‫سمعنا الناس يقولون‬ ‫إن المستثمرين لدى "مادوف" كانوا جشعين،‬
‫وتوقعوا الحصول على عائدات هائلة.‬
‫لكن إن نظرنا إلى مقدار الفوائد‬ ‫ندرك أن هذا ليس صحيحًا.‬
‫بدا استثمارًا جيدًا وثابتًا‬ ‫ولم تكن هناك عائدات استثنائية.‬
‫عملت بجد لكسب هذا المال،‬
‫لذا اتخذت إجراءات الحرص الواجبة‬
‫قبل أن أستثمر لدى شركة "مادوف".‬
‫طلبت من شركة للأوراق المالية‬ ‫التحقق من أمر "مادوف"‬
‫وهي شركة كانت تقدم خدمات‬ ‫لتفحص أعمال المديرين الماليين.‬
‫وأقروا بأن أعماله قانونية وأخلاقية.‬
‫لكن حتى بعد ذلك،‬ ‫تابعت كل قصة إخبارية ذُكر فيها "مادوف"،‬
‫لأنه كان رجلًا غامضًا.‬
‫كنت أعثر على مقالات تروّج لـ"مادوف".‬
‫وردت هذه المقالات في مجلة "فوربس"‬
‫وصحيفة "ذا إيكونومست" وغيرها.‬
‫كان شخصية مهمة.‬
‫ما فهمته من كل ذلك أنه رجل بارع.‬
‫لكنّ لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫لم تكتشف احتياله أيضًا،‬
‫وقد أُتيحت لهم فرص عديدة لكشف أمره.‬
‫كانت لدينا أحلام‬ ‫بشأن التقاعد والمستقبل، لكن تلاشت جميعها.‬
‫أظن أن أحد أسباب معاناتنا‬
‫هو أن لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫في حكومتنا لم تقم بعملها كما ينبغي.‬
‫شعرنا بأننا تعرّضنا للخيانة.‬
‫"(مادوف): وحش (وول ستريت)"‬
‫"نوفمبر عام 1999"‬
‫انضممت إلى شركة "رامبارت إنفستمنت مانجمنت"‬ ‫في "بوسطن"‬
‫لأنهم احتاجوا إلى موظف مبيعات داخلي.‬
‫تولينا إدارة‬ ‫تسعة مليارات من أموال العملاء،‬
‫وكان هذا مبلغًا كبيرًا للغاية.‬
‫وظفوني كي أستقطب المزيد من العملاء،‬
‫وأبتكر منتجات جديدة لهم.‬
‫كان على أحد ما أن يتولى أمر‬ ‫البيع والترويج وكانت هذه وظيفتي.‬
‫وكنت أبحث‬ ‫للعثور على منتج جديد يحقق لي النجاح.‬
‫لذا صعدت على متن طائرة‬ ‫وسافرت إلى "نيويورك".‬
‫وقابلت "تيري ماغون دو لا فيليوشي"،‬
‫وهو شخص ثري كان يعمل مستثمرًا‬
‫ووكيل استثمار لبعض أغنى أثرياء "أوروبا".‬
‫وأخبرني أنه أرستقراطي من "بروتاني"،‬
‫ولديه قلعة بمساحة 100 غرفة تملكها عائلته،‬
‫وأنه كان يذهب لصيد‬ ‫طائر الطيهوج مع أمراء "أوروبا".‬
‫وكنت أفكر،‬
‫إذا أقنعت "فيليوشي" بأن يعرّفني‬ ‫على بنوك إدارة الثروات في "أوروبا"،‬
‫فستكون هذه سوقًا جديدةً تمامًا بالنسبة إلي.‬
‫لكن إليكم المشكلة.‬
‫كان "فيليوشي" يعطيني الوثائق‬ ‫التي تصلني عبر البريد يوميًا،‬
‫وهي تضم تأكيدات عمليات التداول.‬
‫وقد شطب اسم الشركة المذكور أعلاها،‬
‫باستخدام قلم تحديد أسود.‬
‫قال لي "فيليوشي"‬ ‫"لديّ مدير صندوق تحوط سري.‬
‫لا يمكنني أن أخبرك من يكون،‬
‫إن اكتشف المدير أنني أفشيت عن اسمه،‬
‫فسوف يطردني كعميل.‬
‫لكنني وظفت هذا الرجل،‬
‫وهو ينتج الأرباح بانتظام‬ ‫وبنسبة واحد بالمئة شهريًا."‬
‫كنت أعرف أن هذا أمر مستحيل في عالم المال.‬
‫بدأ يخبرني عما يفعله هذا الرجل.‬
‫وهو يضم أعمال الخيارات‬ ‫التي اعتدت إجراءها على الأسهم الفردية،‬
‫لكنّ هذا الرجل لا يخسر أبدًا‬ ‫حسب كلام "تيري".‬
‫وقلت لنفسي،‬
‫"هذا جنونيّ. إنه غير ممكن."‬
‫وسألت "تيري"،‬
‫"ما مقدار المبلغ‬ ‫الذي تستثمره مع هذا المدير السرّي؟"‬
‫وقال إن المبلغ 320 مليون دولار‬ ‫وهو يضم ماله وأموال عملائه في "أوروبا".‬
‫افترضت تلقائيًا أن هذا الشخص يتولى إدارة‬
‫عشرة أضعاف هذا المبلغ.‬
‫قدّرت أن المبلغ الذي يديره هذا الشخص السري‬ ‫يزيد عن ثلاثة مليارات دولار.‬
‫مدير أكبر صندوق تحوط في العالم،‬ ‫ولا أحد يعرفه.‬
‫إن كان بوسعي إنتاج أرباح منتظمة‬ ‫بمقدار واحد بالمئة شهريًا،‬
‫فسوف أنشر صورتي على كل لوحة إعلانات‬ ‫بين "بوسطن" و"نيويورك".‬
‫لم يلتزم هذا الرجل السرية؟‬
‫اعتراني الفضول بالطبع‬ ‫لأعرف من هو المدير السري،‬
‫وحين التفت "تيري" للتحدث إلى شخص ما،‬
‫قمت بتصرف غير لائق.‬
‫أدرت وثيقة التأكيد الموجودة على المكتب‬ ‫لأقرأ الاسم في أعلى الورقة.‬
‫وكان الاسم "بيرنارد مادوف سيكيوريتيز".‬
‫لم تُضطر شخصية‬ ‫بارزة ومهمة مثله في "وول ستريت"‬
‫إلى إدارة أموال "تيري" سرًا؟‬
‫وأخبرني "تيري"‬ ‫أنه لا يتقاضى رسومًا مقابل عمله.‬
‫لم يكن الأمر منطقيًا إطلاقًا.‬
‫وشعرت بأنه محض هراء.‬
‫بعد ذلك الاجتماع الأولي مع "فيليوشي"،‬
‫عدت إلى "بوسطن"‬ ‫والتقيت بالمدراء الكبار في شركة "رامبارت".‬
‫أدرك المدراء على الفور‬
‫أنه إن استطعت‬ ‫استخدام "تيري" كوسيط أو عميل،‬
‫كي أدخل إلى عالم الأثرياء في "أوروبا"،‬
‫فقد نتمكن من جني عدة مليارات من الدولارات.‬
‫لكن كان عليّ التنافس مع هذا المدير السري،‬
‫ولم تكن الاستراتيجية‬ ‫التي يدّعي أنه يستخدمها منطقية.‬
‫قال المديرون "علينا إجراء تحليل عكسي‬ ‫لما يفعله هذا الرجل.‬
‫لنعرض الأمر على (هاري ماركوبولوس)‬ ‫مدير المحفظة المالية.‬
‫هو خبير الرياضيات‬ ‫وسيكتشف الإجابة على الفور."‬
‫كان مجال عملي في المُشتقات المالية‬ ‫وهو مجال رياضي بحت.‬
‫يتطلب المجال خلفية‬ ‫في حساب التفاضل والتكامل والإحصاء،‬
‫والكثير من العمليات الرياضية المعقدة.‬
‫عاد "فرانك" وهو يحمل‬ ‫بيان معلومات من صفحة واحدة‬
‫يضم بيانات صندوق تمويل‬ ‫لـ"مادوف" بعائدات مذهلة،‬
‫لكنّ "فرانك" مختص في التسويق.‬
‫أراد أن يعرف إن كانت‬ ‫آلية عمل ناجحة وقابلة للبيع.‬
‫انزعج "هاري"‬ ‫لأنه استُدعي من مكتبه كي يخاطبني،‬
‫وأنا موظف مبيعات.‬
‫ألقى نظرة على العائدات وقال‬
‫"(فرانك)، أنت خبير في تداول الخيارات.‬ ‫تعرف أن هذا محض هراء."‬
‫أجبته "أجل، لا يستخدم الخيارات.‬
‫كيف يفعل هذا؟"‬
‫كانت صفحة واحدة‬ ‫بأرقام أداء مذهلة ومن دون خسائر تقريبًا.‬
‫نظرت إلى المخططات البيانية‬ ‫للمحفظة المالية وقلت،‬
‫"انظر، يرتفع منحنى العائدات‬ ‫بزاوية 45 درجة. إنه خط مستقيم."‬
‫قال لي "يمكنني أن أخبرك أنها عملية احتيال،‬
‫وقد يكون مخطط (بونزي)."‬
‫استغرق هذا النقاش أربع دقائق.‬
‫وقلت لـ"هاري"،‬
‫"يا للهول، لا تستعمل كلمة (بونزي).‬
‫لا يمكنك نعت هذا الرجل بالمحتال،‬ ‫فضلًا عن تسمية عمليته بمخطط (بونزي)."‬
‫قلت له "في شركة (مادوف سيكيوريتيز)،‬
‫يديرون من سبعة وحتى عشرة بالمئة‬ ‫من الحجم الكلي لسوق الأسهم الأمريكية.‬
‫لا أصدّق هذا."‬
‫بالرغم من أنني أخبرتهم‬ ‫أن هذه العائدات غير ممكنة،‬
‫قال لي مديريّ‬ ‫"نريدك أن تطور منتجًا يشبه منتج (مادوف).‬
‫اكتشف كيف يفعل (مادوف) ذلك‬ ‫لنتمكن من الهيمنة على مبيعات السوق."‬
‫لذا اضطُررت إلى قضاء‬ ‫بضع ساعات في نمذجة العائدات.‬
‫استغرق الأمر بضع ساعات واستوعبت على الفور‬
‫أنه لا يشبه أيّ عملية‬ ‫في "وول ستريت" أو سوق الأسهم الأمريكية.‬
‫بالواقع، بدت حساباته مشابهة‬ ‫لحسابات سوق الأسهم بنسبة 6 بالمئة.‬
‫ثم إن جمعنا إجمالي عائدات الأشهر،‬
‫نجد أن النتائج إيجابية بنسبة 96.4 بالمئة.‬
‫"نسبة (شارب)"‬
‫هذا غير ممكن في المجال المالي.‬
‫فاقت أرباحه التوقعات.‬
‫لذا انهال الناس على شركة "مادوف"،‬
‫لأن عائداته كانت مغرية ومريحة.‬
‫وجب عليّ منافسة هذا الرجل،‬
‫لكن لا يمكنني منافسة شخص محتال.‬
‫لذا أردت إقصاء‬ ‫هذا المدير الفاسد من مجال عملنا.‬
‫هذا أول طلب قدمته إلى لجنة الأوراق المالية‬ ‫والبورصات بتاريخ الـ21 من مارس عام 2000.‬
‫"خلال 25 دقيقة أو أقل،‬
‫سأثبت لكم أحد الاحتمالات الثلاثة الآتية‬ ‫عن آلية صندوق التحوط التابع لـ(مادوف).‬
‫الاحتمال الأول:‬ ‫إنهم موهوبون ومحظوظون جدًا،‬
‫وأنا مغفل لأنني أضعت وقتكم.‬
‫الاحتمال الثاني: العائدات حقيقية،‬
‫لكنها ناجمة عن عملية أخرى‬ ‫غير التي يُعلن عنها،‬
‫وفي هذه الحالة يجب التحقيق في الأمر.‬
‫الاحتمال الثالث:‬
‫الصندوق الاستثماري برمته‬ ‫ليس سوى مخطط (بونزي)."‬
‫أكثر من 100 شهر من العوائد،‬ ‫سبعة أشهر خاسرة وأكبر خسارة شهرية له…‬
‫حين حاول "هاري ماركوبولوس"‬ ‫إقناع لجنة الأوراق المالية والبورصات‬
‫بأن هناك مخطط "بونزي"‬ ‫وهو الأضخم على مر التاريخ‬
‫وتجري إدارته حاليًا من قبل "بيرني مادوف"،‬
‫كان يواجه تحديًا هائلًا،‬
‫لأن اللجنة اعتمدت على "بيرني مادوف" كمصدر‬ ‫لتستمد منه حكمة العمل في "وول ستريت".‬
‫تمتّع بسمعة رائعة‬ ‫كواحد من عمالقة "وول ستريت".‬
‫ليس فقط بسبب التطويرات‬ ‫التي ساعد على إنشائها،‬
‫والتغييرات التي ساعد‬ ‫على إحداثها في هذه الصناعة،‬
‫لكنه قضى الكثير من الوقت‬
‫في العمل مع لجان هيئة الأوراق المالية‬ ‫والبورصات والوكالات الحكومية الأخرى‬
‫والمساعدة في آليات تنظيم العمل.‬
‫أود أن أبدأ بالافتراض‬ ‫بأن معظم العاملين في صناعتنا‬
‫يحضرون إلى شركاتهم في الصباح‬ ‫وهم يريدون الامتثال للقواعد،‬
‫كما يريدون الأفضل لعملائهم.‬
‫قضى "هاري ماركوبولوس" وقتًا طويلًا‬ ‫وبذل جهدًا هائلًا‬
‫وهو يحاول إقناع لجنة الأوراق المالية‬ ‫بفعل الصواب بخصوص "بيرني مادوف".‬
‫لم يذهب "هاري" إلى هناك مرة واحدة فحسب.‬
‫ذهب أول مرة ورُدّ طلبه‬ ‫وذهب مرة ثانية وجرى صده.‬
‫أيّ شخص آخر مكانه كان سيستسلم.‬
‫توصّلنا إلى أن "بيرني"‬
‫يدير أصولًا بقيمة‬ ‫تتراوح بين ثلاثة وسبعة مليارات دولار.‬
‫قصدت لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫ونظر المعنيون في الأمر‬
‫وتجاهلوه.‬
‫"ديسمبر عام 2000‬ ‫حجم مخطط (بونزي): 30.1 مليار دولار"‬
‫لم تتحقق لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫من أيّ شيء كتبناه.‬
‫تواصل "هاري" مع كل الصحف الكبرى.‬
‫وقالوا له "لن نتحدى (مادوف)‬
‫بناءً على استنتاجات خبير في الرياضيات.‬
‫نحتاج إلى دليل دامغ."‬
‫لذا قال لي "هاري"،‬
‫"(فرانك)، يجب أن تجد‬ ‫صحفيًا استقصائيًا في المجال المالي."‬
‫أين يبحث المرء عن شيء كهذا؟‬
‫ثم وعن طريق الصدفة،‬
‫بحلول نهاية عام 2000 حسبما أظن،‬
‫كنت سألقي خطابًا في "برشلونة"‬ ‫وجلبت زوجتي برفقتي.‬
‫وصلنا إلى المطار واستقللنا سيارة أجرة.‬
‫كانت آخر سيارة أجرة.‬
‫وكان هناك رجل متوتر يقف ومعه أمتعته‬
‫ويطرق على زجاج نافذتي ويقول‬ ‫"هل أنت ذاهب لحضور المؤتمر؟"‬
‫وأجبته بالإيجاب.‬
‫وسألني "أتمانع إن تشاركنا سيارة الأجرة؟"‬
‫التفت من المقعد الأمامي وقال لي،‬ ‫"أنا (مايكل أوكرانت)،‬
‫أنا صحفي استقصائي مختص‬ ‫في الاحتيال المالي."‬
‫نظرت إلى السماء وحمدت الرب.‬
‫قلت له، "(مايكل)،‬
‫أراهنك مقابل دعوة عشاء‬ ‫لي ولزوجتي في (برشلونة)‬
‫بأنني أستطيع أن أعطيك‬ ‫اسم مدير صندوق تحوّط سرّي‬
‫سيبهر كافة مديريك‬
‫بحجم الأصول‬ ‫ومقدار العائدات المُعدل حسب المخاطر."‬
‫قال إنه يقبل هذا الرهان.‬
‫أخبرته أن الاسم هو "بيرني مادوف".‬
‫التفت برأسه بسرعة كبيرة‬ ‫وعرفت أنني وجدت المحقق الاستقصائي المنشود.‬
‫وقلت له،‬
‫"يخرج هذا الرجل من السوق‬ ‫في اليوم السابق لانخفاض الأسعار،‬
‫ويدخل إلى السوق دوماً‬ ‫في يوم ارتفاع الأسعار أو اليوم السابق له."‬
‫معرفة التوقيت المثالي غير ممكنة‬ ‫من قبل أيّ مدير في العالم.‬
‫لا يعرف أحد كيف ستؤول أحوال السوق مُقدمًا.‬
‫وأخبرني "مايكل أوكرانت"‬ ‫أنه ينبغي له كتابة مقالة.‬
‫أعطيناه أسماء كافة متداولي الخيارات‬
‫في "الولايات المتحدة"،‬
‫ورؤساء أقسام المُشتقات المالية‬ ‫في البنوك الكبرى.‬
‫وتحدّث إلى الجميع.‬
‫لم يصدّق "أوكرانت" ما رآه‬ ‫حين تفحّص أرقام العائدات.‬
‫وكان على وشك طباعة المقالة حين اتصل بي.‬
‫وقال لي،‬
‫"يملك هذا الرجل‬ ‫صندوق تحوط أضخم بمرتين ونصف‬
‫من أكبر صندوق تحوط يقدّم التقارير لي.‬
‫كيف ينتج هذه العائدات؟"‬
‫ثم صدرت المقالة بعنوان،‬
‫"يتصدر (مادوف) سوق المبيعات‬ ‫ويتساءل المتداولون عن الطريقة."‬
‫بدأنا بتحية بعضنا بالأيدي‬ ‫في المكتب في شركة "رامبارت".‬
‫فقد أصبحت القضية في متناول العامة.‬
‫وستتدخل الحشود الشعبية فيها.‬
‫بعد صدور المقالة‬ ‫في صحيفة "مارهيدج" الإخبارية،‬
‫أقرت إحدى كبار ضباط تطبيق القانون‬ ‫في لجنة الأوراق المالية في "واشنطن"‬
‫بضرورة إجراء بعض التحقيقات.‬
‫كان أمرًا مفاجئًا‬
‫أن "بيرني مادوف"‬ ‫يدير هذا المقدار الهائل من الأموال‬
‫ولم يسجل مشروعه الاستشاري الاستثماري‬ ‫لدى المنظمين الفيدراليين.‬
‫لكنها اختارت القيام بذلك عبر رفع‬ ‫سماعة الهاتف والاتصال بـ"بيرني مادوف".‬
‫كانت تعرفه بسبب شهرته في الصناعة.‬
‫اتصلت به وقالت،‬
‫"مرحبًا يا (بيرني). سنجري فحص حسابات.‬
‫سنطرح بعض الأسئلة‬ ‫بخصوص صندوق التحوط خاصتك."‬
‫وأخبرها أنه لا يملك صندوق تحوط.‬
‫وقالت له "لم أظن ذلك."‬
‫وقال لها "حسنًا."‬
‫إن كان لديه نشاط تجاري في صندوق تحوط،‬
‫فسوف ينبغي له التسجيل كمُستشار استثماري.‬
‫لم يرغب "بيرني مادوف"‬ ‫في التسجيل كمُستشار استثماري،‬
‫فحين يسجل المرء كمُستشار استثماري،‬
‫سيخضع إلى فحوص مستمرة‬ ‫من لجنة الأوراق المالية والبورصات.‬
‫أحب هذه الحادثة كثيرًا‬
‫لأنها توضح بأفضل طريقة،‬
‫مقدار تبجيل لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫لـ"بيرني مادوف"،‬
‫وثقتهم فيه.‬
‫قرروا أن يتصلوا به‬ ‫ويسألوه إن كان يرتكب أيّ خطأ.‬
‫وظنوا أنه سيخبرهم بالحقيقة.‬
‫كان "مادوف" محظوظًا بأعدائه‬ ‫بقدر ما كان محظوظًا بأصدقائه.‬
‫وكان محظوظًا بتوقيته.‬
‫مجددًا، تصلنا هذه التقارير المبكرة‬ ‫من وكالات الأنباء للتو.‬
‫اصطدمت طائرة ركاب صغيرة‬ ‫بالجزء الجانبي من مركز التجارة العالمي.‬
‫ها قد اصطدمت طائرة أخرى.‬ ‫رأينا طائرة أخرى للتو.‬
‫لن أنسى الأمر يومًا.‬
‫لن أنسى مشاهدة هذين المبنيين‬
‫وهما يتعرضان للتدمير وينهاران بالكامل.‬
‫عمت الصدمة أرجاء المدينة.‬
‫أتذكّر كم ساد التوتر في الأيام والأسابيع‬ ‫والأشهر التي تلت حادثة 11 سبتمبر.‬
‫كان شارع "وول ستريت"‬ ‫بجوار مركز التجارة العالمي.‬
‫وأُغلقت بورصة "نيويورك"‬ ‫على بعد شارعين فرعيين عنه.‬
‫اُغلق كل شيء في وسط المدينة على مدار أيام.‬
‫"(تشايس)"‬
‫وكان هناك شعور هائل بالتكاتف‬ ‫لإعادة فتح سوق الأسهم من جديد.‬
‫"توم كوستيلو" موجود في موقع سوق "ناسداك".‬ ‫ما الأخبار يا "توم"؟‬
‫بقيت ساعتان على افتتاح سوق "ناسداك".‬
‫وكما ذكرت قبل ساعة،‬
‫هذا الصباح، وفي عرض تضامني استثنائي،‬
‫سيتواجد "ويك سيمونز" الرئيس التنفيذي‬ ‫لـ"ناسداك" في بورصة "نيويورك".‬
‫وسيفتحون هذه السوق معًا.‬
‫كان على العاملين في سوق "ناسداك"‬ ‫أن يظهروا أنهم يستطيعون العمل‬
‫بعد تداعيات هذا الحدث الذي لا يُصدق.‬
‫وساعد "بيرني" على تحقيق ذلك.‬
‫…اثنان، واحد!‬
‫لكن كان لهذا الحدث أهمية أخرى لدى "بيرني"،‬
‫ولم يدركه أحد حتى فوات الأوان.‬
‫هذه الهجمات المُتعمدة والفتاكة‬
‫التي نُفذت ضد بلدنا بالأمس،‬
‫كانت أكثر من مجرد أعمال إرهابية.‬
‫كانت أعمال حرب.‬
‫تلك الموارد التي كانت موجودة‬ ‫في "نيويورك" على أعتاب "وول ستريت"،‬
‫والتي كانت مكرسة للتحقيق‬ ‫في جرائم الاختلاس والاحتيال،‬
‫جرى إعادة توجيهها،‬
‫واستُثمرت في قضايا مكافحة وتمويل الإرهاب.‬
‫بالنسبة إلى لجنة الأوراق المالية‬ ‫والبورصات كان هذا تفاقمًا لمشكلة قائمة،‬
‫نتيجةً لحملة إلغاء القيود التنظيمية‬
‫التي بدأت بانتخاب "رونالد ريغان" عام 1980.‬
‫في هذه الأزمة الحالية،‬
‫لم تعد الحكومة هي الحل لمشكلتنا.‬
‫أصبحت الحكومة هي المشكلة.‬
‫جرى تشديد القوانين‬ ‫التي يمكنهم الاعتماد عليها‬
‫لمتابعة التحقيقات‬
‫وخُفضت ميزانياتهم بشكل متكرر.‬
‫كانت تداعيات حادثة 11 سبتمبر‬
‫مجرد استمرارية لفترة طويلة‬ ‫من حصص الإعاشة الصغيرة‬
‫والأولويات المنخفضة‬
‫وحتى التغييرات التشريعية‬ ‫التي صعّبت عليهم أداء وظائفهم.‬
‫بطريقة ما، عنت هذه المأساة المروعة‬ ‫بالنسبة إلى "مادوف"‬
‫انخفاض مستوى التدقيق والرقابة‬ ‫من الجهات التنظيمية،‬
‫حين كان في أمسّ الحاجة إلى ذلك.‬
‫لم يكن "مادوف" المستفيد الوحيد‬ ‫من التدهور البطيء وتخفيضات الميزانية‬
‫التي خضعت لها لجنة الأوراق المالية،‬
‫لكنه كان المستفيد الأكبر بالتأكيد،‬
‫بناءً على نطاق عملية احتياله.‬
‫"ديسمبر عام 2001‬ ‫حجم مخطط (بونزي): 36.8 مليار دولار"‬
‫كان هناك اختلاف كبير‬ ‫بين الشخصية التي أظهرها "بيرني" للعالم‬
‫وما كان يحدث في الشركة بالفعل.‬
‫كانت تمثيلية لبناء عمله‬ ‫وتكوين شخصيته الظاهرة للعامة.‬
‫وكان لديه ابنان مثاليان لتحقيق هذا الغرض.‬
‫شابان أمريكيان بامتياز،‬ ‫محبان للعائلة وبدرجة تعليم عالية.‬
‫استخدم "بيرني" كلًا من "آندي" و"مارك"‬ ‫كدرع حماية حين يحضر الناس إلى شركته.‬
‫كان يقول إنها شركة عائلية.‬
‫وإن ولديه على درجة عالية من التعليم‬ ‫ويديران عمليات التداول.‬
‫لكن إن كنت تعمل في هذه الشركة،‬ ‫فستعلم أن كل الأقسام فيها مُجزأة.‬
‫كل الأقسام.‬
‫كان لدينا قسم صناعة السوق‬ ‫الذي أشرف عليه ابني "مارك".‬
‫وقسم تداول الملكية‬
‫الذي أشرف عليه ابني "آندي".‬
‫قسم الاستشارات الاستثمارية،‬ ‫أو الطابق الـ17 كما يُشار إليه،‬
‫تولى "فرانك ديباسكالي" الإشراف عليه.‬
‫لم تكن هناك صلات بين الأقسام،‬
‫لذا لم يعرف "مارك" و"آندي"‬
‫مقدار الأرباح والخسائر في كل قسم.‬
‫لم يزر "مارك" و"آندي"‬ ‫قسم الاستشارات الاستثمارية قط.‬
‫وحين يحضر العملاء،‬
‫كان "مارك" أو "آندي" يأتيان إلى مكتبي‬ ‫ويقولان "من هؤلاء الأشخاص؟"‬
‫لم يعرفا من هم.‬
‫أظن أن "بيرني" صدهما تمامًا‬
‫حين لم يرغب في مناقشة أمر ما معهما.‬
‫وقد تعلّما على مر السنين‬ ‫ألّا يضغطا عليه كثيرًا.‬
‫أتذكّر أنني دخلت إلى مكتب "بيرني" وقلت له،‬
‫"شركتك هي ملكية فردية.‬
‫لن تعود موجودة بعد وفاتك.‬
‫وسيُضطر ولداك وشقيقك‬ ‫إلى الحصول على تراخيص جديدة،‬
‫وسيتعين عليهم فتح حسابات مصرفية جديدة.‬
‫سيستغرق الأمر بعض الوقت‬ ‫قبل أن تعود الشركة كما كانت مجددًا."‬
‫وردّ عليّ، "لديّ 30 محاميًا‬ ‫يعملون على الأمر. لا تقلقي."‬
‫ولم يأخذ كلامي على محمل الجد.‬
‫قلت له "حسنًا."‬ ‫وذهبت وأخبرت "مارك مادوف" بذلك.‬
‫دخل وتحدّث إلى "بيرني" عن الأمر وتعرّض للصد.‬
‫أظن أن الأمر أزعجه لسنوات‬
‫لأنه لم يتمكن‬ ‫من التحدث إلى "بيرني" حيال أمور كهذه.‬
‫أراد "بيرني" أن يكون‬ ‫الرجل الجدير بالثقة وملك "وول ستريت".‬
‫باب الشركة يحمل اسمه.‬
‫ولم يكن هناك شيء‬ ‫أكثر أهمية في حياة "بيرني"‬
‫من الحفاظ على ماء وجهه،‬
‫والاستمرار بإدارة عمله‬ ‫الناجح في الطابق الـ19،‬
‫لكن لم يكن الواقع مثلما كان يصوره.‬
‫متى أصبحت مفلسًا؟‬
‫يمكنني القول…‬
‫في أوائل العقد الأول من القرن الـ21.‬
‫في… ربما…‬
‫في وقت ما بين عامي 1998 و2002.‬
‫أجل، بدأت تلوح المشكلات في الأفق حينها.‬
‫في ذلك الوقت،‬
‫بدأت تشتد المنافسة على تدفق التداولات‬
‫من المؤسسات الضخمة التي كان يتعامل معها‬
‫في القسم الشرعي من عمله.‬
‫وعنى هذا أن الأجور‬ ‫التي يتقاضاها المتداول لإجراء التداولات‬
‫أصبحت أقل،‬
‫وبدأ يتقلص مقدار الأرباح.‬
‫في ذلك الحين، القسم القانوني من مشروعه‬
‫لم يعد يكسب الأموال‬ ‫التي يظن الناس أنه يجنيها.‬
‫بين عامي 2002 و2008،‬
‫جرى تحويل قرابة 800 مليون دولار‬
‫من قسم مخطط "بونزي"‬
‫إلى القسم الشرعي من المشروع.‬
‫أخذ السيد "ديباسكالي" المال‬ ‫من الطابق الـ17 للاستشارات الاستثمارية.‬
‫أُرسلت هذه الأموال إلى "لندن".‬
‫وأُعيد إرسال الأموال إلى الطابق الـ19،‬
‫فوق الطابق الـ17 بطابقين…‬
‫على شكل استثمارات.‬
‫سندات الخزانة الأمريكية.‬
‫إذا كان القسم الشرعي المزعوم من عمله‬
‫لا يكسب الأموال التي يظن الناس أنه يجنيها،‬
‫فلن يبدو بالمظهر الجيد‬ ‫الذي يريده أمام الناس.‬
‫وكانت هذه طريقة مناسبة‬ ‫ليحمي "مادوف" سمعته في "وول ستريت".‬
‫الواقع أنه مع بداية عام 2000،‬
‫كان القسم الشرعي من العمل سيفلس‬
‫لولا ضخ مبلغ 800 مليون دولار‬ ‫من مخطط "بونزي".‬
‫والسبب في ذلك‬ ‫أن عمليات التداول كانت مربحة،‬
‫إن أخذناها بعين الاعتبار بمفردها.‬
‫كان لدى "بيرني" مشكلة في النفقات العامة.‬
‫تحمّل الكثير من النفقات‬ ‫وبدأت الشركة تخسر الأموال.‬
‫أجريت تحقيقي الخاص،‬
‫كان لديه قرابة 35 وحتى 50 متداولًا‬
‫يحققون أرباحًا من عمليات التداول،‬
‫لكن الشركة كانت تضم أكثر من 150 موظفًا.‬
‫كان "بيرني" يوظف الأصدقاء‬ ‫ويسلمهم المناصب الرئيسية،‬
‫حيث لم يقم بعضهم بدوره كما ينبغي‬ ‫وتلقوا أجورًا عالية رغم ذلك.‬
‫اعتبر نفسه فاعل خير وانهمك في إرضاء الناس،‬
‫ليصبح الشخص المنشود الجدير بالثقة.‬
‫أصر على أن يكون منتجًا ويفي بوعوده.‬
‫وعرفنا أنه يستعمل الشركة‬ ‫كحصالة نقود في الوقت ذاته.‬
‫اشترى يختًا.‬
‫اشترى منزلًا في "فرنسا".‬
‫واشترى طائرة خاصة مشتركة.‬
‫كانت ألوانها متطابقة‬ ‫مع ألوان ديكور المكتب.‬
‫كانت "روث" مشغولة في إدارة‬ ‫الحفلات الخيرية ودعوات العشاء والفعاليات،‬
‫والتي كانت مُكرسة لتكريم "بيرني" غالبًا.‬
‫أعطى "بيرني" الكثير من المال لعائلته.‬
‫أخذ "مارك" و"أندرو" الكثير من القروض،‬
‫قروض بملايين الدولارات لن تُسدد أبدًا.‬
‫كانوا يشترون المنازل والهدايا للموظفين…‬
‫وتُسحب كل هذه الأموال من ميزانية العمل.‬
‫شعرت بالإحباط في العمل‬
‫لأن زملائي في العمل‬ ‫لم يصدّقوا كلامي بأن "مادوف" محتال.‬
‫وبعد أول طلب قدمته‬ ‫إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات،‬
‫طبعت أكبر صحيفة‬ ‫لصناديق التحوط في العالم مقالة‬
‫ووصفت مشروع "بيرني" بأنه مخطط "بونزي".‬
‫لكن لم يطرح أحد أسئلة صعبة.‬
‫واكتفى الناس بعدم الإجابة أو أنصاف إجابات،‬
‫واستمروا بتجاهلي.‬
‫لكن استمر رؤسائي في الشركة بالضغط عليّ‬
‫كي أكتشف استراتيجيته‬ ‫كي ننافسه ونقتسم السوق معه.‬
‫لذا توصلت إلى استراتيجية منافسة لـ"مادوف".‬
‫وكانت المشكلة فيها‬
‫أن العميل قد يخسر 50 بالمئة في شهر واحد.‬
‫كانت هذه مخاطرة معروفة،‬
‫لكنّ "تيري دو فيليوشي"‬ ‫من شركة "أكسيس إنترناشونال"‬
‫رأى أنه تُوجد سوق لهذه الاستراتيجية‬ ‫كبديل لعملاء "مادوف".‬
‫لذا ذهبت مع "تيري دو فيليوشي"‬
‫لحضور عدد من الاجتماعات‬ ‫في "لندن" و"باريس" و"جنيف" و"زيورخ".‬
‫إحدى المواقف التي تشرح‬ ‫شخصية "تيري دو فيليوشي"…‬
‫كنا في سيارة أجرة‬ ‫ومررنا بجوار قوس النصر في "باريس".‬
‫وقال لي،‬ ‫"(هاري)، انظر إلى القوس وإلى هذه الأسماء."‬
‫أدركت أنها أسماء الأشخاص‬ ‫الذين سألتقي بهم في "باريس".‬
‫تعود تلك الروابط العائلة‬ ‫إلى عدة أجيال سابقة.‬
‫نخبة المصرفيين من القطاع الخاص‬
‫الذين يديرون‬ ‫أموال العائلات المالكة في "أوروبا".‬
‫كان هؤلاء الأشخاص أنيقين‬
‫وفصيحين للغاية ويتمتعون بأخلاق عالية،‬
‫ويملكون خبرة في أنواع النبيذ.‬
‫اعتاد "تيري دو فيليوشي" أن يبدأ‬ ‫كافة الاجتماعات بالطريقة ذاتها قائلًا،‬
‫"(هاري) وشركة (رامبارت) مثل (مادوف)،‬ ‫لكن بمخاطر أعلى وعائدات أكبر.‬
‫وبدلًا من استخدام أسهم فردية‬ ‫يستعملون صناديق المؤشرات.‬
‫عدا عن ذلك، فإن آليات العمل متشابهة،‬
‫ولهذا تحتاجون إلى هذه الشركة‬ ‫لتوظيف أموالكم بعيدًا عن (مادوف)."‬
‫قال أحدهم في الاجتماع الأول‬
‫"هذه الاستراتيجية التي ابتكرتها‬ ‫مثيرة للاهتمام حقًا يا (هاري).‬
‫تجني أموالًا أكثر من استراتيجية (مادوف)‬ ‫لكن يمكن أن تخسر المال أيضًا،‬
‫بالرغم من قولك إن المخاطر تحت السيطرة.‬
‫سبق واستثمرنا مع (مادوف)‬ ‫ولم نخسر الأموال قط.‬
‫لم سنعطيك أيّ أموال؟"‬
‫لم يريدوا أن يسمعوا‬ ‫عن مخاطر واقعية أو أيّ مخاطر.‬
‫كانوا يعرفون‬ ‫أن أعمال "مادوف" لا مخاطرة فيها،‬
‫ولن يثقوا بمدير آخر لديه مخاطر.‬
‫قال موظفو البنك الأول "أغلق (مادوف) مشروعه‬
‫لكنّ مصرفنا في (جنيف)‬
‫هو الوحيد الذي يتعامل معه.‬ ‫إنه يستثمر أموالنا فحسب."‬
‫قد تصدق هذا إن سمعته مرة واحدة.‬
‫وقد تكون مصادفة‬ ‫إذا سمعته مرتين أو ثلاث مرات.‬
‫سمعنا الكلام نفسه 14 مرة‬ ‫من أصل 20 اجتماعًا مع مصرفيي القطاع الخاص‬
‫في كافة أنحاء "أوروبا".‬
‫قالوا لنا "استثمرنا مع (مادوف)‬ ‫وهو يأخذ أموالنا فقط."‬
‫انتهت الرحلة في "أوروبا"‬ ‫وأنا أشعر بالإحباط.‬
‫لم يختر أحد الاستثمار معنا‬ ‫سوى القليل من العملاء،‬
‫استخدمت استراتيجيتي لفترة من الوقت‬ ‫وتضاءلت منذ ذلك الحين.‬
‫بعد تلك الرحلة، أصبح "هاري" متوترًا للغاية،‬
‫وأدرك على الفور‬
‫أن عملية الاحتيال في "أوروبا"‬ ‫أضخم مما كانت عليه في "أمريكا".‬
‫اكتشفت أن "مادوف"‬ ‫لديه مليارات الدولارات في "أوروبا".‬
‫كان يُذكر دومًا ضمن حسابات خارجية‬
‫في جزر "كايمان".‬
‫تخضع الأموال الخارجية‬ ‫في جزر "كايمان" إلى تنظيم متساهل‬
‫ويضعها الأثرياء هناك عادةً‬ ‫للتهرب من الضرائب،‬
‫لكنها تحتوي على أموال قذرة أيضًا‬
‫جُنيت من أموال المخدرات‬
‫أو أموال حكم الأقلية‬ ‫ويجب غسلها في نهاية المطاف.‬
‫ثم ينتهي الأمر‬ ‫بإيداع الأموال في صندوق "بيرني".‬
‫حين أدركت أن "بيرني" يدير الأموال‬
‫لبعض أخطر الأشخاص في العالم،‬
‫بدأت أشعر بالقلق‬
‫من انكشاف أمري‬ ‫وأنا أحاول تسليم "مادوف" إلى السلطات،‬
‫مما قد يكلف عصابات المخدرات‬ ‫والروس الكثير من الأموال.‬
‫وهي أموال لا يرغبون في خسارتها.‬
‫كنت مُعرضًا للخطر شخصيًا،‬
‫لأنني على ما يبدو الشخص الوحيد‬
‫الذي يتوجه إلى السلطات‬ ‫ويقول إن "مادوف" محتال.‬
‫لذا بدأت أحمل سلاحًا،‬
‫وأتفقد مركبتي بحثًا عن قنابل مدسوسة.‬
‫حين بنينا علاقة عمل معًا،‬
‫أصبحت مُقربًا من "تيري".‬
‫وكنا نحتسي المشاريب الكحولية في مكتبه.‬
‫التقيت به ذات مرة حين كنت في "نيويورك"،‬
‫وتحدثنا قليلًا.‬
‫استمررت بفتح الموضوع نفسه معه طيلة الوقت،‬ ‫وكنت أقول،‬
‫"ماذا لو كنا محقين أنا و(هاري)؟‬ ‫مشروع (مادوف) غير منطقي…"‬
‫وردّ عليّ "سئمت من قصة (مادوف).‬ ‫هلّا تدع هذا الأمر وشأنه؟"‬
‫قال لي "تعرف أنني أجري بحثي الخاص‬
‫وأنني أثق بهذا الرجل ثقة عمياء.‬
‫حتى إننا أجرينا تحليلًا لخط اليد‬ ‫لهذا الرجل واجتاز اختبارنا.‬
‫ماذا يسعني أن أفعل سوى ذلك؟"‬
‫قلت له،‬ ‫"إن كنت أنا و(هاري) على صواب وأنت المخطئ،‬
‫فماذا سيحل بك؟"‬
‫وقال لي،‬ ‫"دعني أصوغ الأمر بهذه الطريقة يا (فرانك).‬
‫استثمرت كل أموالي معه.‬
‫استثمرت أغلب أموال عائلتي معه.‬
‫اشترك في الاستثمار كل مصرفيي القطاع الخاص‬ ‫الذين أسست علاقة ثقة معهم‬
‫في (أوروبا).‬
‫واستثمرت كل أموال‬ ‫العائلات الملكية في (أوروبا) معه.‬
‫ليس لديّ مخرج إن كنت مخطئًا."‬
‫"إن كنتما محقين أنت و(هاري) وكنتُ مخطئًا…‬
‫فسأصبح في عداد الأموات."‬
‫مع مرور الوقت،‬
‫أصبح "بيرني" أكثر تعصبًا حيال الأمور.‬
‫وأظن أن السبب هو الضغوط الإضافية.‬
‫فقد كان مُضطرًا إلى السيطرة على أمور كثيرة.‬
‫كنت أتحدث إليه عبر الهاتف كل 15 دقيقة.‬
‫أراد أن يعرف مجريات الأمور دومًا.‬
‫كان يقول لي "لا أبالي إن كان (بيتر)…‬
‫لا يهم من يتلقى المكالمة الهاتفية،‬ ‫أريد أن أعرف بشأنها مباشرةً."‬
‫كان "بيرني" مالك الشركة.‬
‫حرص على أن يعرف الجميع‬ ‫أنه المسؤول وصاحب السلطة.‬
‫"بيتر"…‬
‫كان "بيتر" بمثابة العم المفضل لدى الجميع.‬
‫كان "بيتر" اجتماعيًا وودودًا ومتواضعًا،‬
‫وجعلني أشعر‬ ‫بأنني ذكية ومفيدة ومنتجة منذ البداية.‬
‫كان "بيرني" الشقيق الأكبر لـ"بيتر"…‬
‫وكان يتنمر عليه ويستخف به.‬
‫كان "بيتر" يزور طبيبًا نفسيًا لسبب لا أعرفه،‬
‫وحين سمع "بيرني" بالأمر،‬ ‫وبدلًا من أن يدعمه،‬
‫بدأ بمضايقته.‬
‫قال له، "هل أنت مكبوت العواطف؟‬ ‫أيجب أن تزور طبيبًا ما؟"‬
‫بدأ يصرخ عليه ويسخر منه أمام الموظفين.‬
‫فكرت في نفسي‬ ‫"هذه طبيعته. ليست مسألة شخصية."‬
‫لكن لا أظن أن شقيقه وولديه‬ ‫يمكنهم تحمّل الأمر.‬
‫كانوا يتصرفون بطريقة معينة‬
‫ويتجنبون الصدام معه‬ ‫حين تصيبه حالات الهياج هذه.‬
‫عمل "بيتر" في صناعة السوق في مرحلة ما.‬
‫لست متأكدًا من التواريخ.‬
‫كما أنه تولى إدارة‬ ‫قسم الامتثال للشركة والأنظمة.‬
‫تولى شقيقي القيام بأمور كثيرة.‬
‫أتساءل إلى أيّ مدى تضمّن هذا الامتثال‬
‫غضّ الطرف‬ ‫عما يفعله "بيرني" في الطابق الـ17‬
‫وعدم معرفة ما يحصل.‬
‫مسؤول الامتثال هو الموظف الذي يقر‬
‫بأن الشخص اتبع كافة القواعد،‬
‫والتزم بإرشادات‬ ‫لجنة الأوراق المالية والبورصات،‬
‫ويتعامل مع لجنة الأوراق المالية والبورصات‬
‫ويتولى تمثيل‬ ‫شركة "بيرنارد مادوف" أمام اللجنة.‬
‫لكنّ "بيرني"‬ ‫كان مهووسًا بالسيطرة على كل شيء.‬
‫بالرغم من أن لجنة ‬ ‫الأوراق المالية والبورصات‬
‫لم تتمكن من إجراء تحقيق واف بشأن "مادوف"،‬
‫لكنهم شهدوا خيوط أدلة أو كان يزورهم‬ ‫"هاري ماركوبولوس" ليعرب عن موقفه مجددًا.‬
‫بالإضافة إلى شكاوى‬ ‫"هاري ماركوبولوس" في عامي 2000 و2001،‬
‫كانت هناك العديد‬ ‫من الشكاوى الأخرى من أشخاص مختلفين‬
‫جرى تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية‬ ‫حول "بيرني مادوف" في أوقات مختلفة.‬
‫في أواخر عام 2004،‬
‫كانوا يفحصون حسابات شركة أخرى‬ ‫وعثروا على رسائل بريد إلكتروني‬
‫تضم محادثة بين شخصين من هذه الشركة‬
‫حيث يقولان إنهما يظنان‬ ‫أن "بيرني مادوف" يقوم بعملية احتيال.‬
‫كما طرحا بعض القضايا ذاتها‬
‫وأشارا إلى أن العائدات‬ ‫التي يجنيها غير معقولة.‬
‫"يناير عام 2005‬ ‫حجم مخطط (بونزي): 45.2 مليار دولار"‬
‫قررت لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫إجراء تفتيش أخيرًا‬
‫وكلفت مفتشين مبتدئين‬
‫بالذهاب إلى مكتب "بيرني" لإجراء الفحص.‬
‫في اليوم الذي وصل فيه‬ ‫المحققان المبتدئان حديثا التخرج،‬
‫أُدخلا إلى غرفة اجتماعات "بيرني مادوف"‬
‫وقيل لهما إن الشخص الذي سيتواصل‬ ‫معهما طيلة فترة الفحص‬
‫لن يكون موظف امتثال،‬
‫كما هي الحال في كل تفتيش آخر‬ ‫اعتادا القيام به،‬
‫لكنهما سيتواصلان مع "بيرني مادوف" نفسه.‬
‫وهو أمر لم يُسمع به من قبل.‬
‫إن ذهب المنظم لإجراء فحص لشركة "آبل"،‬
‫فلن يتبعه "تيم كوك"‬ ‫في الأرجاء لمدة أسبوعين.‬
‫ولن يتسكع مع "جيف بيزوس" في شركة "أمازون"‬
‫حين يجري تحقيقًا.‬
‫لم يكن واضحًا لـ"بيرني"‬
‫ما الذي يبحثان عنه،‬ ‫لأن اللجنة لا توضح هذه الأمور.‬
‫والحقيقة هي‬
‫أن المفتشين لا يعرفان عما يبحثان أيضًا.‬
‫هذان المفتشان المتخرجان في الكلية حديثًا،‬
‫واجها "بيرني" على الفور،‬ ‫وكان صلة التواصل الوحيدة في الشركة.‬
‫وقد كان رجلًا يتمتع بالحضور والجاذبية،‬
‫روى لهما القصص ومازحهما.‬
‫وأخبرهما في مرحلة ما‬
‫أنه ضمن القائمة القصيرة المُرشحة لمنصب‬ ‫رئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات.‬
‫وكانت هناك رسائل بريد إلكتروني‬ ‫بين هذين المفتشين المبتدئين ورئيسهما‬
‫ويقول لهما رئيسهما مازحًا،‬
‫"ربما تصبحان مساعدي (بيرني)‬ ‫حين يأتي لتولي إدارة اللجنة."‬
‫لذا كانا مذهولين منذ البداية،‬
‫وصعب عليهما التركيز على ما ينبغي لهما فعله‬
‫فقد كانا سعيدين بمجرد الجلوس‬ ‫مع "بيرني مادوف" والتحدث إليه،‬
‫ومعرفة كل هذه الأمور‬
‫التي كانا يجهلانها‬ ‫حول لجنة الأوراق المالية والبورصات.‬
‫عرف الجميع‬ ‫أنه حين يتم التحقيق معنا في المكتب‬
‫سيصبح "بيرني" غريب الأطوار للغاية.‬
‫وسيتولى الاطلاع على كل شيء.‬
‫سيراقب المفتشين.‬
‫سيحرص على بقائهما في مكان واحد،‬
‫وأن يظلا نصب أعيننا.‬
‫إن خرجا لعمل نسخ‬ ‫كنا نعرض عليهما القيام بها نيابةً عنهما،‬
‫ونسجل ملاحظة بما كانا ينسخانه.‬
‫كان شخصًا مفعمًا بالشك برأيي.‬
‫كانا يدققان الحسابات فقط، لكن بالطبع،‬
‫كان قلقًا للغاية.‬
‫مع استمرار محققي لجنة الأوراق المالية‬ ‫والبورصات في تفحص المستندات‬
‫والعلاقات مع الشركات‬ ‫والمعاملات التي يجريها "مادوف"‬
‫بدأ يتبدل مزاجه الترحيبي الودود.‬
‫كان لديه أسلوبان في التعامل.‬
‫إذا نظرا إلى الأنشطة‬ ‫التي يريدهما أن ينظرا إليها،‬
‫كان يتصرف بود شديد‬ ‫ويتحدث إليهما ويجاملهما.‬
‫إذا انحرفا عن ذلك،‬
‫وانتقلا للنظر‬ ‫في الأعمال الأخرى المتعلقة بمخطط "بونزي"،‬
‫كان يحتد وينفعل بشدة.‬
‫دفعهما "بيرني مادوف"‬ ‫للتفكير في التداول المسبق.‬
‫يعني التداول المسبق أن "بيرني"‬ ‫يستخدم عملية صناعة السوق والسمسرة‬
‫على شكل تداول داخلي‬
‫لتحريك السوق بطريقة‬ ‫تضمن الحصول على عائدات أفضل.‬
‫أرادهما أن يركزا على ذلك،‬ ‫لأنه لم يكن يفعل ذلك وضوحًا.‬
‫كان يفكر فيما إن كان عليه‬ ‫التنصت على المكتب.‬
‫لكن ما قرر أن يفعله‬
‫هو أنه عندما يخرج المفتشان‬ ‫من أجل استراحة الغداء،‬
‫سيدخل "بيرني"‬ ‫إلى غرفة الاجتماعات المحاطة بجدران زجاجية‬
‫ليبحث في حقائبهما،‬
‫واكتشف أنهما يحملان‬
‫أول المقالات الصحفية الاستقصائية‬
‫التي كتبها‬ ‫"مايكل أوكرانت" و"إيرين أرفيدلوند"‬
‫والتي تتمحور حول السؤال،‬
‫هل كانت عائدات "بيرني" من صندوق التحوط‬ ‫جيدة لدرجة أنها غير حقيقية؟‬
‫اكتشف أن جدول أعمالهما‬ ‫قد يضم التحقيق في مخطط "بونزي".‬
‫وأثار ذلك غضب "بيرني".‬
‫واجههما قائلًا،‬
‫"عم تبحثان؟"‬
‫شتتا مجرى الحديث بعض الشيء‬ ‫ثم قالا إنهما يبحثان في أمر صندوق التحوط.‬
‫قالا له، "نريد أن نعرف معلومات‬ ‫عن أعمالك في صناديق التحوط."‬
‫قال لهما "حسنًا،‬
‫عالجت هذا الأمر مع رئيسكما منذ أعوام.‬
‫تعرف اللجنة كل هذا."‬
‫وتابع القول "لا أدير صندوق تحوط.‬
‫وإنما أجري تداولات لصناديق التحوط،‬ ‫كما أوضحت مرارًا وتكرارًا.‬
‫اتصلا بمكاتب (واشنطن) وسيخبرونكما بذلك."‬
‫فقدا عزيمتهما وثقتهما حينها.‬
‫تبين أنه يعرف ما يجري في لجنة‬ ‫الأوراق المالية أكثر من اللجنة نفسها.‬
‫وبعد ذلك بفترة وجيزة، قررا إنهاء الفحص‬
‫وأقرا بأنه لا يُوجد دليل‬
‫على أن "بيرني مادوف" قد ارتكب أيّ فعل خاطئ.‬
‫ولم تتم إحالة الأمر إلى أيّ أحد‬ ‫في لجنة الأوراق المالية والبورصات.‬
‫تمتع "مادوف" بسيرة ذاتية لا تشوبها شائبة.‬
‫كان يملك شركة سمسرة قانونية ناجحة للغاية.‬
‫وظن الجميع أن شخصًا‬ ‫يملك هذه القوة والسمعة الطيبة في الصناعة‬
‫لن ينحدر إلى السرقة.‬
‫وأثار هذا غضبي بشدة‬ ‫لأنني عرفت أنه مخطط "بونزي".‬
‫"هراء!"‬
‫كيف يختفي مبلغ 440 مليون دولار؟‬
‫هذا ما تريد معرفته لجنة الأوراق المالية‬ ‫والمدعي العام في ولاية "كونيتيكت"،‬
‫وعدد كبير من المستثمرين الساخطين.‬
‫أقر المدير التنفيذي السابق‬ ‫"صموئيل إسرائيل" بالذنب‬
‫في تهمة تآمر وتهمتي احتيال.‬
‫أخبر المحكمة‬ ‫أنه كان يعرف ما يفعله في شركة "بايو".‬
‫وعرف أنه كان عملًا غير أخلاقي.‬
‫في أواخر صيف عام 2005،‬
‫اهتزت أركان "وول ستريت"‬
‫بسبب انكشاف أمر مدير صندوق التحوط المتعالي‬
‫الذي يدير مخطط "بونزي". ‬
‫تسبب ذلك بصدمة بين مستثمري صناديق التحوط.‬
‫في مشروع الاستشارات الاستثمارية لـ"مادوف"،‬ ‫انخفضت سرعة تدفق الأموال.‬
‫وجرى سحبها بسرعة أكبر.‬
‫كان سيواجه "بيرني" أزمة نقدية قريبًا.‬
‫لم يتبق بحوزته سوى 13 مليون دولار‬ ‫في حساب "جي بي مورغان"،‬
‫وهو الحساب المصرفي الذي دعم مخطط "بونزي".‬
‫وأصبحت لديه طلبات استرداد‬ ‫بأكثر من 100 مليون دولار.‬
‫استجدى المال من أكبر عملائه‬ ‫وأبرزهم "جيفري بيكاور"،‬
‫إذ أمّن له مبلغ 125 مليون دولار‬ ‫في الوقت المناسب.‬
‫أصبح "بيرني" معتمدًا على "بيكاور" بشكل كلي،‬
‫فحين تحصل الأزمات المالية المتكررة‬
‫ويتهدد مخطط "بونزي" بالانكشاف،‬
‫يضخ "جيف بيكاور" المال‬ ‫للتأكد من استمرارية المشروع.‬
‫وكانت برفقته "سونيا كون"…‬
‫وهي مديرة مالية نمساوية فاعلة.‬
‫إنها سيدة رائعة من "فيينا"،‬
‫كانت تدخل مكتب "بيرني"‬ ‫وتسلي الجميع بصوتها الحاد الموسيقي‬
‫وتجلب فيضًا من الأموال.‬
‫يقول البعض‬ ‫إنها النسخة المؤنثة من "بيرني مادوف".‬
‫لم تجمع له الكثير من المال فحسب،‬
‫وإنما كانت تشبه "بيرني مادوف" إلى حد كبير.‬
‫يبدوان كأنهما شقيقان.‬
‫التقيت بها مرات كثيرة.‬
‫كانت امرأة بغاية اللطف.‬
‫تشبه نمط الجدات التقليديات.‬
‫كانت ترتدي قطعة واحدة بارزة في ملابسها.‬
‫حضرت ذات مرة وهي ترتدي سترة مكسوة بالفراء.‬
‫وتساءلت "ما سبب هذا بحقك؟"‬
‫كانت تدخل إلى مكتبه وهو ينتظرها.‬
‫كانا يغلقان الباب دومًا.‬
‫لم يفعل هذا مع الجميع.‬
‫كانا يتحدثان عن أمور لا أعرفها.‬
‫أنشأت شبكة من صناديق التمويل‬ ‫في كافة أرجاء "أوروبا".‬
‫كان أهمها يُدعى صندوق "هيرالد".‬
‫يمكننا القول إنه لولا صندوق "هيرالد"،‬
‫لكان انتهى أمر "بيرني" في ذلك العام.‬
‫الأموال التي جمعتها "سونيا كون"‬ ‫في ذلك الصندوق الاستثماري وحده‬
‫أخرجته من تلك الأزمة‬ ‫وأعادت الأمان إلى عمله.‬
‫افتتحا شركة نظيرة تنتج الملايين،‬
‫ثم بدأت تنتج المليارات لـ"بيرني مادوف".‬
‫وحصلت "سونيا كون"‬ ‫على حصة كبيرة من هذه الأموال.‬
‫أنشأت مؤسسة تُدعى "بانك ميديتشي".‬
‫كانت تبدو كأنها مؤسسة شهيرة عريقة.‬
‫لكنها حديثة العهد للغاية.‬
‫لكن بسبب التغيرات‬ ‫التي كانت تطرأ في العالم،‬
‫وبسبب العولمة المزدهرة،‬
‫واندفاع البنوك الأوروبية خاصةً،‬
‫كي تتوسع‬ ‫وتتمكن من المنافسة على الساحة العالمية،‬
‫50 بالمئة من أسهم "بانك ميديتشي"‬
‫استُثمرت من قبل مصرف "بانك أوستريا"‬ ‫الكبير الناجح،‬
‫ثم أصبح مصرف "بانك أوستريا" تحت سيطرة‬
‫مجموعة استثمارية إيطالية أكبر‬ ‫تُدعى "يوني كريدت".‬
‫لذا وعن غير عمد،‬
‫أصبحت جزءًا من الإرث الاستثنائي‬ ‫للأعمال المصرفية الأوروبية.‬
‫عبر استغلال هذه المؤسسات الأجنبية،‬
‫تمكن "بيرني" من الوصول‬
‫إلى أموال الناس في كافة أنحاء العالم.‬
‫على حد علمي،‬
‫لم يتمكن أيّ مخطط "بونزي" ضخم‬ ‫من فعل هذا من قبل.‬
‫كان هناك آلاف الأشخاص‬ ‫الذين يبيعون هذا المنتج‬
‫لعدد لا يُحصى من العملاء‬ ‫في عدة بلدان مختلفة.‬
‫في "الولايات المتحدة"،‬ ‫لم يكن لدينا سوى 79 صندوق تمويل.‬
‫كان عددها في "أوروبا" أكثر من 200 صندوق.‬
‫كل البنوك الفرنسية الكبرى،‬
‫والبنوك الألمانية‬ ‫والسويسرية والبريطانية الكبرى،‬
‫كانت متورطة‬ ‫في الترويج لـ"مادوف" على نطاق واسع.‬
‫لسوء الحظ،‬ ‫حين تصبح القضية ضخمة لهذا الحد،‬
‫وحين يكون لدى المرء‬ ‫هذا الكم من المليارات في خطر،‬
‫فلا يريد أحد أن يصدق‬ ‫أن المشروع وهميّ وأنها عملية احتيال.‬
‫لم يطرح عليه الأشخاص‬ ‫الذين استثمروا المال معه أيّ أسئلة.‬
‫لأنهم أحبوا الفوائد التي يجنونها كل شهر.‬
‫أصبحت هذه الفوائد والمزايا مغرية للغاية‬
‫لدرجة أن مديري صناديق التحوط‬ ‫لم يكونوا مستعدين لتحدي "بيرني"‬
‫لإخفائه للمعلومات‬
‫ولرفضه للتعاون مع إجراءات التدقيق الواجبة،‬
‫وكل الجوانب والأمور‬
‫التي تُعتبر علامات منذرة بالخطر عادةً.‬
‫أين كانت الأموال؟ أين الأصول ومن يملكها؟‬
‫هل هي في المصرف؟ أين هي؟‬
‫من هو مدققه ومن يتفحص حساباته؟‬
‫شعرت بخوف شديد لأن هذه الأسئلة لم تُطرح،‬
‫لكن الجزء المحزن في الأمر‬ ‫هو أن هذا لا يفاجئني أبدًا.‬
‫لديهم مسؤولية ائتمانية كاملة تجاه عملائهم،‬
‫لكن كم مرة رأينا أشخاصًا في "وول ستريت"‬
‫لديهم واجب تجاه شخص آخر،‬
‫لكن تجاه من يظنون هذا الواجب؟‬
‫تجاه أنفسهم.‬
‫كنت أجلس في بعض أضخم البنوك،‬
‫ويخبرونني عن إجراءات‬ ‫العناية الواجبة الأفضل لديهم.‬
‫وجميعهم يستثمرون مع "مادوف".‬
‫كان من الجنوني برأيي‬
‫أنهم غافلون عن هذا الاحتيال الواضح.‬
‫كان دافع "هاري" للذهاب إلى لجنة الأوراق‬ ‫المالية والبورصات هو نزاهة العمل.‬
‫وأصبح ضيق الأفق‬ ‫وشديد التركيز على هدف واحد.‬
‫ولهذا السبب تمسّكنا برأينا لمدة خمس سنوات.‬
‫يشبه الأمر طفلًا يقود دراجته في الشارع‬
‫ويظهر كلب بكيني صغير فجأة وينبح عليه‬
‫ويعض كاحله ولا يفلته،‬
‫ويحاول الطفل القيادة بعيدًا‬ ‫ويأبى الكلب إفلاته.‬
‫إن سبق وخضت تجربة كهذه،‬
‫فهذا الكلب البكيني يشبه "هاري".‬
‫يتمسك بالأمور ويصر عليها ولا يدعها وشأنها.‬
‫الرسالة التي بعثتها لـ"ميغان تشونغ"‬
‫مدير الفرع في المكتب الميداني الإقليمي‬ ‫للجنة الأوراق المالية في "نيويورك"‬
‫يوم الاثنين بتاريخ الـ7 من نوفمبر‬ ‫عام 2005 بتمام الساعة 1:49 ظهرًا.‬
‫كان العنوان "أكبر صندوق تحوط‬ ‫في العالم هو عملية احتيال."‬
‫حضر "هاري ماركوبولوس" في عام 2005،‬
‫وبحوزته تقرير طويل‬ ‫يضم 30 علامة منذرة بالخطر.‬
‫المعلومات التي تقدم بها "هاري"‬
‫تدور حول استراتيجية التداول‬ ‫التي صرّح "بيرني مادوف" أنه يستخدمها‬
‫ومفادها أن هذه الاستراتيجية‬ ‫لا يمكن أن تحقق هذا النوع من العائدات.‬
‫وقال "انظروا إلى الأرقام‬ ‫والعائدات التي قدمها.‬
‫من المستحيل‬ ‫أن يجري تداولات بالحجم الذي يدعيه."‬
‫نوع الخيارات التي ادعى "بيرني"‬ ‫أنه يتداول بها موجود في مكان واحد.‬
‫وفي تلك البورصة،‬
‫لم يكن هناك سوى خيارات بمقدار مليار ونصف‬ ‫خلال الشهر العادي.‬
‫احتاج "بيرني" إلى أضعاف هذه الخيارات.‬
‫ولم تكن موجودة.‬
‫ولم يكن هناك‬ ‫نظام رقابة وتوازن مستقل في شركة "مادوف"،‬
‫وكانت هذه علامة منذرة بالخطر أيضًا.‬
‫كان شقيق "بيرني" هو مسؤول الامتثال،‬
‫وخضعت العملية لسيطرة العائلة ذاتها.‬
‫كان هذا جزءًا واضحًا من الاحتيال.‬
‫كان مثيرًا للضحك.‬
‫كانت إحدى العلامات المنذرة بالخطر‬ ‫عدم وجود طرف مقابل لصفقات التداول.‬
‫لكل عملية تداول،‬ ‫يُوجد شريك أو طرف مقابل لعقد صفقة التداول.‬
‫ولم يستطع أحد‬ ‫إيجاد الأطراف المقابلة في تداولات "مادوف".‬
‫كان يزعم أنه يجري تداولات‬ ‫بمبلغ 30 أو 40 أو 50 مليار دولار.‬
‫فلا بد من وجود أطراف مقابلة.‬
‫وفي تلك المرحلة،‬
‫نظرًا لوفرة الأدلة‬ ‫التي قدمها "هاري ماركوبولوس"،‬
‫أدركوا في لجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫أنه عليهم إجراء تحقيق كامل.‬
‫"يناير عام 2006‬ ‫حجم مخطط (بونزي): 48.6 مليار دولار"‬
‫بخلاف تحقيق عام 2005،‬
‫كانوا سينظرون في أمر عملاء صندوق التحوط.‬
‫سيتفحصون العملاء‬ ‫الذين يُفترض أنه يجري التداولات من أجلهم،‬
‫ليروا ما يمكنهم اكتشافه.‬
‫لذا بدؤوا بزيارة‬
‫الأشخاص الذين عملوا مع "بيرني" لسنوات.‬
‫تواصلوا مع صندوق التمويل‬ ‫في شركة "فيرفيلد غرينيتش".‬
‫عرف "بيرني مادوف" بالأمر.‬
‫ثم جرت مكالمة هاتفية‬
‫بين "بيرني مادوف"‬ ‫ومسؤول الامتثال في شركة "فيرفيلد"،‬
‫إذ أخبر "بيرني" مسؤول الامتثال‬ ‫بما يجب أن يقوله خلال مكالمته مع اللجنة.‬
‫قبل كل شيء، اعتبر أن هذه المحادثة لم تتم.‬
‫أجل، بالطبع.‬
‫ما يفعلونه في لجنة الأوراق المالية‬ ‫والبورصات حين يطرحون الأسئلة،‬
‫هو أنهم يحاولون استخلاص المعلومات.‬
‫كلما عرفت معلومات أقل‬ ‫عن آلية تنفيذ أعمالنا،‬
‫كان ذلك أفضل.‬
‫قل لهم،‬ ‫"يعمل (مادوف) في هذا المجال منذ 45 عامًا.‬
‫إنه سمسار معروف،‬
‫ونفترض أنه يقوم بالأمور كما ينبغي."‬
‫تحدّث موظفو اللجنة إلى ضابط الامتثال هذا،‬
‫واشتبهوا بأنه جرى تدريبه،‬
‫ولم يؤثر ذلك على الطريقة‬ ‫التي تابعوا بها التحقيق.‬
‫تفاقم الأمر‬ ‫وخرج عن السيطرة بالنسبة إلى "مادوف".‬
‫وشعر بأنه سيبدأ بإقلاق راحته.‬
‫فما الذي فعله؟‬
‫اتصل بلجنة الأوراق المالية والبورصات‬ ‫وأخبرهم أنه يريد الحضور للتحدث إليهم.‬
‫وفعل ذلك بمفرده.‬
‫من دون كتيبة محامين أو موظف واحد،‬
‫وحتى من دون شخص ليحمل حقيبته.‬ ‫هذه سابقة لم تحدث في "وول ستريت" من قبل.‬
‫دخل إلى مكاتب اللجنة في "نيويورك"…‬
‫وقال لهم "اسألوني عن أيّ شيء.‬
‫اطرحوا أسئلتكم عليّ. ماذا أردتم أن تعرفوا؟"‬
‫وبدؤوا بالضغط عليه.‬
‫سألوه "أين تتداول هذه الخيارات‬ ‫التي تشكل جزءًا من استراتيجيتك؟"‬
‫كتب قائمة بأسماء عدة مصارف.‬
‫ثم قالوا له،‬ ‫"نريد أن نتفقد حساب غرفة المقاصة."‬
‫عند إجراء كل عملية تداول، يُوجد سجلّ لها‬
‫ضمن نظام خارجي مستقل‬ ‫يُدعى "شركة إيداع الأوراق المالية."‬
‫يوفر طريقة للمنظمين وغيرهم‬
‫ليتفقدوا النظام‬ ‫ويعرفوا إن كانت التداولات تتم بالفعل.‬
‫قالوا لـ"بيرني"،‬ ‫"نحتاج إلى رقم حسابك كي نتفقده."‬
‫وكتب رقم حسابه.‬
‫في ظهيرة يوم الجمعة تلك، كان يعرف‬
‫أنهم إذا اتصلوا بأيّ من هذه البنوك‬
‫متوقعين أن يسمعوا‬ ‫أن البنوك تتداول الخيارات معه،‬
‫أو إذا تفقدوا حساب غرفة المقاصة‬
‫متوقعين إيجاد أصول بمليارات الدولارات،‬
‫لكنها غير موجودة…‬
‫فستنتهي عملية الاحتيال.‬
‫لا أدري ماذا كان يدور في ذهن "بيرني"،‬
‫لكنه سلّمهم الورقة‬
‫وخرج…‬
‫وقضى عطلة الأسبوع‬ ‫وهو يتساءل متى ستقع المصيبة.‬
‫حان يوم الاثنين،‬
‫ثم حل يوم الثلاثاء،‬
‫وتلاه يوم الأربعاء.‬
‫ولم تقع المصيبة.‬
‫طرحوا الأسئلة عليه،‬
‫وحصلوا على المعلومات ورقم الحساب،‬
‫لكنهم لم يتحروا عن الأمر.‬
‫هذا غير معقول‬ ‫ولم أحصل على إجابة منطقية بصراحة،‬
‫من الأشخاص الذين استجوبناهم‬ ‫تحت القسم أثناء الإدلاء بالشهادات،‬
‫بشأن هذه النقطة بالذات.‬
‫نسوا الأمر أو فاتهم.‬
‫لكنّ هذا غير منطقيّ أبدًا.‬
‫قام موظفو لجنة الأوراق المالية‬ ‫مرارًا وتكرارًا‬
‫بفحص وتفتيش ومراجعة وتحليل‬ ‫عمليات "بيرني مادوف"،‬
‫ولم يقوموا بفحص أو تحقيق واف.‬
‫ولم يكشفوا عن الاحتيال الواضح.‬
‫ما توصلوا إليه هو أنه أعطاهم‬
‫بعض المعلومات غير الدقيقة‬ ‫عن قسم الاستشارات الاستثمارية.‬
‫كتب "هاري" أطروحة للجنة الأوراق المالية‬ ‫وكانت تضم 29 علامة منذرة بالخطر.‬
‫لم تكن هذه مجرد تلميحات واستنتاجات.‬
‫كان كل شيء مُفصلًا بدقة،‬
‫لكنهم تجاهلوه.‬
‫قدّمته لهم على طبق من فضة‬ ‫لكن فاتهم مخطط "بونزي".‬
‫والأمر المأساوي‬ ‫أنهم اتخذوا إجراءات ضد "مادوف".‬
‫في صيف عام 2006،‬
‫جعلوه يسجل نفسه كمُستشار استثماري.‬
‫واستغل ذلك ليسوق لنفسه‬ ‫لدى ضحاياه المستقبليين،‬
‫فقال، "حضرت لجنة الأوراق المالية‬ ‫وقامت بتزكية نزاهة عملي."‬
‫وظن المستثمرون أن هذا يخول الاستثمار معه.‬
‫بدؤوا يقولون "لنستثمر المزيد‬ ‫من المال مع (مادوف). أعماله قانونية."‬
‫للأسف، بين عام 2006‬ ‫وحتى انهيار العملية عام 2008…‬
‫"ديسمبر عام 2007‬ ‫حجم مخطط (بونزي): 69 مليار دولار"‬
‫تدفقت مليارات الدولارات‬ ‫في تلك السنوات الأخيرة.‬
‫إذ حصلت الفقاعة المعروفة‬ ‫في سوق الرهن العقاري.‬
‫كانت هذه السنوات الذهبية‬ ‫في عامي 2006 و2007 وأوائل عام 2008،‬
‫حين كان بوسع المرء جني المال بسرعة وسهولة.‬
‫كانت فترة مذهلة،‬
‫واستفاد "مادوف" من ذلك.‬
‫لو أوقفوا عملية الاحتيال في عام 2006‬
‫كان ذلك سيوفر مليارات الدولارات‬ ‫من خسائر المستثمرين.‬
‫لكنهم لم يفعلوا ذلك.‬
‫وامتدت عملية الاحتيال‬ ‫وتوسعت حتى زوالها النهائي.‬
‫لم يفلح أيّ شيء‬ ‫فعله فريقي في إيقاف "مادوف".‬
‫ولم تفلح إجراءات الحكومة في إيقاف "مادوف".‬
‫انهارت أعماله بسبب انهيار السوق عام 2008.‬
‫تسود الصدمة الأسواق‬ ‫في أرجاء العالم. الأسهم…‬
‫انخفض مؤشر "داو جونز" بمقدار 778 نقطة،‬ ‫مما يجعله أسوأ انخفاض…‬
‫سيطر جو الهياج والخوف والفوضى.‬
‫هذا يهز أركان "وول ستريت".‬
‫تحولت الآن إلى أزمة واسعة النطاق،‬ ‫وبدأت بالطبع…‬
‫وبدأت تتدفق إشعارات سحب الأموال،‬
‫ثم بدأت تنهمر،‬
‫ثم بدأت تنهال بكثافة.‬
‫يمر الاقتصاد الأمريكي‬ ‫بأزمة تحدث مرة كل قرن.‬
‫العلامات المُنذرة الجلية.‬
‫بدأت الأموال تنفد من "بيرني".‬
‫"أنكرت (سونيا كون)‬ ‫كل الجرائم المتعلقة بـ(مادوف)،"‬
‫"وقالت إنها كانت ضحية لمكيدة الاحتيال."‬
‫"في عام 2013، أقرت محكمة بريطانية"‬
‫"بأنه تم تأكيد صدق ونزاهة (كون)."‬