Kami dengar orang kata sesiapa yang melabur dengan Madoff dikira tamak
dan mengharapkan pulangan besar.
Namun, jika tengok angka, itu bukan masalahnya.
Nampak macam pelaburan yang stabil. Tiada yang luar biasa pun.
Saya bekerja keras untuk dapatkan wang ini
dan bersusah-payah sebelum melabur dengan Madoff disebabkan itu.
Saya suruh Madoff disiasat oleh firma sekuriti
yang tawarkan perkhidmatan menyiasat pengurus kewangan.
Mereka berinya laporan yang bersih.
Namun, selepas itu, saya akan perhatikan segala cerita yang berkait dengan Madoff
sebab dia lelaki yang bermisteri.
Saya ada terjumpa artikel tentang Madoff.
Ini artikel dalam Majalah Forbes,
The Economist dan lain-lain.
Dia orang yang penting.
Jadi, saya menganggap lelaki ini bagus.
Masalahnya, SEC pun tak tangkap dia
dan mereka ada banyak peluang.
Kita ada impian tentang persaraan, masa depan dan semuanya hilang.
Salah satu sebab kami menderita, kami percaya
yang kerajaan kita dan SEC tak buat kerja.
Itu satu pengkhianatan.
Saya sertai Syarikat Pengurusan Pelaburan Rampart di Boston
sebab mereka perlu orang jualan dalaman.
Kami uruskan sembilan bilion wang klien
dan jumlahnya besar.
Jadi, mereka upah saya dapatkan lebih ramai klien,
tapi juga cipta produk baharu untuk mereka.
Seseorang perlu jual, bukan? Itu kerja saya.
Saya mencari-cari peluang lain.
Saya naik kapal terbang ke New York.
Saya jumpa Thierry Magon de la Villehuchet.
Dia kaya, juga seorang pelabur
serta pelabur konduit untuk orang-orang kaya Eropah.
Dia kata dia bangsawan dari Brittany
yang ada istana 100 bilik milik keluarganya
dan dia pergi menembak dengan putera Eropah.
Saya terfikir,
jika saya minta Villehuchet bawa saya ke bank pengurusan harta Eropah,
itu akan jadi pasaran baharu saya.
Ini masalahnya.
Villehuchet beri transkrip melalui surat, setiap hari,
pengesahan perdagangan.
Dia juga kosongkan, sunting nama firma di atas
dengan pen berdakwat hitam besar.
Villehuchet kata, "Saya ada pengurus dana lindungan rahsia.
Saya tak boleh beritahu orangnya,
sebab jika dia tahu saya beritahu namanya,
dia akan pecat saya sebagai klien.
Namun, saya upah lelaki itu
dan dia hasilkan satu peratus setiap bulan."
Saya tahu dalam dunia kewangan, itu dikira mustahil.
Jadi, dia beritahu saya kerja lelaki ini.
Ia melibatkan kerja yang saya buat untuk saham individu,
tapi lelaki ini tak pernah rugi, Thierry cakap.
Saya kata,
"Ini gila. Ini tak boleh jadi."
Saya tanya Thierry,
"Awak ada berapa banyak wang dengan pengurus rahsia ini?"
Dia cakap, "320 juta dolar. Wang saya dan klien di Eropah."
Saya anggap pengurus itu mesti uruskan
wang sepuluh kali lebih banyak.
Saya anggarkan pengurus itu ada lebih tiga bilion.
Pengurus dana lindungan terbesar yang tiada orang tahu.
Jika saya mampu hasilkan satu peratus pada setiap bulan,
muka saya akan terpampang di papan iklan di Boston dan New York.
Kenapa lelaki ini rahsia?
Saya tertanya-tanya tentang pengurusnya.
Apabila Thierry bercakap dengan seseorang
saya buat sesuatu yang tak elok.
Saya terbalikkan kertas di atas meja dan baca nama di atas.
"Sekuriti Bernard Madoff."
Kenapa orang penting Wall Street ini
perlu uruskan wang Thierry secara rahsia?
Thierry beritahu yang dia tak kenakan bayaran pun.
Itu tak masuk akal langsung.
Saya terfikir, "Mengarut."
Selepas berjumpa dengan Villehuchet,
saya pulang ke Boston dan jumpa bos besar Rampart.
Bos terus faham
jika saya boleh guna Thierry sebagai konduit dan klien
untuk dapatkan kekayaan Eropah,
kami mampu buat wang berbilion-bilion dolar.
Namun, saya perlu bersaing dengan pengurus ini
dan strategi yang dia guna tak masuk akal.
Bos kata, "Kita perlu periksa produknya untuk mencipta sesuatu."
"Mari bincang dengan Pengurus Portfolio, Harry Markopolos.
Dia pakar matematik. Dia mesti tahu.
Bidang saya ialah derivatif yang terlalu matematik.
Perlu ada latar belakang kalkulus dan statistik.
Pengiraan yang terlibat adalah rumit.
Frank datang dengan sehelai kertas
tentang dana Madoff yang ada pulangan lumayan,
tapi Frank dalam bidang pemasaran.
Dia nak tahu sesuatu yang berkesan dan boleh dijual.
Harry marah dan panggil saya keluar,
saya penjual.
Dia tengok pulangannya dan kata,
"Frank, awak pakar pilihan. Awak mesti tahu ini mengarut."
Saya kata, "Ya, dia tak guna pilihan.
Macam mana dia buat?"
Satu halaman penuh dengan keuntungan dan tiada kerugian langsung.
Saya tengok ciri portfolionya dan kata,
"Tengok, pulangannya begini, bersudut 45 darjah. Garisan lurus."
Dia kata, "Saya boleh cakap yang ini penipuan
dan kemungkinan ini skim Ponzi."
Perbincangan itu ambil masa empat minit.
Saya kata,
"Ya Tuhan. Jangan sebut Ponzi.
Awak tak boleh panggilnya penipu macam Ponzi."
Saya kata, "Sekuriti Madoff
uruskan tujuh hingga sepuluh peratus daripada pasaran saham AS.
Saya tak percaya."
Walaupun saya beritahunya yang pulangannya mengarut,
bos kata, "Kami nak awak buat macam Madoff.
Fikirkan cara Madoff agar kita boleh ambil pasaran."
Saya perlu habiskan beberapa jam untuk hasilkan pulangan.
Ambil masa beberapa jam dan boleh nampak terus
yang itu tiada kaitan dengan Wall Street atau Pasaran Saham AS.
Sebenarnya, nampak macam enam peratus pasaran saham.
Kemudian, tambah bulanan,
dan boleh nampak 96.4 peratus ialah positif.
NISBAH TEPAT
Itu tak wujud dalam kewangan.
Pulangannya sangat luar biasa.
Ramai orang pergi kepada Madoff
sebab pulangannya hebat.
Saya harus bersaing dengan dia, tapi kita tak boleh kalahkan penipu.
Jadi, saya nak halau pemain kotor.
Ini serahan SEC pertama saya, bertarikh 1 Mac 2000.
"Dalam 25 minit atau kurang,
saya akan buktikan satu senario Operasi Dana Lindungan Madoff.
Satu, mereka sangat berbakat atau bertuah,
dan saya bodoh sebab buang masa.
Dua, pulangan itu betul,
tapi mereka terhasil daripada proses selain yang diiklankan
dan siasatan akan dijalankan.
Tiga.
Segala dana itu ialah skim Ponzi."
SKIM PONZI
Pulangan lebih 100 bulan, tujuh bulan menurun, kerugian bulanan terbesar…
Semasa Harry Markopolos meyakinkan SEC
bahawa skim Ponzi yang besar dan bersejarah
sedang dijalankan oleh Bernie Madoff,
dia menghadapi cabaran besar
sebab SEC bergantung pada Bernie Madoff sebagai sumber kebijaksanaan Wall Street.
Dia ada reputasi hebat sebagai antara orang terbesar di Wall Street.
Dia bukan saja bantu lancarkan kemajuan,
dia juga tentukan perubahan industri,
tapi dia juga luangkan banyak masa
bekerja dengan SEC dan agensi kerajaan lain
serta tolong mengawal perniagaan.
Saya nak mula dengan premis
bahawa kebanyakan ahli dalam industri kita
datang ke firma pada waktu pagi mematuhi peraturan
mahu terbaik untuk kliennya.
Harry Markopolos menghabiskan masa dan usaha
cuba meyakinkan SEC untuk lakukan perkara betul terhadap Bernie Madoff.
Harry bukan pergi sekali saja.
Kali pertama dan kedua dia pergi, kenyataannya ditolak.
Orang lain akan cakap, "Mengalah!"
Kami rasa Bernie ada
tiga hingga tujuh bilion dolar aset dalam pengurusan.
Saya pergi ke SEC, mereka melihatnya
dan tak peduli.
DISEMBER 2000 SAIZ PONZI: 30.1 BILION DOLAR
SEC tak pernah siasat perkara yang kami tulis.
Harry hubungi semua akhbar utama.
Mereka kata, "Kami tak anggap Madoff
seperti yang diperkatakan oleh pakar matematik.
Kami perlu bukti."
Harry kata kepada saya,
"Frank, awak kena cari wartawan penyiasat kewangan."
Macam mana nak cari?
Jadi, pada akhirnya,
kira-kira penghujung tahun 2000,
saya ada tugas di Barcelona. Saya bawa isteri saya.
Kami di lapangan terbang dan naik teksi.
Itu teksi terakhir.
Ada seorang lelaki tergesa-gesa berdiri dengan bagasinya
mengetuk tingkap, "Awak mahu pergi ke persidangan?"
Saya cakap ya.
Dia tanya, "Boleh naik sekali?"
Dia kata, "Hai, saya Michael Ocrant," dari kerusi depan.
Saya wartawan penyiasat dalam penipuan kewangan."
Saya kata, "Terima kasih, Tuhan."
Saya cakap, "Michael,
saya pertaruhkan makan malam dengan isteri saya di Barcelona
dengan beri awak satu nama rahsia pengurus dana lindungan
yang awak boleh buat pengurus awak ternganga
dengan saiz aset dan kadar pulangan risikonya."
Dia kata, "Saya terima."
Saya kata, "Bernie Madoff."
Dia terus pusing dan saya tahu inilah orang yang saya cari.
Saya beritahu,
"Lelaki ini selalu keluar daripada pasaran sebelum pasaran menurun
dan selalu berada dalam pasaran pada hari atau sehari sebelum pasaran meningkat."
Tiada yang sempurna untuk mana-mana pengurus.
Tiada yang tahu ilmu pasaran begini.
Michael Ocrant kata, "Saya perlu tulis artikel."
Kami beri semua nama dan sebagainya
di Amerika Syarikat
dan ketua derivatif di bank utama.
Dia cakap dengan semua orang.
Ocrant tak percaya apabila dia tengok nombornya.
Ketika dia nak cetak, dia hubungi saya.
Dia kata,
"Lelaki ini dua kali setengah lebih besar
daripada dana lindungan yang dilaporkan.
Macam mana dia buat perniagaan ini?"
Artikel itu keluar.
"Madoff di tangga pertama; pedagang tanya caranya."
Kami bertepuk di pejabat Rampart.
Sekarang, orang ramai tahu.
Inilah dia.
Selepas artikel MARHedge dikeluarkan,
pegawai penguat kuasa SEC di Washington
memutuskan siasatan perlu dilakukan.
Itu cuma kejutan
yang Bernie Madoff menguruskan wang dalam skala besar
dan tak daftar khidmat nasihat pelaburan dengan pengatur persekutuan.
Namun, dia memilih untuk melakukannya dengan menghubungi Bernie Madoff.
Dia kenalnya sebab dia terkenal dalam industri.
Dia hubunginya dan kata,
"Hai, Bernie. Kami nak siasat.
Kami ada soalan tentang dana lindungan awak."
Dia kata, "Saya tiada dana lindungan."
Dia jawab, "Saya tak rasa begitu."
Dia kata, "Okey."
Jika dia ada dana lindungan,
dia mesti dah daftar sebagai penasihat pelaburan.
Bernie Madoff tak mahu mendaftar
kerana apabila mendaftar sebagai penasihat,
kita perlu jalani pemeriksaan SEC.
Saya suka episod itu
sebab ia menggambarkan lebih elok daripada yang lain,
tentang rasa hormat SEC terhadap Bernie Madoff
serta kepercayaan terhadapnya.
"Mari telefon dan tanya jika dia ada buat salah.
Dia akan beritahu."
Madoff bernasib baik dengan musuhnya macam dia dengan kawannya.
Penentuan masanya pun bernasib baik.
Laporan awal ini baru saja dilaporkan sebentar tadi.
Sebuah pesawat komuter kecil melanggar sisi bangunan Pusat Perdagangan Dunia.
Ada satu lagi. Kami baru nampak satu lagi.
Saya takkan melupakannya.
Saya takkan lupa kedua-dua bangunan itu
runtuh dan tumbang sepenuhnya.
Seluruh bandar terkejut.
Saya masih ingat betapa resah hari-hari selepas 11 September.
Wall Street betul-betul di Pusat Perdagangan Dunia.
Bursa Saham New York yang dua blok dari situ pun ditutup.
Semua yang berada di pusat bandar ditutup berhari-hari.
Masih ada semangat untuk membuka pasaran saham sekali lagi.
Tom Costello berada di NASDAQ MarketSite. Tom, apa khabar?
Sekarang, NASDAQ ada satu jam setengah sebelum berdagang.
Macam saya kata sejam lalu,
pagi ini, ketika pertunjukan perpaduan,
Wick Simmons akan berada di NYSE.
Mereka akan buka pasaran bersama.
Pasaran NASDAQ perlu tunjukkan ia boleh berfungsi
selepas peristiwa yang tak diingini ini.
Bernie membantu menyatukannya.
…dua, satu!
Namun, Bernie ada kepentingan lain juga,
tiada siapa yang menghargainya sehingga terlambat.
Serangan sengaja itu
yang terjadi semalam di negara kita
bukan sekadar keganasan.
Itu dikira peperangan.
Sumber yang berada di Bandar New York, yang hampir dengan Wall Street,
yang menjadi hamba kepada jenayah kolar putih dan penipuan
telah disingkirkan,
digabungkan dengan isu cegah keganasan dan keganasan kewangan.
Bagi SEC, ini menjadikan masalah yang sedia ada lebih teruk
dan menyebabkan kempen nyahkawal
bermula dengan pilihan raya Ronald Reagan pada 1980.
Dalam krisis sekarang,
kerajaan bukan penyelesaian masalah kita.
Kerajaanlah masalahnya.
Undang-undang yang mereka boleh harap
untuk meneruskan siasatan telah diperketat
dan bajet mereka dipotong lagi.
Keadaan selepas peristiwa 9/11
ialah kesinambungan jangka masa panjang untuk nisbah pendek,
keutamaan rendah,
perubahan perundangan pun menyukarkan mereka buat kerja mereka.
Jadi, tragedi itu bermakna bagi Madoff
sebagai pengawalan berkurangan di peringkat kawal selia
ketika dia amat memerlukannya.
Bukan Madoff seorang saja yang dapat manfaat daripada kegagalan
yang SEC lalui,
tapi dia memang dapat manfaat terbesar
berdasarkan skala penipuannya.
DISEMBER 2001 SAIZ PONZI: 36.8 BILION DOLAR
Saya rasa ada pembahagian besar yang Bernie letak antara dunia
dan hal yang berlaku di firma.
Itu satu tindakan untuk bina perniagaan dan dirinya.
Dia ada anak yang sempurna untuk itu.
Semua orang Amerika, berpendidikan tinggi dan suka bersama keluarga.
Bernie gunakan Andy dan Mark sebagai perisai apabila orang datang.
"Ini urusan keluarga.
Anak-anak saya bijak, mereka uruskan perdagangan."
Namun, apabila bekerja dengan syarikat ini, semuanya dipetakkan.
Semuanya.
Kami ada bahagian buat pasaran yang diuruskan oleh anak saya, Mark.
Kami ada bahagian perdagangan hak milik
yang diuruskan oleh anak saya, Andy.
Untuk bahagian nasihat pelaburan atau di tingkat 17,
diuruskan oleh Frank DiPascali.
Semua tak dibenarkan cakap sesama sendiri,
jadi anak saya, Mark dan Andy tak boleh berhubung
tentang keuntungan dan kerugian setiap jabatan.
Mark dan Andy tak pernah turun ke bahagian nasihat pelaburan.
Apabila klien masuk,
Mark atau Andy akan tanya, "Mereka siapa?"
Mereka tak kenal.
Saya rasa Bernie tolak sepenuhnya
jika dia tak nak bincang dengan mereka.
Mereka belajar selama ini untuk tak mendesak dia.
Saya ingat saya kata kepada Bernie,
"Firma awak ialah hak milik tunggal.
Ia akan ditutup selepas awak mati.
Anak-anak dan adik awak akan perlu dapatkan lesen baharu,
dan buka akaun bank baharu.
Tentu ambil masa sedikit untuk firma ini jadi seperti dulu."
Dia kata, "Saya ada 30 peguam bertugas. Jangan risau."
Dia tolak saya sepenuhnya.
Saya kata, "Okey." Saya beritahu Mark Madoff.
Dia masuk dan cakap dengan Bernie, tapi dia ditolak sepenuhnya.
Itu buat dia kecewa bertahun-tahun
dan dia tak boleh bercakap dengan Bernie apa-apa tentang itu.
Bernie perlu jadi lelaki yang diperlukan di Wall Street, raja Wall Street.
Namanya ada pada pintu.
Tiada yang lebih penting dalam hidup Bernie
selain menjaga muka
dan mengekalkan kejayaan perniagaannya di tingkat 19,
tapi realiti tak seperti yang dia gambarkan.
Bila awak jadi muflis?
Saya rasa…
Mungkin pada awal 2000-an.
Dalam sembilan… Mungkin…
Antara 1998 hingga 2002.
Ya, banyak masalah berlaku.
Ketika itu,
persaingan untuk aliran perdagangan
daripada institusi besar yang dia uruskan dalam perniagaan sahnya
semakin hangat.
Ini bermaksud gaji yang akan dibayar untuk lakukan urus niaga itu
semakin kecil,
jadi keuntungan akan jadi banyak.
Ketika itu, perniagaan sah
tak menghasilkan wang macam orang fikir.
Antara 2002 hingga 2008,
ada kira-kira 800 juta dolar
yang disalurkan daripada perniagaan Ponzi
kepada perniagaan sah.
En. DiPascali ambil wang daripada khidmat nasihat pelaburan di tingkat 17.
Wang itu dihantar ke London dari luar negara.
Wang itu dihantar kembali ke tingkat 19,
dua tingkat di atas tingkat 17…
menyamar sebagai pelaburan.
Bil Perbendaharaan Amerika Syarikat.
Jika perniagaan sah kita
tak hasilkan wang macam orang fikir,
itu tak bagus untuk kita.
Ini mungkin cara Madoff untuk lindungi reputasinya di Wall Street.
Realitinya, pada awal tahun 2000,
perniagaan sahnya akan muflis
tanpa 800 juta dolar daripada skim Ponzi.
Sebabnya ialah meja perdagangan menguntungkan,
tapi untuk mereka saja.
Bernie ada masalah perbelanjaan.
Perbelanjaannya terlalu banyak dan firmanya kehilangan wang.
Saya buat siasatan sendiri
dan dia ada 35 hingga 50 pedagang
yang menjana keuntungan perdagangan,
tapi firma itu ada lebih 150 pekerja.
Bernie ambil pelbagai pekerja utama,
ada yang tak buat kerja dan ada yang hasilkan banyak wang.
Dia anggap dia buat kerja betul untuk menyenangkan orang lain
dan anggap dirinya harapan.
Dia perlu hantar dan hasilkannya.
Pada masa yang sama, dia guna firma sebagai tabung.
Dia beli kapal layar.
Dia ada rumah di Perancis.
Dia ada pesawat peribadi.
Warnanya sepadan dengan warna pejabatnya.
Ruth sibuk uruskan majlis amal dan makan malam
untuk meraikan Bernie.
Bernie beri banyak wang kepada keluarganya.
Mark dan Andrew menerima banyak pinjaman,
berjuta-juta dolar yang takkan dibayar balik.
Beli rumah, hadiah untuk pekerja…
Semua itu daripada perniagaan.
Saya kecewa
apabila orang bekerja dengan saya tak percaya Madoff itu penipu.
Selepas serahan pertama kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa,
terbitan dana lindungan terbesar mencetak
memanggil Madoff sebagai skim Ponzi.
Namun, tiada orang tanya soalan.
Orang hanya dengar separuh atau tiada jawapan
dan saya terus diabaikan.
Namun, saya terus digesa bos di firma saya
untuk tiru strateginya, supaya kami boleh bersaing dan bahagikan pasaran.
Jadi, saya buat sesuatu yang boleh bersaing dengan Madoff.
Masalahnya ialah
saya boleh kehilangan 50 peratus sebulan.
Itu risiko yang diketahui,
tapi Thierry de Villehuchet dari Akses Antarabangsa
fikir ada pasaran sebagai alternatif untuk klien Madoff.
Saya pergi dengan Thierry
ke beberapa mesyuarat di London, Paris, Geneva dan Zurich.
Satu cara untuk kenal Thierry de Villehuchet…
Saya di dalam teksi dan kami menuju ke Arc de Triomphe di Paris.
Dia kata kepada saya, "Harry, tengok arka itu dan nama-namanya."
Saya perasan itu orang-orang yang saya jumpa di Paris.
Hubungan kekeluargaan itu berulang.
Elit, klien sulit bank
yang menguruskan wang keluarga diraja di Eropah.
Orang ini berpakaian elok,
pandai bercakap, sopan
dan tahu senarai wain.
Thierry mulakan perjumpaan guna cara sama,
"Harry dan Rampart adalah seperti Madoff, tinggi risiko, tinggi pulangan.
Daripada guna saham individu, mereka guna indeks saham.
Selain itu, sama saja,
dan sebab itu awak perlukan firma ini untuk mempelbagaikan cara Madoff."
Perjumpaan pertama, lelaki itu kata,
"Ini strategi yang sangat menarik, Harry, awak perancang.
Ini hasilkan lebih banyak daripada Madoff, tapi boleh rugi juga
walaupun awak cakap awak boleh kawal risikonya.
Kami melabur dengan Madoff dan tak pernah rugi.
Jadi, kenapa kami patut beri awak wang?"
Mereka tak nak dengar tentang risiko realistik atau sebarang risiko.
Mereka cuma tahu Madoff tiada risiko
dan mereka takkan percaya pengurus berisiko.
Bank pertama kata, "Madoff tutup,
tapi hanya kami di XYZ di Geneva
yang berurusan dengan dia. Dia ambil wang kami saja."
Jika dengar sekali, mungkin kita akan percaya.
Dua, tiga kali, itu seperti kebetulan.
Empat belas daripada 20 perjumpaan dengan bank sulit di Eropah,
dia dengar cerita sama.
"Kami melabur dengan Madoff, dia ambil wang kami."
Saya balik dari Eropah dengan kecewa.
Tiada orang yang nak melabur melainkan beberapa klien,
jadi saya buat strategi dan ia seperti pudar.
Selepas perjalanan itu, Harry jadi gementar
sebab dia terus sedar
penipuan di Eropah lebih besar daripada AS.
Saya dapat tahu Madoff ada berbilion-bilion dolar di Eropah.
Dia selalu disebut dengan akaun luar pesisir
di Kepulauan Cayman.
Wang luar pesisir di Kepulauan Cayman terkawal ringan
dan biasanya orang kaya di sana guna untuk mengelak bayar cukai,
juga simpan wang haram
yang mungkin daripada wang dadah
atau wang oligarki yang perlu dilabur.
Kemudian, wang itu akan berada dalam simpanan Bernie.
Apabila kita sedar Bernie uruskan wang
untuk individu berbahaya di dunia,
kita akan mula risau
apabila cuba untuk serahkan Madoff,
itu akan merugikan kartel dadah dan orang Rusia.
Mereka tak nak kehilangan wang.
Jadi, saya dalam bahaya
sebab saya seorang saja
beritahu pihak berkuasa tentang penipuan Madoff.
Jadi, saya mula bawa pistol dan periksa jika ada bom di kereta saya.
Disebabkan hubungan perniagaan kami,
saya semakin rapat dengan Thierry.
Kami minum koktel di pejabatnya.
Saya pernah jumpa dia semasa saya di New York
dan kami berbual sedikit.
Saya selalu fikir tentang hubungan ini.
"Apa jadi jika saya, Harry dan Madoff, takkan…"
Dia kata, "Ya Tuhan, awak dan Madoff. Boleh awak lupa?"
"Ya Tuhan," dia kata, "Awak tahu saya buat kerja
dan saya percaya dia sepenuhnya.
Kami buat analisis tulisan tangan dan dia berjaya."
"Jadi, apa saya boleh buat?"
Saya kata, "Jika saya dan Harry betul, awak salah,
apa jadi dengan awak?"
Dia kata, "Biar saya beritahu, Frank.
Saya ada semua wang dengannya.
Saya ada kebanyakan wang keluarga saya.
Saya ada hubungan dengan setiap bank peribadi
di Eropah.
Saya mungkin ada separuh royalti Eropah.
Saya tak boleh lari jika saya salah.
Jika awak dan Harry betul, saya salah…
matilah saya."
Selepas itu,
Bernie semakin fanatik.
Saya fikir itu kerana tekanan tambahan.
Sebab banyak perkara dia kena kawal.
Saya bercakap dengan dia setiap 15 minit di telefon.
Dia sentiasa mahu tahu hal yang terjadi.
Dia kata, "Saya tak kisah jika Peter…
Saya tak peduli siapa dapat panggilan, saya nak tahu."
Bernie pemilik syarikat itu.
Dia nak pastikan semua tahu yang dia berkuasa, dialah undang-undang.
Peter…
Peter macam pak cik kegemaran semua orang.
Peter suka berkawan, tak suka menonjolkan diri.
Dia buat saya rasa bijak dan berguna sejak awal lagi.
Bernie ialah abang kepada Peter dan…
Bernie akan buli dan merendahkan dia.
Peter jumpa pakar terapi atas sebab tertentu
dan apabila Bernie dapat tahu, dia bukannya menyokong,
dia mengkritiknya.
Dia macam, "Abang lemah? Abang perlu jumpa seseorang?"
Dia akan marah dan herdiknya di hadapan pekerja.
Saya berfikir, "Inilah dia. Tiada apa-apa pun."
Namun, saya tak rasa abang dan anaknya mampu terima ini.
Jadi, mereka akan bertindak
untuk mengelaknya daripada berkelakuan seperti itu.
Peter pernah terlibat dalam menggerakkan pasaran.
Saya tak pasti tarikhnya.
Dia juga uruskan pematuhan syarikat dan sistem.
Dia buat banyak perkara..
Saya tertanya-tanya berapa kali
dia hanya pejam mata tentang kelakuan Bernie di tingkat 17
dan betul-betul tak tahu.
Pegawai pematuhan yang akan mengesahkan
tentang pematuhan peraturan,
pematuhan garis panduan SEC,
orang yang akan berunding dengan SEC
dan orang yang menghubungkan Bernard Madoff dengan mereka.
Namun, Bernie nak kawal segalanya.
Walaupun SEC tak pernah uruskan
siasatan kecekapan terhadap Madoff,
masalah akan timbul atau Harry Markopolos akan berkeras mengatakannya lagi.
Selain aduan Harry Markopolos pada tahun 2000 atau 2001,
ada beberapa aduan daripada orang lain
yang dihantar ke SEC tentang Madoff pada waktu lain.
Pada akhir tahun 2004,
mereka buat pemeriksaan entiti lain dan jumpa e-mel ini.
Dua individu di firma ini
bercakap tentang Madoff yang berkemungkinan menipu.
Mereka bincang isu yang sama
tentang pulangan yang tak masuk akal.
JANUARI 2005 SAIZ PONZI: 45.2 BILION DOLAR
SEC akhirnya memutuskan untuk buat pemeriksaan
dan menugaskan dua pemeriksa
pergi ke pejabat Madoff dan menjalankan pemeriksaan.
Apabila pemeriksa junior itu sampai,
mereka dibawa ke bilik persidangan Bernie Madoff
dan mereka diberitahu orang yang akan dihubungi untuk pemeriksaan ini
bukannya orang-orang biasa seperti
dalam pemeriksaan lain yang mereka biasa lakukan,
tapi orangnya ialah Bernie Madoff sendiri.
Tak pernah berlaku.
Jika kita buat pemeriksaan di Apple, Tim Cook takkan ikut selama dua minggu.
Kita takkan bersama Jeff Bezos di Amazon
apabila buat pemeriksaan.
Tak jelas bagi perniagaannya
sebab mereka yang membuatnya seperti itu.
Sebenarnya,
kedua-kedua pemeriksa itu tak tahu.
Mereka baru saja habis belajar,
terus kena menghadap Bernie Madoff, satu-satunya orang di firma itu.
Dia seorang yang berkarisma,
dia akan bercerita dan buat lawak dengan mereka.
Pada suatu ketika, dia beritahu
dia tersenarai untuk jadi pengarah SEC.
Ada juga e-mel antara dua pemeriksa ini dengan bos mereka
dan bos mereka melawak,
"Mungkin boleh jadi pembantu Bernie apabila dia ambil alih SEC."
Mereka terpaku
dan sukar untuk mereka tumpukan perkara yang mereka perlu lakukan
apabila mereka hanya duduk gembira, berborak dengan Bernie Madoff,
mengetahui semua hal yang mereka tak tahu langsung tentang SEC.
Semua tahu apabila kami sedang disiasat,
Bernie akan jadi sangat pelik.
Dia akan perhatikan segalanya.
Dia akan pantau mereka.
Dia akan pastikan mereka tinggal di satu lokasi
dan kami perhatikan mereka.
Jika mereka nak buat salinan, kami akan buat untuk mereka
dan ambil nota tentang salinan yang mereka nak.
Saya pernah anggap dia sebagai En. Sangsi.
Mereka cuma mengaudit,
tapi dia sangat risau.
Semasa penyiasat SEC sambung membuka dokumen,
akaun hubungan, rundingan yang Madoff ada,
keramahannya mula pudar.
Dia ada dua pendekatan.
Sekiranya mereka lihat bahagian yang dia nak mereka tengok,
dia akan menjadi mesra dan berbual dengan mereka.
Jika buka bahagian lain,
jika buka bahagian lain, melihat skim Ponzi,
dia akan rasa gelisah.
Bernie Madoff akan menggesa mereka.
Dia akan menggesa dengan pembuatan pasaran, operasi rundingan
perdagangan dalaman
untuk menjalankan pasaran supaya dapat pulangan lebih baik.
Dia nak mereka fokus terhadap itu, tapi dia tak buat pun.
Dia ada terfikir untuk mengintip dengar pejabat.
Namun, perkara yang dia buat
apabila dua pemeriksa muda keluar dan makan,
Bernie masuk ke bilik persidangan kaca itu
dan melihat di dalam beg bimbit mereka
dan dapat tahu mereka ada
laporan artikel siasatan pertama tulisan Erin Arvedlund dan Michael Ocrant
yang menimbulkan persoalan,
adakah pulangan dana lindungan Bernie benar?
Jadi, dia dapat tahu agenda mereka adalah untuk menyiasat skim Ponzi.
Ini buat Bernie marah.
Dia menghadap mereka.
Dia tanya, "Kamu cari apa?"
Mereka merayau-rayau sikit dan kata "dana lindungan".
"Kami nak tahu kaitan perniagaan awak dengan dana lindungan ini."
Dia cakap, "Untuk itu,
Saya dah berunding dengan bos kamu bertahun-tahun lalu."
"Mereka tahu semuanya.
Saya tiada dana lindungan.
Saya berdagang untuk dana lindungan macam yang saya beritahu banyak kali.
Hubungi Washington. Mereka akan beritahu.
Mereka hilang tenaga dan keyakinan.
Rupa-rupanya, dia tahu hal yang jadi di SEC lebih daripada mereka.
Selepas saja daripada itu, mereka hentikan pemeriksaan
dengan mengatakan tiada bukti
yang Bernie Madoff melakukan perkara tak elok.
Tiada kaitan juga dengan sesiapa di SEC.
Madoff ada resume yang sempurna.
Dia ada firma pembrokeran sah yang berkembang maju.
Semua orang fikir seseorang yang ada kuasa dan reputasi industri
takkan mencuri.
Itu buat saya marah sebab saya tahu itu skim Ponzi.
MENGARUT!
Macam mana 440 juta dolar boleh hilang?
Itulah yang SEC, Peguam Negeri Connecticut AS
dan beberapa pelabur nak tahu.
Bekas Eksekutif, Samuel Israel, mengaku bersalah
atas satu konspirasi dan dua penipuan.
Dia beritahu mahkamah dia tahu hal yang dilakukan di Bayou.
Dia tahu itu salah.
Pada penghujung musim panas 2005,
Wall Street dikejutkan dengan pendedahan
pengurus dana lindungan,
yang dibongkarkan menjalankan skim Ponzi.
Itu mengejutkan seluruh pelabur dana lindungan.
Di khidmat nasihat pelaburan Madoff, wang masuk perlahan.
Wang masuk kurang laju.
Tak lama lagi, Bernie bakal berhadapan dengan kekurangan wang.
Dia hanya ada 13 juta dolar dalam akaun JP Morgan,
akaun bank itu menyokong skim Ponzi.
Dia dah minta tebus lebih daripada 100 juta dolar.
Dia ada pinjam daripada klien terbesarnya, Jerry Picower,
sebanyak 125 juta dolar tepat pada waktunya.
Bernie bergantung pada Picower
sebab apabila kekurangan wang ini berlaku
dan Ponzi diugut untuk didedahkan,
Jeff Picower masukkan wang untuk pastikan perniagaannya berjalan.
Dia ada Sonja Kohn…
pembiaya Austria yang dinamik.
Wanita kehormat Vienna
yang datang ke pejabat Bernie dan hiburkan orang dengan suaranya
serta bawa wang yang banyak.
Ada orang kata dia macam Bernie Madoff versi wanita.
Dia bukan saja hasilkan wang yang banyak,
tapi rupanya pun macam Bernie Madoff.
Mereka nampak boleh jadi adik-beradik.
Saya selalu jumpa dia.
Dia wanita yang baik.
Perangainya macam nenek-nenek.
Dia selalu pakai pakaian yang menonjol.
Contohnya, dia pernah pakai baju berbulu.
Saya macam, "Dari mana ia datang?"
Dia akan masuk ke pejabatnya. Bernie menunggunya.
Mereka akan selalu tutup pintu.
Dia tak begitu dengan semua orang.
Mereka akan berborak dan saya tak tahu tentang apa.
Dia tubuhkan rangkaian dana di seluruh Eropah.
Yang paling penting dipanggil Dana Herald.
Boleh dikatakan tanpa Dana Herald,
Bernie akan muflis pada tahun itu.
Wang yang dibawa oleh Sonja Kohn saja
dapat keluarkan dia daripada krisis itu dan buatnya kembali kukuh.
Mereka mulakan perkongsian yang menghasilkan berjuta-juta
dan berbilion-bilion dolar untuk Bernie Madoff.
Serta unit hebat untuk Sonja Kohn.
Dia cipta entiti bernama Bank Medici.
Bunyinya macam institusi yang ceria dan lama.
Ia wujud selama 15 minit.
Namun, disebabkan dunia tak stabil
kerana globalisasi,
dan pemacu bank Eropah, terutamanya,
jadi lebih besar supaya mereka boleh bersaing di pentas global,
Bank Medici yang kecil
memiliki pelaburan minoriti daripada Bank Austria yang besar.
Kemudian, Bank Austria dirampas oleh bank lebih besar
iaitu bank konglomerat Itali, UniCredit.
Jadi, tanpa tindakannya sendiri
dia sekarang ialah sebahagian daripada perbankan Eropah.
Dengan menggunakan institusi luar negara,
Bernie dapat mengambil
wang daripada semua orang di seluruh dunia.
Yang saya tahu,
tiada skim Ponzi mampu buat begitu sebelum ini.
Ramai orang yang terlibat dengan menjual produk ini
kepada klien dari pelbagai negara.
Di Amerika Syarikat, kita cuma ada 79 dana.
Di Eropah, ada lebih 200.
Semua bank besar Perancis,
Jerman, Swiss dan British
hangat terlibat dengan penjualan Madoff.
Malangnya, apabila satu kes menjadi besar dan berbilion-bilion dalam risiko,
orang hanya percaya perkara yang menguntungkan mereka.
Orang yang beri dia wang tak tanya, bukan?
Mereka suka hasil yang didapati setiap bulan.
Itu agak mahal dan sukar nak lepas
bahawa pengurus dana lindungan tak mahu mencabar Bernie
kerana kekurangan pendedahan,
kerana keengganannya bekerjasama
dalam semua hal
yang biasanya dikira sebagai simbol amaran jelas.
Di mana wang dan asetnya? Siapa yang pegang?
Adakah di dalam bank? Di mana?
Siapa juruaudit? Siapa semak akaun?
Itu menakutkan saya kerana tiada orang tanya soalan sebegini,
tapi yang menyedihkan lagi, ini tak mengejutkan pun.
Mereka 100 peratus bertanggungjawab terhadap klien mereka,
tapi berapa ramai orang yang kita nampak di Wall Street
bekerja untuk orang lain,
tapi pada akhirnya, untuk siapa sebenarnya mereka bekerja?
Diri sendiri.
Saya duduk di satu bank terbesar
dan mereka beritahu tentang proses hebat mereka.
Namun, mereka jual Madoff.
Saya rasa itu tak masuk akal.
Mereka tak sedar tentang penipuan yang jelas.
Motivasi Harry untuk pergi ke SEC hanyalah sekadar perniagaan.
Dia jadi sangat fokus kepada satu objektif.
Sebab itu kami bertahan selama lima tahun.
Macam apabila naik basikal ketika kecil di jalan
dan ada anjing Penkingese menyalak kepada kita, gigit kaki dan tak lepas,
kemudian kita kayuh dan anjing itu berpusing-pusing.
Sekiranya ada pengalaman begitu, itulah Harry, anjing Pekingese.
Dia pegang dan takkan lepas.
E-mel kepada Meaghan Cheung,
Ketua Cawangan di Pejabat Lapangan Wilayah SEC New York,
pada Isnin, 7 November 2005, pukul 1.49 petang.
Tajuknya, "Dana Lindungan Terbesar Dunia ialah Penipuan."
Harry Markopolos masuk pada tahun 2005
dengan dokumen yang panjang dan ada hampir 30 masalah.
Harry ingin nyatakan yang
Bernie Madoff dah sebut strategi perdagangan yang dia guna
bukan sesuatu yang boleh hasilkan pulangan sebegitu.
Dia kata, "Tengoklah angka dan hasilnya.
Mustahil untuk berdagang dengan jumlah yang dia ada."
Pilihan Bernie kata dia berdagang hanya di satu tempat.
Dalam saham itu, hanya ada satu bilion setengah
pilihan yang wujud pada bulan biasa.
Bernie memerlukannya beberapa kali.
Itu tak wujud.
Tiada baki dalam firma Madoff,
itu juga satu masalah.
Abang Bernie ialah pegawai pematuhan,
jadi ia dikawal dalam keluarga sama.
Itu bahagian yang jelas untuk penipuan itu.
Sangat kelakar.
Salah satu masalahnya juga ialah kekurangan pihak lawan.
Setiap perdagangan akan ada rakan kongsi atau lawan.
Tiada orang jumpa pihak lawan Madoff.
Dia telah menguruskan kira-kira 30, 40, 50 bilion dolar.
Perlu ada pihak lawan.
Ketika itu,
dengan adanya bukti kekayaan yang Harry Markopolos beri,
SEC sedar yang mereka perlu buat siasatan penuh.
Tak macam siasatan tahun 2005,
mereka akan tengok klien dana lindungan.
Mereka akan tengok klien yang sepatutnya dia uruskan
dan yang boleh diketahui.
Mereka mula menghubungi orang yang dah lama berurusan dengan Bernie.
Mereka hubungi Fairfield Greenwich, dana penghantar.
Bernie Madoff tahu tentang ini.
Kemudian, ada panggilan
antara Bernie Madoff dan pegawai pematuhan Fairfield.
Bernie beritahu pegawai itu hal yang perlu dikatakan kepada SEC.
Pertama sekali, perbualan ini tak pernah berlaku. Okey?
Ya, sudah tentu.
Okey, perkara yang suruhanjaya buat, mereka tanya,
mereka cuba dapatkan maklumat.
Lebih kurang awak tahu tentang cara kami melakukan semuanya,
lebih baik.
Cakap, "Madoff dah berniaga selama 45 tahun.
Dia broker yang terkenal,
kami anggap dia buat segalanya dengan betul."
SEC berasa sangsi apabila bercakap dengan pegawai pematuhan
yang ikut cakap dia,
tapi ini tak beri kesan kepada penyiasatan itu pun.
Bagi Bernie Madoff, hal ini dah melampau.
Dia mula tak selesa dengannya.
Jadi, apa dia buat?
Dia jawab telefon dan beritahu SEC dia nak bercakap dengan mereka.
Dia pergi. Seorang diri.
Tanpa peguam dan seorang pun pekerja,
tanpa sesiapa yang bawa beg bimbit.
Tak pernah di Wall Street.
Dia masuk ke pejabat SEC di New York
dan kata, "Tanya saya apa-apa.
Tanya saya. Apa yang awak nak tahu?"
Mereka buatnya tertekan.
"Di mana awak laburkan opsyen ini yang juga merupakan strategi awak?"
Dia tulis senarai bank.
Mereka kata, "Kami nak periksa pembersihan akaun awak."
Setiap urus niaga, akan ada laporannya
dan di entiti luar dipanggil DTC.
Jadi, ini cara pengatur
untuk periksa jika urus niaga itu berlaku.
"Kami nak nombor akaun untuk periksa," kata mereka kepada Bernie.
Dia tulis.
Dia tahu, tengah hari Jumaat itu,
jika mereka hubungi mana-mana bank
untuk dengar mereka berdagang opsyen dengannya
atau jika mereka semak pembersihan akaun
untuk mencari berbilion-bilion dolar aset yang sepatutnya ada di sana,
tapi tiada…
penipuan itu tamat.
Tak tahu apa dalam fikiran Bernie,
tapi dia beri mereka sehelai kertas
dan keluar…
Dia habiskan hujung minggu berfikir tentang akibat yang akan menimpa.
Isnin tiba,
Selasa tiba,
Rabu tiba.
Tiada perkara yang terjadi.
Mereka tanya soalan,
mereka dapat maklumat dan nombor akaun,
tapi mereka tak hubungi.
Tak dapat dibayangkan, saya tak dapat satu pun jawapan yang masuk akal,
daripada orang yang kami tanya bawah keterangan sumpah
tentang perkara ini.
Mereka lupa. Mereka terlepas.
Namun, tak masuk akal.
SEC buat lagi,
periksa, siasat, analisis operasi Bernie Madoff,
tapi tak jalankan pemeriksaan kecekapan pun.
Tak pernah dedahkan penipuan yang jelas.
Mereka cuma simpulkan yang dia beri
maklumat tak tepat tentang nasihat pelaburan.
Harry tulis tesis kepada SEC tentang 29 masalah.
Sekarang, ini bukan sindiran.
Semuanya jelas ketika ini,
tapi diabaikan.
Saya beri kepada mereka, tapi mereka terlepas skim Ponzi itu.
Tragiknya, mereka ambil tindakan terhadap Madoff.
Pada musim panas 2006,
mereka suruh daftar sebagai penasihat pelaburan.
Dia gunanya sebagai pasaran untuk mangsa seterusnya,
berkata, "SEC datang dan beri saya laporan bersih."
Jadi, pelabur fikir, "Ini selamat.
Mari melabur dengan Madoff. Dia bagus."
Malangnya, antara tahun 2006 dan apabila ia runtuh pada tahun 2008…
berbilion-bilion dolar masuk pada tahun-tahun terakhir itu.
Ini gelembung pasaran gadai yang hebat.
Ini tahun keemasan 2006, 2007 dan awal tahun 2008,
masa yang senang untuk cari wang.
Waktu yang gemilang
dan Madoff mendapat manfaat daripadanya.
Apabila penipuan itu tamat pada 2006,
itu akan menyelamatkan berbilion-bilion dolar yang pelabur rugi.
Namun, mereka tak buat. Ia berterusan sehingga kepentingannya mati.
Pasukan saya tak hentikan Madoff.
Kerajaan tak hentikan Madoff.
Dia terkenal kerana pasaran hangat pada tahun 2008.
Gelombang kejutan memenuhi pasaran seluruh dunia. Saham…
Dow jatuh 778 mata, itu yang paling teruk bagi Dow…
Suasana ketakutan dan kelam-kabut menjadi sesuatu yang dominan.
Ini menggemparkan asas Wall Street.
Sekarang, ini krisis penuh dan sudah bermula…
Notis pengeluaran sudah mula masuk
dan menimbun,
kemudian runtuh.
Ekonomi AS menghadapi "krisis sekali dalam abad." Ini…
Ini amaran yang jelas.
Bernie kekurangan wang.
SONJA KOHN MENAFIKAN SEGALA HUBUNGANNYA DENGAN MADOFF,
JUGA MENGATAKAN DIA MANGSA SKIM ITU.
PADA TAHUN 2013, MAHKAMAH UK MENDAPATI
KEBENARAN YANG DIKATAKAN KOHN, "KEJUJURAN DAN INTEGRITI TELAH DISANGKAL."
Terjemahan sari kata oleh M Arrazi Azmi