‎マドフに投資した人は ‎欲が深く
‎高利益を期待していたと ‎言われる
‎でも数字を見ると ‎事実ではない
〝マドフ証券 ゴードン･ベネット〞
‎安定した普通の ‎投資のようだった
〝入金額 ３万７７４５ドル〞
‎一生懸命働いて得たお金だ
‎マドフに投資する前に
‎私はしっかり調べた
‎調査のサービスを ‎提供する証券会社に
‎マドフを調べてもらった
‎問題なしだった
‎その後もマドフの記事を ‎すべて追いかける
‎謎の男だったから
‎マドフを褒める記事を ‎見つける
‎「フォーブス誌」や
〝勝てないなら…〞
‎「エコノミスト」の記事だ
〝証券取引所 危険覚悟で マドフを無視〞
‎彼は大物だった
‎だから よさそうだと思った
‎“‎ＳＥＣ(米国証券取引委員会)‎ 稼ぎ手の ‎未登録会社を閉鎖”
‎ＳＥＣは機会がありながら
‎彼を捕えなかった 〝聞くな 話すな〞
‎彼を捕えなかった
‎引退と将来を夢みていたのに ‎消えてしまった
‎私たちが ‎苦しんだ理由の１つは
‎政府機関のＳＥＣが ‎仕事を怠ったこと
‎ひどい裏切りだった
‎バーナード･マドフ: ‎ウォール街の詐欺師
１９９９年11月
‎ボストンのランパート社に
‎内部販売員として就職した
会社は90億ドルという 巨額を
フランク･ケイシー 元ランパート重役
管理していた
‎顧客開拓と商品開発が ‎私の仕事だった
‎売る人間が要るからね
‎私は次の波を探している
‎ティエリー･マゴン･ド･ラ･ ‎ヴィユシェに会う
‎裕福な投資家であり
‎欧州の富裕な投資家への ‎パイプだ
〝ティエリー･マゴン･ ド･ラ･ヴィユシェ〞 ブルゴーニュの貴族で
‎一族は100部屋の城を所有し
‎王子たちと ‎雷鳥狩りに行くと言う
‎私は思った
‎ヴィユシェに欧州の ‎資産管理銀行を
‎紹介してもらえば ‎販路が開ける
‎問題はここだ
‎ヴィユシェは毎日 ‎取引明細書を送ってくる
‎事務所の名前を ‎黒いマーカーで塗っている
‎“秘密の投資顧問がいる”
‎“名前は言えない”
‎“言ったことがばれたら”
‎“解約される”と言う
‎“この男は毎月確実に ‎１％生み出している”
‎金融界でそれは不可能だ
‎そして彼は男のことを ‎話し始めた
‎個別株のオプションもある 〝コールオプション ５６０〞
‎この男は損益がないと言う
〝口座入金額〞
‎思ったよ “ありえない”
‎ヴィユシェに尋ねた
‎“いくら投資したんだ？”
‎“３億2000万ドル ‎私と欧州の顧客のお金だ”
‎この顧問はその10倍を ‎扱っていると
‎見積もった
‎そうすると ‎30億ドル以上になる
‎秘密の世界最大 ‎ヘッジファンドマネージャー
‎月に１％確実に ‎生み出せるなら
‎私だったら ‎顔写真の看板を立てる
‎なぜ秘密なんだ？
‎もちろん私は興味を持った
‎ヴィユシェが ‎ほかの人と話している隙に
‎私は不謹慎なことをした
‎机にある明細書の向きを ‎変えて名前を読んだ
‎“マドフ証券”
‎ウォール街の大物が
‎なぜ秘密で投資顧問を？
‎しかも彼は手数料を ‎請求していない
‎理解できない
‎信じられない
‎その後 ボストンに戻り ‎ランパートの上司と会う
‎上司たちはすぐに
‎ヴィユシェを媒介に
‎欧州の超富裕層に ‎入り込めば
‎数十億ドル稼げるかも ‎しれないと理解する
‎だが対抗相手となる ‎秘密の投資顧問の戦略が
‎理解できない
‎上司は“この男のやり方を ‎試そう”と言う
‎ハリー･マーコポロスに ‎見せよう
‎彼ならすぐに分かる
‎私の専門分野は ‎デリバティブ(金融派生商品)‎だった
微積分学と 統計学の知識が要る
ハリー･マーコポロス
微積分学と 統計学の知識が要る
元ランパート投資社 資産運用担当者
かなり複雑な数学だ
〝ブロイヒル オールウェザー〞
‎ケイシーがマドフの
‎利益に関する情報を ‎持ってきた
〝毎月の純利益〞
‎彼は売買担当だ
‎売り物になるかどうか ‎知りたい
‎マーコポロスは売買担当に ‎呼び出されて不快だった
‎利益表を見て ‎“オプション専門の君なら”
‎“これは無理だと ‎分かるだろう”と言う
‎私は言った ‎“ああ オプションがない”
〝毎月の純利益〞
‎信じられない結果だ ‎ほとんど損失がない
‎その特徴を見ると
‎利益が45度の角度で ‎上昇している
‎彼は“これは詐欺だ ‎おそらくポンジスキーム”
‎これは４分間の会話だ
‎私は言った
‎“ポンジと言うな”
‎“時期尚早だ”
‎“マドフは米国市場の ‎出来高の７～10％を扱う”
‎“信じないぞ”
‎こんな利益は ‎不可能だと言ったが
‎似た商品の開発を命じられた
‎マドフの戦略を研究しろと
‎私はモデルを作らねば ‎ならなかった
‎数時間かかったが
‎ウォール街や米国市場と ‎似ても似つかない
‎近かったのは６％だけだった
‎月を合計すると ‎そのうち96.４％がプラス
〝顕著な割合〞
‎金融界ではありえない
‎異常にいい数字だった
‎利益が魅力的で ‎人々はマドフに群がった
‎対抗しようにも
‎詐欺を相手に戦えない
‎卑劣な者を退けることにした
〝でたらめ！〞
‎2000年３月１日付けの ‎最初の提出書です
‎“25分以内に”
‎“3つのうち１つを証明する”
〝マドフの ヘッジファンド〞
‎“１ これが彼らの ‎実力であるなら”
‎“おわび申し上げる”
‎“２ 利益は本物でも”
‎“宣伝以外の方法に ‎よるのなら”
‎“調査が妥当である”
‎“３ ポンジスキームとしか ‎考えられない”
‎100カ月以上の利益と ‎７か月の損失…
マーコポロスは
マドフが史上最大の ポンジスキームを
ダイアナ･ヘンリークス 作家
‎運営していると ‎ＳＥＣを説得するにあたり
‎大きな課題に直面していた
‎ＳＥＣは知恵袋として ‎マドフに頼っていた
‎彼にはウォール街の ‎重鎮という評判があった
‎開発を手伝っただけでなく
〝ＮＡＳＤＡＱ(ナスダック)を歓迎〞
‎開発を手伝っただけでなく
〝店頭株売買 支援システム〞
‎業界の変化を定義づけた
‎“ＮＡＳＤＡＱ ‎欧州の新システムに期待”
彼はまた時間をかけて
デビッド･コッツ 元ＳＥＣ監察官
ＳＥＣや他の政府機関と 協力し
‎ビジネスを規制した
‎前提として
‎私たちの業界は ‎ルールを守りたい
‎顧客のためには何が最善かと ‎考えています
‎ハリー･マーコポロスは ‎時間と労力をかけ
‎正義を行うように ‎ＳＥＣを説得した
‎彼は何度も足を運んだ
‎最初は拒絶され ‎２度目も断られた
‎他の人なら諦める
‎バーニーの運用資産は ‎30～70億ドルだと考えていた
‎ＳＥＣに報告に行ったが
‎無視された
〝２０００年12月〞
〝ポンジ規模 ３０１億ドル〞
‎ＳＥＣは報告内容を ‎何も調査しなかった
‎マーコポロスが ‎新聞社に電話すると
‎“数学者からのほのめかしで ‎マドフと争えない”
‎“証拠が必要だ”
‎彼は言った
‎“ケイシー 金融記者を ‎見つけろ”
‎どこで？
‎たまたまだが
‎2000年の末
‎妻同伴でバルセロナに行った
‎空港で最後のタクシーに ‎乗った
‎慌てた様子の男が立っていて
‎“会議に行くんですか？” ‎と聞く
‎“ああ”
‎“同乗いいですか？”
‎“金融詐欺の記者をしている ‎マイケル･オクラントです”
‎私は “神様 ありがとう”
‎“マイケル”
‎“私と妻の夕食を ‎賭けてもいい”
‎“秘密の投資顧問の名前を ‎教えよう”
‎“どんな投資顧問よりも”
‎“資産規模とリスク調整後の ‎収益率が大きい”
‎彼は“よし”と
‎“バーニー･マドフだ”
‎彼が素早く振り向いた ‎記者が見つかった
‎私は言った
‎“彼は株価が下がる前に ‎市場から抜け”
‎“株価が上がる日か前日に ‎戻ってくる”
‎完璧なタイミングなど ‎存在しない
‎前もって分かる者はいない
‎彼は記事を書くと言った
‎オプション販売者と
‎主要銀行の金融派生商品の ‎主任の名前を渡した
〝ウォール街駅〞
‎主要銀行の金融派生商品の ‎主任の名前を渡した
‎彼は全員と話した
‎オクラントは数字に驚いて
‎印刷の前に電話してきた
‎彼は言う
‎“私が知る中で”
‎“最大のヘッジファンドの ‎２.５倍だ”
‎“どうやって？”
‎記事が出た
‎“マドフ首位 ‎懐疑派が方法を問う”
‎ランパートのオフィスで ‎お互いにハイタッチした
‎公共にさらされた
‎一団がやってくる
〝マドフ首位 懐疑派が方法を問う〞
‎「マーヘッジ」に記事が ‎出たあと
〝マドフ首位 懐疑派が方法を問う〞
‎ワシントンの ‎ＳＥＣ上級執行官が
‎調査を決める
‎驚きだったわ
‎“60～70億ドルの範囲”
‎バーニーは巨額を ‎運用していながら
‎投資顧問業を連邦規制当局に ‎登録していなかった
‎でも彼女がとった方法は電話
‎当然 著名な彼を知っていた
‎電話で言った
‎“ヘッジファンドについて ‎審査するわ”
‎バーニーは“持ってない”
‎彼女は“そうよね”と
‎彼は“分かった”と
‎ヘッジファンドは ‎投資顧問登録が必要だ
‎マドフは登録したくなかった
‎登録するとＳＥＣの ‎審査対象になるからだ
‎面白い話よ
‎他の何よりも
‎ＳＥＣがマドフに ‎抱いていた尊敬の念や
‎信頼度を描いている
‎“電話で尋ねよう ‎真実を話してくれる”
‎マドフは敵の間でも ‎幸運だった
‎タイミングもよかった
‎通信社から入ったばかりの ‎情報です
‎旅客機が世界貿易センターに
‎ぶつかっているようです
‎もう１機 たった今です
‎忘れないわ
‎両方の建物が ‎激しく揺れ落ちて
‎完全に崩れるのを ‎見たことは忘れない
‎街は衝撃を受けた
‎９･11のあと長い間 ‎ざわざわしていた
‎ウォール街は
‎世界貿易センターの ‎すぐそばだった
‎ＮＹ(ニューヨーク)‎証券取引所は閉鎖された
‎ダウンタウンは ‎何日も閉ざされた
‎“チェース”
‎株式市場を再開することには ‎大きな仲間意識があった
トム･コステロが ＮＡＳＤＡＱにいます
〝スクワークボックス〞
取引開始まで １時間半です
〝スクワークボックス〞
お伝えしたように
ＮＡＳＤＡＱのＣＥＯ ウィック･シモンズが
共に市場を開きます
‎考えられない出来事のあとに 〝命がけで人々を救う 救急隊 消防隊 警察に〞
‎市場が機能することを ‎見せる必要がある
〝神の祝福を〞
‎バーニーがそれに協力した
‎１！
‎でもそれはバーニーにとって
‎もう１つ重要な意味があった
‎昨日 この国に対して ‎実行された―
‎意図的で致命的な攻撃は
‎テロ行為というよりも ‎戦争行為でした
ウォール街がある ニューヨーク市の
知能犯罪や 詐欺のための人材は
テロ対策と
テロ資金問題に 当てられた
〝ＮＹ消防隊 ＮＹ市警 我らの英雄〞
テロ資金問題に 当てられた
‎SECにとってこれは
‎1980年に当選した ‎ロナルド･レーガンの
‎規制緩和運動以来 ‎存在する問題を悪化させた
‎現在の危機において
‎政府は問題の解決策ではない
‎政府が‎問題である
‎捜査のよりどころとなる ‎法律は厳しくなり
‎予算は再三 削減された
‎９･11の余波は
‎単純に長期にわたる ‎制限の継続と
〝米国証券取引委員会〞
‎低い優先度であり
〝米国証券取引委員会〞
‎仕事をしづらくする ‎法改正までもがあった
‎言ってみればマドフにとって ‎あの恐ろしい悲劇は
‎ちょうどいいときに
‎規制レベルでの監視が ‎弱まることを意味した
‎ＳＥＣが徐々に ‎経験した衰退で
‎恩恵を被った者は ‎他にもいるが
‎詐欺の規模から言えば ‎一番の受益者はマドフだった
〝２００１年12月〞
〝ポンジ規模 ３６８億ドル〞
〝総勘定元帳 ２０００年１～４月〞
〝９８年３～５月〞
バーニーが 描いた人物像と
やっていたことには 隔たりがある
事業とこの人物像を
エレン･ヘイルズ 元マドフ証券トレーダー
築くための振る舞い
‎そのために完璧な子供がいた
典型的な米国人で 高学歴 家族思い
エレノア･スキラーリ マドフの個人秘書
‎彼はアンドルーとマークを ‎盾に使った
‎“家業だ”
‎“高学歴の息子たちが ‎運営している”
‎でもこの会社はすべて ‎細分化されていた
‎何もかも
社には値付け部があり 息子マークが監督した
被害者訴訟 マドフの宣誓証言
‎自己勘定売買部のほうは
‎アンドルーが監督した
‎投資顧問側と呼ばれる17階は
‎基本的にディパスカリが監督
‎部署間の会話は禁止
２０１６年６月15日
息子のマークと アンドルーは
２０１６年６月15日
各部署の利益や損失を 知ることはなかった
‎マークとアンドルーは ‎投資顧問階には行かなかった
‎顧客が来ると
‎どちらかが私に ‎“彼らは誰？”と聞いていた
‎知らないから
‎議論したくないときは ‎息子たちを退けた
‎そのうち彼らもあきらめた
‎私はバーニーに言った
‎“個人事業主のあなたが ‎死ぬと会社は消滅する”
‎“息子たちと弟は新たに ‎認可を取り銀行口座を開く”
‎“会社再建までに ‎少し時間がかかるわ”と
‎彼は“弁護士が30人いる ‎大丈夫だ”と言って
‎私を振り払った
‎私はマークに話した
‎彼はバーニーと話しに行き ‎拒絶された
‎父親と話せないことに
‎彼は長年 気分を ‎害していたと思う
‎バーニーはウォール街の王で ‎いたかった
‎彼が看板だった
‎面目を保ち19階のビジネスを
‎成功させることが
‎バーニーの人生で ‎最も重要だった
だが現実は 彼の描写と違う
ジム･キャンベル 作家
２０１７年４月26日
いつ支払不能に なりましたか？
２０１７年４月26日
‎おそらく…
‎2000年代初頭
‎おそらく
‎98年から2002年の間だ
‎雲行きが怪しくなっていった
‎そのころ
‎彼の合法的な事業で扱う―
‎巨大金融機関からの ‎取引の流れは
‎過熱していた
‎つまりそれぞれの取引から ‎稼ぐ金額は縮小されて
‎利益が減り始めた
‎当時 合法事業の側は ‎利益を生んでいなかった
２００２～２００８年に 約８億ドルが
ブルース･ デュビンスキー
法廷会計士
ポンジ側の事業から 合法の側に
‎つぎ込まれた
‎ディパスカリ氏が ‎17階のお金を
‎ロンドンに送金する
‎そのお金は２階上の ‎19階に送金されてくる
‎米国財務省証券への ‎投資が名目だ
‎合法ビジネス側が
‎思われるほど稼いでない場合
‎あまり体裁がよくない
‎これはマドフの名声を ‎守る手段になり得た
‎現実には ‎2000年代初期の時点で
‎ポンジスキームの ‎８億ドルなしには
‎支払い不能だった
‎トレーディングデスクの ‎利益には限界があったからだ
‎経費の問題があった
‎経費が大きくて ‎会社は赤字だった
‎私が調べてたら
‎35～50人のトレーダーが
‎取引利益を生んでいたが
‎従業員数は150人以上だった
‎彼は重要な社員の知り合いを ‎雇ったが
‎十分な仕事を ‎していない者もいた
‎彼は自分を善人で ‎頼れる男だと
‎証明しなくては ‎ならなかった
‎また会社は彼の貯金箱だった
‎ヨットを買う
‎フランスに家がある
飛行機を共有している アンドルー･ロス･ ソーキン 記者
会社と私生活で 個性が合致している
‎ルースは
‎主にバーニーを ‎たたえるための
‎慈善行事の管理に忙しい
‎バーニーは家族に ‎大金を渡していた
‎マークとアンドルーは ‎決して返せない―
スティーブン･ ガーフィンクル 何百万ドルもの金を 借りた
ＦＢＩ捜査官（退役）
‎家の購入や社員への贈り物
‎すべて会社の金だ
‎私は失望した
‎同僚はマドフを詐欺だと ‎信じなかった
‎“ポンジスキームとしか ‎考えられない”
‎ＳＥＣに最初の報告書を ‎出した後
‎史上最大のヘッジファンドの ‎記事が出た
‎“マドフ首位 ‎懐疑派が方法を問う”
マドフをポンジと呼ぶが 誰も厳しい質問はしない
皆が曖昧な回答で満足し 私は無視され続けた
‎上司には戦略をまねして
‎市場を二分するようにと ‎しつこく言われた
‎対抗商品を ‎考えなくてはならない
‎ただし問題は１か月で ‎50％損失する可能性
‎明らかなリスクだ
‎アクセス社のヴィユシェは
‎マドフの代替に ‎需要があると思った
‎私は彼と
‎ロンドン パリ ジュネーブ ‎チューリヒで会った
‎ヴィユシェという人は…
‎タクシーで‎凱旋門(がいせんもん)‎を ‎通りすぎた
‎“門の名前を見てみなさい” ‎と言う
‎私がパリで会う人たちだと ‎気づいた
‎家族のつながりは ‎何世代にもわたる
‎欧州の王族の資金を ‎管理する―
‎エリートな私的顧客のための ‎銀行家
‎身なりがよく
‎雄弁で礼儀正しく ‎ワインリストに詳しかった
〝シャトーボルドー〞
‎ヴィユシェは毎回 ‎同じ調子で会議を始める
‎“ランパート社は ‎マドフより”
‎“ハイヤーリスク ‎ハイヤーリターン”
‎“個々の株価ではなく ‎株価指数を使う”
‎“ほかは類似している”
‎“分散投資のために ‎この会社が必要だ”
‎初対面のとき彼は
‎“君が考案した戦略は ‎面白い”と言った
〝マドフより儲かるが〞
〝リスクを抑制しても 損をしうる〞
‎“マドフは絶対 損失がない”
‎“君たちを ‎使うべき理由は？”
‎彼らはリスクについて ‎聞きたくなかった
‎リスクがある運用会社を ‎信用しなかった
‎最初の銀行は“マドフに”
‎“アクセスがあるのは”
‎“ジュネーブの ‎私たちだけだ”
‎１回目はそれを信じる
‎２回 ３回は偶然かも
‎欧州の銀行家と20回 ‎会合したうち14回で
‎同じ話を聞いた
‎“私たちだけが取引先だ”
‎失望して欧州から戻った
‎投資を決めたのは ‎少数の顧客だけだった
‎戦略を実行したが ‎そのうち衰退した
‎旅のあとマーコポロスは ‎神経質だった
‎詐欺は米国よりも
‎欧州で大きいと ‎気づいたからだ
‎マドフは欧州に ‎何十億ドルもあった
‎ケイマン諸島の口座に ‎いつも名前が出る
‎ケイマン諸島は規制が緩く
〝ケイマン諸島 証券取引所〞
‎裕福な人は租税回避策で ‎そこに金を送る
〝米 ケイマン諸島との 関連を調査〞
‎麻薬の売人や ‎オリガルヒの不正な金を
‎浄化するためでもある
‎“島の楽園－浜辺 ‎ヤシの木 資金洗浄”
‎そしてバーニーのファンドに ‎入ってくる
‎世界の危険人物たちの金を
〝ロシア随一の成功話 組織犯罪〞
‎彼が運用している
‎彼を通報しようと ‎していることが
‎麻薬組織やロシア人に
‎“シカゴの男性 死体で発見” ‎ばれたらと心配になる
‎“犯罪”
‎“不可解な死を捜査” ‎私自身が危険だ
‎“不可解な死を捜査”
‎マドフの詐欺を ‎叫んでいるのは
‎私だけだ
‎私は銃を携行し ‎車の爆弾を探すようになった
‎取引関係を築くうちに ‎ヴィユシェと
‎親しくなった
‎よく彼のオフィスで飲んだ
‎彼にニューヨークで会った時
‎少し話をした
‎僕はいつもこの質問をする
‎“もし当社とマドフが ‎あまり…”
‎彼は“もうその話は忘れろ”
‎“まったく 私も調べたよ”
‎“彼を信頼している”
‎“筆跡鑑定も合格だった”
‎“ほかに何ができるんだ？”
‎“もしマーコポロスと私が ‎正しかったら？”
‎彼が言った “説明しよう”
‎“私の全財産を注いでいる”
‎“家族の財産を注いでいる”
‎“関係を築いてきた ‎欧州の銀行家も全員”
‎“注いでいる”
‎“それに欧州王族の半分だ”
〝間違っていたら 万事休すだ〞
〝アクセス社〞
〝間違っていたら 万事休すだ〞
〝マドフ証券〞
‎“君たちが正解なら…”
‎“おしまいだ”
‎時と共に
‎バーニーはますます ‎狂信的になった
‎プレッシャーのせいだと思う
管理することが 多かったの
‎15分おきに電話で話したわ
‎彼は様子を逐一知りたがった
‎“誰かが電話を受けたら ‎すぐ私に知らせろ”
‎バーニーはオーナーだった
‎彼の権限を皆に ‎分からせたかった
‎ピーターは…
皆に好かれる おじさんのような人
‎ピーターは社交的で控えめで
‎私は賢くて有用で仕事が ‎できると思わせてくれた
‎バーニーは兄で…
‎彼をいじめたり ‎見下したりしたわ
‎ピーターはセラピーに ‎行っていた
‎バーニーは支える代わりに
‎非難した
‎“気の小さいやつめ ‎療法だと？”
‎社員の前でからかって ‎怒鳴りつけた
‎私は思った ‎“あなたには関係ない”
‎弟と子供たちは ‎我慢できなかったと思う
‎彼を大暴れさせないように ‎気をつけていた
ピーターはある時点で 値付けに関与していた
日付は分からない
コンプライアンスや システムも担当した
２０１７年４月27日
‎彼はいろいろやった
‎バーニーが17階で ‎していたことを
‎彼はどれだけ見て見ぬふりを ‎したのかと思う
‎法令順守責任者は ‎規則を守ったことや
‎ＳＥＣの指針に ‎従ったことを確認し
‎ＳＥＣに対して ‎マドフを代表する役目だけど
‎バーニーは仕切り屋
‎ＳＥＣはまともに ‎マドフの調査を
開始できなかったけど
情報が入ったり
‎マーコポロスに ‎つつかれたりした
‎2000年と2001年の ‎マーコポロスの告発に加え
他の人たちからの告発が
ことあるごとに届いた
〝内密に願います〞
‎2004年後半に
‎“なぜこれほど私たちに ‎稼がせるのか？” ‎別の企業の調査をしていて
‎“なぜこれほど私たちに ‎稼がせるのか？”
‎このメールを見つけた
‎“矛盾があれば ‎規制当局の目にとまる”
‎マドフの詐欺を ‎疑う内容だった
‎“このリスク報酬には ‎勝算がない”
‎“マドフの結果が極めて ‎異例である証拠” ‎同じ問題が提示されていた
‎“マドフの結果が極めて ‎異例である証拠”
‎ありえない利益だと
‎“マドフは１年以内に ‎深刻な問題を抱える”
〝２００５年１月〞
〝ポンジ規模 ４５２億ドル〞
‎ＳＥＣはついに審査を決定
‎マドフのオフィスに赴く―
‎ジュニア審査官２人を ‎指定した
‎学校を出てまもない審査官の ‎２人が到着し
‎マドフの会議室に案内される
‎審査全体の窓口となるのは
‎これまでの経験では必ず
‎法令順守責任者なのだが
‎マドフ自身だと知らされる
‎前代未聞だ
‎Appleを審査に行ったら ‎ティム･クックは
‎２週間 ついて回らない
‎Amazonのジェフ･ベゾスと
‎たむろできない
‎彼らが何も言わないので ‎その目的が不明だ
‎実を言えば
‎審査官も知らない
‎まだ新人の彼らは
‎唯一の窓口 ‎バーニー･マドフと向き合う
‎彼はカリスマ的で
‎話をしたり ‎冗談を言ったりする
‎実際にある時点で
‎彼がＳＥＣの ‎次の会長候補だと言う
‎２人の審査官との ‎メールのやり取りで
‎上司は冗談で言う
‎“その時は助手になれば”
‎畏敬の念に打たれ
‎彼らは仕事に集中しづらい
‎同室に座ってマドフから ‎ＳＥＣについて
‎知らなかったことを ‎学んでいる
‎審査のとき みんな ‎バーニーが変になると思った
‎彼はすべてを見る 監視する
‎全員を１か所にいさせ
‎彼らを観察させた
‎彼らがコピーを取りに来たら ‎私たちがやる
‎何のコピーか記録する
‎彼は疑い深い人だから
‎単なる審査だけど当然
‎とても心配してた
‎ＳＥＣの審査官が引き続き
‎関係口座や取引などの書類を ‎追跡するにつれ
‎彼の歓迎ムードと愛想は ‎消え始めた
‎彼には２つの手法があった
‎見てもらいたいものを ‎彼らが見ていたら
‎親切で 話をしたり ‎褒めそやしたりする
‎それから離れ
‎ポンジスキームの領域を ‎見ていたら
‎非常に動揺する
‎彼らを表の事業に向かわせる
‎表は値付け業と ‎市場を動かし利益を上げる―
‎インサイダー取引の形の ‎ブローカーディーラー業
‎それに集中してほしかった
部屋の盗聴も考えた
‎でも代わりに
‎審査官が昼休みに出た間に
‎ガラス張りの会議室に ‎飛び込んだ
‎ブリーフケースを探って
‎アーベルドランドと
‎オクラントの調査報道記事を ‎見つけた
‎それらの記事は
‎彼のヘッジファンドの利益に ‎疑問を投じていた
‎ポンジスキームが ‎目的かも知れないと気づく
‎彼は激怒する
‎問いただす
‎“目的は何だ？”
‎彼らは言葉を濁し やがて ‎“ヘッジファンド”と答える
‎“ヘッジファンドの ‎事業のことで”
‎“だが”と彼
‎“何年も前 ‎君たちの上司に話した” 〝聞くな 話すな〞
‎“何年も前 ‎君たちの上司に話した”
‎“周知だ”
‎“運営はしていない”
‎“ヘッジファンドの取引は ‎する 何度も説明した”
‎“本部に聞け”
‎彼らは自信をなくした
‎彼はＳＥＣをよく知っている
‎その後まもなく彼らは ‎審査を終了した
‎不適切な行為の証拠は ‎ないと結論づけた
‎そしてＳＥＣの誰にも ‎それを照会しなかった
‎彼の経歴は完璧だった
‎合法的な仲買業を ‎経営していた
彼ほどの力と 業界の評判を持つ人が
盗むわけがないと 皆が思った
‎私は腹が立った
〝でたらめ！！〞
２００５年８月
４億４０００万ドルが 消失
〝バイユーファンド 追跡〞
コネチカット州検事総長 投資家や
〝バイユーファンド 追跡〞
ＳＥＣが 知りたがっています
‎元ＣＥＯ ‎サミュエル･イスラエルは
‎罪状を認めました
‎自分がしたことと ‎その違法性を知っていました
‎2005年の夏の終わり
‎ウォール街は
ポンジスキームを 働いた―
‎“速い捜査で ‎詐欺ストップ”
ポンジスキームを 働いた―
‎ヘッジファンド運営者の ‎発覚に揺れた
‎“バイユーグループの ‎失敗から学ぼう”
‎これはヘッジファンドの ‎投資家に衝撃を与える
‎“バイユーグループの ‎失敗から学ぼう”
‎マドフの投資顧問業では ‎入金の動きが鈍った
‎出金は速くなった
‎バーニーは現金不足に ‎直面する
‎ポンジスキームを支える ‎ＪＰモーガンの口座には
‎1300万ドルしかない
‎償還請求の総額は ‎すでに１億ドル以上ある
‎大口顧客の１人 ‎ジェフリー･ピカワーが
‎間一髪で１億2500万ドルを ‎用意した
‎資金繰りが苦しくなり
‎ポンジスキームが ‎露呈しそうになると
‎金を用意してくれる ‎ピカワーに
‎バーニーは完全に依存する
‎そしてゾンヤ･コーン
‎オーストリアの資本家がいる
‎ウィーンの大御所は
‎会社にさっそうと現れて ‎甲高い声で話し
‎大金を持ちこむ
女版マドフと 言う人もいる
エリン･アーベドランド 作家
‎多額の資金を ‎調達しただけでなく
‎マドフに酷似していた
‎兄妹と言ってもいい
何度も会ったわ すてきな女性だった
おばあさん像の典型
‎毛皮のベストのように ‎いつも目立つ服を着ていた
‎“何それ？”と思った
‎彼女がオフィスに入ると ‎いつもドアを閉める
‎彼女の時だけよ
‎２人の会話は聞こえない
‎彼女は欧州中に ‎フィーダーファンドを作った
‎“絶対収益保証債 ‎ヘラルドファンドＵＳＡ” ‎最も重要なのは ‎ヘラルドファンド
‎“絶対収益保証債 ‎ヘラルドファンドＵＳＡ”
‎ヘラルドファンドがなければ ‎バーニーはその年に潰れた
〝メディチ銀行 仕組債商品〞
‎ヘラルドファンドがなければ ‎バーニーはその年に潰れた
‎ゾンヤ･コーンの ‎ファンドだけで
‎危機を脱し ‎地盤を取り戻した
‎彼らは協力関係を築き
‎バーニーは最終的に ‎何十億ドルという額を稼ぐ
‎ゾンヤにもいい分け前だった
〝メディチ銀行株式会社 ４階〞
彼女はメディチ銀行を 設立
〝メディチ銀行株式会社 ４階〞
輝かしくて歴史ある 機関のようだけど
‎まだ新しい
‎“米国が手綱を緩め ‎グローバリゼーション前進”
‎でも当時 世界では
‎“国境なきドル”
‎グローバル化が進んでいた
‎“グローバル化の ‎リスクと恩恵”
‎特に欧州の銀行は
‎“世界的成長は ‎新たな高レベルに”
‎世界の舞台を目指し ‎成長を狙っていた
‎オーストリア銀行が
‎小さなメディチに ‎マイノリティ投資をした
‎オーストリア銀行に ‎取って代わるのが
‎イタリアのウニクレディト
‎自分自身が動くことなく
‎彼女は歴史ある欧州銀行界の ‎一部になった
‎これら海外機関との ‎抱き合わせで
‎バーニーは世界中の人々の
‎懐に手を ‎伸ばすことができた
‎それができた ‎ポンジスキームは他にない
‎この商品を何千人もの人々が
〝ソシエテ･ジェネラル〞 ‎多くの国の顧客に ‎販売していた
〝バークレイズ〞
‎フィーダーファンドは ‎米国で79
〝銀行業務 24時間〞 ‎欧州では200以上
〝銀行業務 24時間〞
〝ＢＮＰパリバ〞
‎フランス ドイツ スイス ‎イギリスの大手銀行が
〝ソシエテ･ジェネラル〞
‎フランス ドイツ スイス ‎イギリスの大手銀行が
〝クレディ･スイス〞
‎フランス ドイツ スイス ‎イギリスの大手銀行が
〝バークレイズ〞
‎マドフをどんどん売った
‎規模が大きくなり ‎リスクが数十億ドルになると
‎王様は裸だと ‎誰も言いたくない
‎金を渡した人たちは ‎何も尋ねなかった
‎毎月入る金が ‎好きだったからだ
‎それは大きな特典だったから
‎情報不足や精査協力の拒否や
‎その他もろもろ 普通なら ‎明らかに怪しい事柄を
‎ヘッジファンド管理者は ‎問いたださなかった
‎金は？ 資産は？ ‎銀行なのか？ どこだ？
‎監査人は？ 会計士は？
‎何も質問していないことが ‎恐ろしい
でも悲しいことに 驚かないよ
顧客に対して１００％ 信託責任がある
‎何度ウォール街で
‎他の人に義務がある者を ‎見てきたことか
〝ウォール街 ブロードストリート〞 ‎だが最終的に ‎誰に忠実なのか？
‎彼ら自身だ
‎大手銀行が私に
‎一流の精査手順を語る ‎だが彼らはマドフを売る
‎明らかな詐欺に ‎気づかないとは
‎愚かだと思った
‎マーコポロスはビジネスの ‎純度を追求して
‎ＳＥＣに行った
‎彼は１つの目的に ‎極めて集中した
‎だから私たちは５年も粘った
‎路上で自転車に乗る
ペキニーズがほえる 足首をかんで離さない
ペダルをこぐと犬も回る
‎ペキニーズが
‎マーコポロスだ
‎食いついたら放さない
‎メーガン･チャン
‎ＳＥＣニューヨーク支部長へ
‎2005年11月７日 ‎午後１時49分に送信した
‎“世界最大 ‎ヘッジファンドは詐欺”
‎2005年 ‎ハリー･マーコポロスが
‎30近い危険信号を書いた ‎書類を携えて現れた 〝危険信号１〞
‎30近い危険信号を書いた ‎書類を携えて現れた
‎“超大型詐欺” ‎“危険信号３”
‎30近い危険信号を書いた ‎書類を携えて現れた
‎“危険信号19‎” ‎“なぜ秘密？”
‎30近い危険信号を書いた ‎書類を携えて現れた
‎“危険信号21” ‎“疑わしいこと”
彼が言っていたのは
マドフが使ったという 戦略で
‎“数学的に不可能”
‎そのような利益は出ないこと
‎“タイミングを読む能力” ‎彼は数字を見ろと言った
‎“信じがたい高さ”
‎“彼が言うような量の ‎取引は不可能だ”
‎バーニーの取引オプションは ‎１カ所のみ
‎その取引所には月平均で
‎15億しかなかった
‎バーニーはその何倍も ‎必要だったが存在しなかった
‎独立した抑制と均衡がなく
‎“マドフは外部の ‎運用実績監査を認めない”
‎それも危険信号だった
‎法令順守は弟が担当なので ‎同族管理だ
‎明らかに詐欺の一部で
‎笑えたよ
〝危険信号７〞
‎もう１つ明らかな危険信号は ‎取引相手の欠如
‎すべての取引には ‎取引相手がいる
‎マドフにはそれが ‎見つからなかった
‎“ＢＭの取引チケット ‎閲覧を依頼”
‎300〜500億ドルの取引額だ ‎相手があるはず
‎その時点で
‎マーコポロスの ‎豊富な証拠から
‎“無視できない数の ‎危険信号”
‎ＳＥＣは徹底した調査が ‎必要だと気づいた
〝２００６年１月〞
〝ポンジ規模 ４８６億ドル〞
‎2005年の調査と違い
‎顧客に目を向ける
‎彼が資産運用をしている ‎顧客から学べるかもしれない
‎彼らはバーニーの
‎長年の顧客を訪ね始める
‎フェアフィールド･ ‎グリニッチに電話する
‎“フェアフィールド･ ‎セントリー”
‎マドフはそれを知る
‎マドフが法令順守責任者に ‎電話をかけ
‎ＳＥＣに対する答え方を
‎教えているときに ‎電話が鳴った
‎この会話は ‎なかったことにしろ
マドフの電話の録音
‎もちろん
マドフの電話の録音
‎よし 委員会は質問をして
‎情報を引き出そうとする
‎実行方法など知らなければ ‎知らないほどお前にはいい
‎“マドフは45年も ‎商売をしている”
‎“彼は有名なブローカーだ”
‎“すべて適切に ‎やっていると考える”
‎ＳＥＣは法令順守責任者に ‎対する回答指導を疑ったが
‎調査への影響はなかった
‎マドフとっては十分よ
‎これは不愉快なことに ‎なり得る
‎そこでどうするか
‎ＳＥＣに電話をし ‎会いたいと言った
‎彼ひとりで行く
‎弁護士軍団も社員も伴わず
‎かばん持ちもいない
‎ウォール街では前代未聞
‎ＳＥＣ事務所に行く
‎そして“何でも尋ねてくれ”
‎“何を知りたい？”
‎彼らは聞く
‎“戦略の一部である ‎オプション取引はどこで？”
‎彼は銀行のリストを書く
‎“清算機関の口座を ‎確認したい”と彼らが言う
‎基本的には取引が ‎行われるたびに
‎ＤＴＣという独立した組織に ‎記録が残る
〝証券ポジション 問い合わせ〞
‎言わば取引が実際に ‎行われているかどうか
‎確認する方法だ
‎“口座番号を ‎教えてください”と言う
‎バーニーが書く
‎あの金曜の午後 彼は知る
‎彼らが銀行に電話して
‎オプション取引について ‎尋ねると
‎または清算口座の資産を ‎尋ねたら
‎おしまいだ
‎詐欺は終わり
‎心の内は分からない
‎でも彼は紙を渡して
‎出て行った
‎いつ‎鉄槌(てっつい)‎が下るのか ‎考えつつ週末を過ごした
‎月曜日
‎火曜日
‎水曜日
‎鉄槌は下らない
‎彼らは情報を得た ‎口座番号を知った
‎だが電話はしなかった
‎信じられない
‎私たちはこの点に関して
‎証言宣誓のもと ‎彼らに質問したが
‎納得いく回答はなかった
‎忘れた 見逃した
‎納得がいかない
‎ＳＥＣは何度も
‎マドフの経営を審査し ‎調査し 検討し 分析したが
‎決して適切に行っていない
‎明らかな詐欺を ‎発見しなかった
‎投資顧問業の情報が
‎不正確だったとだけ ‎結論づけた
‎マーコポロスは29の ‎危険信号を書いて
‎“世界最大ヘッジファンドは ‎詐欺”
‎ＳＥＣに送った
‎“世界最大ヘッジファンドは ‎詐欺”
‎ほのめかしではない
‎“危険信号15”
‎１点ごとに明確に ‎書かれていたが無視した ‎“危険信号26”
‎１点ごとに明確に ‎書かれていたが無視した
‎“危険信号16”
‎１点ごとに明確に ‎書かれていたが無視した
‎お膳立てしたのに ‎ポンジスキームを見逃した
‎悲劇は彼に対して ‎行動を起こしたこと
‎2006年の夏
‎彼に投資顧問に登録した
‎彼は将来の被害者に ‎売り込んだ
‎“ＳＥＣが問題なしと ‎言った”と
‎投資家たちは“安心だ”
‎“もっと投資しよう ‎合法だ”
‎2006年から ‎2008年の崩壊までに
〝２００７年12月〞
〝ポンジ規模 ６９０億ドル〞
‎数十億ドルが舞い込んだ
‎住宅ローンのバブルだった
‎2006年から2007年初頭は ‎黄金期で
‎いとも簡単に稼げた
‎輝かしい時代で
‎マドフは恩恵を受けていた
‎2006年に詐欺を封じていれば
‎損失を救えたはずだった
‎そうはならず
‎最終的な崩壊に向けて ‎進んでいた
‎私のチームも政府も ‎彼を止められなかった
‎2008年 市場の破滅で ‎彼も破滅した
‎世界の市場に衝撃が走ります ‎株は…
‎ダウは778ポイント下落 ‎ダウ最悪の…
‎狂乱 恐怖と混とんが ‎支配している
‎ウォール街の基盤が揺るぎ…
‎本格的な危機が始まり…
‎払い戻しの通知が届き始める
‎もっと届く
‎そしてなだれ込む
‎米国経済が‎世紀の危機‎に ‎あるという言葉が…
‎バーニーは資金不足になる
‎ゾンヤ･コーンは ‎マドフとの関係を否定
‎自分も被害者であると ‎主張した
‎2013年 英国法廷は
‎コーンの“誠実さと正当性が ‎立証された”とした
‎日本語字幕 藤原 由美子