea sufrieron las mayores pérdidas en Wall Street,
y la hecatombe acaba de empezar.
Antiguas empresas de éxito que llegaron a vender acciones por 30, 40 o 50 dólares,
se pueden conseguir por unos pavos.
A principios de la década de 2000,
la burbuja de las puntocom acababa de estallar.
El mercado de valores se estaba desmoronando.
Al mismo tiempo,
el fondo de cobertura de Bernie Madoff aparentemente ganaba dinero,
lo cual era extraño.
¿Por qué su fondo de cobertura era el único que ganaba dinero?
Quería saber más sobre ese fondo de cobertura.
Como parte de mi investigación,
encontramos un documento de oferta de Fairfield Greenwich.
Un documento de oferta es solo
un prospecto o una propuesta de inversión
que un fondo da a clientes potenciales
y explica una estrategia comercial.
En la primavera de 2001,
podías ir a la bolsa,
bajar a la sala de operaciones,
entrevistar a los operadores y decir: "¿Te suena este tío?
¿Alguien ha hecho negocios con este fondo de cobertura
dirigido por Bernie Madoff?".
Y lo más raro era que nadie había comerciado con ellos.
Empecé a preguntar a los bancos privados:
"¿Hay gente rica que invierta en este fondo de cobertura?".
Con el paso del tiempo,
empecé a notar cosas muy extrañas.
Cuando entrevisté a algunos clientes de un banco privado, dijeron:
"Podemos invertir en el fondo de cobertura de Bernie,
pero no podemos decir que es nuestro gestor".
Llama la atención que tu gestor te diga:
"No le digas a nadie que estoy administrando tu dinero",
porque la mayoría de los gestores quieren presumir de sus rendimientos.
Fui a almorzar con alguien que trabajaba en Merrill Lynch.
Era un banquero para los ricos y dijo:
"No puedo mirar los libros, no puedo hacer una diligencia debida.
Sin embargo, si les digo a mis clientes
que quiero sacarlos del fondo de Madoff, me van a despedir".
Este escenario se repitió una y otra vez.
Como parte de mi trabajo, también llamé a Fairfield Greenwich
y hablé con Jeffrey Tucker.
Me despachó y me dijo:
"No hay razón para que escribas una historia. Es un fondo privado.
No está abierto a inversores minoristas o familiares".
Y Barron's es una revista muy leída.
Pero algunos inversores evitaron a Madoff.
Por ejemplo, Goldman Sachs
o Salomon Brothers.
Se negaron a hacer negocios con Madoff.
"No podemos entenderlo. Hay algo raro".
Esperaba que sería fácil conseguir una entrevista con Bernie,
porque la mayoría de los gestores querían ser entrevistados.
Se consideraba una victoria profesional
aparecer en Barron's Magazine.
Pero no pude llegar a él.
Probé la puerta trasera, la puerta principal.
No conseguí que me concediera una entrevista.
Un par de días antes de la publicación…
dejé un mensaje diciendo:
"Vamos a escribir esta historia hable conmigo o no".
Y,
pum, estaba al teléfono.
Según recuerdo, Bernie Madoff era muy calmado.
Le sorprendió que me interesara escribir sobre su fondo.
Pasó de mí y me dijo:
"No puedo hablar de mi estrategia, está patentada".
Me dio unas palmaditas y me indicó el camino.
Y como no tenía respuesta de él,
lo único que podíamos hacer era plantear preguntas.
¿Cómo lo hizo?
¿Cómo ganó dinero?
¿Cuál era la estrategia?
¿Por qué le dice a la gente que no diga que tienen un fondo de cobertura?
¿Por qué da tanto dinero en tarifas?
En mi interior sabía que había algo que no estaba bien,
pero no tenía nada más.
Cuando salió el artículo, en mayo de 2001, pensé:
"¡Sí! He ganado el Pulitzer".
Pero no recibí ni una llamada.
Pensé que tal vez recibiría una airada respuesta
de Bernie o de sus abogados,
pero fue un silencio total.
Lo que no sabía era
que Bernie fue a su sala de operaciones con una copia de mi historia y dijo:
"Esta mujer es idiota.
No quiero oír nada al respecto. Es una tontería, sigamos adelante".
Le dije: "Pero está en el periódico. La gente va a hablar de ello".
Y él: "No vamos a hablar de esto".
A Bernie nunca le gustó que lo asociaran con mala publicidad.
Cada vez que llamaba un periodista o escribían un artículo sobre él
se ponía muy tenso.
TRES ESTRATEGAS DE LOS PRINCIPALES BANCOS DE INVERSIÓN DIJERON A BARRON'S
Así era él.
Para él, si no lo hablábamos,
no pasaba nada. No era real.
Ya está. No se comenta.
Hasta la primavera de 2001,
Bernie Madoff se las había ingeniado para mantener su asesoría de inversiones
fuera del radar público.
Mantuvo todo en silencio, muy oscuro, muy oculto
hasta que salieron las páginas más formidables de Barron's Magazine.
Es importante tener en cuenta
que la historia no acusaba a Bernie Madoff de hacer algo ilegal,
pero provocó preguntas entre sus inversores.
Después de que saliera mi artículo,
Jeffrey Tucker de Fairfield Greenwich se asustó mucho.
Empezó a dudar.
Así que pidió una reunión.
Era un momento precario para Jeffrey Tucker y Bernie Madoff,
porque tenían una relación simbiótica.
Tucker y Fairfield Greenwich habían invertido miles de millones,
y Bernie estaba supuestamente invirtiendo esos miles de millones.
La reunión fue un encuentro incómodo.
"Bernie, tengo que hablar contigo sobre lo que se ha publicado".
Era imperativo que tranquilizara a Tucker,
pero era típico de Madoff
hacerlo sin parecer preocupado en lo más mínimo.
Bernie tenía a su mano derecha, Frank DiPascali, allí con él
y le mostraron un libro de comercio en papel
donde estaban las operaciones que se habían hecho en su cuenta.
Jeffrey Tucker no era un novato.
Era un antiguo regulador, era abogado.
Cualquiera puede imprimir papeles que digan que se han hecho operaciones.
Necesitaba más.
En ese momento, Bernie y Frank encendieron el ordenador
y le mostraron que tenían una cuenta con un regulador llamado DTC,
la Compañía Fiduciaria Depositaria.
Es una cuenta bancaria para todos los corredores de Wall Street.
Dijeron: "Si de verdad te preocupa dónde está tu dinero,
tenemos esta cuenta y puedes comprobar tu cartera en cualquier momento".
Bernie dijo: "Escoge una acción, elige cualquiera de estas operaciones.
¿Cuál te gustaría ver?".
- "Revisa nuestras operaciones en AOL". - "Claro".
Frank pulsó unas cuantas teclas
y apareció una página de las operaciones de Fairfield Greenwich en AOL.
Mostraba el número de acciones que Jeffrey Tucker esperaba encontrar.
Se oyó un suspiro de alivio en todo el mundo.
Todo estaba ahí.
No había de qué preocuparse.
Se fue muy tranquilo y calmado.
En realidad,
todo era una farsa.
Era un pueblo Potemkin de una cuenta de DTC.
Lo que había pasado era
que Frank DiPascali había desviado la página de la cámara de compensaciones
del negocio legal de arriba
y había creado operaciones falsas
para que aparecieran, se las enseñara a Jeffrey Tucker
y le asegurara que sus acciones de AOL estaban sanas y salvas.
Había creado una réplica perfecta.
Madoff y DiPascali tenían una relación extraordinaria.
DiPascali podía intuir
lo que Madoff necesitaba
y lo que Madoff podía usar para encubrir su fraude.
Hubo un episodio increíble
en el que un contable de un fondo le pidió a DiPascali
ver el libro de operaciones de una fecha aleatoria,
y DiPascali dijo: "Claro".
Ordenó: "Necesitamos un libro de contabilidad".
Sus secuaces entraron en acción frenéticamente.
Crearon un libro de contabilidad falso.
Se imprimió en la impresora, era un enorme fajo de papel,
pero estaba demasiado limpio.
Lanzaron ese fajo de papel por la oficina como si fuera una pelota de playa
hasta que estuvo arrugado y usado.
Pero estaba caliente.
Eso era un problema.
Así que lo enfriaron en el frigorífico de la oficina.
Y, por supuesto, fue totalmente convincente para el contable.
Ese tipo de escenotecnia, no se puede llamar de otra forma,
parecía encajar como un guante
para lo que Madoff necesitaba para tranquilizar a sus inversores.
Incluso antes de que supiera lo que necesitaba.
20 DE DICIEMBRE DE 2016
"He venido a decir que desde principios de los 90 hasta diciembre de 2008,
ayudé a Bernie Madoff y a otras personas
a llevar a cabo el fraude que perjudicó a miles de personas.
Había un hecho simple que Bernie Madoff sabía,
que yo sabía y que otros sabían,
pero que nunca se lo dijimos a los clientes
ni a los reguladores.
No había compras ni ventas de valores en sus cuentas.
Todo era falso, ficticio.
Estaba mal, y yo sabía que estaba mal en ese momento".
El fraude se prolongó durante décadas.
Pero sin el papeleo adecuado,
todo habría salido a la luz rápidamente.
Estados de cuenta,
confirmaciones comerciales,
informes para los clientes cuando querían uno…
La única forma de hacerlo era con el ordenador.
Y no puedes comprar software para operaciones ficticias.
Tienes que crear uno para ello.
Los programadores George Perez y Jerry O'Hara fueron cruciales
para ayudar a Madoff a continuar el fraude.
Jerry y George no llevaban el mismo estilo de vida
que el personal de la planta 17.
Frank tenía un barco de dos millones de dólares.
Jodi tenía una casa en Jersey Shore.
Ellos no tenían eso. Vivían modestamente.
Pero sabían que lo que hacían estaba mal.
Sabían que estaban falsificando informes
y, con el tiempo, se sintieron incómodos.
George y Jerry estaban un poco nerviosos porque los iban a descubrir
y corrían peligro.
Empezaron a enfrentarse a Frank DiPascali
y se convirtió en un chantaje casi cómico,
porque empezaron a decir que necesitaban más dinero.
No querían que pareciera que había un aumento repentino de sueldo,
así que pidieron que les pagaran con diamantes.
Frank pensó: "Es una locura".
Y redactaron una nota que decía:
"Nos preocupan mucho los informes
y no sabemos si nuestras vidas están en peligro",
y querían que constara en acta.
Dice: "Le he comunicado a mi jefe, Frank DiPascali,
mi negativa para trabajar en proyectos que me incomodan.
No sé hasta qué punto se ha comunicado mi negativa,
pero es cuestión de tiempo que llegue a la cima.
Temo por mi trabajo, mi familia y mi futuro".
Y está firmado por George Perez.
Luego se enfrentaron a Bernie.
Bernie no se bajó los pantalones y dijo:
"Oh, sí, me habéis pillado.
Coged lo que queráis". Opuso resistencia.
Fueron a la oficina de Madoff con Frank
y dijeron que no estaban cómodos.
"Y, además, creemos que debería cerrar
la asesoría de inversiones".
Lo cual provocó que Bernie se pusiera en plan matón.
Los intimidó.
Era una situación precaria para ambos bandos,
porque estos chicos no trataban directamente con Bernie.
Además, acababan de amenazar al tipo
que dirigía la empresa y era una leyenda en Wall Street.
Fuera de mi despacho. Ya.
Y, al final, Madoff lo negoció a través de Frank,
y este les consiguió más dinero.
Acabaron con 60 000 dólares más,
lo cual, en el marco de este caso, no es mucho.
Podrían haberle sacado a Bernie casi cualquier cantidad de dinero
y conservar sus trabajos.
Los chicos se conformaron con este aumento mediocre,
y Bernie se salvó por los pelos.
Por el momento.
Subtítulos: Carlos Aparicio