1
00:00:10,386 --> 00:00:13,014
Einige Leute behaupten ja,
2
00:00:13,097 --> 00:00:17,226
dass Madoff-Anleger
einfach nur gierig waren.
3
00:00:17,852 --> 00:00:21,105
Angeblich erhofften sie sich
eine übergroße Rendite.
4
00:00:22,148 --> 00:00:25,401
Doch die Zahlen bestätigen das nicht.
5
00:00:26,611 --> 00:00:30,907
Die Geldanlage wirkte gut und stabil.
Sie war nichts Außergewöhnliches.
6
00:00:32,492 --> 00:00:37,580
Ich hatte für das Geld hart gearbeitet,
darum überprüfte ich alles sorgfältig.
7
00:00:37,663 --> 00:00:40,208
Erst daraufhin
investierte ich über Madoff.
8
00:00:41,959 --> 00:00:46,339
Ich ließ Madoff
von einer Wertpapierfirma überprüfen.
9
00:00:46,422 --> 00:00:51,094
Die Prüfung von Vermögensverwaltern
gehörte zu den Dienstleistungen der Firma.
10
00:00:52,762 --> 00:00:54,680
Mit Madoff war alles in Ordnung.
11
00:00:55,723 --> 00:01:01,687
Selbst danach verfolgte ich alles,
was über Madoff geschrieben wurde.
12
00:01:03,064 --> 00:01:05,233
Denn er war irgendwie geheimnisvoll.
13
00:01:06,150 --> 00:01:11,239
Ich fand Artikel,
in denen man Madoff richtig anpries.
14
00:01:12,490 --> 00:01:15,409
Das waren Artikel im Forbes Magazine,
15
00:01:15,493 --> 00:01:18,621
in The Economist und anderen Zeitungen.
16
00:01:19,664 --> 00:01:21,415
Er war ein wichtiger Mann.
17
00:01:23,209 --> 00:01:26,420
Ich las aus all dem, dass er gut war.
18
00:01:27,463 --> 00:01:30,633
Leider schnappte
die US-Börsenaufsicht SEC ihn nicht.
19
00:01:30,716 --> 00:01:32,760
Und sie hatte viele Gelegenheiten.
20
00:01:34,512 --> 00:01:40,685
Unsere Träume vom Ruhestand
und von der Zukunft verpufften einfach.
21
00:01:40,768 --> 00:01:44,272
Unser Leiden liegt teilweise
auch darin begründet,
22
00:01:44,897 --> 00:01:49,443
dass die Regierung, also die SEC,
ihre Arbeit nicht gemacht hat.
23
00:01:51,362 --> 00:01:53,614
Es war ein riesiger Verrat.
24
00:02:14,093 --> 00:02:16,929
BERNIE MADOFF: DAS MONSTER DER WALL STREET
25
00:02:25,313 --> 00:02:29,275
Ich fing bei der Rampart Investment
Management Company in Boston an,
26
00:02:29,358 --> 00:02:32,695
als im Vertriebsinnendienst
eine Stelle frei wurde.
27
00:02:34,197 --> 00:02:37,366
Wir verwalteten für Kunden
neun Milliarden USD.
28
00:02:37,450 --> 00:02:39,410
Das war ein enormer Betrag.
29
00:02:40,912 --> 00:02:43,956
Ich wurde eingestellt,
um mehr Kunden anzuwerben.
30
00:02:44,040 --> 00:02:46,709
Aber ich sollte auch
neue Produkte entwickeln.
31
00:02:47,835 --> 00:02:50,588
Jemand muss ja verkaufen.
Das war mein Job.
32
00:02:50,671 --> 00:02:53,591
Ich sah mich also
nach neuen Möglichkeiten um.
33
00:02:54,508 --> 00:02:59,722
Einmal flog ich nach New York
und traf Thierry Magon de la Villehuchet.
34
00:03:01,140 --> 00:03:04,644
Er war ein reicher Mann und ein Investor.
35
00:03:04,727 --> 00:03:09,815
Und er hatte Verbindungen
zu den vermögendsten Anlegern Europas.
36
00:03:10,733 --> 00:03:14,779
Er erzählte mir,
dass er ein Adliger aus der Bretagne war,
37
00:03:14,862 --> 00:03:18,699
dass seiner Familie
ein Schloss mit 100 Räumen gehörte,
38
00:03:18,783 --> 00:03:22,161
und dass er mit den Prinzen Europas
Moorhühner jagen ging.
39
00:03:23,537 --> 00:03:26,207
Meine damalige Idee war es,
40
00:03:26,290 --> 00:03:30,753
über ihn Zugang zu Europas Banken
zu finden, die Vermögen verwalten.
41
00:03:30,836 --> 00:03:34,048
So wollte ich mir
einen ganz neuen Markt erschließen.
42
00:03:35,925 --> 00:03:37,051
Es gab ein Problem.
43
00:03:38,928 --> 00:03:43,766
De la Villehuchet zeigte mir Dokumente,
die täglich mit der Post ankamen.
44
00:03:43,849 --> 00:03:45,643
Es waren Trading-Kontoauszüge.
45
00:03:45,726 --> 00:03:52,441
Er hatte aber die Firma im Briefkopf
geschwärzt und unleserlich gemacht.
46
00:03:53,234 --> 00:03:57,071
Er sagte: "Ich habe
einen geheimen Hedgefonds-Manager.
47
00:03:57,154 --> 00:03:59,240
Seinen Namen darf ich nicht nennen.
48
00:03:59,323 --> 00:04:02,702
Wenn der Manager herausfindet,
dass ich etwas gesagt habe,
49
00:04:02,785 --> 00:04:05,413
würde er mich als Kunden feuern."
50
00:04:06,122 --> 00:04:07,999
"Aber ich habe ihn engagiert,
51
00:04:08,082 --> 00:04:11,377
und er bringt mir
beständig 1 % Rendite pro Monat ein."
52
00:04:11,877 --> 00:04:15,256
Ich wusste, dass so etwas
in der Finanzwelt unmöglich ist.
53
00:04:17,508 --> 00:04:21,095
Dann erzählte er mir,
wie dieser Mann vorging.
54
00:04:21,178 --> 00:04:25,349
Es war Optionshandel. Mit Aktienoptionen
hatte ich auch schon gearbeitet.
55
00:04:25,433 --> 00:04:28,644
Aber dieser Typ
machte laut Thierry keine Verluste.
56
00:04:30,313 --> 00:04:33,774
Ich dachte nur so bei mir:
"Das ist irre, das geht nicht."
57
00:04:37,445 --> 00:04:44,285
Ich fragte Thierry, wie viel Geld er
über den geheimen Manager angelegt hatte.
58
00:04:45,202 --> 00:04:50,875
Er sagte: "320 Millionen USD.
Geld von mir und von meinen Kunden."
59
00:04:50,958 --> 00:04:53,044
Ich nahm automatisch an,
60
00:04:53,544 --> 00:04:57,340
dass der Manager sicher
zehnmal so viel Geld verwaltete.
61
00:04:57,923 --> 00:05:03,471
Der geheime Manager jonglierte also
mit über drei Milliarden USD.
62
00:05:04,180 --> 00:05:08,517
Kein Hedgefonds-Manager war größer,
und doch wusste niemand etwas von ihm.
63
00:05:09,310 --> 00:05:13,522
Wenn ich konstant
1 % Rendite pro Monat generieren könnte,
64
00:05:13,606 --> 00:05:17,651
wäre ich auf jeder Werbetafel
zwischen Boston und New York zu sehen.
65
00:05:18,569 --> 00:05:20,905
Warum versteckte sich dieser Mann?
66
00:05:22,323 --> 00:05:26,369
Natürlich war ich sehr neugierig.
Ich wollte wissen, wer er war.
67
00:05:26,452 --> 00:05:31,290
Als Thierry sich wegdrehte,
um mit jemandem zu reden,
68
00:05:31,874 --> 00:05:34,251
tat ich etwas, was man nicht tun sollte.
69
00:05:35,294 --> 00:05:41,634
Ich drehte einen Kontoauszug um,
um den Namen auf dem Briefkopf zu lesen.
70
00:05:44,470 --> 00:05:47,139
"Bernard Madoff Securities."
71
00:05:50,434 --> 00:05:57,149
Warum sollte dieser Wall-Street-Gigant
Thierrys Geld im Geheimen verwalten?
72
00:05:57,942 --> 00:06:02,988
Und Thierry erzählte mir,
dass Madoff keine Gebühren berechnete.
73
00:06:03,489 --> 00:06:05,408
Das ergab überhaupt keinen Sinn.
74
00:06:05,491 --> 00:06:08,411
Da dachte ich nur: "Bullshit."
75
00:06:12,248 --> 00:06:14,500
Nach dem Meeting mit De la Villehuchet
76
00:06:14,583 --> 00:06:18,129
traf ich mich in Boston
mit den großen Chefs von Rampart.
77
00:06:20,798 --> 00:06:23,092
Die Chefs erkannten es sofort.
78
00:06:23,175 --> 00:06:26,637
Wenn ich Thierry
als Kontakt und Kunde nutzen könnte,
79
00:06:26,720 --> 00:06:29,432
um an die Superreichen
in Europa heranzukommen,
80
00:06:30,182 --> 00:06:34,270
wären wir dazu in der Lage,
viele Milliarden Dollar zu verdienen.
81
00:06:34,770 --> 00:06:37,565
Doch mein Gegner
war dieser geheime Manager.
82
00:06:37,648 --> 00:06:42,653
Und seine angebliche Strategie
ergab überhaupt keinen Sinn.
83
00:06:43,737 --> 00:06:48,659
Meine Chefs sagten: "Wir müssen
seine Vorgehensweise rekonstruieren.
84
00:06:48,742 --> 00:06:51,829
Wir fragen Harry Markopolos,
den Portfolio-Manager.
85
00:06:51,912 --> 00:06:54,707
Er ist ein Mathe-Narr
und wird es durchschauen."
86
00:06:56,709 --> 00:07:00,546
Ich beschäftigte mich mit Derivaten.
Das ist sehr mathematisch.
87
00:07:00,629 --> 00:07:03,424
Man muss sich
mit Analysen und Statistik auskennen.
88
00:07:03,507 --> 00:07:06,385
Viele der Berechnungen sind komplex.
89
00:07:07,011 --> 00:07:10,639
Frank brachte mir den Belegbogen
eines Madoff-Zuführungsfonds.
90
00:07:10,723 --> 00:07:12,266
Die Renditen waren super.
91
00:07:12,933 --> 00:07:15,227
Frank arbeitete im Marketing.
92
00:07:15,311 --> 00:07:18,481
Er wollte nur Produkte verkaufen,
die funktionierten.
93
00:07:19,732 --> 00:07:21,025
Harry war verärgert,
94
00:07:21,108 --> 00:07:26,572
dass man ihn wegen eines Marketingtypen
aus seinem Büro herausrief.
95
00:07:27,490 --> 00:07:31,202
Er sah sich die Rendite kurz an und sagte:
96
00:07:31,285 --> 00:07:35,706
"Frank, du kennst dich mit Optionen aus.
Du weißt, dass das Bullshit ist."
97
00:07:36,332 --> 00:07:40,211
Ich sagte: "Ja, es ist kein Optionshandel.
Aber wie macht er es?"
98
00:07:41,295 --> 00:07:47,801
Das Blatt enthielt unglaubliche Angaben
zur Performance und fast keine Verluste.
99
00:07:47,885 --> 00:07:51,055
Dann sah ich die Portfolio-Merkmale
und rief:
100
00:07:51,138 --> 00:07:56,435
"Sieh mal, eine schnurgerade Renditekurve!
Die verläuft im 45-Grad-Winkel nach oben."
101
00:07:57,436 --> 00:08:03,025
Er sah gleich, dass es ein Schwindel war
und möglicherweise ein Ponzi-Schema.
102
00:08:03,567 --> 00:08:06,070
Das Gespräch dauerte nur vier Minuten.
103
00:08:06,570 --> 00:08:07,696
Ich sagte zu Harry:
104
00:08:08,322 --> 00:08:13,244
"Oh Gott, ein Ponzi-Schema? Der Mann
kann kein Schwindler und Betrüger sein.
105
00:08:13,327 --> 00:08:19,583
Madoff Securities handelt mit 7 bis 10 %
des Gesamtvolumens der US-Aktienbörse.
106
00:08:20,167 --> 00:08:21,502
Ich glaube dir nicht."
107
00:08:24,880 --> 00:08:28,259
Obwohl ich erklärte,
dass es solche Renditen nicht gibt,
108
00:08:28,926 --> 00:08:31,887
verlangten meine Chefs
ein ähnliches Produkt.
109
00:08:33,514 --> 00:08:36,559
"Wie geht Madoff vor?
Wir wollen einen Marktanteil."
110
00:08:39,311 --> 00:08:42,273
Also modellierte ich
stundenlang die Renditen.
111
00:08:47,069 --> 00:08:49,905
Es dauerte ein paar Stunden,
aber ich erkannte,
112
00:08:50,406 --> 00:08:55,119
dass alles nichts mit der Wall Street
oder dem US-Aktienmarkt zu tun hatte.
113
00:08:56,579 --> 00:08:59,873
Dem Aktienmarkt
ähnelte das Ganze nur in 6 % der Zeit.
114
00:09:02,251 --> 00:09:07,006
Und in 96,4 % aller Monate
ergab sich eine positive Rendite.
115
00:09:07,089 --> 00:09:08,340
SHARP-QUOTIENT
116
00:09:08,424 --> 00:09:10,551
Das war in der Finanzwelt unmöglich.
117
00:09:12,595 --> 00:09:15,347
Seine Zahlen waren
buchstäblich unmessbar gut.
118
00:09:17,182 --> 00:09:19,435
Die Leute liefen in Scharen zu Madoff,
119
00:09:19,518 --> 00:09:22,229
weil seine Renditen
so verführerisch gut waren.
120
00:09:23,105 --> 00:09:27,818
Ich sollte gegen ihn antreten, obwohl man
gegen einen Betrüger nicht ankommt.
121
00:09:28,819 --> 00:09:31,614
Darum wollte ich
den unfairen Spieler loswerden.
122
00:09:38,120 --> 00:09:42,833
Das ist mein erstes Schreiben
an die US-Börsenaufsicht vom 1. März 2000.
123
00:09:44,126 --> 00:09:46,086
"In maximal 25 Minuten belege ich
124
00:09:46,170 --> 00:09:49,673
eines von drei Szenarien
für Madoffs Hedgefonds-System.
125
00:09:49,757 --> 00:09:52,885
Erstens: Es ist sehr gut,
und/oder Madoff hatte Glück,
126
00:09:52,968 --> 00:09:55,220
und mein Schreiben hier ist idiotisch.
127
00:09:55,888 --> 00:09:58,182
Zweitens: Die Renditen sind echt,
128
00:09:58,265 --> 00:10:02,061
aber sie stammen nicht
aus den beworbenen Anlageaktivitäten.
129
00:10:02,144 --> 00:10:04,605
Dann ist eine Untersuchung erforderlich.
130
00:10:04,688 --> 00:10:08,359
Drittens: Der ganze Fonds
ist nichts als ein Ponzi-Schema."
131
00:10:08,442 --> 00:10:10,944
PONZI-SCHEMA
132
00:10:15,324 --> 00:10:20,579
Nur sieben Mal eine negative Rendite
in über 100 Monaten und höchstens…
133
00:10:20,663 --> 00:10:25,918
Harry Markopolos versuchte,
die US-Börsenaufsicht davon zu überzeugen,
134
00:10:26,001 --> 00:10:31,090
dass es ein Ponzi-Schema
von historischen Ausmaßen gab.
135
00:10:31,173 --> 00:10:35,302
Angeblich wurde es genau
in dem Moment von Bernie Madoff betrieben.
136
00:10:36,345 --> 00:10:39,390
Er traf damit auf enormen Widerstand.
137
00:10:39,473 --> 00:10:44,770
Denn die SEC vertraute auf Bernie Madoff
als eine weise Quelle der Wall Street.
138
00:10:46,647 --> 00:10:51,860
Er hatte einen unglaublichen Ruf
als ein echter Wall-Street-Gigant.
139
00:10:51,944 --> 00:10:56,448
Es ging nicht nur um Projekte,
die mit seiner Hilfe an den Start gingen.
140
00:10:56,532 --> 00:11:00,411
Mit seiner Hilfe wurden auch
Änderungen in der Branche definiert.
141
00:11:00,994 --> 00:11:04,164
Außerdem brachte er viel Zeit damit zu,
142
00:11:04,248 --> 00:11:10,462
mit der SEC und anderen Regierungsbehörden
in Gremien zu arbeiten und zu erörtern,
143
00:11:10,546 --> 00:11:13,173
wie man die Wirtschaft reguliert.
144
00:11:14,133 --> 00:11:19,513
Ich würde gerne vorausschicken,
dass die meisten in unserer Branche
145
00:11:20,097 --> 00:11:24,977
täglich alle Vorschriften einhalten
und das Beste für ihre Kunden wollen.
146
00:11:29,732 --> 00:11:34,778
Harry Markopolos
wendete enorm viel Zeit und Mühe auf,
147
00:11:35,696 --> 00:11:40,367
um die SEC davon zu überzeugen,
sich Bernie Madoff genauer anzusehen.
148
00:11:41,368 --> 00:11:43,996
Harry bat sie nicht nur einmal darum.
149
00:11:44,079 --> 00:11:47,541
Er wurde beim ersten Mal abgewiesen,
beim zweiten Mal auch.
150
00:11:50,836 --> 00:11:53,088
Jeder andere hätte aufgegeben.
151
00:11:53,630 --> 00:11:58,469
Bernie verwaltete vermutlich
ein Vermögen von 3 bis 7 Mrd. USD.
152
00:11:59,052 --> 00:12:02,639
Ich ging zur Börsenaufsicht,
und sie sahen sich alles an.
153
00:12:03,474 --> 00:12:04,558
Es geschah nichts.
154
00:12:08,771 --> 00:12:14,943
DEZEMBER 2000
UMFANG DES PONZI-SCHEMAS: 30,1 MRD. USD
155
00:12:16,028 --> 00:12:20,574
Die SEC überprüfte nichts von dem,
was wir schrieben.
156
00:12:20,657 --> 00:12:23,368
Also rief Harry alle großen Zeitungen an.
157
00:12:23,452 --> 00:12:26,163
Sie sagten:
"Wir legen uns nicht mit Madoff an,
158
00:12:26,663 --> 00:12:29,666
weil ihm ein Mathematiker
irgendetwas unterstellt."
159
00:12:32,336 --> 00:12:33,837
"Wir brauchen Beweise."
160
00:12:35,964 --> 00:12:37,508
Da sagte Harry zu mir:
161
00:12:37,591 --> 00:12:42,554
"Suche einen Investigativjournalisten,
der sich mit Finanzen befasst."
162
00:12:44,681 --> 00:12:46,016
Wo sollte ich suchen?
163
00:12:47,643 --> 00:12:52,773
Es geschah ganz zufällig
gegen Ende des Jahres 2000.
164
00:12:53,398 --> 00:12:56,401
Ich musste nach Barcelona,
und meine Frau kam mit.
165
00:12:57,110 --> 00:13:00,447
Am Flughafen nahmen wir uns ein Taxi.
166
00:13:00,531 --> 00:13:01,949
Es war das letzte Taxi.
167
00:13:02,533 --> 00:13:05,786
Da stand ein gehetzt wirkender Typ
mit seinem Gepäck.
168
00:13:05,869 --> 00:13:09,623
Er schlug ans Fenster
und rief: "Fahren Sie zur Konferenz?"
169
00:13:09,706 --> 00:13:12,751
Als ich bejahte, fragte er,
ob er mitfahren dürfte.
170
00:13:13,418 --> 00:13:16,713
Im Vordersitz
stellte er sich als Michael Ocrant vor.
171
00:13:16,797 --> 00:13:20,300
Er war Investigativjournalist
im Bereich Finanzbetrug.
172
00:13:21,301 --> 00:13:23,720
Ich blickte nach oben und dankte Gott.
173
00:13:24,221 --> 00:13:29,977
Ich sagte: "Michael, wetten wir
um ein gemeinsames Essen in Barcelona,
174
00:13:30,060 --> 00:13:34,356
dass ich einen geheimen Hedgefonds-Manager
namentlich benennen kann,
175
00:13:34,439 --> 00:13:37,442
gegen den alle,
die Sie kennen, Waisenknaben sind?
176
00:13:37,943 --> 00:13:42,030
Ich meine damit Vermögensumfang
und risikobereinigte Rendite."
177
00:13:43,448 --> 00:13:44,867
Er nahm die Wette an.
178
00:13:46,201 --> 00:13:48,036
Ich sagte: "Bernie Madoff."
179
00:13:50,539 --> 00:13:55,043
Weil er sich blitzschnell umdrehte,
wusste ich, dass er angebissen hatte.
180
00:13:57,129 --> 00:13:58,130
Ich erklärte ihm:
181
00:13:58,213 --> 00:14:03,635
"Madoff steigt immer einen Tag
vor einem Marktrückgang aus.
182
00:14:03,719 --> 00:14:08,765
Am Tag eines Marktanstiegs
oder am Vortag ist er wieder dabei."
183
00:14:09,558 --> 00:14:13,729
Kein Manager der Welt
kann das so perfekt timen.
184
00:14:13,812 --> 00:14:16,189
Niemand kennt die Marktentwicklung.
185
00:14:18,734 --> 00:14:21,528
Michael Ocrant wollte
einen Artikel schreiben.
186
00:14:23,530 --> 00:14:28,368
Wir gaben ihm die Namen
der Optionshändler an den US-Börsen
187
00:14:28,452 --> 00:14:30,621
und der Derivate-Zuständigen
bei Großbanken.
188
00:14:31,496 --> 00:14:33,081
Er sprach mit allen.
189
00:14:33,582 --> 00:14:36,752
Ocrant konnte es nicht fassen,
als er nachrechnete.
190
00:14:36,835 --> 00:14:40,464
Als der Artikel erscheinen sollte,
rief er an und sagte:
191
00:14:40,547 --> 00:14:43,342
"Dieser Typ verwaltet zweieinhalb Mal mehr
192
00:14:43,425 --> 00:14:46,053
als der größte Hedgefonds,
von dem ich weiß.
193
00:14:46,553 --> 00:14:49,056
Wie läuft sein Geschäft wirklich?"
194
00:14:50,182 --> 00:14:51,433
Der Artikel erschien.
195
00:14:51,516 --> 00:14:54,853
"Madoff führt die Liste an,
Trader fragen, wie das geht."
196
00:14:55,854 --> 00:15:00,359
Im Büro bei Rampart
gratulierten wir uns gegenseitig.
197
00:15:01,526 --> 00:15:03,487
Die Öffentlichkeit wusste Bescheid.
198
00:15:04,488 --> 00:15:06,114
Und dann kam die Posse.
199
00:15:07,741 --> 00:15:11,662
Kurz nachdem der Artikel
im Newsletter MARHedge erschienen war,
200
00:15:11,745 --> 00:15:15,791
beschloss eine leitende Beamtin
bei der SEC in Washington,
201
00:15:15,874 --> 00:15:17,834
eine Überprüfung durchzuführen.
202
00:15:19,294 --> 00:15:21,213
Es überraschte sie,
203
00:15:21,296 --> 00:15:25,926
dass Bernie Madoff
so viel Geld verwalten sollte,
204
00:15:26,009 --> 00:15:31,598
ohne bei der US-Börsenaufsicht
als Anlageberater registriert zu sein.
205
00:15:34,935 --> 00:15:40,148
Aber sie entschied sich,
Bernie Madoff einfach mal anzurufen.
206
00:15:42,317 --> 00:15:45,362
Sie kannte ihn,
weil er in der Branche bekannt war.
207
00:15:45,445 --> 00:15:47,072
Am Telefon sagte sie:
208
00:15:47,155 --> 00:15:52,911
"Hi, Bernie. Wir werden dich überprüfen.
Wir haben Fragen zu deinem Hedgefonds."
209
00:15:53,578 --> 00:15:59,668
Er sagte: "Ich habe keinen Hedgefonds."
Und sie sagte: "Das dachte ich mir."
210
00:15:59,751 --> 00:16:01,712
Dann sagte er: "Okay."
211
00:16:03,213 --> 00:16:07,884
Als Hedgefonds-Betreiber hätte er sich
als Anlageberater registrieren müssen.
212
00:16:07,968 --> 00:16:10,971
Er wollte sich nicht
als Anlageberater registrieren.
213
00:16:11,054 --> 00:16:13,682
Denn als registrierter Anlageberater
214
00:16:13,765 --> 00:16:16,768
wird man kontinuierlich
von der SEC überprüft.
215
00:16:18,020 --> 00:16:23,025
Diese Begebenheit zeigt
besser als alle anderen,
216
00:16:23,108 --> 00:16:27,404
wie sehr man Bernie Madoff
bei der US-Börsenaufsicht schätzte.
217
00:16:27,487 --> 00:16:29,406
Man vertraute ihm.
218
00:16:30,282 --> 00:16:34,578
"Wir fragen ihn einfach,
ob er etwas falsch macht. Er lügt nicht."
219
00:16:38,331 --> 00:16:42,461
Madoff hatte mit seinen Feinden
so viel Glück wie mit seinen Freunden.
220
00:16:43,920 --> 00:16:46,131
Und er hatte Glück mit dem Timing.
221
00:16:46,715 --> 00:16:50,510
Das sind wie gesagt frühe Berichte
von Nachrichtenagenturen.
222
00:16:50,594 --> 00:16:55,766
Ein kleines Passagierflugzeug ist wohl
gegen das World Trade Center geflogen.
223
00:16:58,810 --> 00:17:01,646
Da war noch eins!
Wir haben noch eins gesehen.
224
00:17:18,538 --> 00:17:19,998
Ich vergesse das nie.
225
00:17:20,082 --> 00:17:23,627
Ich vergesse nie den Anblick
dieser beiden Gebäude.
226
00:17:23,710 --> 00:17:28,173
Erst gingen sie in die Knie,
und dann stürzten sie ganz ein.
227
00:17:30,258 --> 00:17:31,968
Die Stadt war so mitgenommen.
228
00:17:33,345 --> 00:17:38,517
Ich erinnere mich an die Tage und Monate
der Unsicherheit nach dem 11.09.2001.
229
00:17:40,644 --> 00:17:45,440
Die Wall Street befand sich ja
am Rande des World Trade Centers.
230
00:17:45,524 --> 00:17:49,528
Die New Yorker Börse zwei Blöcke
weiter war geschlossen.
231
00:17:49,611 --> 00:17:53,281
Alles in der Innenstadt
war tagelang geschlossen.
232
00:17:55,992 --> 00:18:02,082
Alle zeigten sich sehr kameradschaftlich,
um den Aktienmarkt wieder zu öffnen.
233
00:18:02,165 --> 00:18:05,710
Tom Costello ist in der NASDAQ-Börse.
Tom, was gibt es Neues?
234
00:18:05,794 --> 00:18:09,381
Die NASDAQ-Börse öffnet
in rund anderthalb Stunden.
235
00:18:09,464 --> 00:18:14,177
Ich erzählte ja schon vom heutigen
ungewöhnlichen Akt der Solidarität.
236
00:18:14,261 --> 00:18:18,849
Der NASDAQ-CEO ist an der Wall Street,
um die Börse gemeinsam zu öffnen.
237
00:18:19,432 --> 00:18:22,978
Der NASDAQ-Markt musste zeigen,
dass er funktionieren konnte.
238
00:18:23,061 --> 00:18:26,148
Auch nach diesem unvorstellbaren Ereignis.
239
00:18:27,107 --> 00:18:30,318
Bernie half,
all das auf die Beine zu stellen.
240
00:18:30,402 --> 00:18:31,528
…zwei, eins!
241
00:18:34,614 --> 00:18:38,118
Für Bernie hatte das
noch eine andere Bedeutung.
242
00:18:38,201 --> 00:18:41,538
Die erkannte nur niemand,
bis es viel zu spät war.
243
00:18:41,621 --> 00:18:44,166
Die bewussten und tödlichen Angriffe,
244
00:18:44,249 --> 00:18:46,835
die gestern
gegen unser Land verübt wurden,
245
00:18:47,627 --> 00:18:51,548
waren nicht nur terroristische,
sondern kriegerische Handlungen.
246
00:18:53,341 --> 00:18:58,305
Ressourcen, über die man in New York City
gleich bei der Wall Street verfügt hatte,
247
00:18:58,388 --> 00:19:02,559
um Wirtschaftskriminalität
und Betrug zu bekämpfen,
248
00:19:03,351 --> 00:19:05,395
wurden nun abgezogen.
249
00:19:05,478 --> 00:19:11,276
Man brauchte sie, um den Terrorismus
und seine Finanzierung zu bekämpfen.
250
00:19:13,236 --> 00:19:17,240
Für die SEC verschlimmerte das
ein schon bestehendes Problem.
251
00:19:17,324 --> 00:19:20,785
Das resultierte
aus einer Anti-Regulierungs-Kampagne,
252
00:19:20,869 --> 00:19:24,080
die mit der Wahl
von Ronald Reagan 1980 begonnen hatte.
253
00:19:24,581 --> 00:19:30,587
In der aktuellen Krise ist der Staat
nicht die Lösung unseres Problems.
254
00:19:30,670 --> 00:19:32,464
Der Staat ist das Problem.
255
00:19:35,008 --> 00:19:38,887
Die Gesetze, auf die man sich
für Untersuchungen stützte,
256
00:19:38,970 --> 00:19:40,388
waren verschärft worden.
257
00:19:40,472 --> 00:19:42,682
Und die Budgets wurden immer kleiner.
258
00:19:43,600 --> 00:19:45,852
Was auf den 11. September 2001 folgte,
259
00:19:45,936 --> 00:19:52,651
war nur die Fortsetzung
einer langen Zeit der kleinen Budgets,
260
00:19:52,734 --> 00:19:56,112
niedrigen Prioritäten
und auch Gesetzesänderungen.
261
00:19:56,196 --> 00:19:58,823
Sie alle erschwerten der SEC die Arbeit.
262
00:20:00,742 --> 00:20:06,331
Der Vorteil, den Madoff im Grunde
durch die entsetzliche Tragödie erzielte,
263
00:20:06,831 --> 00:20:10,919
war eine Verringerung der Kontrollen
auf regulatorischer Ebene.
264
00:20:11,002 --> 00:20:13,588
Für ihn geschah das
im richtigen Moment.
265
00:20:14,256 --> 00:20:20,637
Neben Madoff profitierten auch andere
vom langsamen Tod durch Budgetkürzungen,
266
00:20:20,720 --> 00:20:22,973
den man bei der SEC erlebt hatte.
267
00:20:23,056 --> 00:20:26,309
Aber er war sicher
einer der größten Gewinner,
268
00:20:26,393 --> 00:20:28,645
wenn man die Betrugsausmaße bedenkt.
269
00:20:29,896 --> 00:20:36,861
DEZEMBER 2001
UMFANG DES PONZI-SCHEMAS: 36,8 MRD. USD
270
00:20:38,321 --> 00:20:42,325
HAUPTBÜCHER
JAN. – APRIL 2000 / MÄRZ – MAI 98
271
00:20:42,409 --> 00:20:46,997
Es gab eine große Kluft
zwischen Bernies Auftreten in der Welt
272
00:20:47,080 --> 00:20:49,499
und den wahren Vorgängen in der Firma.
273
00:20:51,042 --> 00:20:55,797
Er schauspielerte, um sein Geschäft
und seinen Ruf aufzubauen.
274
00:20:56,715 --> 00:20:59,634
Er hatte die perfekten Kinder dafür.
275
00:20:59,718 --> 00:21:04,222
Sie waren typische Amerikaner,
sehr gebildet und familienbezogen.
276
00:21:06,224 --> 00:21:10,312
Bernie benutzte Andy und Mark
als Schutzschild, wenn Besucher kamen.
277
00:21:10,395 --> 00:21:12,522
"Das ist ein Familienunternehmen.
278
00:21:12,605 --> 00:21:16,151
Meine Söhne sind gebildet,
sie sind fürs Trading zuständig."
279
00:21:16,818 --> 00:21:21,614
Dabei war in diesem Unternehmen alles
strikt in Arbeitsbereiche unterteilt.
280
00:21:21,698 --> 00:21:22,741
Wirklich alles.
281
00:21:26,619 --> 00:21:32,542
Unsere Market-Making-Abteilung stand
unter der Aufsicht meines Sohns Mark.
282
00:21:33,460 --> 00:21:40,175
Wir hatten eine eigene Trading-Abteilung,
für die mein Sohn Andy verantwortlich war.
283
00:21:42,844 --> 00:21:48,600
Die Anlageberatung bzw. die 17. Etage,
wie man sie auch bezeichnet,
284
00:21:48,683 --> 00:21:51,686
wurde im Grunde
von Frank DiPascali beaufsichtigt.
285
00:21:51,770 --> 00:21:53,980
Die Abteilungen kommunizierten nicht.
286
00:21:54,773 --> 00:21:58,610
Meine Söhne Mark und Andy
durften nicht darüber reden,
287
00:21:58,693 --> 00:22:03,573
wie hoch der Gewinn oder Verlust
ihrer jeweiligen Abteilung war.
288
00:22:06,117 --> 00:22:11,247
Mark und Andy waren nie unten
in der Anlageberatungsabteilung.
289
00:22:13,500 --> 00:22:16,211
Wenn Kunden hereinkamen,
290
00:22:16,294 --> 00:22:21,299
fragten mich Mark oder Andy oft:
"Wer sind diese Leute?"
291
00:22:22,175 --> 00:22:23,843
Sie kannten sie nicht.
292
00:22:27,389 --> 00:22:32,018
Bernie ließ sie einfach abblitzen,
wenn er ihnen etwas nicht sagen wollte.
293
00:22:32,102 --> 00:22:35,146
Mit der Zeit lernten sie,
nicht zu sehr zu drängen.
294
00:22:37,440 --> 00:22:39,943
Einmal sagte ich zu Bernie:
295
00:22:40,026 --> 00:22:46,366
"Diese Firma ist ein Einzelunternehmen.
Nach Ihrem Tod wird sie erlöschen.
296
00:22:46,449 --> 00:22:50,412
Ihre Söhne und Ihr Bruder
werden neue Lizenzen benötigen
297
00:22:50,495 --> 00:22:52,705
und neue Bankkonten eröffnen müssen.
298
00:22:52,789 --> 00:22:58,253
Es wird dann eine Weile dauern,
bis die Firma wieder normal laufen kann."
299
00:22:59,504 --> 00:23:03,383
Er sagte: "Ach, keine Sorge,
daran arbeiten schon 30 Anwälte."
300
00:23:03,466 --> 00:23:05,176
Er ließ mich abblitzen.
301
00:23:06,219 --> 00:23:09,013
Ich nahm das so hin
und erzählte es Mark Madoff.
302
00:23:10,390 --> 00:23:14,602
Als er mit Bernie darüber sprach,
wurde auch er eiskalt abgewiesen.
303
00:23:14,686 --> 00:23:17,147
Ich glaube, es ärgerte ihn jahrelang,
304
00:23:17,230 --> 00:23:21,025
dass er über solche Dinge
nicht mit Bernie reden konnte.
305
00:23:24,112 --> 00:23:29,951
Bernie wollte, dass man auf ihn vertraute,
er wollte der König der Wall Street sein.
306
00:23:30,869 --> 00:23:32,620
Sein Name stand an der Tür.
307
00:23:32,704 --> 00:23:39,169
Nichts war Bernie im Leben wichtiger,
als sein Gesicht zu wahren.
308
00:23:39,669 --> 00:23:44,716
Er war der Mann mit der unglaublich
erfolgreichen Firma in der 19. Etage.
309
00:23:45,592 --> 00:23:49,721
Doch die Realität sah etwas anders aus,
als er sie darstellte.
310
00:23:51,723 --> 00:23:55,101
Wann genau wurden Sie zahlungsunfähig?
311
00:24:01,900 --> 00:24:07,071
Ich würde sagen,
wahrscheinlich in den frühen Nullerjahren.
312
00:24:07,655 --> 00:24:14,621
Das war vielleicht
irgendwann zwischen 1998 und 2002.
313
00:24:15,121 --> 00:24:18,625
Ja, in dieser Zeit
bahnten sich Probleme an.
314
00:24:20,043 --> 00:24:26,758
Der damalige Wettbewerb um die Abwicklung
von Trades riesiger Institutionen,
315
00:24:26,841 --> 00:24:30,595
die seine legitime Firma durchführte,
wurde immer härter.
316
00:24:30,678 --> 00:24:34,974
Daraus folgte, dass die Bezahlung
für die Durchführung solcher Trades
317
00:24:35,058 --> 00:24:37,519
immer geringer und kärglicher wurde.
318
00:24:37,602 --> 00:24:40,522
Die Gewinne verringerten sich also.
319
00:24:46,110 --> 00:24:50,949
Zu der Zeit verdiente die legitime Firma
nicht so viel, wie es den Anschein hatte.
320
00:24:53,243 --> 00:24:57,747
Zwischen 2002 und 2008
waren es rund 800 Millionen USD,
321
00:24:57,830 --> 00:25:01,960
die aus dem Geschäftsbereich,
der das Ponzi-Schema betrieb,
322
00:25:02,043 --> 00:25:04,045
in die legitime Firma flossen.
323
00:25:07,966 --> 00:25:12,887
Mr. DiPascali nahm Geld aus der 17. Etage,
also dem Anlageberatungsgeschäft.
324
00:25:12,971 --> 00:25:15,723
Das Geld überwies er
ins Ausland nach London.
325
00:25:15,807 --> 00:25:20,436
Dann wurde das Geld
in die 19. Etage zurücküberwiesen,
326
00:25:20,520 --> 00:25:22,939
die sich zwei Stockwerke höher befand.
327
00:25:24,607 --> 00:25:29,779
Angeblich waren es Anlagegelder,
Schatzwechsel der Vereinigten Staaten.
328
00:25:32,240 --> 00:25:38,538
Ist ein legitimes Geschäft
nicht so lukrativ, wie die Leute denken,
329
00:25:38,621 --> 00:25:42,458
ist auch der Ruf des Inhabers
nicht so gut wie angenommen.
330
00:25:42,542 --> 00:25:46,921
Madoff wollte auf die Weise also
seinen Ruf an der Wall Street schützen.
331
00:25:51,217 --> 00:25:54,721
Tatsächlich sah es
in den frühen Nullerjahren anders aus.
332
00:25:54,804 --> 00:26:00,852
Ohne die 800 Mio. USD aus dem Ponzi-Schema
wäre die legitime Firma insolvent gewesen.
333
00:26:02,312 --> 00:26:07,692
Das lag daran, dass das Trading-Geschäft
lediglich in sich rentabel war.
334
00:26:08,735 --> 00:26:14,991
Bernie hatte ein Betriebskostenproblem.
Sie waren zu hoch. Die Firma verlor Geld.
335
00:26:16,284 --> 00:26:21,456
Meine Untersuchung ergab,
dass er 35 bis 50 Trader beschäftigte.
336
00:26:21,539 --> 00:26:23,791
Die generierten einen Trading-Gewinn.
337
00:26:24,292 --> 00:26:27,545
Doch die Firma bezahlte
über 150 Beschäftigte.
338
00:26:28,338 --> 00:26:32,634
Bernie besetzte wichtige Stellen
mit allen möglichen Freunden.
339
00:26:32,717 --> 00:26:36,679
Einige von ihnen brachten sich nicht ein,
verdienten aber viel Geld.
340
00:26:38,306 --> 00:26:41,976
Er wollte als jemand gelten,
der Gutes tut, den alle mögen.
341
00:26:42,060 --> 00:26:45,897
Auf ihn war Verlass.
Er musste liefern, er musste weitermachen.
342
00:26:49,525 --> 00:26:52,528
Gleichzeitig nutzte er
die Firma als Sparbüchse.
343
00:26:53,154 --> 00:26:54,906
Er kaufte sich eine Jacht.
344
00:26:55,406 --> 00:26:57,325
Er hatte ein Haus in Frankreich.
345
00:26:57,408 --> 00:27:04,248
Sein gemeinsam genutztes Privatflugzeug
hatte die gleichen Farben wie seine Büros.
346
00:27:05,416 --> 00:27:11,130
Ruth hatte mit Bällen, Abendessen
und Events für wohltätige Zwecke zu tun.
347
00:27:11,214 --> 00:27:14,050
Häufig fanden diese
zu Ehren von Bernie statt.
348
00:27:15,426 --> 00:27:19,389
Bernie gab seiner Familie viel Geld.
349
00:27:19,889 --> 00:27:23,768
Mark und Andrew erhielten viele Darlehen.
350
00:27:23,851 --> 00:27:26,646
Das waren Millionen Dollar,
die nie zurückgezahlt wurden.
351
00:27:27,980 --> 00:27:31,109
Er kaufte Häuser
und Geschenke für Beschäftigte.
352
00:27:31,651 --> 00:27:33,653
Und für alles bezahlte die Firma.
353
00:27:40,785 --> 00:27:42,578
Die Arbeit frustrierte mich,
354
00:27:42,662 --> 00:27:47,125
weil die anderen im Büro nicht glaubten,
dass Madoff ein Betrüger war.
355
00:27:48,626 --> 00:27:52,004
Nach meinem ersten Schreiben
an die US-Börsenaufsicht SEC
356
00:27:52,088 --> 00:27:55,675
schrieb die weltweit
größte Hedgefonds-Publikation darüber.
357
00:27:55,758 --> 00:27:58,720
Man unterstellte Madoff
im Grunde ein Ponzi-Schema.
358
00:27:58,803 --> 00:28:00,888
Aber keiner stellte schwere Fragen.
359
00:28:00,972 --> 00:28:05,435
Man akzeptierte halbe oder keine Antworten
und ignorierte mich weiter.
360
00:28:06,602 --> 00:28:09,522
Doch meine Chefs
ließen mich nicht in Ruhe.
361
00:28:09,605 --> 00:28:11,274
Sie wollten seine Strategie,
362
00:28:11,357 --> 00:28:14,777
um gegen ihn anzutreten
und den Markt aufzuteilen.
363
00:28:14,861 --> 00:28:18,322
Ich erfand ein Produkt,
das mit Madoff konkurrieren konnte.
364
00:28:18,406 --> 00:28:22,702
Problematisch war, dass ein Verlust
von 50 % in einem Monat möglich war.
365
00:28:23,286 --> 00:28:25,121
Dieses Risiko war also bekannt.
366
00:28:25,204 --> 00:28:28,875
Magon de la Villehuchet
von Access International meinte,
367
00:28:28,958 --> 00:28:32,378
es hätte Potenzial
als Alternative für seine Madoff-Kunden.
368
00:28:36,758 --> 00:28:38,468
Ich reiste mit De la Villehuchet
369
00:28:38,551 --> 00:28:42,305
zu mehreren Meetings
in London, Paris, Genf und Zürich.
370
00:28:43,890 --> 00:28:46,851
Ich beschreibe
Thierry gerne mit dieser Episode:
371
00:28:47,769 --> 00:28:52,356
Wir fuhren gerade im Taxi
in Paris am Triumphbogen vorbei.
372
00:28:53,316 --> 00:28:59,489
Er sagte: "Harry, sieh dir
das Bauwerk und diese Namen an."
373
00:28:59,572 --> 00:29:03,576
Mir wurde klar, dass das die Leute waren,
mit denen wir uns trafen.
374
00:29:04,786 --> 00:29:07,747
Diese Familienbande
reichten Generationen zurück.
375
00:29:08,748 --> 00:29:15,379
Elite-Banker in Privatbanken verwalteten
das Geld für die Adelsfamilien Europas.
376
00:29:17,632 --> 00:29:19,550
Diese Leute waren gut gekleidet.
377
00:29:20,635 --> 00:29:23,721
Sie waren eloquent
und hatten gute Umgangsformen.
378
00:29:24,305 --> 00:29:25,890
Sie kannten sich mit Wein aus.
379
00:29:29,018 --> 00:29:32,188
Thierry de la Villehuchet
begann alle Meetings so:
380
00:29:32,271 --> 00:29:39,195
"Harry und Rampart sind wie Madoff,
nur mit mehr Risiko und mehr Rendite.
381
00:29:39,821 --> 00:29:44,575
Sie arbeiten nicht mit Einzelaktien,
sondern mit Aktienindexen.
382
00:29:44,659 --> 00:29:47,036
Ansonsten sind sie sich sehr ähnlich.
383
00:29:47,662 --> 00:29:51,874
Sie brauchen diese Firma also,
um nicht nur über Madoff Geld anzulegen."
384
00:29:53,209 --> 00:29:55,545
Im ersten Meeting sagte jemand:
385
00:29:55,628 --> 00:29:59,423
"Ihre Strategie ist wirklich
sehr interessant, Harry.
386
00:29:59,507 --> 00:30:03,052
Die Rendite übersteigt Madoffs,
aber man kann mehr verlieren,
387
00:30:03,135 --> 00:30:06,389
auch wenn Sie sagen,
die Risiken seien unter Kontrolle.
388
00:30:06,472 --> 00:30:09,642
Bei unserer Anlage mit Madoff
machen wir nie Verluste.
389
00:30:09,725 --> 00:30:12,812
Warum sollten wir Ihnen Geld geben?"
390
00:30:13,855 --> 00:30:18,401
Sie interessierten sich nicht für echte,
realistische oder andere Risiken.
391
00:30:18,484 --> 00:30:23,030
Bei Madoff gab es kein Risiko,
und sie vertrauten keinem anderen Manager.
392
00:30:24,115 --> 00:30:27,243
Die erste Bank erklärte:
"Madoff nimmt nichts mehr.
393
00:30:27,326 --> 00:30:33,165
Nur wir, die XYZ-Bank in Genf,
haben noch einen Zugang zu ihm.
394
00:30:33,249 --> 00:30:34,876
Er nimmt nur unser Geld."
395
00:30:34,959 --> 00:30:38,087
Hört man das einmal,
glaubt man es vielleicht.
396
00:30:38,963 --> 00:30:41,507
Zweimal oder dreimal
könnte ein Zufall sein.
397
00:30:43,050 --> 00:30:48,848
In 14 von 20 Meetings mit Privatbankiers
in ganz Europa hörte er diese Geschichte.
398
00:30:48,931 --> 00:30:52,059
"Wir legen über Madoff an,
er nimmt nur unser Geld."
399
00:30:53,519 --> 00:30:56,230
Nach der Europareise war ich frustriert.
400
00:30:56,731 --> 00:31:00,610
Außer einer Handvoll Kunden
hatte niemand investieren wollen.
401
00:31:00,693 --> 00:31:05,156
Die Strategie lief eine Weile,
dann versandete sie allmählich.
402
00:31:06,365 --> 00:31:09,785
Nach dieser Reise wurde Harry sehr nervös.
403
00:31:09,869 --> 00:31:12,038
Denn ihm war gleich klar geworden,
404
00:31:12,121 --> 00:31:15,124
dass der Betrug in Europa
größer war als in den USA.
405
00:31:16,834 --> 00:31:20,796
Ich fand heraus, dass Madoff
mehrere Milliarden USD in Europa hatte.
406
00:31:20,880 --> 00:31:24,967
Man erwähnte ihn in Verbindung
mit Offshore-Konten auf den Kaimaninseln.
407
00:31:26,010 --> 00:31:30,890
Geld auf Offshore-Konten
auf den Kaimaninseln ist kaum reguliert.
408
00:31:30,973 --> 00:31:36,479
Wohlhabende nutzen sie darum oft
als Strategie zur Steuerumgehung.
409
00:31:36,562 --> 00:31:39,190
Aber auch schmutziges Geld liegt dort,
410
00:31:39,273 --> 00:31:42,610
zum Beispiel aus Drogengeschäften
oder von Oligarchen.
411
00:31:42,693 --> 00:31:45,279
Solches Geld musste gewaschen werden.
412
00:31:45,363 --> 00:31:49,700
Und letztendlich gelangte es
in Bernies Fonds.
413
00:31:51,577 --> 00:31:55,748
Bernie verwaltete Geld für einige
der gefährlichsten Menschen weltweit.
414
00:31:55,831 --> 00:31:57,625
GEWALT DURCH KARTELL
415
00:31:57,708 --> 00:32:02,129
Ich fürchtete, dass mein Versuch,
Madoff den Behörden auszuliefern,
416
00:32:02,755 --> 00:32:05,633
die Drogenkartelle und Russen
Geld kosten könnte,
417
00:32:06,175 --> 00:32:08,094
das sie nicht verlieren wollten.
418
00:32:08,177 --> 00:32:12,848
Ich war also in Gefahr, weil ich scheinbar
die einzige Stimme da draußen war,
419
00:32:12,932 --> 00:32:15,142
die Madoff des Betrugs bezichtigte.
420
00:32:15,726 --> 00:32:19,188
Ab da trug ich eine Waffe
und prüfte mein Auto auf Bomben.
421
00:32:28,739 --> 00:32:32,868
Während wir
unsere Geschäftsbeziehung aufbauten,
422
00:32:32,952 --> 00:32:35,079
freundete ich mich mit Thierry an.
423
00:32:36,205 --> 00:32:39,000
Wir tranken Cocktails in seinem Büro.
424
00:32:39,917 --> 00:32:43,504
Einmal traf ich ihn,
als ich in New York war.
425
00:32:43,587 --> 00:32:46,590
Wir unterhielten uns eine Weile.
426
00:32:47,174 --> 00:32:50,594
Ich hatte das Thema
auch immer mal wieder angesprochen:
427
00:32:50,678 --> 00:32:54,056
"Und wenn wir doch…
Das mit Madoff ergibt keinen Sinn."
428
00:32:54,140 --> 00:32:57,393
Er rief dann:
"Hör endlich mit Madoff auf. Lass ihn.
429
00:32:57,476 --> 00:33:01,063
Meine Güte, du weißt doch,
dass ich meine Hausaufgaben mache.
430
00:33:01,689 --> 00:33:04,650
Ich vertraue diesem Mann völlig.
431
00:33:05,192 --> 00:33:08,320
Er hat sogar die Analyse
seiner Handschrift bestanden.
432
00:33:08,404 --> 00:33:11,991
Was soll ich denn noch machen?"
433
00:33:12,658 --> 00:33:18,164
Ich fragte: "Aber was passiert mit dir,
wenn Harry und ich doch recht haben?"
434
00:33:20,207 --> 00:33:23,169
Er sagte:
"Lass es mich mal so formulieren.
435
00:33:23,669 --> 00:33:25,588
Mein ganzes Geld steckt da drin.
436
00:33:27,131 --> 00:33:29,759
Und das meiste Geld meiner ganzen Familie.
437
00:33:30,259 --> 00:33:36,599
Alle europäischen Privatbankiers
auf meiner Kontaktliste sind mit dabei.
438
00:33:36,682 --> 00:33:40,186
Und wahrscheinlich auch
die Hälfte der Adligen in Europa.
439
00:33:41,062 --> 00:33:43,773
Wenn ich falsch liege,
ist es für mich aus.
440
00:33:45,232 --> 00:33:48,402
Wenn du und Harry recht habt…
441
00:33:49,737 --> 00:33:51,155
bin ich ein toter Mann."
442
00:34:00,539 --> 00:34:02,208
Im Laufe der Zeit
443
00:34:02,792 --> 00:34:08,047
wurde Bernie immer fanatischer mit allem.
444
00:34:10,925 --> 00:34:14,053
Ich schob es auf den zusätzlichen Stress.
445
00:34:14,595 --> 00:34:17,640
Denn er musste so viele Dinge steuern.
446
00:34:19,350 --> 00:34:22,478
Ich hatte ihn etwa
alle 15 Minuten am Telefon.
447
00:34:22,561 --> 00:34:25,439
Er musste immer wissen, was los war.
448
00:34:25,523 --> 00:34:28,776
Er sagte: "Egal ob Peter
oder sonst wer angerufen wird,
449
00:34:28,859 --> 00:34:30,528
ich will es sofort wissen."
450
00:34:31,779 --> 00:34:35,199
Bernie war der Unternehmensinhaber.
451
00:34:35,282 --> 00:34:40,121
Alle sollten wissen, dass er
das Sagen hatte und alles bestimmte.
452
00:34:40,204 --> 00:34:41,580
Peter…
453
00:34:41,664 --> 00:34:45,251
Peter war für alle wie der Lieblingsonkel.
454
00:34:47,336 --> 00:34:51,507
Peter war gesellig und zurückhaltend.
455
00:34:51,590 --> 00:34:57,346
Von Anfang an gab er mir das Gefühl,
klug, nützlich und produktiv zu sein.
456
00:35:00,808 --> 00:35:03,936
Bernie war Peters älterer Bruder.
457
00:35:04,687 --> 00:35:09,150
Er schikanierte ihn
und behandelte ihn herablassend.
458
00:35:10,276 --> 00:35:13,404
Aus irgendeinem Grund
machte Peter eine Therapie.
459
00:35:14,488 --> 00:35:18,033
Als Bernie davon erfuhr,
unterstützte er ihn nicht.
460
00:35:19,201 --> 00:35:20,578
Er kritisierte ihn nur.
461
00:35:21,203 --> 00:35:24,665
Er sagte: "Bist du ein Verklemmter?
Wozu die Therapie?"
462
00:35:24,748 --> 00:35:28,377
Er schrie ihn an und machte ihn
vor allen im Büro lächerlich.
463
00:35:29,253 --> 00:35:33,257
Ich dachte: "So ist er nun mal,
er meint es nicht persönlich."
464
00:35:33,340 --> 00:35:38,179
Aber ich glaube, Peter und seine Kinder
konnten es wohl nicht ertragen.
465
00:35:38,971 --> 00:35:41,098
Sie benahmen sich auf eine Weise,
466
00:35:41,182 --> 00:35:44,643
die verhinderte,
dass er so aus der Haut fuhr.
467
00:35:46,353 --> 00:35:50,482
Peter hatte auch mal
mit dem Market-Making zu tun.
468
00:35:50,566 --> 00:35:52,860
Die genauen Daten weiß ich nicht.
469
00:35:52,943 --> 00:35:58,115
Er war auch für die Compliance
und die Systeme der Firma zuständig.
470
00:35:58,199 --> 00:36:00,159
Mein Bruder hat viel gemacht.
471
00:36:01,619 --> 00:36:06,457
Ich frage mich,
ob er für die Compliance das ignorierte,
472
00:36:06,540 --> 00:36:10,836
was Bernie in der 17. Etage tat,
oder ob er es wirklich nicht wusste.
473
00:36:11,337 --> 00:36:15,841
Als Compliance-Beauftragter bestätigte er,
dass alles vorschriftsgemäß war,
474
00:36:15,925 --> 00:36:19,386
und dass die Richtlinien der SEC
eingehalten wurden.
475
00:36:19,470 --> 00:36:21,722
Er kommunizierte mit der SEC.
476
00:36:21,805 --> 00:36:25,392
Er war die Kontaktperson der SEC
bei der Firma Madoff.
477
00:36:25,476 --> 00:36:27,686
Doch Bernie kontrollierte alles.
478
00:36:32,024 --> 00:36:34,735
Die SEC schaffte es nie,
479
00:36:34,818 --> 00:36:38,781
eine sachgerechte Untersuchung
gegen Madoff einzuleiten.
480
00:36:39,782 --> 00:36:45,829
Sie erhielt Tipps, oder Harry Markopolos
kam wieder vorbei und haute auf den Tisch.
481
00:36:49,333 --> 00:36:54,338
Zusätzlich zu den Beschwerden
von Harry Markopolos 2000 und 2001
482
00:36:54,421 --> 00:37:00,427
gingen bei der SEC zu verschiedenen Zeiten
auch Beschwerden anderer Leute ein.
483
00:37:01,512 --> 00:37:06,100
Ende des Jahres 2004
wurde eine andere Firma geprüft.
484
00:37:06,183 --> 00:37:10,646
Dabei stieß man auf E-Mails
von zwei Beschäftigten jener Firma.
485
00:37:10,729 --> 00:37:14,566
Sie schrieben darin,
dass Madoff ihrer Meinung nach betrog.
486
00:37:14,650 --> 00:37:20,572
Sie erwähnten zum Beispiel auch,
dass die Renditen nicht möglich seien.
487
00:37:21,156 --> 00:37:27,955
JANUAR 2005
UMFANG DES PONZI-SCHEMAS: 45,2 MRD. USD
488
00:37:28,038 --> 00:37:30,958
Schließlich leitete die SEC
eine Untersuchung ein.
489
00:37:31,041 --> 00:37:33,252
Man beauftragte zwei junge Prüfer,
490
00:37:33,335 --> 00:37:36,630
die Untersuchung
in Bernie Madoffs Büro durchzuführen.
491
00:37:42,219 --> 00:37:47,391
Eines Tages meldeten sich zwei Prüfer,
die noch jung und unerfahren waren.
492
00:37:47,474 --> 00:37:50,853
Man schickte sie
in Bernie Madoffs Konferenzraum.
493
00:37:50,936 --> 00:37:55,065
Dort erfuhren sie,
dass ihre Kontaktperson für die Prüfung
494
00:37:55,149 --> 00:38:02,031
kein Compliance-Beauftragter sein würde,
wie es sonst immer üblich war.
495
00:38:02,740 --> 00:38:06,535
Bernie Madoff selbst
würde ihre Kontaktperson sein.
496
00:38:10,122 --> 00:38:11,332
Das war beispiellos.
497
00:38:11,415 --> 00:38:17,379
Wird bei Apple geprüft, schaut einem nicht
zwei Wochen Tim Cook über die Schulter.
498
00:38:17,463 --> 00:38:22,176
Keiner trifft bei Amazon auf Jeff Bezos,
wenn dort eine Prüfung stattfindet.
499
00:38:23,469 --> 00:38:26,972
In Bernies Firma wusste keiner,
was die Prüfer untersuchten.
500
00:38:27,056 --> 00:38:28,599
Das wurde nicht gesagt.
501
00:38:28,682 --> 00:38:32,519
In Wirklichkeit wussten es
die beiden Prüfer auch nicht.
502
00:38:34,688 --> 00:38:37,191
Die beiden Prüfer
waren frisch von der Uni,
503
00:38:37,274 --> 00:38:42,071
und Bernie Madoff war
ihre einzige Kontaktperson in der Firma.
504
00:38:42,905 --> 00:38:44,907
Er war ein charismatischer Mann.
505
00:38:44,990 --> 00:38:48,369
Er erzählte ihnen Geschichten
und machte Witze.
506
00:38:49,244 --> 00:38:51,413
Er sagte sogar zu ihnen,
507
00:38:51,497 --> 00:38:56,043
dass er auf der Kandidatenliste
für den nächsten SEC-Vorsitz stünde.
508
00:38:57,127 --> 00:39:01,715
Es existieren E-Mail-Gespräche
zwischen den Prüfern und ihrem Chef,
509
00:39:01,799 --> 00:39:03,842
in denen der Chef sogar witzelte:
510
00:39:03,926 --> 00:39:07,054
"Werdet doch seine Assistenten,
wenn er die SEC übernimmt!"
511
00:39:08,889 --> 00:39:11,183
Sie waren also gleich ehrfürchtig,
512
00:39:11,266 --> 00:39:15,729
und sie konnten sich nur schwer
auf ihre Arbeit konzentrieren.
513
00:39:15,813 --> 00:39:20,818
Denn sie saßen gerne mit Bernie Madoff
im selben Raum und unterhielten sich.
514
00:39:20,901 --> 00:39:24,780
Sie erfuhren viele Dinge,
die sie nicht über die SEC wussten.
515
00:39:26,740 --> 00:39:29,451
Als die Untersuchung bevorstand,
wussten alle,
516
00:39:29,535 --> 00:39:31,787
dass Bernie seltsam werden würde.
517
00:39:34,248 --> 00:39:37,918
Er beobachtete alles. Er überwachte sie.
518
00:39:40,879 --> 00:39:45,551
Er sorgte dafür,
dass sie im Büro an einer Stelle blieben.
519
00:39:46,051 --> 00:39:48,011
Wir sollten sie im Auge behalten.
520
00:39:48,095 --> 00:39:52,641
Wenn sie herauskamen, um zu kopieren,
boten wir ihnen unsere Hilfe an.
521
00:39:52,724 --> 00:39:55,394
Dann notierten wir uns,
was sie kopierten.
522
00:39:59,731 --> 00:40:02,401
Ich hielt ihn immer für misstrauisch.
523
00:40:02,484 --> 00:40:07,823
Sie machten nur eine Buchprüfung,
aber er war total besorgt.
524
00:40:09,992 --> 00:40:15,038
Die SEC-Prüfer wollten dann
immer mehr Dokumente sehen.
525
00:40:15,122 --> 00:40:19,084
Sie wollten mehr über Madoffs
Beziehungen und Aktivitäten wissen.
526
00:40:19,668 --> 00:40:24,423
Da ließen seine anfängliche
Herzlichkeit und Zuvorkommenheit nach.
527
00:40:26,508 --> 00:40:28,844
Er hatte zwei Strategien.
528
00:40:28,927 --> 00:40:32,556
Wenn sie sich Bereiche ansahen,
die sie sehen sollten,
529
00:40:33,557 --> 00:40:38,061
war er sehr freundlich,
redete mit ihnen und schmeichelte ihnen.
530
00:40:38,145 --> 00:40:41,148
Wenn sie davon abwichen
und in den Bereich kamen,
531
00:40:41,231 --> 00:40:44,985
der das Ponzi-Schema betraf,
wurde er sehr aufgeregt.
532
00:40:45,068 --> 00:40:47,571
Er manövrierte sie
zum Front Running.
533
00:40:48,155 --> 00:40:52,910
Beim Front Running macht man
als Market-Maker, Makler und Händler
534
00:40:52,993 --> 00:40:54,578
eine Art von Insiderhandel.
535
00:40:54,661 --> 00:40:59,500
Auf diese Weise beeinflusst man
den Markt zugunsten von besseren Renditen.
536
00:41:00,709 --> 00:41:03,921
Danach sollten sie suchen,
denn das tat er ja nicht.
537
00:41:04,505 --> 00:41:07,382
Er hatte sogar erwägt,
das Büro zu verwanzen.
538
00:41:09,009 --> 00:41:11,512
Aber dann machte er es anders.
539
00:41:11,595 --> 00:41:15,265
Als die zwei jungen Prüfer
in der Mittagspause rausgingen,
540
00:41:15,766 --> 00:41:19,394
stürmte Bernie
in den verglasten Konferenzraum.
541
00:41:19,478 --> 00:41:22,814
Er durchsuchte ihre Aktentaschen.
542
00:41:24,149 --> 00:41:26,360
Dabei fand er in ihren Unterlagen
543
00:41:26,443 --> 00:41:29,905
die ersten Artikel
von Investigativjournalisten.
544
00:41:29,988 --> 00:41:34,159
Erin Arvedlund und Michael Ocrant
stellten darin im Grunde die Frage,
545
00:41:34,243 --> 00:41:38,080
ob Bernies Hedgefonds-Renditen
zu gut waren, um wahr sein.
546
00:41:41,208 --> 00:41:46,296
Er fand also heraus, dass sie
womöglich das Ponzi-Schema untersuchten.
547
00:41:49,383 --> 00:41:51,009
Das machte Bernie wütend.
548
00:41:52,511 --> 00:41:55,806
Er stellte sie zur Rede.
"Wonach suchen Sie?", fragte er.
549
00:41:56,306 --> 00:42:02,729
Sie drucksten ein bisschen herum,
aber dann fiel das Wort "Hedgefonds".
550
00:42:02,813 --> 00:42:06,733
"Uns interessiert,
was Sie mit Hedgefonds zu tun haben."
551
00:42:10,237 --> 00:42:16,201
Er sagte: "Ach, das habe ich doch schon
vor Jahren mit Ihrer Chefin besprochen.
552
00:42:17,160 --> 00:42:18,829
Das ist alles bekannt.
553
00:42:20,414 --> 00:42:23,333
Hören Sie, ich habe keinen Hedgefonds.
554
00:42:23,959 --> 00:42:29,715
Ich trade für Hedgefonds,
so wie ich es immer wieder erklärt habe.
555
00:42:29,798 --> 00:42:31,967
Fragen Sie in Washington.
Da weiß man es."
556
00:42:37,222 --> 00:42:40,434
Das nahm ihnen
irgendwie den Wind aus den Segeln.
557
00:42:43,312 --> 00:42:47,190
Denn er wusste anscheinend
mehr über die SEC als sie selbst.
558
00:42:47,274 --> 00:42:51,612
Kurz darauf beschlossen sie,
die Untersuchung einzustellen.
559
00:42:51,695 --> 00:42:54,573
Laut ihres Berichts
gab es keine Beweise dafür,
560
00:42:54,656 --> 00:42:57,534
dass Bernie Madoff
vorschriftswidrig handelte.
561
00:42:59,786 --> 00:43:04,291
Niemand anderes bei der Börsenaufsicht
erhielt eine Kopie dieses Berichts.
562
00:43:10,631 --> 00:43:12,633
Madoffs Karriere war makellos.
563
00:43:14,134 --> 00:43:17,846
Er hatte eine erfolgreiche Maklerfirma,
die legitim war.
564
00:43:17,929 --> 00:43:23,727
Alle dachten, jemand mit so einem Ruf
und solcher Macht in der Branche
565
00:43:23,810 --> 00:43:25,354
würde niemals stehlen.
566
00:43:25,854 --> 00:43:28,940
Das trieb mich zur Weißglut.
Es war ein Ponzi-Schema!
567
00:43:29,441 --> 00:43:32,861
SHARP-QUOTIENT
568
00:43:37,658 --> 00:43:40,535
Wie können 440 Mio. USD
einfach so verschwinden?
569
00:43:40,619 --> 00:43:43,997
Die US-Börsenaufsicht,
der Justizminister von Connecticut
570
00:43:44,081 --> 00:43:46,792
und viele wütende Anleger
stellen diese Frage.
571
00:43:46,875 --> 00:43:49,378
Der ehemalige CEO Samuel Israel
572
00:43:49,461 --> 00:43:52,714
gestand einen Komplott
und zwei Betrugsfälle.
573
00:43:52,798 --> 00:43:57,511
Er gab zu, gewusst zu haben, was er
bei Bayou tat, und dass es falsch war.
574
00:43:59,137 --> 00:44:03,934
Im Spätsommer 2005
war man an der Wall Street erschüttert,
575
00:44:04,017 --> 00:44:10,148
als ein ziemlich extravaganter
Hedgefonds-Manager bloßgestellt wurde.
576
00:44:10,232 --> 00:44:13,610
Ihm wurde nachgewiesen,
ein Ponzi-Schema zu betreiben.
577
00:44:14,403 --> 00:44:19,408
Das löste Schockwellen
in der Welt der Hedgefonds-Anleger aus.
578
00:44:21,034 --> 00:44:25,414
In Madoffs Anlageberatung
ging das Geld langsamer ein.
579
00:44:25,497 --> 00:44:27,582
Dafür wurde häufiger abgehoben.
580
00:44:28,083 --> 00:44:31,712
Schon bald kam Bernie
wirklich in finanzielle Bedrängnis.
581
00:44:33,964 --> 00:44:38,552
Auf seinem Konto bei der JP Morgan Bank
lagen nur noch 13 Mio. USD.
582
00:44:38,635 --> 00:44:41,513
Dieses Bankkonto nutzte er
für das Ponzi-Schema.
583
00:44:42,514 --> 00:44:48,770
Seine Auszahlungsaufträge beliefen sich
aber schon auf über 100 Mio. USD.
584
00:44:48,854 --> 00:44:53,608
Er wandte sich an seine Großkunden,
insbesondere an Jeffry Picower.
585
00:44:53,692 --> 00:44:57,904
Der überwies ihm
gerade noch rechtzeitig 125 Mio. USD.
586
00:45:00,449 --> 00:45:02,576
Bernie war nun von Picower abhängig.
587
00:45:02,659 --> 00:45:05,370
Immer wenn er
in finanzielle Bedrängnis geriet
588
00:45:05,454 --> 00:45:08,749
und das Ponzi-Schema aufzufliegen drohte,
589
00:45:08,832 --> 00:45:12,711
legte Jeff Picower Geld nach,
damit das Geschäft weiterging.
590
00:45:14,713 --> 00:45:17,549
Und er hatte Sonja Kohn.
591
00:45:19,259 --> 00:45:22,804
Sie war eine dynamische
österreichische Geldgeberin.
592
00:45:22,888 --> 00:45:26,516
Die Grande Dame aus Wien
stolzierte ab und an in Bernies Büro.
593
00:45:26,600 --> 00:45:28,935
Ihre trällernde Stimme unterhielt alle.
594
00:45:29,019 --> 00:45:33,148
Und sie brachte eine Menge Geld mit.
595
00:45:33,231 --> 00:45:36,651
Einige bezeichneten sie
als weibliche Version von Madoff.
596
00:45:36,735 --> 00:45:39,988
Sie besorgte ihm nicht nur viel Geld.
597
00:45:40,071 --> 00:45:43,533
Seltsamerweise sah sie
Bernie Madoff auch sehr ähnlich.
598
00:45:44,034 --> 00:45:46,328
Sie hätten Geschwister sein können.
599
00:45:46,953 --> 00:45:50,540
Ich traf sie viele Male.
Sie war eine sehr nette Frau.
600
00:45:51,458 --> 00:45:53,919
Sie war wie eine typische Großmutter.
601
00:45:55,212 --> 00:45:58,590
Irgendetwas in ihrem Outfit
war immer besonders auffällig.
602
00:45:58,673 --> 00:46:01,092
Einmal hatte sie eine Fellweste an.
603
00:46:02,427 --> 00:46:04,554
Ich überlegte, woher sie die hatte.
604
00:46:05,347 --> 00:46:08,266
Sie ging immer in sein Büro,
wo er schon wartete.
605
00:46:08,350 --> 00:46:12,479
Sie schlossen immer die Tür.
Das tat er nicht bei jedem Besuch.
606
00:46:12,979 --> 00:46:16,358
Ich hörte nie, worüber sie redeten.
607
00:46:17,609 --> 00:46:21,488
Sie hatte ein Netz von Zuführungsfonds
in ganz Europa aufgebaut.
608
00:46:21,571 --> 00:46:24,741
Der wichtigste davon war der Herald Fund.
609
00:46:24,825 --> 00:46:30,372
Man könnte sagen, dass der Herald Fund
in jenem Jahr Bernies Rettung war.
610
00:46:31,039 --> 00:46:35,126
Das Geld, das Sonja Kohn
allein durch diesen Fonds einholte,
611
00:46:35,210 --> 00:46:39,256
rettete ihn aus der Krise
und verhalf ihm wieder auf die Beine.
612
00:46:40,215 --> 00:46:43,885
Aus dieser neuen Partnerschaft
resultierten erst Millionen USD.
613
00:46:43,969 --> 00:46:48,932
Letztendlich brachte sie
Bernie Madoff Milliarden USD ein.
614
00:46:49,015 --> 00:46:52,561
Und Sonja Kohn verdiente
einen schönen Anteil des Ganzen.
615
00:46:53,812 --> 00:46:57,023
Sie gründete die sogenannte Bank Medici.
616
00:46:57,691 --> 00:47:03,113
Das klang nach einer glanzvollen,
seit Langem bestehenden Institution.
617
00:47:03,196 --> 00:47:05,031
Aber sie war gerade entstanden.
618
00:47:05,115 --> 00:47:06,783
DIE GLOBALISIERUNG GEHT WEITER
619
00:47:06,867 --> 00:47:10,704
Die Welt entwickelte sich jedoch
in eine bestimmte Richtung.
620
00:47:10,787 --> 00:47:13,790
Die Globalisierung boomte.
621
00:47:13,874 --> 00:47:17,878
Insbesondere europäische Banken
wollten wachsen,
622
00:47:17,961 --> 00:47:21,172
um auf globaler Ebene
konkurrenzfähig zu sein.
623
00:47:22,048 --> 00:47:25,135
Darum hatte auch
die winzige Bank Medici auf einmal
624
00:47:25,218 --> 00:47:28,597
eine Minderheitsbeteiligung
der riesengroßen Bank Austria.
625
00:47:30,557 --> 00:47:33,101
Die Bank Austria wiederum
wurde übernommen,
626
00:47:33,184 --> 00:47:37,564
und zwar vom noch größeren,
italienischen Bankkonglomerat UniCredit.
627
00:47:38,315 --> 00:47:43,236
Die Bank Medici
gehörte nun also ohne eigenes Zutun
628
00:47:43,320 --> 00:47:48,408
zum außergewöhnlichen Stammbaum
des europäischen Bankwesens.
629
00:47:48,950 --> 00:47:52,370
Bernie machte sich
die ausländischen Institutionen zunutze.
630
00:47:52,871 --> 00:47:56,833
Er war nun dazu in der Lage,
631
00:47:56,917 --> 00:48:00,712
Leuten auf der ganzen Welt
in die Tasche zu greifen.
632
00:48:01,671 --> 00:48:03,256
Soweit ich das sagen kann,
633
00:48:03,340 --> 00:48:06,259
hatte das noch kein
großes Ponzi-Schema geschafft.
634
00:48:07,177 --> 00:48:10,388
Tausende Menschen
halfen beim Verkauf seines Produkts.
635
00:48:11,097 --> 00:48:14,726
Es gab unzählige Kunden
in vielen verschiedenen Ländern.
636
00:48:14,809 --> 00:48:19,606
In den USA existierten nur 79,
in Europa weit über 200 Zuführungsfonds.
637
00:48:21,441 --> 00:48:25,195
Alle Großbanken in Frankreich,
in Deutschland, in der Schweiz
638
00:48:25,278 --> 00:48:29,449
und in Großbritannien verkauften
Madoffs Produkt wie heiße Semmeln.
639
00:48:31,326 --> 00:48:36,373
Wenn ein Fall so groß wird
und so viele Milliarden gefährdet sind,
640
00:48:36,456 --> 00:48:40,543
will leider niemand glauben,
dass des Kaisers neue Kleider keine sind.
641
00:48:49,844 --> 00:48:53,890
Die Leute, die ihm das Geld gaben,
stellten einfach keine Fragen.
642
00:48:53,974 --> 00:48:56,893
Ihnen gefiel das Geld,
das sie monatlich bekamen.
643
00:48:57,477 --> 00:49:00,730
Das Ganze wurde
zu einer goldenen Handschelle.
644
00:49:01,398 --> 00:49:06,778
Hedgefonds-Manager wollten
bei Bernie nicht hinterfragen,
645
00:49:07,278 --> 00:49:11,825
warum er nichts preisgab und warum er
bei Überprüfungen nicht kooperierte.
646
00:49:11,908 --> 00:49:16,371
So war es mit allem, das ansonsten
ein riesiges Warnsignal gewesen wäre.
647
00:49:18,540 --> 00:49:21,459
Wo ist das Geld?
Wo ist das Vermögen? Wer hat es?
648
00:49:22,043 --> 00:49:23,670
Hat es die Bank? Wo ist es?
649
00:49:24,713 --> 00:49:26,840
Wer überprüft die Bücher der Firma?
650
00:49:27,924 --> 00:49:31,970
Es machte mir unglaubliche Angst,
dass niemand diese Fragen stellte.
651
00:49:32,679 --> 00:49:36,099
Traurig war nur,
dass mich das alles nicht überraschte.
652
00:49:36,808 --> 00:49:42,105
Die treuhänderische Verantwortung
gegenüber den Kunden beträgt immer 100 %.
653
00:49:42,188 --> 00:49:45,734
Doch es gibt
so viele Leute an der Wall Street,
654
00:49:45,817 --> 00:49:50,989
die für andere haften, aber sich letztlich
nur einer Person verpflichtet fühlen.
655
00:49:51,072 --> 00:49:52,240
Sich selbst.
656
00:49:55,118 --> 00:50:00,874
Ich war in einigen der größten Banken
mit erstklassigen Kontrollprozessen.
657
00:50:00,957 --> 00:50:02,876
Trotzdem priesen sie Madoff an.
658
00:50:04,461 --> 00:50:06,796
Ich fand es verrückt,
659
00:50:06,880 --> 00:50:10,258
dass man einen offensichtlichen Betrug
nicht erkannte.
660
00:50:14,512 --> 00:50:20,101
Harry wandte sich an die Börsenaufsicht,
um die Lauterkeit des Geschäfts zu wahren.
661
00:50:23,646 --> 00:50:28,026
Sein Fokus verengte sich immer mehr.
Er strebte ein einziges Ziel an.
662
00:50:29,944 --> 00:50:33,448
Darum ließen wir fünf Jahre nicht locker.
663
00:50:34,824 --> 00:50:37,786
Das ist wie beim Fahrradfahren als Kind,
664
00:50:37,869 --> 00:50:42,791
wenn man von einem Pekinesen
angebellt und ins Bein gebissen wird.
665
00:50:42,874 --> 00:50:45,960
Fährt man weg,
wird man weiter vom Hund umkreist.
666
00:50:46,044 --> 00:50:47,796
Vielleicht kennen Sie das.
667
00:50:47,879 --> 00:50:52,759
So war Harry, er war wie der Pekinese.
Er hatte sich richtig festgebissen.
668
00:50:58,014 --> 00:51:03,019
Das war meine E-Mail an Meaghan Cheung,
Abteilungsleiterin der SEC in New York,
669
00:51:03,103 --> 00:51:07,023
gesendet am Montag,
7. November 2005, um 13.49 Uhr.
670
00:51:07,107 --> 00:51:10,110
Betreff: "Der größte Hedgefonds
der Welt ist ein Betrug."
671
00:51:12,278 --> 00:51:15,323
Im Jahr 2005
zeigte Harry Markopolos der SEC
672
00:51:15,406 --> 00:51:20,036
ein sehr langes Dokument
mit fast 30 Warnsignalen.
673
00:51:21,037 --> 00:51:23,123
Harry legte uns quasi dar,
674
00:51:23,206 --> 00:51:26,626
dass die laut Bernie Madoff
verwendete Trading-Strategie
675
00:51:26,709 --> 00:51:29,754
Renditen in der Größenordnung
nicht erzielen konnte.
676
00:51:29,838 --> 00:51:33,341
Wir sollten uns die Zahlen
und seine Dokumente ansehen.
677
00:51:33,424 --> 00:51:36,761
"Er kann nicht mit den Beträgen traden,
die er da nennt."
678
00:51:37,428 --> 00:51:40,932
Bernies angeblich gehandelte Optionen
gab es nur an einem Ort.
679
00:51:41,015 --> 00:51:47,647
Und an dieser Börse existierten monatlich
im Durchschnitt nur 1,5 Mrd. der Optionen.
680
00:51:47,730 --> 00:51:49,816
Bernie hätte viel mehr gebraucht.
681
00:51:50,525 --> 00:51:52,318
Aber sie existierten nicht.
682
00:51:53,361 --> 00:51:56,698
Die Madoff-Firma wurde nicht
unabhängig überprüft.
683
00:51:56,781 --> 00:51:58,950
Auch das war ein Warnsignal.
684
00:51:59,033 --> 00:52:03,538
Mit Peter als Compliance-Beauftragten
war die Firma in der Hand der Familie.
685
00:52:03,621 --> 00:52:06,249
Das war ganz offensichtlich
Teil des Betrugs.
686
00:52:06,332 --> 00:52:07,333
Es war lachhaft.
687
00:52:08,543 --> 00:52:13,506
Eines der größten Warnsignale
war der fehlende Kontrahent.
688
00:52:13,590 --> 00:52:16,885
Zu jedem Trade
gehört ein Partner bzw. Kontrahent.
689
00:52:16,968 --> 00:52:21,556
Niemand konnte diese Intermediäre
für Madoffs Trades ausfindig machen.
690
00:52:22,140 --> 00:52:26,644
Er behauptete, seine Trades würden sich
auf 30 bis 50 Mrd. USD belaufen.
691
00:52:26,728 --> 00:52:28,438
Er musste Kontrahenten haben.
692
00:52:29,147 --> 00:52:33,359
Angesichts der damals schon
reichhaltigen Beweise,
693
00:52:33,443 --> 00:52:36,112
die Harry Markopolos geliefert hatte,
694
00:52:36,196 --> 00:52:39,866
hielt die SEC eine umfassende Untersuchung
für erforderlich.
695
00:52:44,078 --> 00:52:47,624
JANUAR 2006
UMFANG DES PONZI-SCHEMAS: 48,6 MRD. USD
696
00:52:47,707 --> 00:52:54,130
Im Gegensatz zur Untersuchung im Jahr 2005
ging es jetzt um die Hedgefonds-Kunden.
697
00:52:54,214 --> 00:52:58,801
Man wollte prüfen, für welche Kunden
er angeblich nur Trades durchführte.
698
00:52:58,885 --> 00:53:00,553
Dann würde man mehr wissen.
699
00:53:01,804 --> 00:53:07,060
Die SEC wandte sich an Leute, mit denen
Bernie seit Jahren geschäftlich tätig war.
700
00:53:08,144 --> 00:53:11,314
So auch an Fairfield Greenwich,
den Zuführungsfonds.
701
00:53:14,442 --> 00:53:16,527
Bernie Madoff erfuhr davon.
702
00:53:16,611 --> 00:53:18,279
Dann gab es ein Telefonat
703
00:53:18,363 --> 00:53:22,659
zwischen Bernie Madoff
und Fairfields Compliance-Beauftragten.
704
00:53:22,742 --> 00:53:26,704
Bernie erklärte
dem Compliance-Beauftragten im Grunde,
705
00:53:26,788 --> 00:53:28,665
was er der SEC erzählen sollte.
706
00:53:29,582 --> 00:53:32,877
Dieses Gespräch hat
natürlich nie stattgefunden, okay?
707
00:53:33,628 --> 00:53:34,587
Ja, natürlich.
708
00:53:34,671 --> 00:53:40,593
Wenn die Börsenaufsicht Fragen stellt,
will sie an Informationen herankommen.
709
00:53:41,135 --> 00:53:46,683
Je weniger Sie darüber wissen,
wie bei uns alles abläuft,
710
00:53:46,766 --> 00:53:48,101
desto besser sind Sie.
711
00:53:48,184 --> 00:53:51,229
Sagen Sie:
"Madoff ist seit 45 Jahren im Geschäft.
712
00:53:51,312 --> 00:53:53,940
Er ist ein bekannter Börsenmakler.
713
00:53:54,023 --> 00:53:58,152
Wir nehmen an,
dass er alles vorschriftsgemäß ausführt."
714
00:53:59,237 --> 00:54:03,658
Die SEC hatte bei der Befragung
des Compliance-Beauftragten den Verdacht,
715
00:54:03,741 --> 00:54:08,788
dass er beeinflusst worden war,
änderte aber nicht ihre Vorgehensweise.
716
00:54:11,541 --> 00:54:14,043
Für Bernie Madoff
war das zu weit gegangen.
717
00:54:14,127 --> 00:54:17,964
Jetzt könnte es wirklich
unangenehm für ihn werden.
718
00:54:18,047 --> 00:54:19,799
Und was machte er?
719
00:54:20,675 --> 00:54:24,512
Er rief die SEC an
und bat um eine Unterredung.
720
00:54:27,765 --> 00:54:30,476
Er ging ganz allein zu dem Treffen,
721
00:54:30,560 --> 00:54:35,315
ohne ein Bataillon Anwälte
und ohne irgendeinen Beschäftigten.
722
00:54:35,398 --> 00:54:39,235
Niemand trug seine Aktentasche.
Das gab es nie an der Wall Street.
723
00:54:40,153 --> 00:54:43,614
Er ging also ins Büro der SEC in New York.
724
00:54:45,742 --> 00:54:48,494
Dann sagte er:
"Fragen Sie, was Sie wollen.
725
00:54:48,578 --> 00:54:51,372
Fragen Sie mich.
Was möchten Sie wissen?"
726
00:54:53,041 --> 00:54:54,208
Und sie fragten:
727
00:54:54,292 --> 00:54:59,339
"Wo handeln Sie mit den Optionen,
die Teil Ihrer Strategie sind?"
728
00:55:01,215 --> 00:55:04,218
Er schrieb eine Liste von Banken auf.
729
00:55:04,302 --> 00:55:10,641
"Und wir würden gerne Ihr Konto
bei der Clearingstelle prüfen."
730
00:55:12,018 --> 00:55:15,021
Für jeden durchgeführten Trade
gibt es einen Eintrag
731
00:55:15,104 --> 00:55:18,399
beim unabhängigen Zentralverwahrer DTC.
732
00:55:18,483 --> 00:55:22,612
So können Aufsichtsbehörden
und andere prüfen,
733
00:55:22,695 --> 00:55:25,573
ob die Trades tatsächlich erfolgt sind.
734
00:55:26,824 --> 00:55:31,037
Sie baten Bernie
für diese Prüfung um seine Kontonummer.
735
00:55:33,539 --> 00:55:34,707
Er schrieb sie auf.
736
00:55:35,750 --> 00:55:41,756
Würde die SEC an diesem Freitagnachmittag
all die Banken anrufen,
737
00:55:41,839 --> 00:55:45,385
um sich den Optionshandel
mit Bernie bestätigen zu lassen,
738
00:55:45,468 --> 00:55:47,970
und würde sie das Clearingkonto prüfen,
739
00:55:48,054 --> 00:55:53,393
um die Milliarden USD
an Vermögenswerten zu finden,
740
00:55:53,476 --> 00:55:54,727
die nicht da waren…
741
00:55:56,687 --> 00:55:57,814
…wäre alles vorbei.
742
00:55:58,981 --> 00:56:04,779
Was auch immer sich Bernie dabei dachte,
er gab ihnen den Zettel.
743
00:56:05,822 --> 00:56:07,031
Dann ging er.
744
00:56:09,909 --> 00:56:14,414
Ein Wochenende lang
wartete er auf das Fallbeil.
745
00:56:16,749 --> 00:56:17,667
Es wurde Montag.
746
00:56:18,292 --> 00:56:19,168
Es wurde Dienstag.
747
00:56:19,752 --> 00:56:21,003
Es wurde Mittwoch.
748
00:56:24,966 --> 00:56:27,135
Das Beil fiel aber nicht.
749
00:56:31,848 --> 00:56:35,810
Die SEC hatte gefragt,
die Antwort und die Kontonummer erhalten,
750
00:56:35,893 --> 00:56:37,562
aber nie den Anruf getätigt.
751
00:56:39,939 --> 00:56:40,857
Unfassbar.
752
00:56:40,940 --> 00:56:47,447
Ich bekam ehrlich gesagt auch nie
eine sinnvolle Antwort von den Leuten,
753
00:56:47,530 --> 00:56:53,035
die wir unter Eid
als Zeugen diesbezüglich befragten.
754
00:56:54,370 --> 00:56:56,622
Man hatte es vergessen oder verpasst.
755
00:56:57,540 --> 00:56:59,709
Aber es ergibt einfach keinen Sinn.
756
00:57:03,546 --> 00:57:05,923
Immer und immer wieder hatte die SEC
757
00:57:06,007 --> 00:57:11,179
Bernie Madoffs Aktivitäten untersucht,
geprüft, nachgeprüft und analysiert.
758
00:57:11,262 --> 00:57:14,724
Aber es gab nie eine sachkundige Prüfung
oder Untersuchung.
759
00:57:14,807 --> 00:57:18,811
Der offensichtliche Betrug
wurde nie aufgedeckt.
760
00:57:20,104 --> 00:57:22,356
Man schlussfolgerte lediglich,
761
00:57:22,440 --> 00:57:25,860
dass er bezüglich der Anlageberatung
ungenau gewesen war.
762
00:57:29,113 --> 00:57:33,993
Harry schickte der SEC
eine Theorie mit 29 Warnsignalen.
763
00:57:34,076 --> 00:57:36,037
Das waren keine Unterstellungen.
764
00:57:36,954 --> 00:57:40,708
Alles war punktgenau beschrieben.
Aber man ignorierte ihn.
765
00:57:43,044 --> 00:57:47,256
Ich gab ihnen eine Steilvorlage,
aber sie sahen das Ponzi-Schema nicht.
766
00:57:48,716 --> 00:57:52,470
Das Tragische ist,
dass sie sogar gegen Madoff vorgingen.
767
00:57:52,553 --> 00:57:57,475
Im Sommer 2006 zwangen sie ihn,
sich als Anlageberater zu registrieren.
768
00:58:00,144 --> 00:58:03,773
Damit warb er dann
bei seinen künftigen Opfern.
769
00:58:04,315 --> 00:58:07,985
Er sagte: "Die SEC hat bestätigt,
dass alles in Ordnung ist."
770
00:58:09,987 --> 00:58:12,532
Für seine Anleger
war das ein grünes Licht.
771
00:58:13,533 --> 00:58:16,118
"Wir geben Madoff mehr Geld.
Er ist legitim."
772
00:58:17,912 --> 00:58:22,124
Leider war es so,
dass zwischen 2006 und dem Kollaps 2008…
773
00:58:24,085 --> 00:58:28,256
…Milliarden von USD
in das Ponzi-Schema flossen.
774
00:58:28,839 --> 00:58:31,676
Es war die große Hypothekenmarkt-Blase.
775
00:58:31,759 --> 00:58:36,931
Die Zeit von 2006 bis Anfang 2008
waren die goldenen Jahre.
776
00:58:37,014 --> 00:58:40,059
Man konnte im Schlaf Geld verdienen.
777
00:58:41,602 --> 00:58:44,313
Es war eine glorreiche Zeit.
778
00:58:45,773 --> 00:58:49,610
Und Madoff profitierte davon.
779
00:58:49,694 --> 00:58:52,071
Wäre der Betrug 2006 aufgeflogen,
780
00:58:52,154 --> 00:58:55,575
hätte man Milliarden USD
an Anlegerverlusten verhindert.
781
00:58:57,785 --> 00:59:03,624
Aber so war es nicht. Alles lief
bis zum ultimativen Niedergang weiter.
782
00:59:05,626 --> 00:59:10,047
Mein Team hielt Madoff nicht auf.
Die Regierung hielt Madoff nicht auf.
783
00:59:10,881 --> 00:59:13,676
Er stürzte ab,
weil die Märkte 2008 crashten.
784
00:59:14,802 --> 00:59:17,972
Weltweit treffen Schockwellen die Märkte.
Die Aktien…
785
00:59:18,055 --> 00:59:22,059
Der Dow Jones fiel um 778 Punkte.
Das ist der schlimmste…
786
00:59:22,143 --> 00:59:26,480
Rage, Angst und Chaos
beherrschten die Branche damals.
787
00:59:26,564 --> 00:59:29,066
Die Grundfesten der Wall Street wackeln.
788
00:59:29,150 --> 00:59:32,111
Die Krise ist jetzt vollkommen.
Sie begann…
789
00:59:32,194 --> 00:59:36,240
Erst kamen
allmählich Auszahlungsaufträge herein.
790
00:59:37,116 --> 00:59:41,829
Dann wurde es eine Flut
und zuletzt eine Lawine.
791
00:59:41,912 --> 00:59:44,999
Es ist eine Jahrhundertkrise
für die US-Wirtschaft.
792
00:59:45,082 --> 00:59:46,917
Die Anzeichen waren eindeutig.
793
00:59:47,501 --> 00:59:49,795
Bernie hatte kein Geld mehr.
794
00:59:56,844 --> 01:00:00,431
SONJA KOHN BESTRITT ALLE VERGEHEN
IM ZUSAMMENHANG MIT MADOFF.
795
01:00:00,514 --> 01:00:03,017
SIE BEHAUPTETE,
SELBST EIN OPFER VON MADOFF ZU SEIN.
796
01:00:03,100 --> 01:00:05,186
IM JAHR 2013
BEFAND EIN BRITISCHES GERICHT,
797
01:00:05,269 --> 01:00:10,191
DASS KOHNS "EHRLICHKEIT UND INTEGRITÄT
BESTÄTIGT WERDEN KONNTEN."