DÉCEMBRE 2008
Ça fait une semaine que Bernie Madoff s'est rendu au FBI.
- Il avait une énorme crédibilité. - Un des plus gros teneurs de marché.
Un fondateur du Nasdaq.
Comment a-t-il fait ça tout seul ?
Ça paraît presque impossible.
Des gens devaient l'aider.
Savaient-ils ce qu'ils faisaient ? C'est la question.
L'une des spécificités de l'affaire Madoff,
c'est qu'elle a commencé par des aveux et une arrestation.
Mais on savait qu'il nous fallait plus.
Donc, dans le cadre de l'enquête,
on est allés au 17e étage.
On était là…
"Oh, putain !"
On avait presque l'impression d'entrer dans une faille temporelle.
On se serait cru au milieu des années 80.
Vous aviez de gros ordinateurs centraux d'antan,
des ramettes de papier partout,
des classeurs à tiroirs, des boîtes d'archives.
Il y a des fax de demande de rachat.
Il y a des documents qui traînent partout.
Un grand désordre.
Ça tranchait avec le 19e étage qui était impeccable.
Ce qui m'étonnera toujours, c'est l'imprimante matricielle,
avec ce papier d'antan à bords détachables.
Aucun gros courtier n'envoie à ses investisseurs
un relevé sur papier listing.
Sur un bureau, j'ai trouvé une pile de fiches bristol
avec des colonnes manuscrites d'entrées-sorties d'argent :
débit, crédit, solde.
Sur la ligne du solde,
je vois 4,5 millions et je me dis : "C'est un gros montant !"
En y regardant de plus près, j'ai réalisé que c'était 4,5 milliards.
C'est là que j'ai compris
que ce n'était pas un crime financier ordinaire.
UNE SÉRIE DOCUMENTAIRE NETFLIX
J'ai commencé à travailler pour Madoff en 1992
comme opérateur informatique.
On a eu de bons échanges lors de mon entretien.
J'étais très content du salaire qu'on m'offrait.
C'était le double de ce que je gagnais chez Federal Express.
Et je ne travaillais pas dehors,
mais dans un bel immeuble de bureaux.
J'étais plus qu'emballé.
Mais j'étais aussi très nerveux.
C'était nouveau pour moi.
J'ai commencé à travailler au 19e étage.
Tout était au 19e étage à l'époque.
L'étage était splendide :
tout vitré, dans les tons noir et argent.
Plus tard, on a déménagé au 17e étage.
Le 17e était totalement différent.
Quand vous avez commencé
l'activité frauduleuse de conseil en investissement, disons,
vous en avez transféré le personnel à un étage séparé ?
C'est exact. On a fait descendre toute l'activité de conseil au 17e étage.
C'était dans les années 90.
Je travaillais de nuit, donc j'ai vu pas mal de trucs sordides.
J'ai remarqué des trucs un peu louches.
Il y avait un coin appelé la cage.
Et c'est là que tout se passait.
Ils étaient là avec des packs de bière. On pouvait encore fumer à l'intérieur.
J'en voyais certains arriver bourrés et aller au fond avec leurs maîtresses,
ou se taper de la coke ou d'autres trucs.
C'était du grand n'importe quoi. Je me disais : "Ouah !"
J'étais très naïf sur plein de trucs,
parce qu'on avait quand même des pointures qui travaillaient à l'étage,
comme Bernie Madoff et Frank.
L'activité de conseil en investissement,
aussi appelée le 17e étage,
était supervisée par Frank DiPascali.
Il gérait presque tout à cet étage-là.
Est-il juste de dire que Frank était responsable du 17e étage ?
Oui. Il était très doué pour aider au montage du système.
Il a pratiquement tout fait.
On aurait bien vu DiPascali prendre des paris clandestins
ou jouer aux dés dans la rue.
C'était un mec futé, c'est certain. Mais un mec de terrain avant tout.
Si Frank avait été un mafieux,
il aurait été celui qui dit qui il faut tuer.
Frank était un Italien du Queens.
J'étais une Italienne de Brooklyn.
Je n'accrochais pas avec lui.
Pourtant, j'aurais dû.
Mais on était différents.
J'avais entendu dire que Frank travaillait dans une station-service
avant d'entrer chez Madoff
et qu'il avait arrêté la fac.
Si vous deviez confier votre activité de conseil en investissement,
je suis sûre que ce serait à quelqu'un d'instruit.
Je n'ai jamais compris ça.
On voyait bien que Bernie respectait beaucoup Frank.
Et Frank y gagnait un salaire au-delà de toutes ses espérances
et le train de vie dont il avait toujours rêvé.
Je doute qu'un gosse d'Howard Beach eût pu se payer un tel yacht
et cette maison dans le New Jersey
en travaillant ailleurs que chez Madoff.
Il y avait aussi Annette Bongiorno.
Je ne sais pas vraiment ce qu'elle faisait.
Mais c'était une pointure, et elle avait du style.
Elle s'habillait bien.
Elle était très bien payée.
Elle avait un petit tiroir avec du liquide.
Elle disait : "Va prendre tel montant dans le tiroir
"et commande-toi ceci cela à dîner."
C'était une belle petite liasse qu'elle avait là-dedans.
Annette était issue de la classe populaire du Queens.
Elle n'avait pas fait beaucoup d'études.
Beaucoup des employés du 17e étage
avaient été recrutés par Bernie
quand ils étaient très jeunes et très influençables.
Donc, ils étaient très loyaux, respectueux et faisaient tout ce qu'il demandait.
MON HÉROS
Annette vénérait Bernie.
Je pense qu'elle était prête à se sacrifier pour lui.
Elle contrôlait sa petite équipe en bas.
Bernie semblait s'appuyer beaucoup sur elle
pour gérer ses plus gros clients.
Passons à Annette.
- C'est Annette Bongiorno ? - Oui.
Quelles étaient ses responsabilités ?
Elle avait tous les…
Les gros clients.
Combien de temps a-t-elle travaillé pour vous ?
15 JUIN 2016
Sûrement une bonne trentaine d'années.
À tout moment, il laissait tomber ce qu'il faisait pour aller lui parler.
À l'époque, j'ai pensé : "Bernie est aux petits soins avec elle !"
Il est très loyal envers ses plus anciens employés.
Elle était tout le temps à Palm Beach. Elle changeait souvent de voiture.
On se disait à l'époque
qu'elle menait un sacré train de vie pour une secrétaire du Queens.
Le 17e étage avait toujours beaucoup de travail.
Ils envoyaient sans arrêt du courrier.
L'activité était incessante.
C'était divisé en deux.
D'un côté, Annette.
De l'autre, Frank et les informaticiens, Jerry O'Hara et George Perez.
Mon responsable était Jerry O'Hara.
Il contrôlait mon travail.
En tant qu'opérateur informatique, je devais imprimer des relevés
d'actions ou de valeurs données.
Mais les imprimantes étaient très lentes. C'étaient des imprimantes matricielles.
Une nuit ordinaire au 17e étage,
je devais imprimer dans les 700 relevés.
Si j'avais un souci d'impression, je les appelais, et ils le réglaient.
Ils ne reportaient pas ça au lendemain. Ils voulaient le régler sur-le-champ.
Si ça bavait, si c'était mal imprimé, on réimprimait.
Ensuite, on les envoyait par courrier aux clients.
Ils contrôlaient tout dans le moindre détail.
Une des raisons pour lesquelles je souhaite rester anonyme,
c'est que je ne veux pas être mêlé à cette affaire.
Je sais que les Madoff ont fait beaucoup de tort à certains.
Et j'ai de la peine pour ces gens.
Mais ils ont été bons envers moi.
Je ne peux pas dire du mal d'eux.
La fraude de Bernie Madoff n'était pas complexe en soi.
Il se contentait de dire à ses clients
qu'il investirait leur argent, sans le faire.
Donc, pour entretenir le Ponzi et opérer la fraude,
il employait une poignée de soldats au 17e à créer de fausses transactions.
C'était très facile de créer une transaction fictive
connaissant la valeur d'échange de la veille.
C'est comme parier sur les gagnants de la veille au tiercé.
C'est de la pure saisie de données.
Des gens saisissaient ces données passées dans l'ordinateur,
pour faire croire qu'ils avaient acheté des actions Amazon
et fait un gain en les revendant.
George Perez et Jerry O'Hara avaient des programmes
qui ventilaient les données des fausses opérations
sur les relevés clients.
Et quand vous receviez ça, ça semblait réel.
La complexité tenait à la foule de clients qu'il avait dans les années 90 et 2000.
Il en avait près de 5 000.
Ils faisaient du papier.
C'était un processus itératif : saisie de fausses transactions,
évaluation des rendements,
destruction des relevés,
saisie de transactions à d'autres de prix pour améliorer les rendements,
et enfin, envoi par courrier aux clients.
D'ailleurs, M. Madoff n'a jamais fourni aux clients la possibilité
de consulter leurs comptes en ligne.
Il ne voulait pas que les clients voient ce qui se passait en coulisse.
Le 17e étage fonctionnait en quelque sorte comme un bookmaker.
Ça demandait un suivi des entrées-sorties d'argent.
Jodi Crupi était l'une de ces personnes simples
que Bernie avait fait venir pour jouer un rôle clé dans la fraude.
À la fin, son travail consistait à gérer ce qu'on appelait "le bloc-notes de Jodi".
C'était en fait un relevé quotidien
des débits et crédits du compte bancaire JP Morgan,
le fameux compte 703,
identifié par les trois derniers chiffres du numéro de compte.
On l'appelle maintenant le compte Ponzi.
Et chaque soir, elle remettait ça à Bernie.
Ainsi, il avait une idée précise des entrées-sorties.
C'était capital pour M. Madoff.
Quand on gère un Ponzi, on doit bien sûr savoir de combien on dispose
pour s'assurer de pouvoir honorer certaines demandes de retrait.
D'où l'importance du 17e étage pour Bernie Madoff.
C'est en contrôlant quelques personnes dont on s'assure le silence
qu'on peut opérer cette fraude pendant 40 ans ou plus.
Personne n'avait accès au 17e étage
à part les employés qui y travaillaient.
J'avais un badge, parce que Bernie m'y envoyait.
Et quand j'y allais, personne ne me retenait.
Personne n'avait envie de parler.
Le 17e étage était une énigme.
Avec mes proches collègues de la salle de marchés,
on n'a jamais vraiment su ce qui s'y passait.
On ne leur parlait pas de trading,
et ils ne nous parlaient pas de ce qu'ils faisaient.
Madoff était une entreprise familiale. Donc, Bernie était à la tête de tout.
Sa famille occupait tous les postes clés au 19e étage.
Son frère cadet, Peter, était le directeur Conformité.
Il avait confié la lourde responsabilité de diriger la salle de marchés
à ses deux jeunes fils.
Ses fils ont tous deux rejoint la société juste après la fac.
On devait leur obéir, parce que c'étaient des Madoff.
J'estimais être un bien meilleur trader que Mark.
Mais je ne pouvais pas avoir le dernier mot face à un Madoff.
Andy disait en riant : "Bienvenue au pays du népotisme."
Mark et Andy ressentaient le besoin de comprendre l'intégralité des activités,
y compris celle que Bernie avait au 17e, de conseil en investissement.
Mais Bernie ne voulait pas leur en parler.
Il avait établi une frontière
qui tenait les gars à l'écart de ce qu'il faisait au 17e.
À ma connaissance, Mark et Andy n'avaient pas accès au 17e étage.
Et ça les embêtait.
Je m'étais fait la réflexion que c'était un peu bizarre
qu'il ait plus tendance à impliquer Frank
que ses propres fils.
Bernie leur a dit en gros :
"C'est moi qui gère ça. Occupez-vous de vos affaires."
Même ses fils ne pouvaient pas poser de questions.
Depuis la fin des années 1800,
le signe de réussite à Wall Street et dans le monde new-yorkais de la finance
était de pouvoir jouer au golf tout l'hiver.
C'était de pouvoir aller au soleil,
loin de la neige fondue de New York.
Bernie et Ruth ont jeté leur dévolu sur Palm Beach,
qui était l'une des enclaves les plus exclusives
de la côte est de la Floride.
Ils y ont acheté une maison
et ont commencé à prendre part à la vie sociale saisonnière.
Ils ont été acceptés au Palm Beach Country Club
qui, contrairement à d'autres clubs concurrents plus anciens,
était ouvert aux juifs.
La plupart des familles juives s'inscrivaient donc à ce country club.
Beaucoup de mes fidèles étaient membres du Palm Beach Country Club.
Je suis arrivé en Amérique après avoir été un dissident, un refuznik.
Je suis originaire d'ex-URSS.
Quand j'ai postulé pour être rabbin de la congrégation Emanu-El,
on m'a dit : "Avez-vous un smoking ?"
J'ai dit : "Quoi ? Il m'est arrivé d'en louer un."
On m'a répondu : "Il vous en faudra au moins un
"pour aller aux galas de charité."
Parce que Palm Beach est une capitale mondiale
de la collecte de fonds, y compris pour les causes juives.
Ce que je comprends,
c'est que pour rejoindre le club, il faut montrer vos dons caritatifs.
Sans compter les 300 000 dollars que vous ne reverrez jamais,
qui servent uniquement à prouver : "Je crois en ce club."
La collecte de fonds tient une place importante à Palm Beach.
C'est sûrement ce qui l'a attiré ici.
C'est une bonne question.
Pourquoi Bernie Madoff a-t-il choisi Palm Beach ?
Il n'est pas allé dans la Silicon Valley, ou à Bedford, ou à Scarsdale.
Parce qu'à Palm Beach, il n'y a qu'un club qui accepte les juifs.
C'est là que Madoff a découvert
que c'est un moyen très facile d'attirer de nouveaux investisseurs.
Le sentiment d'exclusivité.
Je me souviens que les gens disaient : "C'est impossible d'y entrer."
Si quelqu'un disait : "Je veux investir un million."
Il refusait.
Il refusait des clients.
Il créait cette excitation de devoir passer par untel,
qui connaît untel, qui connaît untel.
Alors, il prendrait peut-être votre argent.
Il vous faisait une fleur en prenant vos cinq millions.
C'était brillant.
Avez-vous démarché activement de nouveaux clients ?
Non.
Pourquoi ?
Parce qu'on était dans une position où on refusait sans cesse des clients.
On n'est jamais allés chercher de nouveaux capitaux.
On a même parfois tenté de rendre de l'argent,
mais on s'est heurtés au refus des clients.
Mon père a investi tout son argent auprès de Bernie Madoff.
Il était très impressionné par Bernie Madoff.
Extrêmement impressionné.
Le rêve des juifs comme mon père,
c'était de gagner de l'argent, de l'investir et de vivre des intérêts.
Au départ, seuls mon père, ma mère, ma sœur et moi avons investi.
On a perçu un gain le trimestre suivant.
Mon père a dit : "Bon. Investissons un peu plus."
À ce moment-là, on a inclus mon beau-frère et ma femme.
Et à l'approche de 2008, mes enfants, mes neveux et nièces
et certains de leurs enfants étaient dedans.
C'était la grande fierté de mon père.
C'était l'héritage familial qu'il constituait.
Il en était extrêmement fier.
Mon père avait une pile de relevés de compte
de cette société Bernie Madoff.
Il disait : "Regarde combien ça rapporte.
"Ce type est brillant."
Je disais : "Papa, je ne comprends pas.
"Comment se fait-il que tout le monde gagne 7 ou 8 %,
"et toi, 15 % ?"
Et il m'a fait sa réponse classique :
"Ne casse pas ta jolie petite tête avec ça."
Beaucoup de ses procédures et méthodes me paraissaient étranges.
On ne recevait la confirmation
des achats supposés d'actions que deux ou trois semaines après.
On ne disait rien,
mais on ne les recevait pas en temps voulu.
La communication était très difficile.
Pour faire simple, on a très vite compris
que c'était le nazi de la soupe.
Pardon, mais vous avez oublié le pain.
- Du pain ? - S'il vous plaît.
Trois dollars !
- Hein ? - Privé de soupe !
"Trop de questions, privé de soupe. Reprends ton chèque."
C'était ça.
Les clients ne m'appelaient pas pour parler de leurs relevés.
Je ne parlais pas de ça avec eux.
Si on me disait : "Rendez-moi mon argent",
je répondais : "Si vous m'y forcez,
"je vends, je vous rembourse, mais ne revenez pas."
Les gens disaient : "Non, ça va. Continuez comme ça. C'est bien."
Ils investissaient dans quelque chose qui avait fait ses preuves,
qui avait 5, 10, 15, 20 ans d'ancienneté quand ils se sont engagés.
Pourquoi se méfier ?
Lui faisaient-ils plus confiance parce qu'il était juif ?
Oui. Ça a peut-être joué.
"C'est l'un des nôtres. Il contribue à la société, à la communauté."
Mais il faut connaître l'histoire des Juifs.
Les Juifs n'étaient pas les bienvenus dans la plupart des pays,
et surtout à Palm Beach.
Pendant des années,
c'était impossible d'acheter une maison, d'entrer dans un club,
ou même dans un grand hôtel.
Jusqu'en 1965, je crois,
il y avait un panneau "Pas de juifs, pas de chiens."
Ce n'est pas pour motif religieux, mais social
que la communauté juive a élevé un mur autour d'elle.
Ils n'étaient pas contre les autres.
Ils doutaient d'être traités équitablement.
Ils se fiaient à Bernie, car tout leur entourage se fiait à lui.
Il leur était inconcevable que l'un des leurs puisse les escroquer.
Une fois, la réceptionniste m'a appelée.
"Tu ne vas pas le croire.
"Deux femmes âgées ont demandé à voir Bernie.
"On aurait dit deux fans devant une star de cinéma."
Il y avait des personnes âgées adorables.
J'imagine qu'il était comme…
leur fils juif.
Il prenait soin d'eux, investissait leur argent.
Ils l'admiraient.
Moi aussi.
Il y avait des gens riches.
Pour d'autres, c'était l'épargne d'une vie.
Il n'y avait pas que des juifs, il y avait de tout.
À ce moment-là, l'activité de conseil en investissement
s'était beaucoup développée principalement grâce au bouche-à-oreille.
Bernie collectionne les grands noms,
rejoint des cercles plus importants.
Ça lui permet de vraiment surfer
sur la croissance des hedge funds.
À l'origine, on parlait de "hedged funds".
Un fonds avec couverture de risques
ne pariait pas que sur la hausse générale.
Il investissait en prévision d'une baisse des valeurs.
Donc, vos risques étaient couverts.
Les hedge funds existaient depuis longtemps.
Mais dans les années 80 et 90 s'opère un changement majeur
chez les investisseurs particuliers.
Les start-up de la Silicon Valley deviennent très attractives.
Les gestionnaires de fonds communs disent :
"Je ferais plus de gains en gérant un hedge fund."
Sauf que, les hedge funds gagnant en popularité,
n'importe qui s'improvisait gestionnaire de hedge fund.
Et la stratégie initiale et classique de couverture de risques
a été jetée aux orties.
Ils réunissaient de l'argent dans un pot commun
et l'investissaient auprès d'un Bernie Madoff.
Jeffrey Tucker, un ancien régulateur de la SEC,
et Walter Noel,
l'aristocrate type de Wall Street, pur produit des écoles d'élite,
s'étaient associés pour créer le hedge fund Fairfield Greenwich.
Le beau-père de Jeffrey Tucker connaissait Madoff.
Il fait les présentations.
Puis, Walter Noel et Jeffrey Tucker rendent visite à Bernie
et son bras droit, Frank DiPascali.
Madoff leur explique sa stratégie de conversion split-strike,
plus connue dans le jargon de Wall Street comme l'écart haussier.
C'est une stratégie pour tirer profit d'un marché haussier
tout en plafonnant la perte maximale,
afin de limiter vos pertes.
C'est ce que Bernie s'est mis à vendre.
Il a volontairement complexifié la chose.
Mais ça correspondait à ce qu'ils attendaient de lui :
une rentabilité constante.
Mais ce qui les séduit vraiment,
et c'est une exception dans le secteur en plein essor des hedge funds,
c'est la généreuse structure tarifaire.
La règle était 2 et 20.
Le gestionnaire, Fairfield Greenwich,
touchait d'emblée 2 % de tous les actifs investis.
Ce sont les frais de gestion.
En outre, ils prenaient 20 % des profits réalisés.
Un gestionnaire de fonds ordinaire
aurait imposé à Walter Noel et Jeffrey Tucker
de partager les frais qu'ils percevaient de leurs investisseurs avec lui.
Mais Madoff n'impose pas ça.
Il leur laisse la totalité
et ne prend qu'une commission sur les prétendues transactions
qu'il réalise pour eux.
Dire que c'était inhabituel serait un euphémisme.
C'était sans précédent.
C'était l'accord le plus intéressant
qu'un gestionnaire de hedge fund puisse trouver.
Pour sa défense, Jeffrey Tucker pose quand même des questions.
C'est l'auditeur financier.
Mais là, Bernie s'en tient fermement à sa stratégie éprouvée.
"Si vous avez tant de questions, mieux vaut garder votre argent.
"Je n'ai pas le temps pour ça."
Et Fairfield Greenwich a décidé d'investir auprès de Bernie Madoff.
C'était le premier gros hedge fund à intégrer sa clientèle.
J'ai travaillé pour Walter Noel, un fondateur de Fairfield Greenwich Group,
de 1987 à 1998.
Je crois que Walter Noel et sa famille étaient très prétentieux.
Quand Walter a démarré,
il prétendait être riche pour accéder à la haute société.
On dit qu'il refinançait sans cesse son prêt immobilier.
Il louait sa maison pour financer ses vacances en Europe.
Il tondait sa pelouse lui-même, à un moment.
Et sa belle-mère donnait de l'argent à sa femme chaque mois.
Mais Walter savait très bien se vendre.
Il menait la grande vie.
Il s'arrangeait pour être dans les bons clubs.
Il était très sociable et aimait se faire des relations.
Je me disais : "Et alors ? Il ne fait de mal à personne."
C'est à l'arrivée de Bernie Madoff
que les choses se sont emballées.
Il avait trouvé la poule aux œufs d'or.
L'argent a commencé à rentrer très vite et en grande quantité.
Là, il a arrêté de tondre sa pelouse, de louer sa maison.
Bernie a reçu une avalanche de capitaux provenant des hedge funds.
Une partie venait de la curieuse et glamour famille Noel.
Il avait cinq filles magnifiques.
Chacune avait épousé un riche aristocrate
d'une région différente du globe.
L'une a épousé un héritier latino-américain.
Une autre, un investisseur suisse qui avait de super relations
en Amérique latine et au Moyen-Orient.
Avec Fairfield Greenwich et tous ces gendres,
Bernie a instantanément acquis une crédibilité mondiale
et un accès à des capitaux internationaux.
J'ai mis du temps à comprendre
ce que les opérations de Bernie Madoff avaient de spécial.
Un jour, un client de Walter a voulu voir les actions incluses dans ce portefeuille.
On m'a donné sept pages de listing
tiré d'une imprimante matricielle.
Le papier était fin et l'encre, de très basse qualité.
Je me suis dit : "Quel travail d'amateur !"
On aurait dit qu'il travaillait dans son sous-sol en parpaings.
Ça ne ressemblait pas à un relevé.
N'importe quel relevé de compte bancaire,
ou d'un courtier ou une coopérative de crédit,
est sur papier de qualité supérieure, avec un beau logo en couleur,
plein de notes explicatives
et un numéro à appeler en cas de problème ou de questions.
Rien de tout ça sur ceux de Madoff.
Les hedge funds sont importants pour alimenter le Ponzi en capitaux.
Les hedge funds étaient en fait des fonds nourriciers
réunissant l'argent d'autres investisseurs
pour le placer ensuite chez Madoff au nom de ces investisseurs.
La question est donc :
combien de fonds nourriciers étaient complices ?
Ont-ils fermé les yeux et mis la tête dans le sable en disant :
"Du moment que ça me rapporte, je ne pose pas de questions."
Mais il est légitime de se demander
ce qui leur est passé par la tête
quand ils ont investi chez Madoff.
M. Madoff a promis à certains de ses plus gros clients particuliers
une plus forte rentabilité.
C'étaient ses quatre gros clients.
Vous aviez des accords avec Norman Levy et Carl Shapiro.
Oui.
- Et Jeffry Picower ? - Oui.
Et Stanley Chais ?
Oui. J'avais une relation très spéciale avec ces quatre gros clients.
Picower, c'était différent.
J'ai demandé à Madoff s'il soupçonnait un de ses gros investisseurs
d'avoir compris.
Et le seul nom qu'il a mentionné, c'est Picower.
Il a dit : "Je crois qu'il savait.
"Mais on n'en a jamais parlé ouvertement."
LES PLUS RICHES DES RICHES
Jeffry Picower était un client de M. Madoff depuis longtemps,
depuis plus de 30 ans.
Il était avocat et comptable.
Il a démarré dans le conseil en défiscalisation.
Picower est un homme de l'ombre.
Il a investi plus de 600 millions de dollars auprès de Madoff.
Puis, entre 1998 et 2003, il a commencé à retirer de l'argent.
Il retirait des sommes astronomiques,
par centaines de millions de dollars.
Même un milliard de dollars, une année.
Ça a dû mettre Bernie en grande difficulté.
Il devait lever des fonds pour couvrir les retraits de Picower.
À un moment, la quasi-totalité de l'argent redirigé à Bernie
par le fonds nourricier Fairfield Greenwich
était destinée à payer Jeffry Picower.
Sur toute la durée de sa relation avec Bernie,
Picower a retiré sept milliards de dollars du business de conseil en investissement.
Malgré ça, Bernie en devient totalement dépendant.
En effet, Picower retirait des milliards de dollars,
mais il injectait aussi de l'argent, même sur de courtes périodes,
quand le Ponzi était menacé par un défaut de liquidités récurrent.
Il dépannait ainsi Madoff quand c'était nécessaire.
Picower en retire le pouvoir d'extorquer Bernie.
Il est à la fois le sauveur, si on veut,
et l'ennemi inavoué qui fait rager Bernie.
Bernie, le maniaque du contrôle par excellence,
s'est laissé contrôler, en somme.
Par exemple, alors que Picower empochait de réels gains en liquide,
il demandait à Annette Bongiorno de lui rendre service.
Il disait : "Trouvez-moi des pertes.
"L'année se termine. Je ne veux pas déclarer de gains."
Et il faisait enregistrer des pertes fictives
pour éviter de payer des impôts sur l'argent qu'il retirait.
J'ai demandé à Bernie : "Pourquoi vous être mis à sa merci ?"
Il a répondu : "Jim, vous connaissez l'expression.
"'Sois proche de tes amis, et encore plus de tes ennemis'."
Bernie suspectait que Jeffry Picower avait pigé ce qu'il faisait,
avait compris que Bernie ne pouvait rien lui refuser
et allait exploiter un maximum son compte Madoff.
Et de fait, personne ne s'est plus enrichi grâce au système de Ponzi de Madoff
que Jeffry Picower.
Pas même Madoff.
J'ai avoué avoir fait pas mal de choses honteuses et illégales, que je regrette.
Je les ai faites par choix.
Pas sous la menace.
Pour comprendre, il faut me connaître
et connaître ma relation avec ces gens.
Mes quatre gros clients étant des gens cupides
ne voulaient pas fermer leur compte.
Je suis journaliste financier depuis les années 90.
J'ai rejoint Barron's Magazine en l'an 2000.
Je voulais creuser le sujet des hedge funds
qui n'étaient pas aussi connus à l'époque.
Un jour, j'ai reçu un appel d'une de mes très bonnes sources.
Il a dit : "Parle du hedge fund de Madoff. Il ne perd jamais d'argent."
Ça m'a mis la puce à l'oreille.
Un hedge fund qui ne perdait jamais d'argent,
c'était du jamais-vu à Wall Street.
Les sociétés en ligne font partie des perdants de Wall Street cette semaine.
Et le carnage ne fait que commencer.
Des valeurs grimpantes
qui se sont vendues 30 $, 40 $ ou 50 $ ne valent plus que quelques dollars.
Au début des années 2000,
la bulle Internet venait d'éclater.
Donc, la bourse s'effondrait.
Pendant ce temps,
le hedge fund de Bernie Madoff semblait sans cesse gagner de l'argent.
Ça aussi, c'était étrange.
Pourquoi son hedge fund serait le seul à gagner de l'argent ?
J'ai donc voulu en savoir plus sur le hedge fund de Madoff.
Dans le cadre de mes recherches,
on a trouvé un document d'information pour Fairfield Greenwich.
C'est simplement un prospectus ou un argumentaire de vente
expliquant la stratégie de gestion, qu'un fonds remet à de potentiels clients.
Au printemps 2001,
on pouvait encore entrer à la Bourse et descendre dans la salle de marchés.
J'interviewais des traders : "Avez-vous entendu parler de lui
"ou négocié avec ce hedge fund de plusieurs milliards géré par Madoff ?"
Le plus étrange, c'est que personne n'avait fait de trading avec eux.
J'ai commencé à demander aux banques privées :
"Avez-vous des clients riches qui investissent dans ce hedge fund ?"
Et au fil du temps,
j'ai remarqué des choses très étranges.
Par exemple, quand j'ai interviewé des clients d'une banque privée,
ils ont dit : "On peut investir dans le hedge fund de Bernie
"à condition de ne pas en parler."
C'est mauvais signe quand votre gestionnaire vous dit :
"Ne dites à personne que je gère votre argent."
Ils ont plutôt tendance à se vanter de leurs rendements.
J'ai déjeuné avec un employé de Merrill Lynch.
C'était un banquier pour gens fortunés.
Il a dit : "Je ne peux pas faire d'audit. Je n'ai pas accès aux données comptables.
"Mais si je dis à mes clients
"que je veux les faire sortir du fonds Madoff,
"ils me virent."
Ce scénario s'est reproduit maintes fois.
Dans le cadre de mon reportage, j'ai aussi appelé Fairfield Greenwich.
J'ai parlé à Jeffrey Tucker.
Il m'a expédiée en disant :
"Il n'y a pas matière à article. C'est un fonds privé.
"Ce n'est pas ouvert aux particuliers, aux ménages moyens."
Et Barron's est assurément un magazine grand public.
Mais certains investisseurs évitaient Madoff.
Par exemple, Goldman Sachs,
Salomon Brothers.
Ils refusaient de faire affaire avec Madoff.
Ils disaient : "On ne comprend pas. Ça ne tient pas debout."
Je pensais obtenir facilement une interview avec Bernie,
car la plupart des gestionnaires de fonds voulaient être interviewés.
C'était considéré comme une sorte de consécration
d'avoir son portrait dans Barron's Magazine.
Mais je n'arrivais pas à le joindre.
J'ai essayé la petite porte, la grande porte.
Je n'ai pas réussi à décrocher une interview.
Quelques jours avant la publication…
je lui ai laissé un message :
"On va publier l'article, avec ou sans interview."
Et…
Bam ! Il a répondu.
Dans mon souvenir, Bernie Madoff était très charmant.
Il avait l'air surpris que j'aie envie d'écrire sur son fonds.
Il m'a plus ou moins envoyée promener en disant :
"Je ne peux pas révéler ma stratégie. C'est notre savoir-faire."
Il m'a gentiment renvoyée à mes affaires.
Et sans réponse de sa part,
on ne pouvait que soulever des questions.
Comment faisait-il pour gagner de l'argent ?
Quelle était sa stratégie ?
Pourquoi demande-t-il aux gens de ne pas révéler qu'il a un hedge fund ?
Pourquoi prend-il si peu de commissions ?
Mon instinct me disait que quelque chose ne collait pas.
Mais je n'avais rien d'autre à l'époque.
Quand l'article est sorti en mai 2001, je me suis dit :
"Ouais ! J'ai gagné le Pulitzer."
Mais je n'ai reçu aucun appel.
J'attendais une réaction de mécontentement de la part de Bernie ou de ses avocats,
mais silence total.
Ce que j'ignorais,
c'est que Bernie a montré l'article dans sa salle de marchés et dit :
"C'est une idiote.
"Je ne veux pas en entendre parler. C'est du pipeau. Oublions ça."
J'ai dit à Bernie : "Mais c'est dans le journal.
"Les gens vont le mentionner." Il a dit : "On n'en parle pas."
Bernie n'aimait pas tout ce qui pouvait ternir sa réputation.
Dès qu'un journaliste appelait ou qu'un article sortait sur Bernie,
il était tendu.
DES NÉGOCIATEURS D'OPTIONS DE BANQUES D'INVESTISSEMENT
NE COMPRENNENT PAS DE TELS GAINS
Il était comme ça.
Dans son esprit, si on n'en parle pas,
c'est bon. Ce n'est pas réel.
C'est tout. On n'y fait pas allusion.
MADOFF QUALIFIE CES ALLÉGATIONS DE "RIDICULES"
Jusqu'au printemps 2001,
Bernie Madoff avait réussi à garder son activité de conseil en investissement
presque totalement en dehors de l'attention publique.
Il maintenait tout secret, dans l'ombre, à l'abri des regards,
jusqu'à la parution du redoutable article de Barron's Magazine.
Il est important de souligner
que l'article n'accusait pas Bernie Madoff de pratiques illégales,
mais il a fait douter ses investisseurs.
Après la publication de mon article,
Jeffrey Tucker de Fairfield Greenwich a vraiment pris peur.
Le doute l'a envahi.
Il a donc demandé à voir Bernie.
C'est un moment critique
pour Jeffrey Tucker comme pour Bernie Madoff,
car leur relation est très symbiotique.
Tucker et Fairfield Greenwich ont placé des milliards
que Bernie est supposé investir.
La discussion était embarrassante.
"Bernie, j'aimerais qu'on parle de cet article."
Il était impératif qu'il rassure Tucker.
Mais Madoff, égal à lui-même,
l'a rassuré en affichant une parfaite sérénité.
Le bras droit de Bernie, Frank DiPascali est là.
Ils montrent à Tucker un journal de transactions
listant toutes les transactions réalisées sur leur compte.
Jeffrey Tucker n'était pas né de la dernière pluie.
C'était un ancien de la SEC, il était avocat.
N'importe qui peut imprimer un pavé présentant des transactions.
Il lui en faut plus.
À ce moment-là, Bernie et Frank allument l'ordinateur
et lui montrent qu'ils ont un compte chez l'autorité de régulation DTC,
Depository Trust Company.
C'est un compte bancaire qu'ont tous les courtiers de Wall Street.
Ils disent : "Si vous craignez vraiment pour votre argent,
"sachez qu'on a ce compte où on peut vérifier votre portefeuille."
Bernie dit : "Choisissez une action, n'importe quelle transaction.
"Laquelle souhaitez-vous vérifier ?"
"Eh bien, vérifions les transactions AOL." "Volontiers."
Frank pianote sur son clavier
et affiche ce qui ressemble à la page des transactions AOL
de Fairfield Greenwich.
Le nombre d'actions affiché est conforme aux attentes de Jeffrey Tucker.
Son soupir de soulagement a dû s'entendre à l'autre bout de la planète.
Tout est là.
Aucun souci à se faire.
Il s'en va soulagé, apaisé et rassuré.
En réalité, bien sûr,
c'était un leurre.
Ce n'était qu'une façade de compte DTC.
Plus concrètement, Frank DiPascali avait détourné
les vraies données de la chambre de compensation
relatives à la société légitime de Bernie Madoff
et y avait inséré de fausses transactions.
Il pouvait ainsi aller les chercher, les montrer à Jeffrey Tucker
et le rassurer sur la situation de ses actions AOL.
Il avait donc créé une copie parfaite.
Madoff et DiPascali avaient une relation remarquable.
DiPascali était capable d'anticiper
les besoins de Madoff
en termes d'outils qui serviraient à dissimuler sa fraude.
Il y a une anecdote incroyable à ce sujet.
Le comptable d'un fonds demande à voir
le journal des transactions à une date donnée.
DiPascali répond : "Bien sûr."
Il décide : "Il nous faut un journal de transactions."
Ses sbires se démènent alors
pour créer un faux journal de transactions,
qui donne à l'impression une énorme pile de papier.
Ah, mais c'est trop lisse, trop propre.
Ils lancent la liasse de papier partout dans le bureau comme un ballon
jusqu'à ce qu'elle ait l'air d'avoir été compulsée, écornée.
Ah, mais le papier est encore tout chaud.
C'est gênant.
Alors, ils le mettent dans le frigo du bureau.
Et bien sûr, le comptable n'y voit que du feu.
Et ce genre de mise en scène, il n'y a pas d'autre terme,
semblait épouser comme un gant
les besoins de Madoff, qui devait rassurer ses investisseurs.
Avant même que Madoff ne détecte ces besoins.
20 DÉCEMBRE 2016
"Je suis ici aujourd'hui
"pour dire que, du début des années 90
"à décembre 2008,
"j'ai aidé Bernie Madoff et d'autres
"à opérer la fraude qui a lésé des milliers de gens.
"Il y avait un simple fait, connu de Bernie Madoff,
"de moi-même et d'autres personnes,
"mais jamais divulgué aux clients
"ou aux autorités de régulation comme la SEC :
"aucune transaction d'achat ou de vente de titres
"n'était en fait réalisée sur leurs comptes.
"Tout était faux. Tout était fictif.
"C'était mal. Et j'en étais conscient."
Cette fraude a duré des décennies.
Mais sans les faux documents,
elle aurait été détectée très rapidement.
Relevés de compte,
confirmations de transactions,
rapports à la demande des clients…
Ça n'était faisable qu'au moyen d'un ordinateur.
Or, on ne peut pas acheter un logiciel pour transactions fictives comme ça.
Vous devez créer votre propre logiciel.
Donc, les programmeurs George Perez et Jerry O'Hara ont joué un rôle majeur
en aidant Madoff à poursuivre la fraude si longtemps.
Jerry et George n'avaient pas le même train de vie
que le personnel du 17e étage.
Frank avait un bateau à deux millions.
Jodi avait une maison sur la côte du New Jersey.
Pas eux.
Ils avaient une vie assez modeste. Mais ils se savaient dans l'illégalité.
Ils savent qu'ils falsifient des rapports,
et à force, ça finit par les déranger.
George et Jerry étaient un peu inquiets de se faire prendre,
car ils étaient exposés.
Ils en parlent à Frank DiPascali,
et ça tourne au chantage presque comique,
parce qu'ils exigent d'être augmentés pour continuer.
Et pour éviter une hausse de salaire trop soudaine,
ils demandent à être payés en diamants.
Frank se dit alors : "C'est du délire."
Ils rédigent même une note disant :
"Les rapports que nous créons nous alarment,
"et nous ignorons si nos vies sont en danger."
Ils veulent une trace écrite.
Il est écrit : "J'ai exprimé à mon chef, Frank DiPascali,
"ma réticence à travailler sur des projets qui me mettent mal à l'aise.
"J'ignore à quel niveau hiérarchique ma réticence a été rapportée,
"mais la direction ne tardera pas à l'apprendre.
"J'ai peur pour mon emploi, ma famille et mon avenir."
C'est signé George Perez.
Ils se sont alors entretenus avec Bernie.
Et Bernie ne s'est pas laissé faire
en disant : "OK. Vous m'avez coincé. Prenez ce que vous voulez."
Il allait être féroce.
Ils vont dans le bureau de Madoff avec Frank.
Et ils disent en gros qu'ils ne sont pas à l'aise.
"D'ailleurs, vous devriez fermer l'activité de conseil en investissement."
Bien sûr, ça déclenche chez Bernie le mode tyran absolu.
Il a fait pression sur eux.
C'est risqué pour les deux parties.
Ces gars n'ont pas l'habitude de traiter avec Bernie.
En plus, ils viennent de menacer
le patron de l'entreprise, une légende à Wall Street.
Maintenant, foutez le camp !
Madoff a fini par négocier avec Frank.
Et Frank leur a obtenu une augmentation.
Ils ont fini par avoir une augmentation de 60 000 dollars,
ce qui, à l'échelle de cette affaire, ne représente pas beaucoup.
Ils auraient sûrement pu soutirer n'importe quelle somme à Bernie
sans perdre leur emploi.
Les gars se contentent de cette augmentation assez moyenne,
et Bernie s'en tire encore de justesse.
Pour cette fois.
Sous-titres : Nathalie Nifle